Japanin jeni nousi torstaina Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä päivää peräkkäin ja saavutti korkeimman tasonsa kahteen viikkoon, kun valuutan turvasatamaostokset vauhdittuivat Japanin poliittisen epävarmuuden keskellä.

Paikallisten tiedotusvälineiden mukaan pääministeri Shigeru Ishiba valmistautui ilmoittamaan eroavansa ottaakseen vastuun hallitsevan puolueen murskaavasta tappiosta edustajainhuoneen vaaleissa.

Hinta

Jeni vahvistui dollarin laskiessa 0,45 % 145,85 jeniin – alimmalle tasolleen sitten 10. heinäkuuta – tämänpäiväisestä avauskurssista 146,50 jeniä ja päivänsisäisen korkeimman kurssinsa ollessa 146,52 jeniä.

Jeni oli jo keskiviikkona noussut noin 0,1 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen vahvistuminen Japanin ja Yhdysvaltojen välisen merkittävän kauppasopimuksen julkistamisen jälkeen.

Poliittinen kehitys

Pääministeri Shigeru Ishiba kiisti eroamissuunnitelmansa sen jälkeen, kun paikallismedia oli uutisoinut hänen aikeistaan erota hallitsevan puolueen vakavan vaalitappion vuoksi.

”Jaoin vahvasti kriisin tunteen entisten pääministerien kanssa, mutta en ole keskustellut eroamisesta lainkaan”, Ishiba totesi.

Mielipiteet ja analyysit

Australian keskuspankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, että jenin kurssi tulee edelleen heikkenemään jatkuvan poliittisen epävarmuuden vuoksi.

”Emme vieläkään tiedä, mitä pääministeri Ishiba aikoo tehdä... joten mielestäni Japanin finanssipolitiikan ja Japanin keskuspankin politiikan ympärillä on edelleen jonkin verran epäselvyyttä”, Kong lisäsi.

Korkonäkymät

Japanin keskuspankin mahdollisen 25 peruspisteen koronnoston arvio ensi viikon kokouksessa pysyy vakaasti alle 35 prosentissa.

Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta ennen kuin arvioivat näitä kertoimia uudelleen.

Japanin ja Yhdysvaltojen välinen suuri kauppasopimus on antanut Japanin keskuspankille lisää joustavuutta nostaa korkoja ennen vuoden loppua.

Useimmat Yhdysvaltain osakeindeksit nousivat keskiviikon kaupankäynnin alussa, ja S&P 500 -indeksi saavutti uuden ennätyksen Yhdysvaltojen ja Japanin välisen kauppasopimuksen julkistamisen jälkeen.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti kauppasopimuksesta Japanin kanssa, joka sisältää vastavuoroiset 15 prosentin tullit maiden väliselle viennille. Hän vahvisti myös, että Washington pyrkii kauppasopimukseen Euroopan unionin kanssa, ja nykyinen keskinäinen tullien poistaminen päättyy elokuun alussa.

Myöhemmin tänään, tarkemmin sanottuna pörssin päättymisen jälkeen, sekä Teslan että Alphabetin on määrä raportoida vuoden 2025 toisen neljänneksen tuloksensa.

Kello 15.15 GMT Dow Jones Industrial Average nousi 0,4 % (173 pistettä) 44 675 pisteeseen. Laajempi S&P 500 -indeksi nousi 0,2 % (13 pistettä) 6 323 pisteeseen, kun taas teknologiapainotteinen Nasdaq Composite nousi alle 0,1 % (3 pistettä) 20 896 pisteeseen.

Nikkelin hinta nousi hieman keskiviikon kaupankäynnin aikana. Nousua tukivat vahvistunut Yhdysvaltain dollari useimpiin päävaluuttoihin nähden sekä vaihtelevat ennusteet teollisuusmetallille.

UBS:n tällä viikolla julkaiseman uuden analyysin mukaan maailman nikkelimarkkinoiden odotetaan pysyvän ylijäämäisinä vuoteen 2026 asti, huolimatta äskettäin ilmoitetuista tuotannonleikkauksista.

Raportissa todettiin, että markkinoilla oli "merkittävä ylijäämä" vuosina 2022–2024, ja lisättiin, että nykyiset nikkelin hinnat ja markkinatrendit heijastavat jo näitä heikkoja perustekijöitä. Analyytikot eivät odota kysynnän elpymistä lähitulevaisuudessa, vedoten ruostumattoman teräksen tuotannon vähenemiseen ja akkujen kysynnän kasvun epätodennäköisyyteen.

