Britannian punta nousi torstaina suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin ja jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä. Punnan arvo nousi viiden viikon korkeimmalle tasolleen, kun odotukset Englannin keskuspankin rahapolitiikan keventämisen ja korkojen laskemisen jatkamisesta olivat heikkoja.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään keskeisiä Ison-Britannian talouslukuja tämän vuoden toisen neljänneksen ja kesäkuun kasvusta.

Hintakatsaus

• Punta nousi dollaria vastaan 0,1 % 1,3592 dollariin – korkeimpaan arvoonsa sitten 10. heinäkuuta – avaushinnasta 1,3578 dollaria ja alimmillaan 1,3570 dollaria.

• Keskiviikkona punta vahvistui noin 0,6 % dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, kun Yhdysvaltain dollariin kohdistui edelleen myyntipaineita valuuttamarkkinoilla.

Ison-Britannian korot

• Viime viikon haukkamaisen Englannin keskuspankin kokouksen jälkeen kauppiaat vähensivät odotuksiaan Englannin keskuspankin lisäkorkojen alennuksista ja hinnoittelivat nyt tänä vuonna vielä 17 peruspistettä korkojen alennuksia.

• Todennäköisyys sille, että BOE laskee ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä syyskuussa, on tällä hetkellä vakaa noin 30 prosentissa.

Ison-Britannian talouskasvu

Yllä olevien odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin tärkeitä Ison-Britannian talouskasvun tietoja toisella neljänneksellä ja kuukausittaista kasvua kesäkuulta.

Ennusteiden mukaan Ison-Britannian bruttokansantuote kasvaa 0,1 % toisella neljänneksellä, kun ensimmäisellä neljänneksellä kasvua oli 0,7 % – paras vauhti vuoteen – ja kuukausittainen kasvu oli 0,2 % kesäkuussa verrattuna 0,1 %:n supistumiseen toukokuussa.

Punnan näkymät

Economies.comissa odotamme, että jos Ison-Britannian talouskasvuluvut osoittautuvat markkinaennusteita vahvemmiksi, BOE:n koronlaskun todennäköisyys syyskuussa pienenee, mikä johtaa punnan arvon nousuun edelleen.

Australian dollari nousi torstaina Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin ja jatkoi nousuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä Yhdysvaltain dollariin nähden. Yhdysvaltain dollarin arvo nousi korkeimmalle tasolleen kahteen viikkoon Australian heinäkuun vahvojen työmarkkinatietojen julkaistua.

Tiedot osoittivat Australian talouden elpymisen jatkuneen tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, mikä johti Australian keskuspankin korkojen laskun odotusten laskuun syyskuun kokouksessaan.

Hintakatsaus

• Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden noin 0,4 % 0,6569:ään – korkeimpaan arvoonsa sitten 28. heinäkuuta – tämänpäiväisestä avaushinnasta 0,6545 ja alimmasta 0,6542:een.

• Keskiviikkona Australian dollari nousi 0,25 % Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen Yhdysvaltain dollarin jatkaessa laskuaan suhteessa tärkeimpiin valuuttakoriin.

Australian työmarkkinat

Australian tilastoviraston torstaina julkaisemat luvut osoittivat työttömyysasteen laskeneen heinäkuussa 4,2 prosenttiin kesäkuun 4,3 prosentista – korkeimmalle tasolle sitten marraskuun 2021 – mikä on linjassa markkinoiden 4,2 prosentin odotusten kanssa.

Australian talous lisäsi heinäkuussa noin 24 500 uutta työpaikkaa, mikä on hieman alle markkinoiden odotusten noin 25 300 työpaikasta, kun kesäkuussa uusia työpaikkoja syntyi noin 1 000, kun aiemman 2 000 odotuksen mukaan uusia työpaikkoja syntyi.

Työmarkkinoiden kiihtyminen on viimeisin osoitus Australian talouden kestävyydestä tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, mikä vähentää Australian keskuspankin tarvetta jatkaa rahapolitiikan keventämistä ja korkojen laskemista.

