Palladiumin hinta laski tiistaina markkinoiden seuratessa tarkasti Yhdysvaltojen ja Venäjän presidenttien välisiä neuvotteluja, jotka pidetään myöhemmin tällä viikolla.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Venäjän presidentti Vladimir Putin tapaavat perjantaina Alaskassa Yhdysvaltain osavaltiossa keskustellakseen Ukrainan sodan lopettamisesta.

UBS nosti tällä viikolla palladiumin hintaennusteitaan 100 dollarilla unssilta kaikilla aikaväleillä vedoten odotuksiin Kanadan kaivosten tuotannon laskusta.

Pankkiryhmä pitää kuitenkin metallin suhteen edelleen laskusuuntaisena odotuksia autoteollisuuden heikon kysynnän vuoksi.

UBS sanoi asiakkailleen lähettämässään tiedotteessa: ”Platinan jälkeen palladium on toiseksi parhaiten menestynyt jalometalli tänä vuonna, ja sen hinta on noussut 37 %.” Se lisäsi, että ”huolet toimitushäiriöistä ja shorttaustoiminnasta ovat saattaneet vaikuttaa metallin hinnan nousuun”.

Pankkianalyytikot korostivat futuurimarkkinoiden short covering -positioiden vetämää nousua, kun ei-kaupalliset lyhyet positiot laskivat huhtikuun 1,9 miljoonasta unssista 1,1 miljoonaan unssiin, kun taas pitkät positiot nousivat hieman yli 0,9 miljoonaan unssiin.

He selittivät: ”Positiot ovat edelleen hieman nettolisäpositiossa, kaukana äärimmäisestä lyhyestä tasosta, joka lähestyi 1,1 miljoonaa unssia.”

Pankki huomautti myös, että geopoliittiset riskit ja tarjontatekijät lisäävät hintojen epävakautta ja totesi, että ”Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi asettaa toissijaisia tulleja Venäjältä tulevien tavaroiden ostajille”, joka on maailman suurin palladiumin tuottaja.

Pankin mukaan huoli Etelä-Afrikan, toiseksi suurimman tuottajan, mahdollisista tulleista on kasvanut.

Samaan aikaan analyytikot huomauttivat, että Implats Canada ilmoitti suunnitelmistaan lopettaa tuotanto Lac des Ilesin kaivoksella toukokuuhun 2026 mennessä, joka toimittaa markkinoille tällä hetkellä noin 0,2–0,25 miljoonaa unssia vuodessa.

Näistä tarjontaan liittyvistä huolenaiheista huolimatta UBS varoitti, että palladium on edelleen korkean riskin omaava omaisuuserä, ja sanoi: "Vain sijoittajien, joilla on korkea riskinsietokyky, tulisi harkita palladiumin kauppaa sen alhaisen kaupankäyntivolyymin ja pienen markkinakoon vuoksi."

Ryhmä odottaa haasteiden jatkuvan ja toteaa, että "yli 80 % palladiumin kysynnästä tulee sen käytöstä bensiinikäyttöisissä ajoneuvoissa", samalla kun Yhdysvaltain autotuotanto on edelleen tullien aiheuttaman paineen alla.

Toisaalta Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,5 % 98,05 pisteeseen klo 16.35 GMT, kun se oli aiemmin kirjannut korkeimman 98,6 pisteen ja alimman 98,1 pisteen arvon.

Syyskuun toimituksen palladiumfutuurien kaupankäyntihinta laski 1,6 % 1 140,5 dollariin unssilta klo 16.35 GMT.

Bitcoinin hinnat laskivat tiistaina ja menettivät suurimman osan viikonlopun aikana saavutetuista voitoistaan, kun riskinottohalukkuus laski Yhdysvaltojen keskeisten inflaatiolukujen odotuksen keskellä, mikä pyyhki pois suurelta osin optimismin kryptovaluuttojen suotuisamman sääntelyn näkymistä Yhdysvalloissa.

Kryptovaluutan kuudenneksi suurimman institutionaalisen haltijan Metaplanetin ostot eivät onnistuneet vauhdittamaan hintoja, ja myös muut vaihtoehtoiset kolikot pysähtyivät nousunsa viikonlopun vahvojen voittojen jälkeen.

