Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koriin nähden. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä kauppapäivänä ja kävi kauppaa lähellä kuuden viikon pohjalukemia, kun sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain valuuttaa ensisijaisena vaihtoehtoisena turvasatamasijoituksena odottaessaan Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymistä.

Tällä viikolla Euroopan keskuspankin kesäkuun kokouksessa mahdollisesti tapahtuvan koronnoston hinnoittelu nousi, ja sijoittajat odottavat lisää taloustietoja euroalueelta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro heikkeni dollaria vastaan 0,1 % 1,1605 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,1617 dollarista ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 1,1621 dollarissa.

• Euro päätti torstain kaupankäynnin alle 0,1 % alempana dollaria vastaan ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin laskuihin, jotka olivat alkaneet toipua kuuden viikon pohjalukemista 1,1583 dollarissa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina 0,1 prosenttia ja pysyi lähellä kuuden viikon huippujaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa positiivista kehitystä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Yhdysvaltain pitkien valtionlainojen tuottojen viimeaikaisen laajan nousun tuen lisäksi sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen kehityksen tiiviin seurannan keskellä.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut

• Iranin uutistoimistot: Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen lopullinen versio on saavutettu Pakistanin välityksellä, ja virallista ilmoitusta odotetaan muutaman tunnin kuluessa.

• Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että rauhansopimuksen saavuttamisen mahdollisuudesta on ”hyviä merkkejä”.

• Donald Trump: Yhdysvallat on Iranin kanssa käytävien neuvottelujen loppuvaiheessa.

• Raportit: Iranin uraanivarastot ja Hormuzinsalmen hallinta ovat edelleen keskeisiä erimielisyyksiä Washingtonin ja Teheranin välillä.

Euroopan korot

• Lähteet kertoivat Reutersille: Euroopan keskuspankki todennäköisesti nostaa korkoja kesäkuussa inflaatio-odotusten muuttuessa kohti ei-toivottua skenaariota.

• Tällä viikolla rahamarkkinoiden arvio Euroopan keskuspankin korkojen 25 peruspisteen nousun todennäköisyydestä kesäkuussa nousi 60 prosentista yli 70 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisää euroalueen taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Japanin jeni heikkeni perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Jeni jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä kauppapäivänä ja lähestyi kolmen viikon pohjalukemaa. Jeni on kuitenkin matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista tappiota sijoittajien suosiessa edelleen Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena vaihtoehtoisena turvasatamasijoituksena ennen Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanneuvottelujen edistymistä.

Tokiossa tänään julkaistut tiedot osoittivat Japanin ydininflaation hidastuvan alimmalle tasolleen yli neljään vuoteen, mikä helpotti Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvia inflaatiopaineita ja vähensi odotuksia Japanin koronnostosta kesäkuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan noin 0,15 % 159,13 jeniin tämänpäiväisestä avaustasosta 158,93 jenissä ja saavutti samalla kaupankäyntipäivän pohjalukeman 158,87 jenissä.

• Jeni päätti torstain kaupankäynnin alle 0,1 % alempana dollaria vastaan ja laski kolmen viikon heikoimpaan tasoonsa 159,34 jeniin vahvojen Yhdysvaltain taloustietojen julkaisun jälkeen.

Viikoittainen kaupankäynti

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen selvitykseen, Japanin jeni on tällä hetkellä 0,25 % laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan ja matkalla kohti toista peräkkäistä viikkolaskua.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina noin 0,1 prosenttia ja pysyi lähellä kuuden viikon huippujaan toista peräkkäistä nousukautta, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa positiivista kehitystä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Yhdysvaltain pitkien valtionlainojen tuottojen viimeaikaisen laajan nousun tuen lisäksi sijoittajat suosivat edelleen Yhdysvaltain dollaria turvasatamana ja seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen kehitystä.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut

• Iranin uutistoimistot: Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen lopullinen versio on saavutettu Pakistanin välityksellä, ja virallista ilmoitusta odotetaan muutaman tunnin kuluessa.

• Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että rauhansopimuksen saavuttamisen mahdollisuudesta on ”hyviä merkkejä”.

• Raportit: Iranin uraanivarastot ja Hormuzinsalmen hallinta ovat edelleen Washingtonin ja Teheranin välisten erimielisyyksien pääkohtia.

Ydininflaatio

Tokiossa tänään julkaistut tiedot osoittivat, että Japanin kuluttajahintaindeksi nousi huhtikuussa 1,4 % vuodentakaisesta, mikä on hitain vauhti sitten maaliskuun 2022 ja jää alle markkinoiden 1,7 %:n nousuodotusten maaliskuun 1,8 %:n nousun jälkeen.

Nämä luvut osoittavat selvästi Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittymistä, mikä vähentää Japanin korkojen nostojen todennäköisyyttä tänä vuonna.

Japanin korot

• Yllä olevien tietojen perusteella Japanin keskuspankin korkojen neljännesprosenttiyksikön nousun todennäköisyyden hinnoittelu kesäkuun kokouksessaan laski 85 prosentista 65 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Öljyn hinta laski torstain huippulukemista sijoittajien toiveiden kasvaessa siitä, että Yhdysvallat ja Iran pääsisivät sopimukseen sodan paluun estämiseksi.

Yhdysvaltain raakaöljyn hinta nousi 16 senttiä 98,42 dollariin tynnyriltä kello 13.30 itäistä aikaa mennessä, kun taas Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen hinta laski 31 senttiä 104,71 dollariin tynnyriltä.

