Bitcoin laski hieman keskiviikkona jatkaen aiemmin tällä viikolla jyrkällä likvidaatioaallolla alkanutta laskusuhdannetta, kun taas kauppiaat jatkoivat keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin varovaisten kommenttien arviointia odottaen Yhdysvaltojen keskeisten inflaatiolukujen julkaisua.

Bitcoinin hinta laski viimeksi 0,2 % ja kauppa kävi kauppaa 112 790,5 dollarissa klo 02.11 itäistä aikaa (klo 6.11 GMT) ja pysyi lähellä kahden viikon alimmillaan.

Bitcoin pitää tappionsa likvidaatioaallon jälkeen… ja Fedin politiikan ennakoinnin jälkeen

Bitcoinin arvo laski maanantaina lähes 3 prosenttia sen jälkeen, kun kryptovaluuttamarkkinoilla realisoitiin noin 1,5 miljardin dollarin arvosta positioita yhden päivän aikana.

Tämä likvidaatioaalto oli suurin sitten viime maaliskuun, ja se johti pakkomyyntiin johdannaismarkkinoilla, mikä aiheutti jyrkkiä tappioita Ethereumille ja muille altcoineille.

Raporttien mukaan laskua pahensi entisestään joidenkin kauppiaiden suuntaamat vedot optiosopimusten kautta, jotka hyötyvät jyrkästä volatiliteetista.

Tämä romahdus tapahtui vain päiviä sen jälkeen, kun Bitcoin ja muut digitaaliset omaisuuserät nousivat alun perin Fedin viime viikolla tekemän päätöksen jälkeen leikata korkoja 25 peruspisteellä, mikä oli ensimmäinen rahapolitiikan keventäminen useisiin kuukausiin.

Mutta optimismi ei kestänyt kauan, sillä riskinottohalukkuus kääntyi nopeasti päinvastaiseksi Fedin omaksuessa varovaisen sävyn rahapolitiikan näkymien suhteen.

Puheessaan Fedin pääjohtaja Jerome Powell sanoi, että keskuspankin on toimittava varovaisesti harkitessaan lainakousujen lisäalennuksia. Hän myönsi, että työmarkkinoiden heikkous saattaa antaa tilaa lisäkeventämiselle, mutta varoitti, että liialliset leikkaukset voisivat heikentää inflaation torjunnassa saavutettua edistystä.

Huomio kohdistuu nyt Yhdysvaltojen henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksiin (PCE), joka on Fedin ensisijainen inflaatiomittari ja julkaistaan perjantaina.

Bloomberg: Tether pyrkii keräämään jopa 20 miljardia dollaria 500 miljardin dollarin arvostuksella

Bloomberg raportoi tiistaina, että El Salvadorissa toimiva ja USDT-stablecoinin liikkeeseenlaskija Tether on alustavissa neuvotteluissa 15–20 miljardin dollarin rahoituksen keräämiseksi yksityisellä sijoituksella, mikä voisi arvostaa yhtiön noin 500 miljardiin dollariin.

Raportin mukaan ehdotettu kauppa tarkoittaisi noin kolmen prosentin omistusosuuden myyntiä yhtiön osakkeista.

Toimitusjohtaja Paolo Ardoino sanoi keskiviikkona, että yhtiö todellakin harkitsee pääoman keräämistä joukolta merkittäviä sijoittajia.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona sen jälkeen, kun alan raportti osoitti Yhdysvaltain raakaöljyvarastojen laskun viime viikolla. Markkinoiden huoli tarjonnan niukkuudesta oli kasvanut Kurdistanin ja Venezuelan vientihäiriöiden sekä Venäjän toimituskatkosten vuoksi.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 40 senttiä eli 0,6 % 68,03 dollariin tynnyriltä kello 10.00 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 38 senttiä eli 0,6 % 63,79 dollariin.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga sanoi: ”Markkinat olivat odottaneet ylitarjontaa ja maailmanlaajuisten varastojen kasvua vuoden viimeisellä neljänneksellä, mutta huomio on viime aikoina siirtynyt takaisin Itä-Eurooppaan ja mahdollisiin uusiin Venäjä-pakotteisiin.”

