Bitcoin laski jyrkästi maanantaina viime viikolla saavuttamastaan kuukauden huippulukemasta, kun sijoittajat jättivät huomiotta keskuspankin koronlaskun ja odottivat selkeämpiä signaaleja Yhdysvaltain taloudesta sekä keskuspankkivirkailijoiden tulvaa rahapolitiikkaa koskevista kommenteista.

Maailman suurimman kryptovaluutan viimeisin kauppahinta oli 112 843 dollaria, mikä on 2,5 % laskua kello 02.11 itäistä aikaa (06.11 GMT) mennessä. Se on laskenut viime viikon huipputasolta läheltä 118 000 dollaria, joka on sen vahvin taso elokuun puolivälin jälkeen.

Bitcoin päätti viime viikon pääosin vakaana, kun varovaisuus rahapolitiikan tulevasta keventämisestä kumosi Fedin koronlaskua koskevan optimismin aiheuttamat nousut. Samaan aikaan altcoinit kärsivät jyrkempiä laskuja maanantaina, ja Ethereum laski lähes 10 prosenttia.

Myös kryptomarkkinoiden tunnelmaan kohdistui painetta sen jälkeen, kun kryptovaluuttojen kauppayhtiö Praetorian Group International tunnusti Yhdysvaltain oikeusministeriön edessä syyllisyytensä Ponzi-huijaukseen, joka maksoi yli 90 000 sijoittajalle vähintään 62 miljoonaa dollaria.

Kryptomarkkinoilla sijoittajat epäilevät myös yritysten velkakirjoja, kuten Strategy (aiemmin tunnettu nimellä MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), kohtaan, koska niiden pitkän aikavälin kestävyyttä koskevat kysymykset kasvavat.

Kauppiaat odottavat Fedin puheita korkopolun kartoittamiseksi

Lasku tapahtui sen jälkeen, kun Fed laski korkoja 25 peruspisteellä viime viikolla, mikä aluksi tuki riskisijoitusten kysyntää heikentämällä dollaria ja alentamalla rahoituskustannuksia.

Mutta Fedin pääjohtajan Jerome Powellin tasapainoiset kommentit päätöksen jälkeen, joissa hän korosti, että tulevat toimenpiteet riippuvat tulevista taloustiedoista, hillitsivät odotuksia voimakkaasta keventämissyklistä.

Sijoittajat odottavat nyt tällä viikolla kommentteja yli kymmeneltä Fedin virkamieheltä, mukaan lukien Powellilta, jotka voisivat selventää rahapolitiikan näkymiä. Myös Fedin ensisijaisen inflaatiomittarin, henkilökohtaisen kulutuksen ydinhintaindeksin (PCE), julkaisu on määrä tapahtua perjantaina.

Haukkamainen sävy todennäköisesti painaa Bitcoinia ja muita riskialttiita omaisuuseriä, kun taas vihjeet lisäleikkauksista voivat herättää vauhdin uudelleen liikkeelle.

Viimeaikaisesta laskusta huolimatta Bitcoin on pysynyt noin 5 % nousussa syyskuussa parantuvien likviditeettiolosuhteiden tukemana. Se on myös noussut yli 20 % vuoden 2025 alusta institutionaalisten pääomavirtojen ja laajempaa käyttöönottoa koskevan optimismin ansiosta, mutta se on silti selvästi alle kaikkien aikojen ennätyksensä, joka oli aiemmin tänä vuonna yli 124 000 dollaria.

Öljyn hinta ei juurikaan muuttunut maanantaina, kun huolet Venäjän ja Lähi-idän kehityksestä tasapainottuivat ylitarjontaan liittyvien huolien kanssa.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat, joiden hinta on ollut elokuun alusta lähtien noin 65,50–69 dollaria tynnyriltä, laskivat 12 senttiä eli 0,2 % 66,56 dollariin tynnyriltä klo 10.00 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn lokakuun toimitushinta laski 3 senttiä eli 0,1 % 62,65 dollariin tynnyriltä.

Lokakuun WTI-sopimus päättyy maanantaina, kun taas aktiivisemman marraskuun sopimuksen hinta laski 18 senttiä eli 0,3 prosenttia 62,22 dollariin tynnyriltä.

Nato-maa Puolan asevoimat kertoivat, että puolalaisia ja liittoutuneita lentokoneita lähetettiin lauantaiaamuna maan ilmatilan turvaamiseksi sen jälkeen, kun Venäjä teki ilmaiskuja Länsi-Ukrainaan lähellä Puolan rajaa.

