Kullan hinta nousi maanantaina yli prosentin, kun optimismi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisesta läpimurrosta kasvoi, mikä johtaisi dollarin heikkenemiseen ja öljyn hinnan laskuun, mikä puolestaan lievitti inflaatiohuolia.

Spot-kullan hinta nousi 1,1 % 4 559,07 dollariin unssilta klo 07.36 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain kesäkuun kultafutuurien hinta nousi 0,8 % 4 559,80 dollariin.

Vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti, ettei hän kiirehdi sopimuksen viimeistelyä Iranin kanssa, sijoittajat näyttivät keskittyvän enemmän hänen lauantain lausuntoihinsa, kun hän sanoi Washingtonin ja Teheranin "suurelta osin saaneen päätökseen" yhteisymmärryspöytäkirjan rauhansopimuksesta, joka voisi johtaa Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen.

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: ”Trump lisäsi markkinoiden toiveita jonkinlaisesta sopimuksesta Iranin kanssa, joka voisi johtaa Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen. Tämä mahdollisuus painoi öljyn hintoja ja tarjosi kullalle tervetullutta tukea inflaation näkökulmasta.”

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi maanantaina, että Yhdysvallat joko pääsee Iranin kanssa "hyvään sopimukseen" tai hoitaa asian "toisella tavalla".

Dollari laski lähelle viikon pohjalukemiaan, mikä teki Yhdysvaltain dollareissa hinnoitetusta kullasta halvempaa muiden valuuttojen haltijoille.

Öljyn hinta laski myös kahden viikon alimmalle tasolleen, mikä helpotti inflaatio-odotuksia.

Korkeammat öljyn hinnat tyypillisesti kiihdyttävät inflaatiota ja pitävät korot korkeina pidempiä aikoja. Vaikka kultaa pidetään suojana inflaatiota vastaan, korkeammat korot yleensä painavat keltaista metallia, koska se ei tuota tuottoa.

Samassa yhteydessä Kevin Warsh vannoi virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina Yhdysvaltain talouden kannalta herkällä hetkellä, kun Iranin sodan aiheuttamat polttoaineiden hintojen jyrkät nousut kiihdyttävät inflaatiota ja heikentävät kuluttajien luottamusta.

Mitä tulee muihin jalometalleihin:

Hopean spot-hinta nousi 3,1 prosenttia 77,79 dollariin unssilta.

Platinan arvo nousi 2,3 % 1 966,59 dollariin.

kun taas palladiumin hinta nousi 2,7 % 1 384,70 dollariin unssilta.

Öljyn hinta laski maanantaina noin 5 prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump viestitti edistyksestä neuvotteluissa Iranin kanssa Hormuzinsalmen avaamisesta, vaikka hän korostikin, ettei Yhdysvallat kiirehdi sopimuksen viimeistelyä.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat laskivat noin 5,8 % 90,95 dollariin tynnyriltä klo 7.35 itäistä aikaa mennessä, kun taas Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen vertailuhinta laski lähes saman verran 97,60 dollariin tynnyriltä.

Trump sanoi sunnuntaina sosiaalisessa mediassa: ”Neuvottelut etenevät järjestelmällisesti ja rakentavasti, ja olen ohjeistanut edustajiamme olemaan kiirehtimättä sopimuksen tekemistä, koska aika on meidän puolellamme.”

Yhdysvaltain presidentti sanoi lauantaina, että Iranin kanssa tehty sopimus Hormuzinsalmen avaamisesta ja muista kysymyksistä on "suurelta osin neuvoteltu" ja että se julkistetaan pian.

Trump oli aiemmin antanut ymmärtää, että konflikti Iranin kanssa oli lähellä ratkaisua, ennen kuin jännitteet kärjistyivät uudelleen ja öljyn hinta nousi.

Yhdysvaltain raakaöljyn hinta laski viime viikolla yli 8 % ja Brent-raakaöljyn hinta yli 5 % sen jälkeen, kun Trump ilmoitti peruuttaneensa välittömät ilmaiskut Iraniin antaakseen lisää aikaa neuvotteluille.

Viimeaikaisista laskuista huolimatta hinnat ovat edelleen yli 30 prosenttia korkeammat sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Israel aloittivat hyökkäykset Iraniin 28. helmikuuta.

