Japanin jeni heikkeni keskiviikon kaupankäynnin aikana alimmalle tasolleen Yhdysvaltain dollaria vastaan sitten huhtikuun lopun ja lähestyi tasoja, jotka aiemmin saivat Japanin viranomaiset puuttumaan valuuttamarkkinoihin viime kuussa, kun kauppiaat arvioivat varovaisesti Iranin sodan uudelleen kärjistymisen riskiä.

Samaan aikaan Uuden-Seelannin dollari oli päivän vahvimmin suoriutuneiden valuuttojen joukossa noustuaan voimakkaasti, kun Uuden-Seelannin keskuspankki odottamatta lähestyi korkojen nostoa ja viestitti, että kiristäminen voisi tapahtua aiemmin odotettua nopeammin ja nopeammin.

Turvasatamavaluuttana pidetty Yhdysvaltain dollari vakautui edellisen kaupankäyntipäivän maltillisen vahvistumisen jälkeen tärkeimpiä valuuttoja vastaan, kun Yhdysvaltojen iskut Iraniin vähensivät optimismia vihollisuuksien päättymisestä lähitulevaisuudessa ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan elintärkeän laivareitin avaamisesta uudelleen.

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että neuvottelut konfliktin lopettamiseksi voivat "kestää muutaman päivän".

Jenin hinta oli 159,45 jeniä dollarilta, mikä on sen heikoin taso sitten 30. huhtikuuta, jolloin Japanin viranomaiset interventiot markkinoihin ostaakseen valuuttaa. Monet kauppiaat pitävät 160 jenin hintaa dollarilta kynnysarvona, joka voisi laukaista Japanin viranomaisten uuden intervention, kuten tapahtui viime kuussa, kun jeni ylitti kyseisen tason.

MUFG Bankin valuuttastrategi Lee Hardman sanoi: ”Markkinat ovat selvästi kallistumassa optimismiin Iranin sopimuksen mahdollisuuden suhteen, ja se on tällä viikolla osaltaan heikentänyt dollaria ja laskenut joukkolainojen tuottoja.”

Hän lisäsi: ”Yllätys on, että jeni pysyy heikkona. Energian hintojen lasku ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen lasku normaalisti vähentäisivät dollarin vahvistumista jeniä vastaan, mutta niin ei ole vielä tapahtunut.”

Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda omaksui jyrkemmän sävyn ja varoitti, että sodan aiheuttama öljyn hinnannousu voi pysyä yllä inflaatio-odotusten kasvaessa ja palkkojen nousun vahvistuessa.

LSEG:n tiedot osoittivat, että markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 70 prosentin todennäköisyydellä sille, että Japanin keskuspankki nostaa korkoja neljännesprosenttiyksiköllä seuraavassa kokouksessaan 15.–16. kesäkuuta.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa jeniin ja viiteen muuhun päävaluuttaan nähden, pysyi vakaana 99,08 pisteessä noustuaan edellisessä istunnossa 0,15 prosenttia.

Euro nousi hieman 1,1644 dollariin, kun taas Englannin punta pysyi vakaana 1,3446 dollarissa.

Uuden-Seelannin dollari nousi 0,6 prosenttia 0,587 dollariin toipuen tiistain tappioista, jolloin se oli laskenut saman verran.

Uuden-Seelannin keskuspankki piti virallisen ohjauskorkonsa ennallaan jakautuneessa päätöksessä. Kolme jäsentä äänesti neljännesprosenttiyksikön koronnoston puolesta ja kolme muuta kannatti korkojen pitämistä vakaina. Kuvernööri Anna Breman antoi ratkaisevan äänen.

Pankki totesi lausunnossaan: ”Kaiken kaikkiaan virallisen käteiskoron on todennäköisesti noustava nopeammin ja enemmän kuin helmikuun rahapoliittisessa lausunnossa ilmoitettiin.”

Westpac New Zealandin pääekonomisti Kelly Eckhold sanoi: ”Kuvernööri näyttää mieluummin odottavan, kunnes pohjainflaation noususta on selkeämpiä todisteita, ennen kuin ryhtyy toimiin.”

Hän lisäsi: ”Keskustelu siitä, tapahtuuko ensimmäinen koronnosto heinäkuussa vai syyskuussa, on edelleen käynnissä.”

Australiassa Australian dollari laski 0,4 % 0,714 dollariin ja menetti aiemmat nousunsa sen jälkeen, kun tiedot osoittivat vuotuisen inflaation hidastuneen huhtikuussa 4,2 prosenttiin maaliskuun 4,6 prosentista, mikä oli alle analyytikoiden 4,4 prosentin odotusten.

Tämä seurasi viime viikon heikkoja työmarkkinatietoja, jotka saivat kauppiaat hinnoittelemaan loppuvuodeksi rajoitettuja koronnostoja, jotka ovat yhteensä enintään 20 peruspistettä.

Kullan hinta nousi keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja palasi plussalle heikentyneen Yhdysvaltain dollarin ja laskevien öljyn hintojen tukemana, kun sijoittajat seurasivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymisen merkkejä.

