Kullan hinta nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä yli 1,5 prosenttia ja oli matkalla saavuttamaan korkeimmat tasonsa useaan viikkoon. Hinnan nousua tukivat heikentynyt Yhdysvaltain dollari ja laskevat maailmanmarkkinahinnat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen läpimurto.

Öljyn hinnan lasku hälventää huolta inflaation kiihtymisestä, mikä voi antaa suurimmille keskuspankeille enemmän liikkumavaraa pitää korot ennallaan lyhyellä aikavälillä, kun taas odotukset tulevista koronlaskuista jatkavat kasvuaan.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään:

Kullan hinta nousi yli 1,5 % 4 580,00 dollariin unssilta avaushinnasta 4 509,51 dollaria. Myös kaupankäynnin pohjahinta oli 4 509,51 dollaria.

• Perjantain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 0,75 %. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku, jota painoivat vahvistunut Yhdysvaltain dollari ja nousevat maailmanmarkkinahinnat.

• Kullan hinta laski viime viikolla noin 0,7 %, ja tämä oli toinen peräkkäinen viikkolasku Yhdysvaltain pitkien valtionlainojen nousevien tuottojen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina noin 0,4 %, siirtyen kauemmas kuuden viikon huippulukemastaan 99,52 pisteestä ja kohti ensimmäistä tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Kuten hyvin tiedetään, heikompi dollari tekee Yhdysvaltain dollareissa hinnoitetusta kullasta houkuttelevamman muiden valuuttojen haltijoille.

Voiton tavoittelun lisäksi dollari heikkeni sijoittajien riskinottohalukkuuden parantuessa optimismin kasvaessa siitä, että Yhdysvallat ja Iran ovat lähellä rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja saavutti alimman tasonsa kolmeen viikkoon, kun pelot Arabianlahden toimitushäiriöistä hellittivät kasvavien odotusten keskellä siitä, että Hormuzinsalmi voitaisiin pian avata uudelleen öljytankkereille.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullisen sopimuskehyksen saavuttamista Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

• Trump sanoi, että "suuri osa" sopimusluonnoksesta oli jo neuvoteltu, vaikkakaan sitä ei ollut vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että "aika on Washingtonin puolella" varmistaa "hyvä ja sopiva" sopimus.

• Lähteiden mukaan sopimuskehykseen kuuluu tulitauon jatkaminen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa viimeistellä yksityiskohtaiset ehdot konfliktin pysyväksi lopettamiseksi.

• Sopimuksen kerrotaan sisältävän myös Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen, Yhdysvaltojen Iranin satamiin kohdistaman saarron lopettamisen ja Iranin öljynmyynnin sallimisen tietyin poikkeuksin.

• Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen luovutus korkeasti rikastetusta uraanista ja jäädytettyjen iranilaisten varojen vapauttaminen.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat vielä kestää useita päiviä.

• Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyjä varoja koskevien erimielisyyksien vuoksi.

Yhdysvaltain korot

• Kevin Warsh vannoi virallisesti virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina.

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 52 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat hinnoittelevat myös 100 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on nolla.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi Trumpin kommenttien lisänneen markkinoiden toiveita jonkinlaisesta sopimuksesta Iranin kanssa, joka voisi johtaa Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen.

Hän lisäsi, että tämä mahdollisuus vaikutti negatiivisesti öljyn hintaan ja puolestaan tarjosi positiivista tukea kullalle inflaation näkökulmasta.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot laskivat perjantaina noin 2,85 tonnia, ja kokonaisvarannot laskivat 1 034,85 tonniin, mikä on alin taso sitten toukokuun 8. päivän.

Euro nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä globaaleja valuuttoja vastaan. Se alkoi toipua kuuden viikon pohjalukemista suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja oli matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Euroa tuki ostotoiminta alemmilla tasoilla.

Myös yhteinen valuutta hyötyi Yhdysvaltain dollarin hidastumisesta ja öljyn maailmanmarkkinoiden jyrkästä laskusta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen myönteisen kehityksen ja Hormuzinsalmen avaamisen odotusten kasvaessa.