Australian korot

• Odotusten mukaisesti Australian keskuspankki laski korkoja tällä viikolla 25 peruspisteellä 3,60 prosentin vaihteluvälille – alimmalle tasolle sitten huhtikuun 2023.

• RBA totesi, että rahapolitiikan lisäkeventäminen saattaa olla tarpeen inflaatio- ja työllisyystavoitteiden saavuttamiseksi, koska talous on menettänyt jonkin verran vauhtia.

•RBA:n pääjohtaja Michele Bullock vihjasi, että ohjauskorkoa voidaan keventää vielä ainakin 50 peruspistettä, jos ydininflaatio hidastuu edelleen nykyisestä 2,7 prosentista kohti keskuspankin 2–3 prosentin tavoitealuetta.

• Työmarkkinatietojen jälkeen markkinahinnoittelu RBA:n syyskuun 25 peruspisteen koronlaskulle laski 75 prosentista 65 prosenttiin.

Soijapapujen hinnat nousivat keskiviikkona Chicagon pörssissä ja saavuttivat korkeimman tasonsa viiteen viikkoon.

Tämä tapahtui sen jälkeen, kun Yhdysvaltain maatalousministeriö ilmoitti tiistaina vähentäneensä soijapapujen viljelyalaa Yhdysvalloissa, mikä nosti maataloushyödykkeen hinnan korkeimmalle tasolle sitten 3. heinäkuuta.

Soijapapujen viljelyalan vähenemisen seurauksena Yhdysvaltojen soijapapuvarastojen odotetaan laskevan alimmalle tasolleen noin kolmeen vuoteen tulevalla kaudella 2025–2026.

Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun amerikkalaiset maanviljelijät olivat jo leikanneet kylvöalaa Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppakiistan vuoksi.

On syytä huomata, että Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti aiemmin tällä viikolla Kiinaa nelinkertaistamaan amerikkalaisten soijapapujen ostonsa nykyisestä tasosta.

Maissi

Kaupankäynnissä joulukuun maissifutuurit nousivat 0,6 % 3,97 dollariin bushelia kohden istunnon päättyessä.

Soijapavut

Marraskuun soijapapufutuurit nousivat 0,9 prosenttia 10,44 dollariin bushelilta.

Vehnä

Syyskuun vehnäfutuurien hinta nousi 0,4 prosenttia 5,07 dollariin bushelilta.

Kullan hinta nousi keskiviikkona Yhdysvaltain dollarin laskiessa useimpia päävaluuttoja vastaan ja markkinoiden sulatellessa Yhdysvaltain inflaatiolukuja ja niiden vaikutuksia keskuspankin päätökseen.

Hallituksen tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) vuotuinen kasvuvauhti pysyi heinäkuussa vakaana 2,7 prosentissa, mikä oli alle odotetun 2,8 prosentin nousun.

Ydinkuluttajahintaindeksi – joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja – nousi heinäkuussa 3,1 prosenttiin, mikä ylitti odotukset 3 prosentin noususta, kun kesäkuun nousu oli 2,9 prosenttia.

FedWatch Toolin mukaan sijoittajat näkevät 99 prosentin todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle syyskuussa, kun vastaavat lukemat eivät olleet vielä 94 prosenttia ja kuukausi sitten 57 prosenttia.

Analyytikot näkevät myös 61 prosentin todennäköisyyden uudelle 25 peruspisteen leikkaukselle lokakuussa, kun vastaava luku kuukausi sitten oli 34 prosenttia, ja 51 prosentin todennäköisyyden vastaavalle leikkaukselle joulukuussa, kun vastaava luku kuukautta aiemmin oli 25 prosenttia.

Muualla Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,2 % 97,8:aan kello 20.04 GMT saavutettuaan korkeimmillaan 98,1 ja alimmillaan 97,6.

Kaupankäynnissä kullan spot-hinta nousi 0,1 % 3 403,4 dollariin unssilta klo 20.05 GMT.