Lähetys tapahtui perjantaina tapahtuneen välikohtauksen jälkeen, jossa kolme venäläistä sotilaslentokonetta loukkasi Nato-maan Viron ilmatilaa 12 minuutin ajan.

Lähi-idässä neljä länsimaata tunnusti Palestiinan valtion, mikä herätti Israelissa vihaisen reaktion ja lisäsi huolta öljyrikkaalla alueella.

Brentin ja WTI:n hinnat olivat perjantain istunnon päätteeksi yli prosentin laskussa, ja viikkotasolla ne laskivat hieman runsaan tarjonnan ja heikkenevän kysynnän paineen alla.

SEB Bankin analyytikot sanoivat: ”Öljymarkkinoiden nykytila osoittaa, että öljyn maailmanlaajuinen kysyntä laskee kolmannesta neljänneksestä neljänteen ja jälleen vuoden 2026 ensimmäiseen neljännekseen. Samaan aikaan OPEC+ -tuotanto on kasvussa.”

He lisäsivät: ”Suuri kysymys on tietenkin se, imeekö Kiina kasvavan ylijäämän varastoihinsa vai laskeeko öljyn hinta 50 dollarin tuntumaan. Me kannatamme jälkimmäistä skenaariota.”

Irakin valtion öljymarkkinoija SOMO sanoi, että maa, OPECin toiseksi suurin tuottajamaa, on lisännyt öljynvientiään OPEC+ -sopimuksen nojalla.

SOMO odottaa syyskuun viennin olevan keskimäärin 3,4–3,45 miljoonaa barrelia päivässä.

Bagdad on myös antanut alustavan hyväksyntänsä suunnitelmalle öljyn viennin uudelleenkäynnistämisestä putkilinjaa pitkin puoliautonomisesta Kurdistanista Turkin kautta odotetun uudelleenkäynnistyksen viivästysten jälkeen, Reutersin mainitsemien neuvotteluihin perehtyneiden lähteiden mukaan.

Hopean hinta nousi Euroopan markkinoilla maanantaina kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavutti uuden 14 vuoden ennätyksen. Yhdysvaltain dollarin kurssilaskun tukemana se on matkalla ylittämään 44 dollarin unssilta rajapyykin ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2011.

Tätä nousua tukee myös vähittäiskauppiaiden kiihtyvä kysyntä, sillä valkoista metallia pidetään aliarvostettuna verrattuna kultaan, jonka hinta jatkaa uusien ennätysten saavuttamista.

Hintakatsaus

Hopean hinta tänään: Hopean hinta nousi 1,6 % 43,79 dollariin, mikä on korkein hinta sitten syyskuun 2011. Avaushinta oli 43,09 dollaria, ja alin hinta oli 43,03 dollaria.

Perjantain kaupankäynnin jälkeisessä vaiheessa hopean hinta nousi 3,4 % toisessa peräkkäisessä päivittäisessä nousussaan valkoisen metallin vahvan kysynnän keskellä.

Viime viikolla hopean hinta nousi 2,15 % viidentenä peräkkäisenä viikkona.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,25 prosenttia kahden viikon huippulukemastaan 97,8 pisteestä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan laskua suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Korjausten ja voittojen kotiuttamisen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasoihin kohdistuu edelleen painetta kasvavien odotusten vuoksi keskuspankin korkojen lisäalennuksista tulevalla ajanjaksolla.

Useiden Fedin virkamiesten on määrä puhua tällä viikolla, ja pääjohtaja Jerome Powellin on määrä antaa kommentit tiistaina. Sijoittajat seuraavat tarkasti heidän kommenttejaan saadakseen vihjeitä rahapolitiikan tulevasta suunnasta. Markkinoiden huomio keskittyy myös perjantaina julkaistaviin Yhdysvaltain keskuspankin (PCE) ydinhintatietoihin, jotka antavat viitteitä tulevien koronlaskujen vauhdista.

Vähittäiskaupan kysyntä

Kun vähittäiskauppiaat etsivät rahoitusvaroja suojautuakseen riskeiltä, jotka liittyvät globaalien keskuspankkien nykyiseen siirtymiseen kohti elvyttävämpää rahapolitiikkaa, hopeaa pidetään tällä hetkellä optimaalisena ja aliarvostetuimpana vaihtoehtona.

Hopean hinnan nykyinen nousu heijastaa vähittäiskauppiaiden kasvavaa ymmärrystä siitä, että valkoinen metalli on edelleen kaukana käyvästä arvostaan verrattuna kultaan, joka jatkaa uusien historiallisten huippujen saavuttamista.