Öljyn hinnan lasku lievittää inflaatiohuolia Yhdysvalloissa, vähentää painetta keskuspankin päättäjille ja pienentää uusien koronnostojen todennäköisyyttä Yhdysvalloissa ennen tämän vuoden loppua.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,45 % 4 527,97 dollariin avaushinnasta 4 507,98 dollaria ja oli alimmillaan 4 485,94 dollaria.

• Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 1,4 %, mikä oli kolmas lasku viimeisten neljän kaupankäyntipäivän aikana Yhdysvaltojen Iraniin tekemien iskujen jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,1 prosenttia ja on matkalla kohti toista tappiotaan kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan heikompaa kehitystä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ovat edelleen optimismissa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymisen jatkumisesta ja diplomaattisia ponnisteluja käydään intensiivisesti jäljellä olevien erimielisyyskohtien ratkaisemiseksi.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona yli kaksi prosenttia ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneille laskuille lähelle viiden viikon pohjalukemia, kun toivotaan Hormuzinsalmen avautuvan uudelleen öljytankkereille.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Iran sanoi, että Yhdysvaltojen viimeisimmät iskut rikkovat tulitaukosopimusta.

• Mahdollinen alustava sopimus sodan pysyvästä lopettamisesta voisi tasoittaa tietä jatkoneuvotteluille.

• Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että sopimuksen aikaansaaminen Iranin kanssa voi kestää muutaman päivän.

• Molemmat osapuolet olivat aiemmin ilmoittaneet edistyneensä alustavan sopimuksen saavuttamisessa vihollisuuksien lopettamiseksi ja laivaliikenteen jatkamiseksi salmen kautta.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 56 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoja joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

• Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys on 1 prosentti.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukuja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Kullan näkymät

Markkinastrategi Ilya Spivak sanoi: ”Yleinen trendi näyttää laskusuhdanteelta, mutta näemme pitkittyneitä konsolidaatiojaksoja, ja uskon, että juuri sitä todistamme tänään.”

Spivak lisäsi, että inflaatioriskit ja joukkovelkakirjamarkkinoiden volatiliteetti ovat tulleet niin merkittäviksi, että ne ovat siirtäneet huomion pois kullan tuottodynamiikasta, mikä tarkoittaa, että kullan hinta voi laskea 3 700–3 800 dollariin vuoden loppuun mennessä, jos nykyinen trendi jatkuu.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät käytännössä muuttumattomina tiistaina toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja pitivät kokonaisvarannot 1 034,85 tonnissa, mikä on alin taso sitten 8. toukokuuta.

Uuden-Seelannin dollari nousi keskiviikkona laajasti suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja lähestyi korkeinta tasoaan ainakin kahteen viikkoon Yhdysvaltain valuuttaansa vastaan Uuden-Seelannin keskuspankin annettua varauksellisia signaaleja sen päätettyä pitää korot ennallaan.

Päätös tehtiin Uuden-Seelannin keskuspankin rahapoliittisen komitean jyrkän mielipiteiden jakautumisen ja historiallisen äänestysjakauman keskellä. Komitea viittasi siihen, että korkoja saatetaan joutua nostamaan tulevina kuukausina maan kiihtyvän inflaation hillitsemiseksi, mikä nostaa odotuksia Uuden-Seelannin koronnostosta heinäkuussa.

Hintakatsaus

• Uuden-Seelannin dollarin vaihtokurssi tänään: Uuden-Seelannin dollari nousi 0,7 % Yhdysvaltain dollariin nähden 0,5878:aan tämänpäiväisestä avaustasosta 0,5837 ja kävi alimmillaan 0,5836:ssa.

• Uuden-Seelannin dollari päätti tiistain kaupankäynnin 0,6 % alempana Yhdysvaltain dollaria vastaan riskin karttamisen vuoksi sen jälkeen, kun Yhdysvallat teki iskuja Iranin veneisiin ja ohjusasemiin.

Uuden-Seelannin keskuspankki

Uuden-Seelannin keskuspankki (RBNZ) piti keskiviikkona ohjauskorkonsa ennallaan 2,25 prosentissa, joka on alin taso sitten heinäkuun 2022. Tämä on linjassa useimpien markkinaodotusten kanssa. Kyseessä on kolmas peräkkäinen muuttumaton kokous.

Uuden-Seelannin keskuspankin kuusijäsenisen rahapolitiikan komitean äänet jakautuivat täysin: kolme jäsentä äänesti korkojen pitämisen ennallaan puolesta, kun taas kolme muuta jäsentä – ulkopuoliset jäsenet – äänestivät välittömän 25 peruspisteen koronnoston puolesta. Lopullinen päätös korkojen pitämisestä ennallaan tehtiin pääjohtaja Anna Bremanin äänellä.

Uuden-Seelannin keskuspankki vahvisti päivitetyssä rahapolitiikkaa koskevassa lausunnossaan, että Lähi-idän sota ja nousevat energian hinnat pitävät inflaation tavoitealueen yläpuolella tänä vuonna.

