Öljyn hinta vakautui torstaina sijoittajien arvioidessa perjantaina suunnitellun Yhdysvaltojen ja Venäjän välisen Ukrainan-huippukokouksen mahdollista vaikutusta Venäjän öljyvirtoihin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti "vakavista seurauksista", jos Moskova ei suostu rauhaan.

Kello 09.57 GMT mennessä Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 35 senttiä eli 0,53 % 65,98 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 35 senttiä eli 0,56 % 63,00 dollariin.

Molemmat vertailuindeksit olivat keskiviikkona kahden kuukauden pohjalukemissa Yhdysvaltain hallituksen ja Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) annettua laskevan tarjontaohjeistuksen.

Keskiviikkona Trump uhkasi "vakavilla seurauksilla", jos Venäjän presidentti Vladimir Putin ei suostuisi rauhaan Ukrainassa, täsmentämättä kuitenkaan, mitä seuraukset olisivat. Hän oli kuitenkin aiemmin varoittanut talouspakotteista, jos Alaskan neuvottelut epäonnistuisivat.

Yhdysvaltain presidentti uhkasi myös toissijaisilla tulleilla venäläisen raakaöljyn ostajia – erityisesti Kiinaa ja Intiaa – jos Moskova jatkaa sotaansa Ukrainassa.

Rystad Energy totesi asiakasviestissään: ”Yhdysvaltojen ja Venäjän välisten rauhanneuvottelujen tuloksen epävarmuus lisää edelleen riskipreemiota, koska venäläisen öljyn ostajat saattavat kohdata lisää taloudellista painetta.” Se lisäsi: ”Ukrainan ja Venäjän välisen kriisin ratkaisu ja muutokset Venäjän öljyvirroissa voivat tuoda mukanaan odottamattomia yllätyksiä.”

Jotkut analyytikot suhtautuivat kuitenkin edelleen skeptisesti siihen, että Trump ryhtyisi toimiin, jotka todennäköisesti häiritsisivät merkittävästi öljyntoimituksia. BVM:n analyytikko John Evans sanoi: "Mikä tahansa öljyn hintaa nostava toimenpide, kuten toissijaiset tullit, on lähes itseään tuhoava tavoite tälle hallinnolle – ja moskovalainen mies tietää sen oikein hyvin."

Odotukset Yhdysvaltain keskuspankin (FED) koronlaskusta syyskuussa tukivat myös öljyn hintaa, sillä alemmat lainakustannukset voisivat vauhdittaa talouskasvua ja lisätä öljyn kysyntää.

Kauppiaat ovat lähes 100-prosenttisen vakuuttuneita koronlaskusta sen jälkeen, kun heinäkuun tiedot osoittivat Yhdysvaltain inflaation nousseen maltillisesti. Valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi uskovansa, että jyrkkä puolen prosenttiyksikön leikkaus on mahdollinen viimeaikaisten heikkojen työllisyyslukujen vuoksi.

Öljyn hinnat olivat keskiviikkona paineen alla sen jälkeen, kun Yhdysvaltain energiatietoviraston (EISA) tiedot osoittivat odottamattoman 3 miljoonan barrelin nousun Yhdysvaltain raakaöljyvarastoissa viikolla, joka päättyi 8. elokuuta.

Yhdysvaltain dollari vahvistui torstaina hieman päävaluuttoihin nähden, mutta pysyi lähellä usean viikon pohjalukemiaan, kun markkinat uskovat yhä enemmän siihen, että keskuspankki jatkaa koronleikkauksia ensi kuussa.

Japanin jeni nousi huomattavaksi hyötyjäksi dollarin laskiessa sitä vastaan kolmen viikon pohjalukemiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi Japanin keskuspankin nostavan korkoja pian uudelleen samaan aikaan kun keskuspankki Fed valmistautuu voimakkaisiin koronleikkauksiin.

Kasvavat odotukset rahapolitiikan keventämisestä yhdistettynä lisääntyneisiin institutionaalisiin sijoituksiin kryptovaluuttoihin nostivat Bitcoinin uuteen ennätykseen istunnon aikana.

