Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla torstaina ensimmäistä kertaa kolmeen päivään Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vuoksi valuuttamarkkinoilla ennen Yhdysvaltojen keskeisten talouslukujen julkaisua.

Nämä tärkeät tiedot yhdessä Yhdysvaltain keskuspankin virkamiesten kommenttien kanssa antavat uusia vihjeitä Yhdysvaltojen korkojen laskujen todennäköisyydestä syys- ja lokakuussa.

Hintakatsaus

•Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,4 % 3 341,75 dollariin avaushinnasta 3 355,76 dollaria ja saavutti korkeimman hintansa 3 374,88 dollarissa.

• Keskiviikon päätöspäivänä kullan hinta nousi 0,25 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltain dollarin heikkenemisen tukemana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,2 prosenttia kahden viikon pohjalukemistaan 97,62 pisteestä ja on matkalla ensimmäiseen nousuunsa kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin elpymistä sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Yhdysvaltain korot

•CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan: Yhdysvaltojen 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuussa on tällä hetkellä noin 99 %, ja muuttumattomana pysymisen todennäköisyys on 1 %.

• Yhdysvaltain lokakuussa tapahtuvan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on myös tällä hetkellä hinnoiteltu 99 prosentiksi, ja muuttumattomana pysymisen todennäköisyys on 1 prosenttia.

Keskeiset tiedot eteenpäin

Näiden todennäköisyyksien uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja, mukaan lukien heinäkuun tuottajahinnat ja viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset.

Kullan näkymät

• Capital.comin markkina-analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Markkinat ottavat huomioon Fedin mahdollisen 50 peruspisteen ohjauskoron laskun syyskuussa. Siksi dollarin heikkenemisen ja kullan hinnan nousun myötä myös tuotot ovat laskeneet.”

• Rodda lisäsi: ”Kullan tekniset näkymät näyttävät erittäin positiivisilta. Trendi vaikuttaa edelleen nousujohteiselta. Meidän tarvitsee vain nähdä markkinoiden kestävästi ylittävän 3 400 dollarin.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät eilen muuttumattomina toisena peräkkäisenä päivänä, ja kokonaismäärä oli 964,22 tonnia, mikä on korkein taso sitten 12. syyskuuta 2022.

Bitcoinin hinta nousi torstain kaupankäynnin aikana jatkaen nousuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavuttaen uuden ennätyksen käydessään kauppaa yli 124 000 dollarissa ensimmäistä kertaa historiassa.

Tämä historiallinen nousu tapahtuu vahvan optimismin vallatessa maailmanmarkkinoita, erityisesti kasvavien panostusten myötä Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämiseen sekä Yhdysvaltojen – maailman suurimman kryptovarojen markkinan – voimakkaiden sääntelyuudistusten ohella.

Suuret globaalit yritykset käynnistivät uuden Bitcoin-ostokierroksen nostaen johtavan kryptovaluutan omistuksensa uusiin ennätystasoihin Yhdysvalloissa listattuihin Bitcoin-ETF-rahastoihin jatkuneiden vahvojen sijoitusten myötä.

Hintakatsaus

• Bitstamp-pörssissä Bitcoinin arvo nousi 1 157 dollaria eli 0,95 % 124 517 dollariin – kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle – avaushinnasta 123 360 dollaria alimman 123 307 dollarin arvon saavuttamiseen.

• Keskiviikon Bitstampin sulkeutuessa Bitcoin oli noussut 2,75 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu johtavan kryptovaluutan ennätyksellisen kysynnän keskellä.

Digitaalisten omaisuuserien markkina-arvo

Digitaalisten valuuttojen markkina-arvo nousi torstaina yli 35 miljardilla dollarilla yhteensä 4,273 biljoonaan dollariin – uusi kaikkien aikojen ennätys – Bitcoinin ennätyshintojen ja Ethereumin nousun ollessa korkeimmillaan sitten vuoden 2021.

Yhdysvaltain keskuspankki

Odotukset Fedin 50 peruspisteen koronlaskusta ennen vuoden loppua on nyt täysin hinnoiteltu tällä viikolla julkaistujen heikkojen Yhdysvaltain työmarkkinatietojen ja maltillisten inflaatiolukujen jälkeen.

Useat Fedin virkamiehet ja päättäjät ilmaisivat tarpeen laskea korkoja lyhyellä aikavälillä Yhdysvaltojen talouden hidastumisen vuoksi.