Hän lisäsi, että viivästykset kurdien öljynviennin uudelleenkäynnistämisessä sekä Chevronin Venezuelan toimitusten vähentäminen Yhdysvaltojen lupaongelmien vuoksi olivat lisänneet lyhyen aikavälin nousutrendiä.

Molemmat vertailuarvot olivat nousseet yli dollarilla tynnyriltä tiistaina sen jälkeen, kun sopimus viennin uudelleenkäynnistämisestä Irakin Kurdistanin alueelta pysähtyi, mikä pysäytti putkitoimitukset Turkkiin, joiden odotettiin nousevan 230 000 tynnyriin päivässä. Putkilinjan kautta kulkevat öljyvirrat ovat olleet keskeytettyinä maaliskuusta 2023 lähtien.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina uskovansa, että Ukraina voisi vallata takaisin kaikki Venäjän miehittämät alueet. Tämä on äkillinen retoriikan muutos Kiovan suuntaan. Aiemmin tässä kuussa Trumpin hallinto kehotti EU-maita nopeuttamaan toimiaan venäläisen öljyn ja kaasun asteittaiseksi luopumiseksi.

Samaan aikaan Venäjällä on pulaa tietyistä polttoainetyypeistä kauppiaiden ja jakelijoiden mukaan, kun jalostamojen toiminta vähenee Ukrainan drooni-iskujen vuoksi. Kiova on lisännyt iskuja energiainfrastruktuuriin pyrkiessään vähentämään Moskovan vientituloja.

Iranin öljyministeri Mohsen Paknejad sanoi tiistaina, ettei maan öljynmyynnille aseteta ”uusia raskaita rajoituksia”, ja korosti, että vienti Kiinaan jatkuu, vaikka Teheran ja eurooppalaiset suurvallat kamppailevat sopimuksen kanssa estääkseen YK:n pakotteiden paluun tällä viikolla.

Markkinalähteiden mukaan American Petroleum Instituten (API) tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain raakaöljyn ja bensiinin varastot laskivat viime viikolla, kun taas tislevarastot kasvoivat.

Yhdysvaltain hallituksen viralliset energiatiedot julkaistaan myöhemmin keskiviikkona. Reutersin kahdeksan analyytikon kysely ennen julkaisua kuitenkin viittasi siihen, että raakaöljyn ja bensiinin varastot todennäköisesti kasvoivat 19. syyskuuta päättyneellä viikolla, kun taas tislevarastojen odotettiin laskevan.

Yleisemmin tarkasteltuna maailmanlaajuiset öljymarkkinat varautuvat ylitarjontaan ja heikompaan kysyntään. Kansainvälinen energiajärjestö IEA totesi viimeisimmässä kuukausiraportissaan, että maailmanlaajuiset öljyvarannot kasvavat tänä vuonna nopeammin ja ylijäämän odotetaan kasvavan entisestään vuoteen 2026 mennessä.

Yhdysvaltain dollari nousi keskiviikkona hieman ja toipui lähes viikon alimmalta tasoltaan sen jälkeen, kun keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell suhtautui varovaisesti rahapolitiikan keventämiseen, vaikka markkinat hinnoittelevat edelleen kahta uutta koronlaskua tänä vuonna.

Euro pysyi pääosin vakaana huolimatta syyskuussa julkaistuista tiedoista, jotka osoittivat Saksan yritysten luottamuksen odottamatonta laskua, kun Ifo Business Climate Index laski elokuun 88,9:stä 87,7:ään heikkojen talousodotusten keskellä. Euro oli viimeksi laskenut 0,4 % 1,177 dollariin, vaikka se pysyi lähes muuttumattomana suhteessa muihin valuuttoihin, kuten Englannin puntaan ja Sveitsin frangiin, mikä heijastaa sijoittajien kysyntää dollaria kohtaan. Englannin punta laski 0,3 % 1,34820 dollariin.