Öljyn hinnan laskiessa ja inflaatiopaineiden hellittäessä markkinahinnat Euroopan keskuspankin kesäkuun koronnostolle laskivat, kun taas sijoittajat odottavat lisää talousdataa euroalueelta arvioidakseen odotuksiaan uudelleen.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään:

Euro nousi dollaria vastaan 0,4 % 1,1649 dollariin perjantain päätöskurssista 1,1602 dollaria. Parin päivänsisäinen alin kurssi oli 1,1628 dollaria.

• Euro päätti perjantain noin 0,15 % laskussa dollaria vastaan. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa. Edellisellä kauppa-alueella euro oli käynyt kuuden viikon pohjalukemissa 1,1576 dollarissa.

• Viime viikolla euro heikkeni 0,2 % dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen viikkolasku Yhdysvaltain valtionlainojen nousevien tuottojen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina noin 0,4 %, vetäytyen edelleen kuuden viikon huippulukemastaan 99,52 pisteestä ja lähestyen ensimmäistä tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voiton kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni markkinoiden riskinottohalukkuuden parantuessa. Tätä vauhditti kasvava optimismi siitä, että Yhdysvallat ja Iran ovat lähellä rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja oli alimmillaan kolmeen viikkoon, kun pelot Arabianlahden toimitushäiriöistä hellittivät ja odotukset Hormuzinsalmen avautumisesta pian öljytankkereille kasvoivat.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullisen sopimuskehyksen saavuttamista Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

• Trump sanoi, että "suuri osa" sopimusluonnoksesta oli jo neuvoteltu, vaikkakaan sitä ei ollut vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että "aika on Washingtonin puolella" varmistaa "hyvä ja sopiva" sopimus.

• Lähteiden mukaan ehdotettuun sopimukseen sisältyy tulitauon jatkaminen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa viimeistellä yksityiskohtaiset ehdot konfliktin pysyväksi lopettamiseksi.

• Sopimuksen kerrotaan sisältävän myös Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen, Yhdysvaltojen Iranin satamiin kohdistaman saarron lopettamisen ja Iranin öljynmyynnin sallimisen tietyin poikkeuksin.

• Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen luovutus erittäin rikastetusta uraanista ja jäädytettyjen iranilaisten varojen vapauttaminen.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat vielä kestää useita päiviä.

• Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyjä varoja koskevien erimielisyyksien vuoksi.

Euroopan korot

• Lähteet kertoivat Reutersille viime viikolla, että Euroopan keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa, koska inflaatio-odotukset ovat siirtymässä kohti ei-toivottua skenaariota.

• Maailmanlaajuisten öljyn hintojen laskiessa rahamarkkinat kuitenkin alensivat EKP:n kesäkuussa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston hintaa 70 prosentista 55 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Japanin jeni nousi maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se yritti toipua kolmen viikon pohjalukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja oli matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Jeni on saanut tukea ostoaktiviteetilta alemmilta tasoilta.

Jeni hyötyi myös Yhdysvaltain dollarin hidastumisesta ja öljyn maailmanmarkkinoiden jyrkästä laskusta, kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin lähestyvän rauhansopimusta kasvoi.

Samaan aikaan Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittäminen vähensi odotuksia koronnostosta kesäkuussa, kun sijoittajat odottavat lisää talousdataa maailman neljänneksi suurimmalta taloudelta.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään:

Dollari heikkeni jeniä vastaan noin 0,3 % 158,75 jeniin perjantain päätöskurssista 159,18 jeniä. Parin päivänsisäinen huippu oli 158,96 jeniä.

• Jeni laski perjantaina noin 0,2 % dollaria vastaan. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa. Edellisellä kauppapäivällä jeni oli laskenut kolmen viikon pohjalukemiin, 159,34 jeniin.