Tarjontapuolella on edistytty jonkin verran markkinoiden tasapainottamisessa vuonna 2024, ja tuotantoleikkaukset ovat yhteensä noin 250 000 tonnia ja projektien viivästykset noin 140 000 tonnia. UBS pitää näitä toimenpiteitä kuitenkin riittämättöminä, koska Indonesia jatkaa tuotantokapasiteetin laajentamista raaka-ainerajoituksista huolimatta.

Vaikka nikkelin maailmanlaajuinen kysyntä on viime vuosina osoittanut suhteellisen vahvaa verrattuna muihin perusmetalleihin, ylitarjonta on johtanut ruostumattoman teräksen tuotannon leikkauksiin sekä Kiinassa että Indonesiassa. UBS odottaa nikkelin kysynnän kasvun pysyvän vahvana 4–5 prosentin vuosivauhdissa vuosina 2025–2028, kun se vuosina 2021–2024 oli 9 prosenttia vuodessa.

Vaikka UBS ennustaa pienempää markkinaylijäämää vuosina 2025–2028, sen odotetaan silti olevan "riittävän suuri edistämään jalostetun nikkelin varastojen kasvua Lontoon metallipörssissä (LME)." Raportissa todettiin, että LME:n nikkelin nykyiset hinnat sijaitsevat kustannuskäyrän yläkvartiilissa (75 %), mikä on historiallisesti tukenut hintoja. UBS kuitenkin varoitti, että nikkelillä on aiemmin käyty kauppaa kustannuskäyrän sisällä pitkiä aikoja.

Toisen puoliskon näkymät

Analyytikot odottavat nyt nikkelin hinnan nousevan jyrkästi vuoden 2025 jälkipuoliskolla nikkelimalmipulan ja useiden kaivosten sulkemisen vuoksi Indonesiassa.

Kesäkuun puolivälissä 2025 Indonesian hallitus peruutti useiden nikkelikaivosten kaivosluvat sen jälkeen, kun paljastui, että louhintaa harjoitettiin laillisesti suojelluilla saarilla, joilla kaivostoiminnan ei pitäisi olla sallittua. Vaikka neljä kaivosta edustivat pientä osaa Indonesian vuosittaisesta kokonaistuotannosta, ne muodostivat suuren osan maan jäljellä olevista korkealaatuisista nikkelimalmiesiintymistä.

Malmin laadun heikkeneminen Indonesiassa, erityisesti keski- ja korkeapitoisissa varannoissa, oli jo alkanut vaikuttaa negatiivisesti nikkelirautaraudan (NPI) tuotantoon jo ennen kaivoskieltoa.

EU-jäsenvaltiot sopivat erikseen tullimenettelyjen laaja-alaisesta päivityksestä, jonka tarkoituksena on mukautua digitaalisen ja globaalin kaupan kehitykseen.

Ensimmäisten muutosten ei kuitenkaan odoteta tulevan voimaan ennen vuotta 2028, ja ne rajoittuvat aluksi verkkokauppayrityksiin osana pitkän aikavälin suunnitelmaa Euroopan tullikehyksen uudistamiseksi.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi 0,1 % 97,4 pisteeseen kello 15.00 GMT ja saavutti korkeimmillaan 97,6 ja alimmillaan 97,3.

Nikkelin spot-kaupankäynnin osalta sopimukset nousivat 1,2 % 15 500 dollariin tonnilta klo 15.11 GMT mennessä.

Bitcoin osoitti pieniä vaihteluita keskiviikon kaupankäynnin aikana riskinottohalukkuuden parantuessa Yhdysvaltojen ja Japanin välisen kauppasopimuksen jälkeen. Maailman suurimman kryptovaluutta on kuitenkin edelleen lukittu kapealle kaupankäyntivälille saavutettuaan ennätyskorkeuksia aiemmin tässä kuussa.

Kello 13.13 GMT Bitcoinin arvo oli CoinMarketCapissa laskenut 0,5 % ja oli 118 582,7 dollaria.

Viimeaikaisista nousuista huolimatta Bitcoin on pysynyt teknisen konsolidaatiovyöhykkeellä noustuaan viime viikolla uuteen kaikkien aikojen ennätykseen, yli 123 000 dollariin. Markkinat ovat sittemmin vähentäneet nousuaan maailmanlaajuisen sääntely- ja talouskehityksen jatkuvan seurannan keskellä.

