Japanin jeni nousi maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se yritti toipua kolmen viikon pohjalukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja oli matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Jeni on saanut tukea ostoaktiviteetilta alemmilta tasoilta.

Jeni hyötyi myös Yhdysvaltain dollarin hidastumisesta ja öljyn maailmanmarkkinoiden jyrkästä laskusta, kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin lähestyvän rauhansopimusta kasvoi.

Samaan aikaan Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittäminen vähensi odotuksia koronnostosta kesäkuussa, kun sijoittajat odottavat lisää talousdataa maailman neljänneksi suurimmalta taloudelta.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään:

Dollari heikkeni jeniä vastaan noin 0,3 % 158,75 jeniin perjantain päätöskurssista 159,18 jeniä. Parin päivänsisäinen huippu oli 158,96 jeniä.

• Jeni laski perjantaina noin 0,2 % dollaria vastaan. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa. Edellisellä kauppapäivällä jeni oli laskenut kolmen viikon pohjalukemiin, 159,34 jeniin.

• Viime viikolla jeni heikkeni 0,3 % dollaria vastaan, ja se kirjasi toisen peräkkäisen viikkolaskun inflaatiotietojen jatkuessa, jotka viittaavat Japanin keskuspankkiin kohdistuvien hintapaineiden hellittämiseen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina noin 0,4 prosenttia nousten kuuden viikon huippulukemistaan 99,52 pisteestä ja kohti ensimmäistä tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voiton kotiuttamisen lisäksi dollari heikkeni markkinoiden riskinottohalukkuuden parantuessa. Tätä vauhdittivat kasvavat toiveet siitä, että Yhdysvallat ja Iran ovat lähellä rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja saavutti alimman tasonsa kolmeen viikkoon, kun pelot Arabianlahden toimitushäiriöistä hellittivät kasvavien odotusten keskellä siitä, että Hormuzinsalmi voitaisiin pian avata uudelleen öljytankkereille.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullista sopimuskehystä Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

• Trump sanoi, että "suuri osa" sopimusluonnoksesta oli jo neuvoteltu, vaikkakaan sitä ei ollut vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että "aika on Washingtonin puolella" varmistaa "hyvä ja sopiva" sopimus.

• Lähteiden mukaan sopimuskehykseen kuuluu tulitauon jatkaminen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa viimeistellä yksityiskohtaiset ehdot konfliktin pysyväksi lopettamiseksi.

• Sopimuksen kerrotaan sisältävän myös Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen, Yhdysvaltojen Iranin satamiin kohdistaman saarron lopettamisen ja Iranin öljynmyynnin sallimisen tietyin poikkeuksin.

• Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen luovutus erittäin rikastetusta uraanista ja jäädytettyjen iranilaisten varojen vapauttaminen.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat vielä kestää useita päiviä.

• Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyjä varoja koskevien erimielisyyksien vuoksi.

Japanin korot

• Öljyn hinnan laskiessa ja inflaatiopaineiden hiipuessa Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston markkinahinnoittelu laski 70 prosentista 55 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää Japanin inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Rystad Energyn arvioiden mukaan digitalisaatio ja tekoälyteknologiat voisivat tuottaa öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoyrityksille lähes 500 miljardin dollarin kumulatiivisen arvon vuosien 2026 ja 2030 välillä.

Tämän arvon odotetaan saavutettavan seuraavilla tavoilla:

• Alentaa kustannuksia parantamalla toiminnan tehokkuutta

• Korkeampi tuotanto pidentyneen käyttöajan ja tehostettujen palautumisnopeuksien ansiosta

• Lyhyemmät projektien kehitysaikataulut

Kustannussäästöjen ja tuotannon kasvun odotetaan olevan kaksi suurinta arvonlähdettä vuoteen 2030 mennessä, ja molempien vaikutus on samaa luokkaa.

Digitalisaatioon ja tekoälyyn tällä hetkellä investoivien etsintä- ja tuotantoyhtiöiden odotetaan tuottavan 80 miljardia dollaria enemmän vuosittain vuoteen 2030 mennessä vuoden 2025 tasoon verrattuna.

Tuloksia alkaa jo näkyä koko alalla.

ADNOC ilmoitti, että tekoälyyn perustuvat aloitteet tuottivat 500 miljoonan dollarin arvosta vuonna 2023 ja että digitaalisiin menoihin osoitettiin 1,5 miljardia dollaria tavoitteena saavuttaa miljardin dollarin vuosittainen lisäarvo.

Samaan aikaan Equinor saavutti lähes 200 miljoonan dollarin säästöt tekoälyyn liittyen vuosina 2021–2024 ja kirjasi toiset 130 miljoonaa dollaria pelkästään vuonna 2025.

Raportissa todettiin, että digitaalisen arvonluonnin käyrä kiihtyy käyttöönoton laajentuessa ja yritysten organisaatiokyvykkyyden kypsyessä.