• Viime viikolla jeni heikkeni 0,3 % dollaria vastaan, ja se kirjasi toisen peräkkäisen viikkolaskun inflaatiotietojen jatkuessa, jotka viittaavat Japanin keskuspankkiin kohdistuvien hintapaineiden hellittämiseen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina noin 0,4 prosenttia nousten kuuden viikon huippulukemistaan 99,52 pisteestä ja kohti ensimmäistä tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voiton kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni markkinoiden riskinottohalukkuuden parantuessa. Tätä vauhdittivat kasvavat toiveet siitä, että Yhdysvallat ja Iran ovat lähellä rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja saavutti alimman tasonsa kolmeen viikkoon, kun pelot Arabianlahden toimitushäiriöistä hellittivät kasvavien odotusten keskellä siitä, että Hormuzinsalmi voitaisiin pian avata uudelleen öljytankkereille.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullista sopimuskehystä Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

• Trump sanoi, että "suuri osa" sopimusluonnoksesta oli jo neuvoteltu, vaikkakaan sitä ei ollut vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että "aika on Washingtonin puolella" varmistaa "hyvä ja sopiva" sopimus.

• Lähteiden mukaan sopimuskehykseen kuuluu tulitauon jatkaminen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa viimeistellä yksityiskohtaiset ehdot konfliktin pysyväksi lopettamiseksi.

• Sopimuksen kerrotaan sisältävän myös Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen, Yhdysvaltojen Iranin satamiin kohdistaman saarron lopettamisen ja Iranin öljynmyynnin sallimisen tietyin poikkeuksin.

• Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen luovutus erittäin rikastetusta uraanista ja jäädytettyjen iranilaisten varojen vapauttaminen.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat vielä kestää useita päiviä.

• Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyjä varoja koskevien erimielisyyksien vuoksi.

Japanin korot

• Öljyn hinnan laskiessa ja inflaatiopaineiden hiipuessa Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston markkinahinnoittelu laski 70 prosentista 55 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää Japanin inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Rystad Energyn arvioiden mukaan digitalisaatio ja tekoälyteknologiat voisivat tuottaa öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoyrityksille lähes 500 miljardin dollarin kumulatiivisen arvon vuosien 2026 ja 2030 välillä.

Tämän arvon odotetaan saavutettavan seuraavilla tavoilla:

• Alentaa kustannuksia parantamalla toiminnan tehokkuutta

• Korkeampi tuotanto pidentyneen käyttöajan ja tehostettujen palautumisnopeuksien ansiosta

• Lyhyemmät projektien kehitysaikataulut

Kustannussäästöjen ja tuotannon kasvun odotetaan olevan kaksi suurinta arvonlähdettä vuoteen 2030 mennessä, ja molempien vaikutus on samaa luokkaa.

Digitalisaatioon ja tekoälyyn tällä hetkellä investoivien etsintä- ja tuotantoyhtiöiden odotetaan tuottavan 80 miljardia dollaria enemmän vuosittain vuoteen 2030 mennessä vuoden 2025 tasoon verrattuna.

Tuloksia alkaa jo näkyä koko alalla.

ADNOC ilmoitti, että tekoälyyn perustuvat aloitteet tuottivat 500 miljoonan dollarin arvosta vuonna 2023 ja että digitaalisiin menoihin osoitettiin 1,5 miljardia dollaria tavoitteena saavuttaa miljardin dollarin vuosittainen lisäarvo.

Samaan aikaan Equinor saavutti lähes 200 miljoonan dollarin säästöt tekoälyyn liittyen vuosina 2021–2024 ja kirjasi toiset 130 miljoonaa dollaria pelkästään vuonna 2025.

Raportissa todettiin, että digitaalisen arvonluonnin käyrä kiihtyy käyttöönoton laajentuessa ja yritysten organisaatiokyvykkyyden kypsyessä.

Arvioitu 500 miljardin dollarin mahdollisuus jakautuu neljään pääluokkaan:

• Omaisuuden kehittäminen

• Käyttö ja kunnossapito

• Etsintä ja tekojärvien kehittäminen

• Poraus, kaivot ja tuotanto

Digitaalinen kypsyystaso vaihtelee näiden segmenttien välillä. Käyttö ja kunnossapito ovat tällä hetkellä nopeimmin käyttöönotettuja, erityisesti ennakoivan kunnossapidon ja etätoimintojen ansiosta, jotka ovat alentaneet kustannuksia kaksinumeroisilla prosenttiosuuksilla joissakin suurissa yrityksissä.