Korkoleikkaukset mikroskoopin alla

Markkinoiden huomio keskittyy nyt vahvasti odotuksiin kahdesta neljännesprosenttiyksikön koronlaskusta Fedin jäljellä olevissa kokouksissa tänä vuonna sekä toiseen koronlaskuun vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä keskuspankin viime viikon kokouksen jälkeen antaman ohjeistuksen mukaisesti.

Yhdysvaltojen tällä viikolla julkaistavat tiedot ovat avainasemassa, erityisesti perjantaina julkaistava henkilökohtaisten kulutusmenojen indeksi (PCE), joka on Fedin ensisijainen inflaatiomittari ja jolla on ratkaiseva merkitys rahapolitiikan seuraavia toimia koskevien odotusten muokkaamisessa.

ING:n valuuttastrategi Francesco Pesole sanoi: ”Näemme riskien edelleen kallistuvan kohti heikompaa dollaria perjantain PCE-lukeman perusteella. Kuukausittainen 0,2 prosentin lukema vahvistaisi odotuksia kahdesta koronlaskusta tänä vuonna, ellei Euroopan geopoliittinen tilanne heikkene.” Hän lisäsi, että dollarin liikkeet ovat olleet rajallisia, koska Powell toisti olennaisesti samaa varovaista kantaansa kuin viime viikolla.

Tuolloin dollari toipui alimmalta tasoltaan sitten vuoden 2022 alun Fedin rahapolitiikan ilmoituksen ja Powellin lehdistötilaisuuden jälkeen, joka osoittautui vähemmän maltilliseksi kuin markkinat olivat odottaneet työmarkkinatietojen jyrkän heikkenemisen jälkeen.

Yhdysvaltain dollarin indeksi nousee 0,35 %

Dollari-indeksi, joka seuraa valuuttaa kuuteen merkittävään valuuttaan nähden, nousi keskiviikkona 0,35 % 97,575:een yrittäen kuroa umpeen tappioitaan kahden peräkkäisen laskusuhdanteen jälkeen. Yön yli kaupankäynnissä se oli käynyt 97,198:ssa, mikä on alin taso torstain jälkeen.

Converan vanhempi yritysvaluuttojen välittäjä James Knifton sanoi: ”Powell myönsi, ettei riskittömiä toimintavaihtoehtoja ole, ja varoitti, että ennenaikainen keventäminen voisi juurruttaa inflaatiota, kun taas liiallinen kiristäminen voisi tarpeettomasti vahingoittaa työllisyysnäkymiä.”

Japanin jeniä vastaan dollari nousi 0,29 prosenttia 148,065 jeniin.

Japanin hallitsevan liberaalidemokraattisen puolueen johtajaehdokkaat vastasivat toimittajien kysymyksiin keskiviikkona. Ehdokas Sanae Takaichi, joka tunnetaan sopeuttavasta rahapolitiikastaan, sanoi, että politiikka on Japanin keskuspankin vastuulla, mutta varoitti, että koronnosot voisivat vaikuttaa asuntolainoihin ja yritysten investointeihin.

Aasian markkinat: Australian ja Uuden-Seelannin dollari

Australian dollari nousi 0,23 % 0,66140 dollariin korjaten aiemmat pienet tappiot kuluttajahintainflaation kiihdytettyä elokuussa 3 prosenttiin heinäkuun 2,8 prosentista ylittäen 2,9 prosentin konsensusennusteen alle viikkoa ennen Australian keskuspankin seuraavaa kokousta.

