Sinkin hinta nousi maanantaina Lontoon metallipörssissä ja saavutti korkeimman tasonsa neljään kuukauteen sen jälkeen, kun tiedot osoittivat, että yli puolet pörssiin rekisteröidyistä varastoista oli varattu poisvedetyksi.

LME:n varastojen tiedot paljastivat, että sinkin kokonaisvarastot ovat 118 200 tonnia, josta lähes 50 % – noin 59 900 tonnia – on jo varattu toimitettavaksi, mikä lisää odotuksia tarjonnan kiristymisestä.

StoneX:n vanhempi metallianalyytikko Natalie Scott-Gray kommentoi, että on edelleen epäselvää, johtuuko viimeaikainen varastojen kehitys aidosta kysynnästä vai kaupallisista järjestelyistä, joilla pyritään hyötymään varastojen tuotoista.

Hän lisäsi Reutersille antamissa kommenteissa, että jos vastaavia määriä ei palauteta pörssiin tulevina viikkoina, se voi viitata todelliseen kysyntään Euroopan markkinoilla.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,7 % 97,7 pisteeseen klo 16.19 GMT mitattuaan korkeimmillaan 98,5 ja alimmillaan 97,7.

Kaupankäynnissä Lontoon metallipörssin aktiivisimpien sinkkifutuurien hinta nousi 0,4 % 2 834 dollariin tonnilta käytyään ensin 2 876 dollarissa – korkeimmalla tasolla sitten 28. maaliskuuta.

Hopean hinta nousi Euroopan markkinoilla maanantaina neljättä peräkkäistä päivää ja lähestyi 14 vuoden huippuaan vahvojen virtojen ja valkoisen metallin kysynnän ansiosta.

Hinnannousua tukee Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen valuuttamarkkinoilla sen jälkeen, kun yksi keskuspankin keskeisistä jäsenistä on esittänyt vähemmän aggressiivisia kommentteja Yhdysvaltain korkojen tulevaisuudesta.

Hinta

• Hopean hinta tänään: Hopean hinta nousi 1,0 % 38,55 dollariin avaushinnasta 38,17 dollaria alimman 38,10 dollarin jälkeen.

• Perjantain kaupanteon aikaan hopean hinta nousi noin 0,1 %, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltain dollarin heikkenemisen tukemana.

• Hopean hinta laski viime viikolla 0,6 %, mikä oli ensimmäinen viikoittainen lasku viimeisten kolmen viikon aikana. Lasku johtui korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta 14 vuoden huipputasolta, 39,13 dollarista unssilta.

Vahva kysyntä

Hopean hinta on noussut noin 7 % heinäkuun alusta lähtien ja on matkalla kohti kolmatta peräkkäistä kuukausittaista nousua. Tämä johtuu valkoisen metallin vahvasta teollisesta kysynnästä sekä vähittäiskaupan kysynnän kasvusta, sillä metallia pidetään aliarvostettuna verrattuna kultaan, jonka kauppahinta on lähellä historiallisia huippujaan.

Teollinen kysyntä

Hopeaa käytetään laajalti vihreän teknologian teollisuudessa, kuten aurinkopaneeleissa, sähköajoneuvoissa ja elektroniikassa, sen erinomaisten johtavuusominaisuuksien ansiosta.

Maailmanlaajuisten ennusteiden mukaan aurinkoenergiasektori voisi kuluttaa 30 % vuosittaisesta hopeantuotannosta vuoteen 2030 mennessä, koska jokainen aurinkopaneeli vaatii noin 20 grammaa hopeaa.

Maailmanlaajuinen teollisuuden kysyntä on jo saavuttanut ennätystason, ja sen odotetaan saavuttavan 710 miljoonaa unssia vuoteen 2025 mennessä, mikä voi nostaa hopean hintaa entisestään tämän vuoden jälkipuoliskolla.

Kiinan kysyntä

Viimeaikaiset positiiviset tiedot Pekingistä ovat herättäneet uudelleen toiveita Kiinan talouden elpymisestä, mikä näkyy kysynnän paranemisena ja metallien ja hyödykkeiden vetäytymisenä maailman suurimmalta kuluttajalta.

Viime kuukausina Kiinan viranomaiset ovat toteuttaneet useita taloudellisia ja rahapoliittisia elvytystoimia tukeakseen maailman toiseksi suurinta taloutta ja yrittäessään toipua talouden pysähtyneisyydestä.

Vähittäiskaupan kysyntä

Piensijoittajat, jotka etsivät rahoitusvaroja suojautuakseen globaalien keskuspankkien rahapolitiikan nykyiseen muutokseen liittyviltä riskeiltä, pitävät hopeaa tällä hetkellä kustannustehokkaimpana ja aliarvostetuimpana omaisuuseränä.