Maanalaisiin ja tekoaltaisiin liittyviin toimintoihin katsotaan liittyvän suurin hyödyntämätön potentiaali, erityisesti tuotantomäärien lisäämisessä ja porauskustannusten alentamisessa. Jotkut yritykset ovat jo lyhentäneet seismisen datan tulkinta-aikaa useista kuukausista noin 10 päivään.

Raportissa todettiin myös, että tekoäly ei välttämättä nosta parhaiten suoriutuvien yritysten suorituskykykattoa, vaan auttaa pikemminkin toimialaa laajemmin pääsemään lähemmäksi johtavien yritysten saavuttamia standardeja.

Yhdysvaltain liuskeöljysektorilla suuret tuottajat lähestyvät jo poraustehokkuuden fyysisiä rajoja. Tämän seurauksena suurin hyöty on nyt keskimääräisen kaivon suorituskyvyn parantamisessa. Tutkimuksessa arvioidaan keskimäärin noin 10 prosentin potentiaalisia parannuksia Yhdysvaltain maalla sijaitsevilla kentillä, kun taas joissakin monimutkaisissa syvänmeren hankkeissa säästöt voisivat ylittää 50 prosenttia, vaikka realistisempi vaihteluväli on arvioitu 15–20 prosentin välille.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun etsintä- ja tuotantoyritykset käyttivät viime vuonna lähes 25 miljardia dollaria tekoälytyökaluihin ja digitaalisiin ratkaisuihin. Ennusteiden mukaan näiden palveluiden markkinat kasvavat yli 10 miljardilla dollarilla vuoteen 2030 mennessä ja ylittävät vuosittain 35 miljardia dollaria ennen kuin ne lähestyvät 50 miljardia dollaria vuoteen 2035 mennessä.

Raportissa väitetään, että näiden hyötyjen saavuttamisen suurin este ei ole teknologian puute, vaan sen laajamittaisen käyttöönoton vaikeus. Tämän seurauksena yritykset muodostavat yhä enemmän kumppanuuksia teknologiatoimittajien ja öljykenttäpalveluyritysten kanssa vähentääkseen monimutkaisuutta ja nopeuttaakseen eri järjestelmien ja laitteiden integrointia.

Siinä todettiin myös, että useimmat nykyiset öljyteollisuuden tekoälysovellukset perustuvat perinteisiin koneoppimismalleihin, jotka vaativat vuosien koulutusdataa ja joita on usein vaikea siirtää kentältä toiselle ilman merkittävää uudelleenkehitystä.

Uudemmat teknologiat, kuten ”agenttinen tekoäly” – joka pystyy suorittamaan tehtäviä puoliautomaattisesti – voisivat kuitenkin kiihdyttää digitaalista transformaatiota tulevaisuudessa vähentämällä osastojen välisiä kuiluja ja yhdistämällä erityyppisiä tietoja ilman täydellistä uudelleenkoulutusta.

Optimistisessa skenaariossa digitaalisten aloitteiden vuosittainen arvo voisi nousta 150 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä ja ylittää 300 miljardia dollaria vuodessa vuoteen 2035 mennessä, kun perusskenaariossa arvioitiin, että se olisi vain 178 miljardia dollaria vuonna 2035.

Tämän skenaarion saavuttaminen edellyttäisi myös digitaalisiin ratkaisuihin käytettävien menojen lisäämistä 50 miljardiin dollariin vuodessa vuoteen 2030 mennessä ja ennen kuin ne nousisivat lähes 80 miljardiin dollariin vuoteen 2035 mennessä.

Raportin päätteeksi todettiin, että vaikka tekoäly kiihdyttää digitaalisesti kypsien organisaatioiden sisäisiä edistysaskeleita, se ei välttämättä lyhennä itse digitaalisen transformaation matkaa.