Tilanne kuitenkin mutkistui, sillä ydininflaation keskeinen mittari laski 2,6 prosenttiin. LSEG:n tietojen mukaan kauppiaat laskivat hieman odotuksiaan koronlaskusta vuoden loppuun mennessä noin 33 prosenttiin, kun taas markkinat odottavat edelleen pysyvänsä ennallaan 30. syyskuuta pidettävässä kokouksessa.

Tiedot viittaavat siihen, että jatkuvasti korkeat hinnat saattavat rajoittaa keskuspankin kykyä leikata korkoja heikkojen työmarkkinoiden tukemiseksi, vaikka inflaation nousu heijasteleekin suurelta osin energiatukien päättymistä eikä välttämättä ole niin negatiivinen kuin miltä se näyttää, sanoi Capital.comin analyytikko Kyle Rodda.

Uuden-Seelannin dollari pysyi vakaana 0,5851 dollarissa uuden keskuspankin pääjohtajan nimityksen jälkeen. Valtiovarainministeri Nicola Willis ilmoitti keskiviikkona, että ruotsalainen keskuspankkiiri Anna Breman ottaa vastaan Uuden-Seelannin keskuspankin pääjohtajan 1. joulukuuta, ja hänestä tulee ensimmäinen nainen tehtävässä.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla keskiviikkona ensimmäistä kertaa neljään viimeiseen kaupankäyntiistuntoon vetäytyen ennätyskorkeilta tasoilta korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen voimistuessa sekä Yhdysvaltain dollarin voimakkaan valuuttakurssin nousun aiheuttaman paineen vuoksi.

Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell esitti varovaisia kommentteja Yhdysvaltojen rahapolitiikan lisäkeventämisestä, mikä lisäsi epäilyksiä kahdesta uudesta koronlaskusta loppuvuoden aikana.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski noin 0,4 % 3 750,82 dollariin avaushinnasta 3 764,29 dollarissa, ja kaupankäynnin korkein hinta oli 3 772,33 dollaria.

• Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 0,5 %, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu ja uusi ennätys 3 791,13 dollaria unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,4 % ja on matkalla ensimmäiseen nousuunsa kolmeen viimeiseen kauppapäivään. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin vahvaa elpymistä sekä tärkeimpien että pienempien valuuttakurssien koriin nähden.

Tämä elpyminen tapahtuu kasvavien epäilysten keskellä kahdesta uudesta koronlaskusta ennen vuoden loppua, erityisesti sen jälkeen, kun Powell omaksui varovaisen sävyn rahapolitiikan lisäkeventämisen suhteen.

Yhdysvaltain korot

• Powell sanoi tiistaina, että keskuspankki jatkaa työmarkkinoiden heikkouteen ja kasvaviin inflaatioriskeihin liittyvien huolenaiheiden tasapainottamista.

• CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys lokakuun kokouksessa on tällä hetkellä hinnoiteltu 92 prosentiksi, kun taas muuttumattoman koron todennäköisyys on 8 prosenttia.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Yhdysvaltojen taloustietoja ja keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

• Ole Hansen, Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja, sanoi: ”Viimeaikaista kullan hinnan nousua vauhdittavat Yhdysvaltojen laskevat rahoituskustannukset sekä sijoittajien huolenaiheet, kuten yliarvostetut osakkeet, Fedin itsenäisyys ja kasvavat geopoliittiset riskit.”

• Ricardo Evangelista, ActivTradesin vanhempi analyytikko, sanoi: ”Goopoliittisen myllerryksen ja taloudellisen epävarmuuden vauhdittaessa turvasatamakohteiden kysyntää ja odotusten Fedin löysemmästä rahapolitiikasta kasvaessa kullan hinnan odotetaan pysyvän lyhyellä aikavälillä yli 3 750 dollarissa, ja uuden vastustason odotetaan nousevan 3 900 dollariin.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät tiistaina ennallaan 1 000,57 tonnissa, mikä on korkein määrä sitten 3. elokuuta 2022.