Bitcoin laski 2,8 % 118 630,4 dollariin klo 1.31 ET (05.31 GMT) mennessä.

Bitcoin ja kryptovaluutat vetäytyvät kuluttajahintaindeksin noustessa keskiöön

Yhdysvaltain vuosittainen kuluttajahintaindeksi (CPI) oli 2,7 %, kun ekonomistit olivat arvioineet sen olevan 2,8 %. Ydinkuluttajahintaindeksi, joka ei sisällä erittäin epävakaita toimialoja, kuten energiaa ja elintarvikkeita, oli 3,1 %, mikä ylitti ennusteet 0,1 prosenttiyksikköä.

Analyytikot näkevät tiedot positiivisena signaalina kryptomarkkinoiden nousulle, sillä ne saattavat saada Yhdysvaltain keskuspankin laskemaan korkoja tulevassa syyskuun avoimien markkinoiden komitean kokouksessaan.

Fedin inflaatiotavoite on noin kaksi prosenttia, ja viimeisimmät luvut ovat lähestyneet tätä tasoa viime kuukausina.

On syytä huomata, että kuluttajahintaindeksi ei ole ainoa tekijä, jonka Fed ottaa huomioon päättäessään mahdollisesta koronlaskusta; viimeisin Yhdysvaltain työllisyysraportti osoitti talouden olevan odotettua heikompi, mikä lisäsi ohjauskoron laskemisen todennäköisyyttä.

Bitcoin (BTC) reagoi todellakin positiivisesti kuluttajahintaindeksin julkaisuun ja nousi hetkellisesti yli 119 000 dollariin, kun taas Ethereum (ETH) suoriutui vielä paremmin nousten 4 350 dollariin.

Metaplanet ostaa 518 Bitcoinia lisää

Metaplanet Inc (Tokion pörssi: 3350) ilmoitti tiistaina ostaneensa 518 bitcoinia lisää, mikä nosti japanilaisen hotelli- ja ravintola-alan yrityksen, josta on tullut krypto-sijoitusrahasto, omistusten kokonaismäärän 118 113 bitcoiniin.

Kaupan arvo oli 61,4 miljoonaa dollaria, ja keskimääräinen hinta kolikolta oli 118 519 dollaria. Viimeisin yritysosto seuraa Metaplanetin aiempaa ilmoitusta suunnitelmasta kerätä 3,7 miljardia dollaria osakeannilla, jonka ensisijaisena tavoitteena on ostaa lisää Bitcoineja.

Yhtiöllä on nyt noin 1,85 miljardin dollarin arvosta bitcoineja kiihdytettyään ostoryntäystään viimeisen vuoden aikana.

Tämä strategia heijastelee läheisesti Michael Saylorin MicroStrategyn strategiaa, joka on rahoittanut Bitcoin-ostojaan useilla suurilla osakeantien markkinoilla. MicroStrategy on edelleen kryptovaluutan suurin institutionaalinen haltija maailmanlaajuisesti ja on kerännyt merkittäviä voittoja sekä arvostuksessa että omistuksissa Bitcoinin hinnan noustessa viimeisen vuoden aikana.

Valaslompakot saavuttivat ennätyskorkean hinnan kiihtyessä

Bitcoin Magazine Pron tiedot osoittivat, että noin 19 000 yksittäisessä lompakko-osoitteessa on nyt vähintään 100 Bitcoinia, mikä on uusi ennätys.

Tämä virstanpylväs osoittaa, että suuret osakkeenomistajat – jotka tunnetaan nimellä "valaat" – jatkavat positioidensa rakentamista, vaikka Bitcoin-kaupankäynti on lähellä kaikkien aikojen huippuja. Historiallisesti valaiden lompakoiden määrän kasvu on yhdistetty suurempaan luottamukseen pitkän aikavälin hinnannousuun ja halukkuuteen pitää osuutensa markkinoiden volatiliteetista huolimatta.

Tämä kertyminen jatkaa vuoden 2024 alussa alkanutta trendiä, jolloin yli 100 Bitcoinia sisältävien osoitteiden määrä oli noin 16 000 ja ylitti 18 500 vuoden 2025 puoliväliin mennessä ennen kuin 19 000:n raja rikkoutui tässä kuussa.