Fedin virkamiehet ovat viime aikoina siirtyneet maltillisempaan sävyyn Yhdysvaltain työmarkkinoiden hidastumisen merkkien keskellä, eivätkä presidentti Donald Trumpin tullit ole toistaiseksi aiheuttaneet merkittävää inflaatiopaineiden kasvua.

LSEG:n tietojen mukaan kauppiaat näkevät Fedin 17. syyskuuta pidettävän kokouksen lähes varmasti johtavan koronlaskuun, ja noin 7 prosentin todennäköisyydellä korkoa lasketaan enemmän, puoli prosenttiyksikköä.

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Markkinoiden kannalta kysymys ei ole enää siitä, laskeeko Fed korkoja syyskuussa, vaan siitä, kuinka paljon.” Hän huomautti, että työmarkkinoiden jäähtymisen merkit ovat johtaneet siihen, että markkinat hinnoittelevat useita korkojen leikkauksia ennen vuoden loppua.

Myös keskuspankki Fed kohtaa voimakasta poliittista painetta, ja Trump jatkaa pääjohtaja Jerome Powellin kritisointia korkojen alentamatta jättämisestä ja uhkaa jopa erottaa hänet ennen toimikautensa päättymistä toukokuussa.

Bessent vaati keskiviikkona "sarjaa leikkauksia" ja ehdotti, että Fed aloittaisi keventämisen puolen prosenttiyksikön alennuksella.

ING:n valuutta-analyytikko Francesco Pesole kuitenkin väitti, että 50 peruspisteen korkoleikkaus on "tällä hetkellä epärealistinen" ja lisäsi: "Jotta markkinat voisivat hinnoitella näin suuren muutoksen, tarvitsisimme todennäköisesti signaaleja muilta Fedin jäseniltä siitä, että he ovat avoimia ajatukselle."

Myöhemmin istunnossa markkinat odottavat heinäkuun Yhdysvaltain tuottajahintaindeksitietoja, jotka Pesolen mukaan voisivat vahvistaa odotuksia laskusuhdanteesta, jos ne jäävät ennusteiden alapuolelle.

Bessent sanoi myös, että Japanin keskuspankki on "jäänyt jälkeen" lykätessään koronnostoja. Oxford Economicsin ekonomisti Norihiro Yamaguchi huomautti, että Bessent'n kommenteilla oli voimakas vaikutus dollarin ja jenin väliseen vaihtokurssiin, ja lisäsi, että jenin vahvistuminen kiihtyy myös Japanin Obon-loman aikana vallitsevan ohuen markkinalikviditeetin vuoksi.

Dollari laski 0,8 % 146,22 jeniin, mikä on alin arvo sitten 24. heinäkuuta, ennen kuin tappiot kaventuivat 0,5 prosentin laskuun.

Euro laski 0,24 prosenttia 1,1677 dollariin keskiviikon huipputasolta 1,1730 dollaria, joka on korkein taso sitten 28. heinäkuuta.

Britannian puntaa eivät juurikaan muuttaneet Ison-Britannian BKT-tilastot, jotka osoittivat talouden hidastuneen odotettua vähemmän toisella neljänneksellä, laskien 0,1 prosenttia 1,35645 dollariin.

Kryptovaluutoissa Bitcoinin arvo nousi aiemmin 124 480,82 dollariin – korkeimpaan arvoon sitten 14. heinäkuuta – ennen kuin se kavensi nousunsa ja kävi kauppaa 1 prosentin alempana noin 121 685 dollarissa.

Bitcoinia ovat tänä vuonna vahvasti tukeneet lisääntyneet institutionaaliset pääomavirrat Trumpin johtamien sääntelymuutosten jälkeen, joka kutsuu itseään "kryptopresidentiksi".

Viimeisimmässä siirrossa Trump allekirjoitti viime viikolla toimeenpanomääräyksen, joka sallii digitaalisten omaisuuserien sisällyttämisen 401(k)-eläkesuunnitelmiin.

IG:n analyytikko Tony Sycamore sanoi: ”Yritysten valtionkassat, kuten MicroStrategy ja Block Inc., ostavat jatkuvasti bitcoinia, ja pysyvä yli 125 000 dollarin nousu voisi nostaa kolikon 150 000 dollariin.”