Yhdysvaltain dollari nousi hieman maanantaina, kun kauppiaat odottivat viikon aikana keskuspankin virkamiesten puheita, jotka voisivat antaa lisäsignaaleja Yhdysvaltain korkojen näkymistä keskuspankin jatkettua keventämissykliään viime viikolla.

Dollari liikkui lähelle Fedin viimeisintä päätöstä edeltäneitä tasoja. Analyytikoiden mukaan nykyinen hinnoittelu on linjassa keskuspankin viestien kanssa, jotka korostivat kasvavaa huolta työmarkkinoista rahapolitiikan keskeisenä ajurina.

Yhdysvaltain talousluvut osoittivat viime viikolla uusien työttömyyskorvaushakemusten määrän laskua, mikä käänsi edellisen viikon kasvun.

BNY Mellonin makrotaloudellisen strategian johtaja Bob Savage sanoi: ”Merkittävien taloustietojen puuttuminen ennen perjantaina julkaistavaa ydin PCE-hintaindeksiä antaa sijoittajille aihetta harkita uudelleen korkojen laskuja ja tulevaisuudensuunnitelmia.”

Hän lisäsi: ”Fedin virkamiesten puheet ovat erittäin tärkeitä, sillä suunniteltuja tilaisuuksia on yli 18”, viitaten Fedin pääjohtajaan Jerome Powelliin, Clevelandin Fedin Beth Hammackiin ja St. Louisin Fedin Alberto Musalemiin, ottaen huomioon heidän jyrkän kantansa ennen viimeisintä Fedin kokousta.

Fedin uusi pääjohtaja Steven Miran puolusti itseään perjantaina riippumattomana päättäjänä vastustettuaan konsensusta suuremman 50 peruspisteen koronlaskun puolesta ja lupasi esittää yksityiskohtaiset perustelut kannalleen maanantaina pidettävässä puheessa.

Analyytikot huomauttivat, että Miranin ainoa eriävä mielipide oli muiden FOMC:n jäsenten harkittu askel osoittaakseen yhtenäisyyttä Powellin takana ja vahvistaakseen laitoksen riippumattomuutta.

Samaan aikaan Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kritisoi keskuspankkia Fediä ja kehotti keskuspankkia laskemaan korkoja aggressiivisemmin.

Dollari oli laskenut hieman viime viikon toipumisensa jälkeen, kun Fed ilmoitti, ettei rahapolitiikan keventämisellä ole kiirettä tulevina kuukausina. Dollari nousi 0,05 % 97,66:een valuuttakoria vastaan.

Euro pysyi vakaana 1,1748 dollarissa. Ruotsin kruunu laski 0,10 % 9,4140:een dollaria vastaan ennen tiistaina pidettyä Riksbankin kokousta.

Citin pääekonomisti Giada Giani sanoi: ”Jos koronlasku hyväksytään, se on todennäköisesti Riksbankin viimeinen tässä syklissä.”

Jeni laski 0,10 % 148,06:een dollaria vastaan, mikä vähensi viime viikon nousuja, joita vauhditti Japanin keskuspankin jyrkkä linja, joka oli herättänyt spekulaatioita jenin lähiajan noususta.

Punta laski kahden viikon pohjalukemiin 1,3453 dollariin. Kotimaiset vastatuulet aiheuttivat painetta Ison-Britannian julkisen lainanoton äkillisen kasvun ja Englannin keskuspankin päätöksen jälkeen, joka korosti poliittisten päättäjien haastetta kasvun ja inflaation tasapainottamisessa.

Rabobankin valuuttastrategiajohtaja Jane Foley sanoi: ”Olemme lykänneet odotuksiamme seuraavasta siirrosta vuoteen 2026. Koska tämä on kuitenkin jo suurelta osin hinnoiteltu ja punta keskittyy Ison-Britannian finanssipoliittisiin näkymiin, näemme punnan olevan edelleen paineen alla syksyn aikana ja mahdollisesti sen jälkeenkin.”

Muilla markkinoilla Australian dollari laski 0,17 prosenttia 0,6575 dollariin, mikä on alin arvo sitten 8. syyskuuta.

Kiinan juan nousi hieman 7,1136:een dollaria vastaan Pekingin ja Washingtonin välisten kauppajännitteiden helpottuessa sekä Kiinan päätöksen pitää ohjauskorot ennallaan.