Hopean hinnan nykyinen nousu tulee vähittäiskauppiaiden tietoisuudesta siitä, että valkoinen metalli on etääntymässä kauemmas todellisesta arvostaan verrattuna kultaan, jonka kauppa on lähellä historiallisia tasojaan.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,6 % ja jatkoi laskuaan toista peräkkäistä istuntoa. Indeksi on poikennut kolmen viikon huipputasosta, mikä heijastaa dollarin jatkuvaa heikkenemistä suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi Yhdysvaltain dollari jatkaa heikkenemistään joidenkin keskuspankin virkamiesten kommentoitua mahdollisesta koronlaskusta heinäkuussa.

Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Christopher Waller ilmoitti perjantaina, että hän pitäisi koronlaskua parempana heinäkuun kokouksessa, koska hän uskoo tullien vaikuttavan inflaatioon vain rajoitetusti.

Waller lisäsi, että taustalla olevat tiedot "eivät osoita terveitä yksityisen sektorin työmarkkinoita" ja että Fedin "on ennakoitava" kaikki mahdolliset työllisyyden hidastumiset.

Wallerin kommentit tulivat samaan aikaan, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kritisoi lähes päivittäin keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia korkojen laskemisen epäröimisestä.

Bitcoin nousi maanantaiaamuna Aasian kaupankäynnissä optimismin keskellä Yhdysvaltojen kryptovaluuttasektoria sääntelevien lainsäädäntötoimien suhteen, sijoittajien jatkuvasta varovaisuudesta huolimatta.

Maailman suurimman kryptovaluutan viimeisin kauppa kävi läpi kauppaa 0,6 % nousussa 119 001,6 dollarissa klo 02.25 itäistä aikaa (klo 6.25 GMT).

Token oli saavuttanut ennätystason yli 123 000 dollarissa viime viikolla, mutta on sittemmin laskenut alle 120 000 dollarin ja on nyt vakiintumassa lähelle tätä tasoa.

Lainsäädäntö edistyy Yhdysvalloissa… Mutta sijoittajien varovaisuus pysyy

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump allekirjoitti viime viikolla ”GENIUS Act” -lain, joka luo liittovaltion sääntelykehyksen stablecoinien liikkeeseenlaskulle.

Laki edellyttää stablecoin-liikkeeseenlaskijoilta varantoja likvideissä varoissa, kuten Yhdysvaltain dollareissa tai valtion obligaatioissa, ja kuukausittaista tiedonantoa. Tätä pidetään keskeisenä askeleena kohti yli 260 miljardin dollarin stablecoin-markkinoiden laillistamista ja niiden integroimista täydellisemmin rahoitusjärjestelmään.

GENIUS-lain ohella Yhdysvaltain edustajainhuone hyväksyi kaksi muuta merkittävää lakiesitystä:

- CLARITY Act, jonka tarkoituksena on määrittää, kuuluvatko digitaaliset tokenit Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) vai hyödykefutuurikauppakomission (CFTC) toimivallan piiriin.

- Yhdysvaltain keskuspankin digitaalivaluutan (CBDC) valvontaa koskeva laki (Anti-CBDC Surveillance State Act), joka kieltää Yhdysvaltain keskuspankkia laskemasta liikkeeseen keskuspankin digitaalivaluuttaa (CBDC) ilman nimenomaista kongressin hyväksyntää.

Nämä kolme lainsäädäntöä muodostivat yhtenäisen sääntelypyrkimyksen Yhdysvalloissa "Digital Assets Weekiksi" kutsutun tapahtuman aikana, jonka tavoitteena oli muuttaa kryptoalan sääntelyä.

Tästä lainsäädäntövauhdista huolimatta sijoittajat ovat edelleen varovaisia. GENIUS-laki edellyttää Yhdysvaltain valtiovarainministeriöltä yksityiskohtaisten täytäntöönpanosääntöjen laatimista ennen kuin siitä tulee täysin täytäntöönpanokelpoinen – prosessi, joka voi kestää useita kuukausia.

Lisäksi senaatti ei ole vielä aloittanut keskusteluja kahdesta edustajainhuoneen hyväksymästä lakiesityksestä, mikä jättää sääntelyn laajemmat näkymät epävarmoiksi.

Bitcoin liikkuu sivuttain uuden ennätyksen saavuttamisen jälkeen

Bitcoin saavutti maanantaina uuden kaikkien aikojen ennätyksen 123 218 dollarissa ennen kuin siirtyi sivuttaiseen kaupankäyntikuvioon 116 000 ja 120 000 dollarin välillä. Maanantaiaamun viimeisimmän päivityksen mukaan tokenilla käydään kauppaa lähellä 117 800 dollaria.

Jos Bitcoin rikkoutuu tämän konsolidaatiovyöhykkeen alarajan alapuolelle 116 000 dollarissa päivän sulkeutuessa, lasku voi ulottua kohti sen 50 päivän eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa (50 EMA), joka on tällä hetkellä 110 297 dollaria.