Presidentti Donald Trump, joka on toistuvasti arvostellut Jerome Powellia siitä, ettei tämä ole aiemmin laskenut korkoja, lisäsi painetta keskuspankkiin (Fed).

Valkoisen talon tiedottaja Karoline Leavitt ilmoitti, että presidentti harkitsee Powellin haastamista oikeuteen keskuspankin Washingtonin pääkonttorin remontin hoitamisesta.

Sääntelyuudistukset

Vuoden 2025 alusta Bitcoinin hinnat ovat nousseet yli 30 % Yhdysvaltain digitaalisten omaisuuserien sektorin merkittävien sääntelyvoittojen ansiosta, erityisesti Trumpin paluun jälkeen Valkoiseen taloon. Hän on kutsunut itseään "kryptopresidentiksi", ja hänen perheensä on laajentanut merkittävästi sijoituksiaan sektorille.

Yksi merkittävä viimeaikainen päätös oli toimeenpanomääräys, joka sallii digitaalisten omaisuuserien sisällyttämisen 401(k)-eläkesuunnitelmiin. Tämä viestii joustavammasta ja tukevammasta sääntely-ympäristöstä Yhdysvalloissa.

Vuonna 2025 säädettiin myös uusia stablecoin-säännöksiä ja SEC:n käytäntöihin tehtiin muutoksia tämän omaisuusluokan huomioon ottamiseksi, mikä vauhditti markkinoiden vauhtia.

Mikrostrategia

Maanantaina MicroStrategyn perustaja ja hallituksen puheenjohtaja Michael Saylor ilmoitti X:n kautta uudesta 155 BTC:n Bitcoin-ostosta, mikä nosti yhtiön omistukset uuteen ennätykseen.

Osto, joka tehtiin 30. heinäkuuta ja 10. elokuuta välisenä aikana, maksoi 18 miljoonaa dollaria, keskimäärin 116 401 dollaria BTC:tä kohden.

Tämän yritysoston jälkeen yhtiöllä on nyt 628 946 BTC:tä keskimääräisellä hinnalla 73 284 dollaria kolikkoa kohden, mikä on arvoltaan noin 46,1 miljardia dollaria.

Metaplaneetta

Japanilainen Metaplanet jatkoi Bitcoin-omistustensa kasvattamista hankkimalla 518 BTC:tä lisää 5. ja 11. elokuuta välisenä aikana 61,4 miljoonalla dollarilla, keskimäärin 118 519 dollaria BTC:tä kohden.

Tämän viimeisimmän oston jälkeen yhtiön omistukset saavuttivat ennätykselliset 18 113 BTC:tä, joiden arvo oli 1,85 miljardia dollaria, keskimääräisen 101 909 dollarin BTC-hinnan ollessa.

Tämä on linjassa yhdysvaltalaisen MicroStrategyn vastaavan strategian kanssa ja heijastaa kasvavaa institutionaalista luottamusta digitaalisiin omaisuuseriin kohdistuviin sijoituksiin.

Vahvat ETF-sijoitukset

Bitcoin-ETF-rahastoihin virtasi keskiviikkona noin 87 miljoonaa dollaria, mikä oli kuudes peräkkäinen päivä, jolloin näihin Yhdysvalloissa listattuihin tuotteisiin virtasi pääomaa yhteensä noin 1,108 miljardia dollaria.

Bitcoin-näkymät

•IG:n Tony Sycamore sanoi Bitcoinin nousun johtuvan kasvavasta luottamuksesta Fedin korkojen alennuksiin, jatkuvasta institutionaalisesta kysynnästä ja Trumpin digitaalisia omaisuuseriä tukevasta sijoituspolitiikasta.

• Sycamore lisäsi, että pysyvä yli 125 000 dollarin nousu voisi nostaa Bitcoinin hinnan lähelle 150 000 dollaria.

Britannian punta nousi torstaina suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin ja jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä. Punnan arvo nousi viiden viikon korkeimmalle tasolleen, kun odotukset Englannin keskuspankin rahapolitiikan keventämisen ja korkojen laskemisen jatkamisesta olivat heikkoja.

Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään keskeisiä Ison-Britannian talouslukuja tämän vuoden toisen neljänneksen ja kesäkuun kasvusta.

Hintakatsaus

• Punta nousi dollaria vastaan 0,1 % 1,3592 dollariin – korkeimpaan arvoonsa sitten 10. heinäkuuta – avaushinnasta 1,3578 dollaria ja alimmillaan 1,3570 dollaria.