Analyytikot huomauttavat, että tällainen kertymä usein edeltää markkinoiden "tarjontakierron" tilannetta, kun aktiivisesti kaupattavien kolikoiden määrä vähenee. Vaikka pienkauppiaat tyypillisesti tavoittelevat lyhytaikaisia voittoja, valaat ostavat yleensä laskusuhdanteiden aikana ja pitävät osakkeitaan markkinasyklien läpi – strategia, joka on osoittautunut tehokkaaksi aiemmissa nousukausissa.

Bitcoinin hinnan noustessa samalla kun valaiden omistusten keskittyminen kasvaa, markkinat saattavat olla siirtymässä uuteen vaiheeseen, jossa tarjonta on niukkaa ja kilpailu kolikoista kiristyy.

Öljyn hinta pysyi tiistaina pääosin vakaana sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Kiina jatkoivat korkeampien tullien taukoa, mikä hälvensi pelkoja siitä, että kauppasodan kärjistyminen vahingoittaisi öljyn kulutusta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 2 senttiä 66,61 dollariin tynnyriltä klo 09.04 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat laskivat 10 senttiä eli 0,2 prosenttia 63,86 dollariin.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump jatkoi tullileppoa Kiinan kanssa 10. marraskuuta asti estäen kolminumeroiset tullit kiinalaisille tuotteille amerikkalaisten vähittäiskauppiaiden valmistautuessa kriittiseen vuoden lopun lomakauteen.

Tämä lisäsi toiveita sopimuksesta maailman kahden suurimman talouden välillä, jolla vältettäisiin tehokas kauppakielto. Tullit ovat riski maailmanlaajuiselle talouskasvulle, mikä voi vähentää polttoaineiden kysyntää ja painaa öljyn hintaa alemmas.

Öljy sai tukea myös uusista heikkouden merkeistä Yhdysvaltain työmarkkinoilla, mikä vahvisti odotuksia siitä, että keskuspankki laskee korkoja syyskuussa, kertoo Priyanka Sachdeva, vanhempi markkina-analyytikko Phillip Novan välittäjässä.

Sijoittajat odottavat myös myöhemmin tänään julkaistavia Yhdysvaltain inflaatiolukuja, jotka voivat vaikuttaa Fedin korkopolitiikkaan. Korkojen laskut tyypillisesti stimuloivat taloudellista aktiviteettia ja lisäävät öljyn kysyntää.

Öljymarkkinoiden potentiaalisiin laskusuhdanteisiin kuuluu Trumpin ja Venäjän presidentin Vladimir Putinin tuleva tapaaminen Alaskassa perjantaina, jossa keskustellaan Ukrainan sodan lopettamisesta.

Kokous pidetään samaan aikaan kun Yhdysvallat lisää painostusta Venäjää kohtaan ja uhkaa ankarammilla pakotteilla venäläisen öljyn ostajia, kuten Kiinaa ja Intiaa, jos rauhansopimusta ei synny.

Trump asetti viime perjantain määräajaksi, johon mennessä Venäjän oli suostuttava rauhaan Ukrainassa tai sen öljynostajille asetettiin toissijaisia pakotteita, ja painosti samalla Intiaa ja Kiinaa vähentämään venäläisen raakaöljyn ostoja.

Commerzbankin viestissä sanottiin: ”Jos perjantain tapaaminen johtaa edistymiseen kohti tulitaukoa tai jopa rauhansopimusta Ukrainassa, Trump saattaa keskeyttää Intialle viime viikolla asetetut toissijaiset tullit ennen kuin ne astuvat voimaan kahden viikon kuluttua. Jos ei, voimme nähdä ankarampia pakotteita muille venäläisen öljyn ostajille, kuten Kiinalle.”

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla tiistaina pyrkimyksenä korvata osan edellisen kaupankäyntipäivän tappioista, kun markkinat omaksuivat Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin päätöksen olla asettamatta tulleja tuontikultaharkoille.