Uuden-Seelannin keskuspankki sanoi: ”Kaiken kaikkiaan virallisen käteiskoron on todennäköisesti noustava nopeammin ja korkeammalle tasolle kuin helmikuussa annetussa rahapoliittisessa lausunnossa ennakoitiin.”

Pankki lisäsi: ”Virallisten käteiskorkojen nousuvauhti riippuu siitä, missä määrin jatkuvat palkka- ja hintapaineet ovat suuremmat kuin heikon taloudellisen toiminnan vaikutus keskipitkän aikavälin inflaatiopaineisiin.”

Uuden-Seelannin keskuspankin pääjohtaja Anna Breman sanoi, että hänen ja hänen päätöstään tukevan ryhmän näkemys perustuu haluun odottaa lisää taloustietoja ennen kiristysaskeleen ottamista.

Breman selitti, että Iranin sodan taloudelliset vaikutukset ja Hormuzinsalmen laivaliikenteen häiriöt jatkuvat pitkään vihollisuuksien loputtua.

Hän myönsi, että Uuden-Seelannin kotitaloudet ovat vaikeissa olosuhteissa nousevien hintojen vuoksi, mutta vakuutti markkinoille, että tilanne alkaisi parantua ensi vuonna.

Uuden-Seelannin korot

• Kokouksen jälkeen markkinat nostivat Uuden-Seelannin 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden arvion 8. heinäkuuta pidettävässä kokouksessa yli 70 prosenttiin.

• Markkinat nostivat myös syyskuun kokouksessa tapahtuvan 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden arviota yli 90 prosenttiin, ja Uuden-Seelannin odotetaan tekevän tänä vuonna kolme koronnostoa.

• Sijoittajat seuraavat tulevana aikana tarkasti useiden tärkeiden Uuden-Seelannin talouslukujen, kuten inflaatio-, työttömyys- ja talouskasvulukujen, julkaisua voidakseen arvioida näitä odotuksia uudelleen.

Kullan hinta laski tiistaina yli prosentin, kun vedot Yhdysvaltojen korkojen lisänostoista tänä vuonna lisääntyivät sen jälkeen, kun Yhdysvaltain sotilaalliset iskut Iraniin vähensivät toiveita rauhansopimuksesta, nostivat öljyn hintaa ja toivat inflaatiohuolet jälleen keskiöön.

Kullan spot-hinta laski 1 prosentin 4 526,86 dollariin unssilta, kun taas Yhdysvaltain kesäkuun kultafutuurien hinta nousi 0,1 prosenttia 4 527,90 dollariin unssilta.

American Gold Exchangen markkina-analyytikko Jim Wyckoff sanoi: ”Joukkovelkakirjamarkkinat uskovat, että keskuspankin seuraava siirto on koronnosto, ja se on negatiivinen tekijä kultamarkkinoille tällä hetkellä.”

Kevin Warsh vannoi virkavalansa perjantaina Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana, ja hän otti haltuunsa keskuspankin johdon kasvavien odotusten keskellä kiristyvästä globaalista rahapolitiikasta.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä Yhdysvaltain 25 peruspisteen koronnostoa joulukuussa. Vaikka kultaa pidetään suojana inflaatiota vastaan, tuottoa tuottamaton jalometalli kamppailee korkeiden korkojen ympäristössä.

Kasvavista inflaatiohuolista kertovana merkkinä Brent-raakaöljyn hinta nousi tiistaina yli 3 prosenttia, kun epävarmuus Yhdysvaltojen ja Iranin välisen rauhansopimuksen mahdollisuudesta jatkui. Rauhansopimus mahdollistaisi laivaliikenteen uudelleenkäynnistyksen Hormuzinsalmen kautta.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät inflaatiopaineita, kun valmistajat siirtävät nousevat kustannukset kuluttajille.

Wyckoff lisäsi: ”Lyhyen aikavälin tekniset indikaattorit suosivat edelleen myyjiä, mikä myös laukaisee jonkin verran teknistä myyntiaktiivisuutta.”

Hän huomautti, että markkinat seuraavat tarkasti torstaina julkaistavia Yhdysvaltojen henkilökohtaisen kulutuksen hintaindeksitietoja huhtikuulta, koska ne ovat keskeinen indikaattori inflaatiopaineiden mittaamisessa ja Yhdysvaltojen rahapolitiikan tulevan suunnan määrittämisessä.

Samassa yhteydessä UBS laski vuoden lopun kullan hintaennustettaan 400 dollarilla 5 500 dollariin unssilta korkeampiin tuottomääriin ja vahvistuneeseen Yhdysvaltain dollariin liittyvien jatkuvien riskien vuoksi.

Muiden jalometallien osalta hopean spot-hinta laski 2,1 % 76,43 dollariin unssilta, platinan 0,9 % 1 950,71 dollariin ja palladiumin 0,2 % 1 396,26 dollariin unssilta.