Australian dollari nousi aiemmin 0,4 prosenttia ja oli korkeimmillaan sitten 28. heinäkuuta 0,65685 dollarissa ennen kuin se laski 0,16 prosenttia.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla torstaina ensimmäistä kertaa kolmeen päivään Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vuoksi valuuttamarkkinoilla ennen Yhdysvaltojen keskeisten talouslukujen julkaisua.

Nämä tärkeät tiedot yhdessä Yhdysvaltain keskuspankin virkamiesten kommenttien kanssa antavat uusia vihjeitä Yhdysvaltojen korkojen laskujen todennäköisyydestä syys- ja lokakuussa.

Hintakatsaus

•Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,4 % 3 341,75 dollariin avaushinnasta 3 355,76 dollaria ja saavutti korkeimman hintansa 3 374,88 dollarissa.

• Keskiviikon päätöspäivänä kullan hinta nousi 0,25 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu Yhdysvaltain dollarin heikkenemisen tukemana.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi torstaina 0,2 prosenttia kahden viikon pohjalukemistaan 97,62 pisteestä ja on matkalla ensimmäiseen nousuunsa kolmen viimeisen kaupankäyntipäivän aikana. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin elpymistä sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Yhdysvaltain korot

•CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan: Yhdysvaltojen 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuussa on tällä hetkellä noin 99 %, ja muuttumattomana pysymisen todennäköisyys on 1 %.

• Yhdysvaltain lokakuussa tapahtuvan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on myös tällä hetkellä hinnoiteltu 99 prosentiksi, ja muuttumattomana pysymisen todennäköisyys on 1 prosenttia.

Keskeiset tiedot eteenpäin

Näiden todennäköisyyksien uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja, mukaan lukien heinäkuun tuottajahinnat ja viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset.

Kullan näkymät

• Capital.comin markkina-analyytikko Kyle Rodda sanoi: ”Markkinat ottavat huomioon Fedin mahdollisen 50 peruspisteen ohjauskoron laskun syyskuussa. Siksi dollarin heikkenemisen ja kullan hinnan nousun myötä myös tuotot ovat laskeneet.”

• Rodda lisäsi: ”Kullan tekniset näkymät näyttävät erittäin positiivisilta. Trendi vaikuttaa edelleen nousujohteiselta. Meidän tarvitsee vain nähdä markkinoiden kestävästi ylittävän 3 400 dollarin.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät eilen muuttumattomina toisena peräkkäisenä päivänä, ja kokonaismäärä oli 964,22 tonnia, mikä on korkein taso sitten 12. syyskuuta 2022.

Bitcoinin hinta nousi torstain kaupankäynnin aikana jatkaen nousuaan kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavuttaen uuden ennätyksen käydessään kauppaa yli 124 000 dollarissa ensimmäistä kertaa historiassa.

Tämä historiallinen nousu tapahtuu vahvan optimismin vallatessa maailmanmarkkinoita, erityisesti kasvavien panostusten myötä Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämiseen sekä Yhdysvaltojen – maailman suurimman kryptovarojen markkinan – voimakkaiden sääntelyuudistusten ohella.

Suuret globaalit yritykset käynnistivät uuden Bitcoin-ostokierroksen nostaen johtavan kryptovaluutan omistuksensa uusiin ennätystasoihin Yhdysvalloissa listattuihin Bitcoin-ETF-rahastoihin jatkuneiden vahvojen sijoitusten myötä.

Hintakatsaus

• Bitstamp-pörssissä Bitcoinin arvo nousi 1 157 dollaria eli 0,95 % 124 517 dollariin – kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle – avaushinnasta 123 360 dollaria alimman 123 307 dollarin arvon saavuttamiseen.

• Keskiviikon Bitstampin sulkeutuessa Bitcoin oli noussut 2,75 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu johtavan kryptovaluutan ennätyksellisen kysynnän keskellä.

Digitaalisten omaisuuserien markkina-arvo

Digitaalisten valuuttojen markkina-arvo nousi torstaina yli 35 miljardilla dollarilla yhteensä 4,273 biljoonaan dollariin – uusi kaikkien aikojen ennätys – Bitcoinin ennätyshintojen ja Ethereumin nousun ollessa korkeimmillaan sitten vuoden 2021.