Päiväkaavion suhteellinen voimaindeksi (RSI) on laskenut 64:ään viime viikon yliostetulta 70:n tasolta, mikä viestii nousutrendin heikkenemisestä. Samaan aikaan liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) on lähellä laskutrendin muodostamista päiväkaaviossa. Jos tämä vahvistetaan päivittäin, se tuottaisi myyntisignaalin ja merkitsisi laskutrendin alkua.

Käänteisesti, jos Bitcoin sulkeutuu päivittäin konsolidaatiovyöhykkeen ylärajan yläpuolelle 120 000 dollariin, se voisi vahvistaa nousutrendiä ja tasoittaa tietä paluulle 123 218 dollarin ennätystasolle – ja mahdollisesti sen yli.

Öljyn hinta laski maanantaina hieman, kun odotettiin, että EU:n uusimmat Venäjän öljyn pakotteet vaikuttaisivat vain vähän tarjontaan, kun taas Yhdysvaltojen jatkuvat tullit lisäsivät huolta kysynnästä.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 38 senttiä eli 0,55 % 68,90 dollariin tynnyriltä klo 09.25 GMT perjantain päätöskurssin 0,35 % laskun jälkeen. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 30 senttiä eli 0,45 % 67,04 dollariin tynnyriltä edellisen kaupankäyntipäivän 0,3 %:n laskun jälkeen.

Euroopan unioni hyväksyi perjantaina kahdeksannentoista pakotepakettinsa Venäjää vastaan Ukrainan sodan johdosta, joka kohdistui myös Intian Nayara Energyyn, joka on venäläisestä raakaöljystä valmistettujen öljytuotteiden jalostaja ja viejä.

Onyx Capital Groupin Harry Tchilinguirian sanoi: ”Viimeisin eurooppalaisten pakotteiden kierros ei todennäköisesti muuta öljymarkkinoiden tasapainoa merkittävästi. Siksi emme näe voimakasta markkinareaktiota.” Hän lisäsi: ”Venäläiset ovat osoittaneet suurta kykyä kiertää tämäntyyppisiä pakotteita.”

Kremlin tiedottaja Dmitri Peskov sanoi perjantaina, että Venäjä on kehittänyt eräänlaisen "immuniteetin" länsimaiden pakotteita vastaan.

EU asetti pakotteita Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin viime viikolla esittämien uhkausten jälkeen asettaa Venäjän vientituotteiden ostajille rangaistuksia, ellei Moskova suostu rauhansopimukseen 50 päivän kuluessa.

ING Bankin analyytikot huomauttivat, että ainoa todennäköisesti konkreettista vaikutusta tuova osa paketista on venäläisestä öljystä valmistettujen jalostettujen öljytuotteiden tuontikielto kolmansiin maihin, vaikka he lisäsivätkin, että täytäntöönpano ja seuranta voivat olla vaikeita.

Iran – toinen pakotteiden kohteena oleva öljyntuottaja – valmistautuu käymään ydinneuvotteluja Britannian, Ranskan ja Saksan kanssa Istanbulissa perjantaina, Iranin ulkoministeriön tiedottaja kertoi maanantaina. Ilmoitus tulee sen jälkeen, kun kolme Euroopan maata varoittivat, että neuvottelujen jatkamatta jättäminen johtaisi uusiin kansainvälisiin Teheranin vastaisiin pakotteisiin.

Yhdysvalloissa Baker Hughes raportoi perjantaina, että aktiivisten öljynporauslauttojen määrä laski kahdella 422:een viime viikolla, mikä on alin taso sitten syyskuun 2021.

Yhdysvaltojen EU-tuontitullien on määrä tulla voimaan 1. elokuuta, vaikka Yhdysvaltain kauppaministeri Howard Lutnick sanoi sunnuntaina olevansa edelleen luottavainen siihen, että maa pääsee kauppasopimukseen blokin kanssa.

IG:n markkina-analyytikko Tony Sycamore sanoi: ”Tarjouksiin liittyvät huolet painavat markkinoita edelleen 1. elokuuta päättyvän määräajan lähestyessä, vaikka varastotiedot voivatkin tukea tilannetta, jos niissä näkyy merkkejä tiukasta tarjonnasta.”

Hän lisäsi: ”Näyttää siltä, että markkinat ovat menossa 64–70 dollarin vaihteluvälille tulevalla viikolla.”

On syytä huomata, että Brent-raakaöljyn futuurihinnat ovat viime aikoina käyneet kauppaa 66,34 dollarin ja 71,53 dollarin välillä barrelilta 24. kesäkuuta tehdyn tulitaukosopimuksen jälkeen, joka päätti 12 päivää kestäneen sodan Israelin ja Iranin välillä.