Näitä voittoja kuitenkin rajoitti Yhdysvaltain dollarin jatkuva vahvistuminen valuuttamarkkinoilla ennen Yhdysvaltojen keskeisten inflaatiotietojen julkaisua, joiden odotetaan tarjoavan uutta arviota Yhdysvaltojen korkojen laskujen todennäköisyydestä myöhemmin tänä vuonna.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi noin 0,5 % 3 358,23 dollariin avaushinnasta 3 342,55 dollaria ja kävi alimmillaan 3 342,32 dollarissa.

• Maanantain kaupanteon yhteydessä kullan hinta laski 1,6 %, mikä oli ensimmäinen lasku kolmeen viikkoon korjausten ja voittojen kotiuttamisen kiihtyessä kahden viikon huipputasolta, joka oli 3 409,10 dollaria unssilta.

• Voittojen kotiuttamisen lisäksi kullan hinta kirjasi suurimman päivittäisen tappionsa sitten 14. toukokuuta. Dollarin vahvistuminen ja kultaharkkojen tullien kieltäminen painostivat sitä.

Kultaharkkojen tullit

Presidentti Donald Trump ilmoitti maanantaina, ettei maahantuodulle kullalle aseteta tulleja, mikä helpottaa markkinoiden jännitteitä.

Yhdysvaltain joulukuun toimituksille tarkoitetut kultafutuurit nousivat kaikkien aikojen ennätykseen viime viikon lopulla sen jälkeen, kun Financial Times raportoi Yhdysvaltojen asettavan tulleja yhden kilon kullan tuonnille Yhdysvaltain tulli- ja rajavartiolaitoksen kirjeeseen viitaten.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina alle 0,1 prosenttia ja pysyi nousussa kolmatta päivää peräkkäin, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan.

Presidentti Trump jatkoi Kiinasta tuotavien tavaroiden ja tuotteiden tullien keskeyttämistä 90 päivällä marraskuun alkuun asti pyrkimyksenä lievittää kauppajännitteitä Washingtonin ja Pekingin välillä.

Yhdysvaltojen ja Kiinan työskennellessä uuden kauppasopimuksen eteen yhdysvaltalainen virkamies kertoi Reutersille, että siruvalmistajat Nvidia ja AMD olivat sopineet osoittavansa 15 prosenttia Kiinan myyntituloistaan Yhdysvaltain hallitukselle puolijohteiden vientilisenssien turvaamiseksi.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan Yhdysvaltojen 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuun kokouksessa on tällä hetkellä noin 85 % ja korkojen pysymisen muuttumattomina 15 %:n todennäköisyys.

• Lokakuun kokouksessa tapahtuvan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on tällä hetkellä 94 % ja muuttumattomana pysymisen todennäköisyys 6 %.

Yhdysvaltain inflaatiotiedot

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi kauppiaat odottavat myöhemmin tänään julkaistavia Yhdysvaltojen heinäkuun keskeisiä inflaatiotietoja, joiden odotetaan vaikuttavan merkittävästi keskuspankin rahapolitiikan uraan.

Kello 13.30 GMT kuluttajahintaindeksin odotetaan nousevan heinäkuussa 2,8 % vuodentakaisesta kesäkuun 2,7 %:n noususta, kun taas ydinkuluttajahintaindeksin odotetaan nousevan 3,0 % vuodentakaisesta, kun se edelliskuussa nousi 2,9 %.

Kullan näkymät

• Kelvin Wong, OANDAn Aasian ja Tyynenmeren alueen markkina-analyytikko, sanoi: ”Markkinaosapuolet keskittyvät nyt ehdottomasti tulevaan keskuspankin koronlaskuun, joka on lähes täysin hinnoiteltu syyskuulle.”

• Wong lisäsi: ”Jos alamme nähdä ydinkuluttajahintaindeksin jäävän hieman odotuksia alhaisemmaksi, se voi edelleen tukea odotuksia koronlaskusta, mikä voi alentaa kullan hallussapitokustannuksia ja tukea korkeampia hintoja.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot nousivat maanantaina noin 4,58 tonnia, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu. Kokonaisvarallisuus nousi 964,22 tonniin – korkeimmalle tasolle sitten 12. syyskuuta 2022.