Yhdysvaltojen ja Japanin välinen kauppasopimus nostaa globaalia riskinottohalukkuutta

Markkinoiden yleinen tunnelma pysyi pääosin positiivisena, ja sitä tuki presidentti Donald Trumpin ilmoitus laaja-alaisesta kauppasopimuksesta Japanin kanssa, joka kasvatti riskisijoitusten arvoa maailmanlaajuisesti.

Trumpin mukaan Washington ja Tokio sopivat 15 prosentin tulleista kaikille Japanin tuontituotteille – alhaisemmista kuin aiemmin ehdotettu 25 prosenttia.

Sopimuksen nojalla Yhdysvallat varmisti myös 550 miljardin dollarin arvosta japanilaisia investointeja Yhdysvaltain talouteen. Sopimus avaa Japanin markkinat amerikkalaisille vientituotteille, kuten autoille, maataloustuotteille ja energiatuotteille, mikä lisää optimismia maailmankaupan ja kysynnän kasvun suhteen.

Riskisijoitukset nousivat maailmanlaajuisesti, kun taas kullan hinta laski, mikä heijasteli parantunutta riskinottohalukkuutta.

Bitcoinin kurssi kuitenkin pysyi tiukoissa rajoissa, ja sijoittajat pysyivät varovaisina odottaen kaupankäyntiä ennen 1. elokuuta asetettua määräaikaa.

Lisäpotkua Yhdysvaltain kryptolainsäädännöstä ja keskuspankin kokouksesta

Kryptovaluuttamarkkinat saivat lisätukea Yhdysvaltojen äskettäin hyväksymistä keskeisistä sääntelylainsäädännöistä.

Presidentti Trump allekirjoitti GENIUS-lain, joka loi liittovaltion sääntelykehyksen stablecoineille. Edustajainhuone hyväksyi myös kaksi muuta merkittävää kryptovaluuttoihin liittyvää lakiesitystä, jotka molemmat ovat nyt menossa senaattiin.

Sijoittajien huomio on nyt keskittynyt tulevaan Yhdysvaltain keskuspankin kokoukseen 30. heinäkuuta etsien signaaleja korkojen tulevasta kehityksestä.

Onko Bitcoin valmiina 20 prosentin nousuun?

Analyytikot arvelevat, että Bitcoin saattaa olla voimakkaan läpimurron partaalla, mikä voi johtaa uusiin kaikkien aikojen huippuihin. Tekniset indikaattorit osoittavat, että digitaalinen omaisuuserä on tällä hetkellä nousutrendissä, joka tunnetaan nimellä "härkälippu" ja voi pian laukaista hinnannousun.

Ylitettyään historiallisen 122 000 dollarin tasonsa hinta on siirtynyt konsolidaatiovaiheeseen lähellä 118 000 dollaria, mitä analyytikot pitävät väliaikaisena. Monet odottavat nousua kohti 140 000 dollaria.

Tekniset indikaattorit tukevat noususuhdannetta

Bitcoin-kaaviot näyttävät useita nousutrendejä:

- Härkälippukuvio, klassinen merkki trendin jatkumisesta.

- Käänteinen pää ja hartiat 3 tunnin kaaviossa, tavoitteena myös 140 000 dollaria.

- 139 000 dollarin taso on linjassa MVRV Bollingerin nauha -indikaattorin vahvan vastustuksen kanssa.

Voisiko Bitcoin pudota ensin 115 000 dollariin?

Optimismista huolimatta jotkut analyytikot varoittavat mahdollisesta lyhytaikaisesta korjauksesta 115 000 dollariin tukitasojen testaamiseksi ennen nousutrendin jatkumista. He näkevät tämän sijoittajille ostomahdollisuutena, vaikka skenaario ei olekaan taattu eikä välttämätön.

Kaiken kaikkiaan tekniset signaalit ja analyysit viittaavat siihen, että Bitcoin on matkalla vahvaan nousuun. Hintavakauden ollessa yli 118 000 dollarissa 140 000 dollarin tavoite vaikuttaa mahdolliselta, varsinkin jos institutionaaliset pääoman sisäänvirrat ja tukeva Yhdysvaltain lainsäädäntö jatkuvat.

Sijoittajia kehotetaan seuraamaan tarkasti tuki- ja vastustasoja hyödyntääkseen tulevia markkinamahdollisuuksia.