Yhdysvaltain keskuspankki

Odotukset Fedin 50 peruspisteen koronlaskusta ennen vuoden loppua on nyt täysin hinnoiteltu tällä viikolla julkaistujen heikkojen Yhdysvaltain työmarkkinatietojen ja maltillisten inflaatiolukujen jälkeen.

Useat Fedin virkamiehet ja päättäjät ilmaisivat tarpeen laskea korkoja lyhyellä aikavälillä Yhdysvaltojen talouden hidastumisen vuoksi.

Presidentti Donald Trump, joka on toistuvasti arvostellut Jerome Powellia siitä, ettei tämä ole aiemmin laskenut korkoja, lisäsi painetta keskuspankkiin (Fed).

Valkoisen talon tiedottaja Karoline Leavitt ilmoitti, että presidentti harkitsee Powellin haastamista oikeuteen keskuspankin Washingtonin pääkonttorin remontin hoitamisesta.

Sääntelyuudistukset

Vuoden 2025 alusta Bitcoinin hinnat ovat nousseet yli 30 % Yhdysvaltain digitaalisten omaisuuserien sektorin merkittävien sääntelyvoittojen ansiosta, erityisesti Trumpin paluun jälkeen Valkoiseen taloon. Hän on kutsunut itseään "kryptopresidentiksi", ja hänen perheensä on laajentanut merkittävästi sijoituksiaan sektorille.

Yksi merkittävä viimeaikainen päätös oli toimeenpanomääräys, joka sallii digitaalisten omaisuuserien sisällyttämisen 401(k)-eläkesuunnitelmiin. Tämä viestii joustavammasta ja tukevammasta sääntely-ympäristöstä Yhdysvalloissa.

Vuonna 2025 säädettiin myös uusia stablecoin-säännöksiä ja SEC:n käytäntöihin tehtiin muutoksia tämän omaisuusluokan huomioon ottamiseksi, mikä vauhditti markkinoiden vauhtia.

Mikrostrategia

Maanantaina MicroStrategyn perustaja ja hallituksen puheenjohtaja Michael Saylor ilmoitti X:n kautta uudesta 155 BTC:n Bitcoin-ostosta, mikä nosti yhtiön omistukset uuteen ennätykseen.

Osto, joka tehtiin 30. heinäkuuta ja 10. elokuuta välisenä aikana, maksoi 18 miljoonaa dollaria, keskimäärin 116 401 dollaria BTC:tä kohden.

Tämän yritysoston jälkeen yhtiöllä on nyt 628 946 BTC:tä keskimääräisellä hinnalla 73 284 dollaria kolikkoa kohden, mikä on arvoltaan noin 46,1 miljardia dollaria.

Metaplaneetta

Japanilainen Metaplanet jatkoi Bitcoin-omistustensa kasvattamista hankkimalla 518 BTC:tä lisää 5. ja 11. elokuuta välisenä aikana 61,4 miljoonalla dollarilla, keskimäärin 118 519 dollaria BTC:tä kohden.

Tämän viimeisimmän oston jälkeen yhtiön omistukset saavuttivat ennätykselliset 18 113 BTC:tä, joiden arvo oli 1,85 miljardia dollaria, keskimääräisen 101 909 dollarin BTC-hinnan ollessa.

Tämä on linjassa yhdysvaltalaisen MicroStrategyn vastaavan strategian kanssa ja heijastaa kasvavaa institutionaalista luottamusta digitaalisiin omaisuuseriin kohdistuviin sijoituksiin.

Vahvat ETF-sijoitukset

Bitcoin-ETF-rahastoihin virtasi keskiviikkona noin 87 miljoonaa dollaria, mikä oli kuudes peräkkäinen päivä, jolloin näihin Yhdysvalloissa listattuihin tuotteisiin virtasi pääomaa yhteensä noin 1,108 miljardia dollaria.

Bitcoin-näkymät

•IG:n Tony Sycamore sanoi Bitcoinin nousun johtuvan kasvavasta luottamuksesta Fedin korkojen alennuksiin, jatkuvasta institutionaalisesta kysynnästä ja Trumpin digitaalisia omaisuuseriä tukevasta sijoituspolitiikasta.

• Sycamore lisäsi, että pysyvä yli 125 000 dollarin nousu voisi nostaa Bitcoinin hinnan lähelle 150 000 dollaria.