Iran on asettanut Hormuzinsalmen läpi kulkevalle laivaliikenteelle tehokkaan saarron maaliskuun alusta lähtien, ja alusten on nyt saatava Teheranilta lupa läpikulkuun tai ne ovat vaarassa joutua hyökkäysten kohteeksi.

Saarto asetettiin sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Israelin iskuissa kuoli Iranin korkein johtaja ajatollah Ali Khamenei sekä useita korkea-arvoisia virkamiehiä.

Hormuzinsalmea pidetään yhtenä maailman öljymarkkinoiden kriittisimmistä pullonkauloista, ja ennen sodan puhkeamista noin 20 % maailman öljystä kulki sen kautta.

Iranin saarto on vähentänyt jyrkästi öljynvientiä Lähi-idästä, mikä on aiheuttanut historian suurimman öljynjakeluhäiriön.

Yhdysvallat vastasi asettamalla saarron Iranin satamille ja aluksille. Trump sanoi sunnuntaina, että Yhdysvaltojen saarto pysyy "täysin voimassa, kunnes sopimus on saavutettu, ratifioitu ja allekirjoitettu".

Hopean hinta nousi maanantaina Euroopan kaupankäynnissä yli 4 % ja palasi edellisessä kaupankäyntiistunnossa tilapäisesti pysähtyneille nousuilleen kohti useiden viikkojen korkeinta tasoaan. Tätä tukivat Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen merkittävän edistymisen jälkeen.

Öljyn hinnan lasku auttaa hälventämään huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi antaa keskuspankille enemmän liikkumavaraa pitää korot ennallaan lyhyellä aikavälillä, kun taas odotukset mahdollisista koronlaskuista pidemmällä aikavälillä jatkavat kasvuaan.

Hintakatsaus

Hopean hinta nousi tänään 4,35 % 78,83 dollariin avaushinnasta 75,55 dollarista ja saavutti istunnon pohjan 75,54 dollarissa.

Perjantain kaupankäynnin yhteydessä hopean hinta laski 1,5 prosenttia, mikä oli ensimmäinen laskunsa kolmeen viimeiseen kauppapäivään vahvistuneen dollarin ja nousevien öljyn hintojen vuoksi.

Hopean hinta laski myös 0,55 % viime viikolla ja oli toinen peräkkäinen viikkolasku Yhdysvaltojen kasvavien inflaatiopaineiden ja nousevien Yhdysvaltain valtionlainojen tuottojen keskellä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski maanantaina 0,4 prosenttia ja nousi kuuden viikon huippulukemastaan 99,52 pisteestä kohti ensimmäistä laskuaan kolmeen kaupankäyntipäivään. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Voiton tavoittelun lisäksi dollari heikkeni riskinottohalukkuuden parantuessa maailmanlaajuisilla markkinoilla. Tätä vauhdittivat kasvavat toiveet Yhdysvaltojen ja Iranin lähestyvän rauhansopimusta, joka voisi lopettaa Lähi-idän sodan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski viikon alussa yli 6 % ja saavutti alimman tasonsa kolmeen viikkoon, kun pelot Persianlahden alueen toimitushäiriöistä hellittivät ja odotukset Hormuzinsalmen pian avautumisesta öljytankkereille kasvoivat.

Iranin sodan kehitys

Yhdysvaltojen ja Iranin kerrotaan olevan lähellä lopullisen sopimuksen saavuttamista Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Trump totesi, että suuri osa sopimusluonnoksesta ”on jo neuvoteltu”, vaikka sitä ei ole vielä täysin viimeistelty, ja lisäsi, että ”aika on Washingtonin puolella” varmistaa ”hyvä ja asianmukainen” sopimus.

Lähteiden mukaan sopimus sisältää tulitauon jatkamisen 60 päivällä, mikä antaa neuvottelijoille aikaa laatia lopulliset ja yksityiskohtaiset ehdot sodan pysyväksi lopettamiseksi.

Sopimukseen on raportoitu kuuluvan myös Hormuzinsalmen avaaminen uudelleen sekä Yhdysvaltojen päätös lopettaa Iranin satamiin kohdistuva merisaarto ja sallia Iranin myydä öljyä tietyin poikkeuksin.

Lähteet lisäsivät, että useita kiistanalaisia kysymyksiä on edelleen ratkaisematta, mukaan lukien Hormuzinsalmen valvonta, Iranin täydellinen hylkääminen erittäin rikastetusta uraanista ja Iranin jäädytettyjen varojen vapauttaminen.

Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat, ettei sopimusta allekirjoiteta maanantaina ja että lopulliset hyväksynnät voivat kestää vielä useita päiviä.

Tasnim-uutistoimisto varoitti, että sopimusluonnos saattaa kaatua Iranin jäädytettyihin varoihin liittyvien kiistojen vuoksi.

Yhdysvaltain korot

Kevin Warsh vannoi virkavalansa Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajana perjantaina.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 52 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuussa, kun toukokuun alussa luku oli hieman yli 16 prosenttia.

Markkinat hinnoittelevat myös täysin 100 prosentin todennäköisyydellä, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys pysyy nollana.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen talouslukujen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Yhdysvaltain dollari heikkeni maanantaina tärkeimpiin valuuttoihin nähden toiveiden kasvaessa sopimuksesta, joka voisi avata Hormuzinsalmen uudelleen ja painaa öljyn hinnan alle 100 dollariin tynnyriltä, vaikka sekä Yhdysvallat että Iran vähättelivät välittömän sopimuksen mahdollisuuksia.

Samaan aikaan useat suuret maailmanmarkkinat, kuten Yhdysvallat, Hongkong, Iso-Britannia ja suuri osa Euroopasta, olivat suljettuina pyhäpäivien vuoksi, mikä johti markkinoiden likviditeetin heikkenemiseen.

Japanin jeniä vastaan dollari laski 0,2 % 158,94 jeniin, euro nousi 0,31 % 1,11639 dollariin ja Englannin punta vahvistui 0,42 % 1,34865 dollariin.

Australian dollari nousi myös 0,5 % 0,7162 dollariin ja Uuden-Seelannin dollari 0,37 % 0,58685 dollariin.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi laski noin 0,2 prosenttia 99,059 pisteeseen.

Diplomaattisten ponnistelujen jatkuessa sodan ratkaisemiseksi Iranin kanssa Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi, että Yhdysvallat joko pääsee hyvään sopimukseen tai käsittelee Iranin "toisella tavalla".

Iranin ulkoministeriön tiedottaja puolestaan sanoi, että molemmat osapuolet olivat päässeet johtopäätöksiin useista Washingtonin kanssa mahdollisesti solmittavaan yhteisymmärryspöytäkirjaan sisältyvistä kysymyksistä, mutta korosti, ettei tämä tarkoita, että Teheran olisi lähellä sopimuksen allekirjoittamista.

Öljymarkkinat laskivat rauhansopimustoiveiden vuoksi, Brent-raakaöljyn hinnan laskiessa 4,5 % 98,9 dollariin tynnyriltä, kun taas West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 4,4 % 88,98 dollariin tynnyriltä.

Viikonlopun aikana rauhansopimuksesta ilmaantui ristiriitaisia signaaleja. Presidentti Donald Trump sanoi lauantaina sosiaalisessa mediassa, että Iranin kanssa tehtävästä rauhansopimuksesta oli "suurelta osin neuvoteltu", kun taas sekä maat että Pakistanin sovittelijat raportoivat edistyksestä.

Trump kuitenkin totesi myöhemmin sunnuntaina Truth Social -ohjelmassa, että Yhdysvaltojen saarto Iranin aluksille Hormuzinsalmessa "pysyy täysin voimassa, kunnes sopimus on saavutettu, ratifioitu ja allekirjoitettu".

Chris Weston sanoi markkinoiden tottuneen kärsivällisyyteen odottaessaan konkreettista läpimurtoa, mutta huomautti, että perusskenaario viittaa edelleen lopulliseen sopimukseen.

Hän lisäsi, että Brent-raakaöljyn hinnan lasku lähelle 90 dollaria tynnyriltä voisi antaa riskisijoituksille uuden sysäyksen samalla, kun se helpottaisi lyhyen aikavälin inflaatio-odotuksia ja vähentäisi panostuksia korkojen nousuun vuonna 2027.

Euroopassa Yannis Stournaras sanoi maanantaina, että jos euroalueen inflaatio ylittää Euroopan keskuspankin tavoitteen merkittävästi, edes tilapäisesti, päättäjien tulisi harkita varovaista siirtymistä kohti tiukempaa rahapolitiikkaa.

Sijoittajat seuraavat tällä viikolla myös useita tärkeitä talousjulkaisuja, mukaan lukien ADP:n tiistaina julkaisema Yhdysvaltain työllisyysraportti ja torstaina julkaistava euroalueen luottamuskysely.