• Keskiviikkona punta vahvistui noin 0,6 % dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, kun Yhdysvaltain dollariin kohdistui edelleen myyntipaineita valuuttamarkkinoilla.

Ison-Britannian korot

• Viime viikon haukkamaisen Englannin keskuspankin kokouksen jälkeen kauppiaat vähensivät odotuksiaan Englannin keskuspankin lisäkorkojen alennuksista ja hinnoittelivat nyt tänä vuonna vielä 17 peruspistettä korkojen alennuksia.

• Todennäköisyys sille, että BOE laskee ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä syyskuussa, on tällä hetkellä vakaa noin 30 prosentissa.

Ison-Britannian talouskasvu

Yllä olevien odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin tärkeitä Ison-Britannian talouskasvun tietoja toisella neljänneksellä ja kuukausittaista kasvua kesäkuulta.

Ennusteiden mukaan Ison-Britannian bruttokansantuote kasvaa 0,1 % toisella neljänneksellä, kun ensimmäisellä neljänneksellä kasvua oli 0,7 % – paras vauhti vuoteen – ja kuukausittainen kasvu oli 0,2 % kesäkuussa verrattuna 0,1 %:n supistumiseen toukokuussa.

Punnan näkymät

Economies.comissa odotamme, että jos Ison-Britannian talouskasvuluvut osoittautuvat markkinaennusteita vahvemmiksi, BOE:n koronlaskun todennäköisyys syyskuussa pienenee, mikä johtaa punnan arvon nousuun edelleen.

Australian dollari nousi torstaina Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin ja jatkoi nousuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä Yhdysvaltain dollariin nähden. Yhdysvaltain dollarin arvo nousi korkeimmalle tasolleen kahteen viikkoon Australian heinäkuun vahvojen työmarkkinatietojen julkaistua.

Tiedot osoittivat Australian talouden elpymisen jatkuneen tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, mikä johti Australian keskuspankin korkojen laskun odotusten laskuun syyskuun kokouksessaan.

Hintakatsaus

• Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden noin 0,4 % 0,6569:ään – korkeimpaan arvoonsa sitten 28. heinäkuuta – tämänpäiväisestä avaushinnasta 0,6545 ja alimmasta 0,6542:een.

• Keskiviikkona Australian dollari nousi 0,25 % Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen Yhdysvaltain dollarin jatkaessa laskuaan suhteessa tärkeimpiin valuuttakoriin.

Australian työmarkkinat

Australian tilastoviraston torstaina julkaisemat luvut osoittivat työttömyysasteen laskeneen heinäkuussa 4,2 prosenttiin kesäkuun 4,3 prosentista – korkeimmalle tasolle sitten marraskuun 2021 – mikä on linjassa markkinoiden 4,2 prosentin odotusten kanssa.

Australian talous lisäsi heinäkuussa noin 24 500 uutta työpaikkaa, mikä on hieman alle markkinoiden odotusten noin 25 300 työpaikasta, kun kesäkuussa uusia työpaikkoja syntyi noin 1 000, kun aiemman 2 000 odotuksen mukaan uusia työpaikkoja syntyi.

Työmarkkinoiden kiihtyminen on viimeisin osoitus Australian talouden kestävyydestä tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, mikä vähentää Australian keskuspankin tarvetta jatkaa rahapolitiikan keventämistä ja korkojen laskemista.

Australian korot

• Odotusten mukaisesti Australian keskuspankki laski korkoja tällä viikolla 25 peruspisteellä 3,60 prosentin vaihteluvälille – alimmalle tasolle sitten huhtikuun 2023.

• RBA totesi, että rahapolitiikan lisäkeventäminen saattaa olla tarpeen inflaatio- ja työllisyystavoitteiden saavuttamiseksi, koska talous on menettänyt jonkin verran vauhtia.

•RBA:n pääjohtaja Michele Bullock vihjasi, että ohjauskorkoa voidaan keventää vielä ainakin 50 peruspistettä, jos ydininflaatio hidastuu edelleen nykyisestä 2,7 prosentista kohti keskuspankin 2–3 prosentin tavoitealuetta.

• Työmarkkinatietojen jälkeen markkinahinnoittelu RBA:n syyskuun 25 peruspisteen koronlaskulle laski 75 prosentista 65 prosenttiin.