Hinnat olivat nousseet yli 3 prosenttia aiemmin kauppapäivässä sen jälkeen, kun Reuters raportoi Iranin korkeimman johtajan ajatollah Mojtaba Khamenein antaneen määräyksen, jonka mukaan rikastettu uraani on pidettävä Iranin alueella.

Markkinat pitivät Khamenein asemaa mahdollisena komplikaationa neuvotteluissa Yhdysvaltojen kanssa, varsinkin kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on toistuvasti todennut, että Iranin ydinohjelman purkaminen on edelleen Washingtonin sotatoimien ensisijainen tavoite.

Trump sanoi aiemmin tällä viikolla peruvansa välittömät ilmaiskut Iraniin antaakseen diplomatialle lisää aikaa Yhdysvaltain liittolaisten pyynnöstä Arabianlahden alueella. Teheran ja Washington eivät ole edistyneet merkittävästi sopimuksen saavuttamisessa viime kuun hauraan tulitauon jälkeen.

Trump varoitti keskiviikkona myös, että sotilasoperaatiot voivat jatkua, jos Iran ei anna "100 % hyviä vastauksia" neuvottelujen aikana, vaikka hän sanoi olevansa valmis odottamaan muutaman päivän lisää neuvottelujen jatkumista.

Puhuessaan toimittajille Marylandin Andrewsin tukikohdassa Trump sanoi Yhdysvaltojen mahdollisista sotilaallisista toimista:

"Olemme täysin valmistautuneita. Tarvitsemme oikeat vastaukset, ja niiden on oltava 100 % hyviä vastauksia."

Hän lisäsi: ”Jos voin estää sodan odottamalla muutaman päivän ja jos voin pelastaa ihmishenkiä odottamalla hieman kauemmin, mielestäni se on hieno asia.”

Samaan aikaan Hormuzinsalmen läpi kulkeva laivaliikenne kärsii edelleen vakavista häiriöistä Iranin saarron vuoksi. Vesiväylä on edelleen elintärkeä reitti maailmanlaajuisille öljytoimituksille.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA varoitti torstaina, että öljymarkkinat saattavat ajautua "punaiselle vyöhykkeelle" tänä kesänä, jos Hormuzinsalmea ei avata uudelleen. Toimitusjohtaja Fatih Birol sanoi, että maailmanlaajuisten öljyvarastojen odotetaan laskevan kysynnän kasvaessa kesän matkailusesongin aikana.

Kullan hinta laski torstaina 1 prosentin sen jälkeen, kun öljyn hinnan nousu ruokki inflaatiohuolia, vahvisti vetoja korkeammista Yhdysvaltain koroista ja nosti valtionlainojen korkoja ja dollaria, mikä lisäsi painetta jalometalliin.

Kullan spot-hinta laski 1 prosentin 4 500,07 dollariin unssilta. Keltainen metalli oli noussut yli prosentin keskiviikon Yhdysvaltain kaupankäyntipäivän aikana käytyään alimmalla tasollaan sitten 30. maaliskuuta.

Kesäkuun toimitusten Yhdysvaltain kultafutuurien hinta laski myös 0,7 prosenttia 4 502,90 dollariin unssilta.

Öljyn hinta nousi yli kaksi prosenttia sen jälkeen, kun Reuters raportoi Iranin korkeimman johtajan antaneen määräyksen, joka kieltää erittäin rikastetun uraanin siirrot maan ulkopuolelle.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi: ”Pohjimmiltaan kaikki pyörii edelleen Iranin ja Yhdysvaltojen välisten neuvottelujen ympärillä, ja siinä yhteydessä olemme nähneet jonkin verran epävarmuutta sopimuksen saavuttamisen mahdollisuuksista. Öljyn hinnat kuitenkin asettavat nyt kasvavaa painetta kullalle.”

Raportissa lisättiin, että ajatollah Mojtaba Khamenein antamat direktiivit voisivat turhauttaa Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpia entisestään ja vaikeuttaa neuvotteluja, joilla pyritään lopettamaan Yhdysvaltojen ja Israelin välinen sota Irania vastaan.

Kullan arvo on laskenut yli 15 prosenttia helmikuun lopun sodan alkamisen jälkeen. Sota häiritsi Hormuzinsalmen laivaliikennettä, nosti energian hintoja jyrkästi ja pahensi inflaatiohuolia.

Yhdysvaltain dollari vahvistui, mikä teki dollarimääräisestä kullasta kalliimpaa muiden valuuttojen haltijoille, samalla kun Yhdysvaltain 10-vuotisten valtionlainojen tuotot jatkoivat nousuaan, mikä lisäsi tuottamattomien kultaharkkojen hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia.

Staunovo lisäsi: ”Öljyn hinnan nousu, joka nostaa inflaatiota, painostaa keskuspankkeja pitämään korot korkeina tai jopa nostamaan niitä edelleen. Siksi tämä on edelleen negatiivinen tekijä kullan kannalta lyhyellä aikavälillä.”

Vaikka kultaa on perinteisesti pidetty suojana inflaatiota vastaan, sen arvo on usein heikko korkojen noustessa.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan kauppiaat hinnoittelevat nyt 58 prosentin todennäköisyydeksi, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoja vähintään 25 peruspistettä tänä vuonna, kun taas vain päivää aiemmin todennäköisyys oli 48 prosenttia.