Arvioitu 500 miljardin dollarin mahdollisuus jakautuu neljään pääluokkaan:

• Omaisuuden kehittäminen

• Käyttö ja kunnossapito

• Etsintä ja tekojärvien kehittäminen

• Poraus, kaivot ja tuotanto

Digitaalinen kypsyystaso vaihtelee näiden segmenttien välillä. Käyttö ja kunnossapito ovat tällä hetkellä nopeimmin käyttöönotettuja, erityisesti ennakoivan kunnossapidon ja etätoimintojen ansiosta, jotka ovat alentaneet kustannuksia kaksinumeroisilla prosenttiosuuksilla joissakin suurissa yrityksissä.

Maanalaisiin ja tekoaltaisiin liittyviin toimintoihin katsotaan liittyvän suurin hyödyntämätön potentiaali, erityisesti tuotantomäärien lisäämisessä ja porauskustannusten alentamisessa. Jotkut yritykset ovat jo lyhentäneet seismisen datan tulkinta-aikaa useista kuukausista noin 10 päivään.

Raportissa todettiin myös, että tekoäly ei välttämättä nosta parhaiten suoriutuvien yritysten suorituskykykattoa, vaan auttaa pikemminkin toimialaa laajemmin pääsemään lähemmäksi johtavien yritysten saavuttamia standardeja.

Yhdysvaltain liuskeöljysektorilla suuret tuottajat lähestyvät jo poraustehokkuuden fyysisiä rajoja. Tämän seurauksena suurin hyöty on nyt keskimääräisen kaivon suorituskyvyn parantamisessa. Tutkimuksessa arvioidaan keskimäärin noin 10 prosentin potentiaalisia parannuksia Yhdysvaltain maalla sijaitsevilla kentillä, kun taas joissakin monimutkaisissa syvänmeren hankkeissa säästöt voisivat ylittää 50 prosenttia, vaikka realistisempi vaihteluväli on arvioitu 15–20 prosentin välille.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun etsintä- ja tuotantoyritykset käyttivät viime vuonna lähes 25 miljardia dollaria tekoälytyökaluihin ja digitaalisiin ratkaisuihin. Ennusteiden mukaan näiden palveluiden markkinat kasvavat yli 10 miljardilla dollarilla vuoteen 2030 mennessä ja ylittävät vuosittain 35 miljardia dollaria ennen kuin ne lähestyvät 50 miljardia dollaria vuoteen 2035 mennessä.

Raportissa väitetään, että näiden hyötyjen saavuttamisen suurin este ei ole teknologian puute, vaan sen laajamittaisen käyttöönoton vaikeus. Tämän seurauksena yritykset muodostavat yhä enemmän kumppanuuksia teknologiatoimittajien ja öljykenttäpalveluyritysten kanssa vähentääkseen monimutkaisuutta ja nopeuttaakseen eri järjestelmien ja laitteiden integrointia.

Siinä todettiin myös, että useimmat nykyiset öljyteollisuuden tekoälysovellukset perustuvat perinteisiin koneoppimismalleihin, jotka vaativat vuosien koulutusdataa ja joita on usein vaikea siirtää kentältä toiselle ilman merkittävää uudelleenkehitystä.

Uudemmat teknologiat, kuten ”agenttinen tekoäly” – joka pystyy suorittamaan tehtäviä puoliautomaattisesti – voisivat kuitenkin kiihdyttää digitaalista transformaatiota tulevaisuudessa vähentämällä osastojen välisiä kuiluja ja yhdistämällä erityyppisiä tietoja ilman täydellistä uudelleenkoulutusta.

Optimistisessa skenaariossa digitaalisten aloitteiden vuosittainen arvo voisi nousta 150 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä ja ylittää 300 miljardia dollaria vuodessa vuoteen 2035 mennessä, kun perusskenaariossa arvioitiin, että se olisi vain 178 miljardia dollaria vuonna 2035.

Tämän skenaarion saavuttaminen edellyttäisi myös digitaalisiin ratkaisuihin käytettävien menojen lisäämistä 50 miljardiin dollariin vuodessa vuoteen 2030 mennessä ja ennen kuin ne nousisivat lähes 80 miljardiin dollariin vuoteen 2035 mennessä.

Raportin päätteeksi todettiin, että vaikka tekoäly kiihdyttää digitaalisesti kypsien organisaatioiden sisäisiä edistysaskeleita, se ei välttämättä lyhennä itse digitaalisen transformaation matkaa.

Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä perjantaina jatkaen rajallisia tappioitaan toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja kohti toista peräkkäistä viikoittaista laskua. Yhdysvaltain dollarin nykyinen vahvistuminen painaa hintaa markkinoiden odottaessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen jatkokehitystä.

Todennäköisyys ainakin yhteen koronnostoon Yhdysvalloissa tänä vuonna on kasvanut, erityisesti sen jälkeen, kun julkaistiin Yhdysvaltain keskuspankin (FED) viimeisin rahapolitiikan kokouksen pöytäkirja, joka osoitti jäsenten olevan edelleen avoimia korkojen nostolle.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,75 % 4 507,49 dollariin kaupankäynnin avaushinnasta 4 543,00 dollarissa ja saavutti kaupankäynnin korkeimman tason 4 546,16 dollarissa.

• Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski alle 0,1 % ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin laskuihin, jotka olivat alkaneet uupua kahden kuukauden pohjalukemista 4 453,60 dollarista unssilta.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, kullan hinta on laskenut 0,75 % ja on matkalla kohti toista peräkkäistä viikkolaskua.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia ja pysyi lähellä kuuden viikon huippujaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa positiivista kehitystä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Kuten hyvin tiedetään, Yhdysvaltain valuutan nousevat tasot tekevät dollarimääräisistä kultaharkoista vähemmän houkuttelevia muiden valuuttojen haltijoille.

Dollari sai tällä viikolla vahvaa tukea Yhdysvaltain valtionlainojen nousevista tuotoista, kun sijoittajat veikkasivat keskuspankin nostavan korkoja ainakin kerran tänä vuonna.

Yhdysvaltain pitkäaikaisten valtionlainojen tuottojen tuen lisäksi sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen kehityksen tiiviin seurannan keskellä.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut

• Iranin uutistoimistot: Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen lopullinen versio on saavutettu Pakistanin välityksellä, ja virallista ilmoitusta odotetaan muutaman tunnin kuluessa.

• Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että rauhansopimuksen saavuttamisen mahdollisuudesta on ”hyviä merkkejä”.

• Donald Trump: Yhdysvallat on Iranin kanssa käytävien neuvottelujen loppuvaiheessa.

• Raportit: Iranin uraanivarastot ja Hormuzinsalmen hallinta ovat edelleen keskeisiä erimielisyyksiä Washingtonin ja Teheranin välillä.

Yhdysvaltain korot

• Keskiviikkona julkaistun Yhdysvaltain keskuspankin huhtikuun kokouksen pöytäkirjan mukaan enemmistö päättäjistä uskoo, että "rahapolitiikan lisäkiristäminen voi olla tarkoituksenmukaista", jos inflaatio pysyy keskuspankin kahden prosentin tavoitteen yläpuolella.

• Kevin Warsh vannoo virkavalansa myöhemmin tänään keskuspankin pääjohtajana Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin edessä.

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 40 prosentin todennäköisyydeksi keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 1 prosentti.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti uusien Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisua sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja voidakseen arvioida uudelleen näitä todennäköisyyksiä.

Kullan näkymät

Marexin analyytikko Edward Meir sanoi: ”Kullan hintaa laskee Yhdysvaltain dollarin vahvuus, jota puolestaan tukee korkojen nousuodotusten jatkuva nousu suurimmassa osassa maailmaa.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat torstaina 0,85 tonnia ja niiden kokonaismäärä nousi 1 037,70 tonniin.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koriin nähden. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä kauppapäivänä ja kävi kauppaa lähellä kuuden viikon pohjalukemia, kun sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain valuuttaa ensisijaisena vaihtoehtoisena turvasatamasijoituksena odottaessaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymistä.

Tällä viikolla Euroopan keskuspankin kesäkuun kokouksessa mahdollisesti tapahtuvan koronnoston hinnoittelu nousi, ja sijoittajat odottavat lisää taloustietoja euroalueelta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro heikkeni dollaria vastaan 0,1 % 1,1605 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,1617 dollarista ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 1,1621 dollarissa.

• Euro päätti torstain kaupankäynnin alle 0,1 % alempana dollaria vastaan ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin laskuihin, jotka olivat alkaneet toipua kuuden viikon pohjalukemista 1,1583 dollarissa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia ja pysyi lähellä kuuden viikon huippujaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa positiivista kehitystä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Yhdysvaltain pitkien valtionlainojen tuottojen viimeaikaisen laajan nousun tuen lisäksi sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen kehityksen tiiviin seurannan keskellä.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut

• Iranin uutistoimistot: Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen lopullinen versio on saavutettu Pakistanin välityksellä, ja virallista ilmoitusta odotetaan muutaman tunnin kuluessa.

• Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että rauhansopimuksen saavuttamisen mahdollisuudesta on ”hyviä merkkejä”.

• Donald Trump: Yhdysvallat on Iranin kanssa käytävien neuvottelujen loppuvaiheessa.

• Raportit: Iranin uraanivarastot ja Hormuzinsalmen hallinta ovat edelleen keskeisiä erimielisyyksiä Washingtonin ja Teheranin välillä.

Euroopan korot

• Lähteet kertoivat Reutersille: Euroopan keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa inflaatio-odotusten muuttuessa kohti ei-toivottua skenaariota.

• Tällä viikolla rahamarkkinoiden arvio Euroopan keskuspankin korkojen 25 peruspisteen nousun todennäköisyydestä kesäkuussa nousi 60 prosentista yli 70 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.