Kullan hinta laski torstaina Euroopan kaupankäynnissä yli 4 % nousten aiemmin Aasian kaupankäynnissä saavutetusta kahden viikon huipputasosta ja kohti ensimmäistä tappiotaan viimeisten viiden päivän aikana voittojen kotiuttamisen kiihtyessä ja Yhdysvaltain dollarin laajan vahvistumisen aiheuttaman paineen keskellä suhteessa maailmanlaajuisiin valuuttoihin.

Tämä jyrkkä lasku arvometallissa tapahtuu Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Iranin sodan tapahtumista antamien kommenttien jälkeen, joissa hän vahvisti Yhdysvaltojen jatkavan sotilasoperaatioita Irania vastaan tulevina viikkoina.

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen jälleen noustessa odotukset keskuspankin ohjauskoron nostosta tänä vuonna ovat vahvistuneet. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää keskeisiä tietoja Yhdysvaltain työmarkkinoilta.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: kullan hinta laski 4,3 % 4 554,28 dollariin pörssin avaushinnalta 4 758,10 dollaria saavutettuaan 4 800,38 dollaria, joka on korkein taso sitten 19. maaliskuuta.

Keskiviikon kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 1,9 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousunsa. Tätä tuki heikentynyt Yhdysvaltain dollari sen jälkeen, kun raportit Trumpin pyrkimyksestä irtautua sodasta Iranin kanssa olivat levinneet.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,65 % ja palasi kahteen edelliseen kauppapäivään pysähtyneeseen nousuun. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin laajaa vahvistumista sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Dollarin ostaminen turvasatamakohteena jatkui Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin kansakunnalle pitämän Iranin sodan tapahtumista kertovan puheen jälkeen.

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, etteivät Trumpin kommentit rauhoittaneet markkinoita, ja huomautti, että markkinat alkavat ymmärtää, että sota todennäköisesti kärjistyy ennen kuin se rauhoittuu.

Kong lisäsi, että Yhdysvaltain dollarin odotetaan nousevan edelleen kaikkia tärkeimpiä valuuttoja vastaan, varsinkin kun markkinat ymmärtävät maailmantalouden kokevan huomattavan hidastumisen.

Trumpin puhe

Trump keskittyi useisiin keskeisiin kohtiin Iranin sodan etenemisestä, erityisesti:

• Sotilasoperaatio Irania vastaan jatkuu, kunnes kaikki tavoitteet on saavutettu.

• Suuret sotilasoperaatiot jatkuvat enää kaksi tai kolme viikkoa.

• Iranin energiainfrastruktuuri joutuu iskujen kohteeksi, jos sopimukseen ei päästä.

• Yhdysvallat ei tarvitse Lähi-idän öljyä, ja Yhdysvaltain öljyntuotanto kasvaa pian merkittävästi.

• Yhdysvallat ei tarvitse Hormuzinsalmea, ja salmi avautuu automaattisesti konfliktin päätyttyä.

• Hormuzinsalmen sulkemisesta kärsivien maiden tulisi toimia tämän elintärkeän laivareitin suojelemiseksi.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinnat nousivat torstaina keskimäärin 9 %, ja Yhdysvaltain raakaöljyn hinta saavutti korkeimman tasonsa neljään viikkoon. Huoli Persianlahden alueen jatkuvista toimitushäiriöistä Hormuzin sulkemisen vuoksi heräsi uudelleen, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvallat vetäytyi pyrkimyksistä avata uudelleen tämä tärkeä maailmanlaajuinen energian toimitusreitti.

Yhdysvaltain korot

St. Louisin keskuspankin pääjohtaja Alberto Musalem sanoi, ettei Fedin korkopolitiikkaa ole tällä hetkellä tarpeen muuttaa kasvavien inflaatioriskien keskellä.

Öljyn hinnan nousun jälkeen markkinat laskivat CME Groupin CME FedWatch-työkalun mukaan huhtikuun kokouksessa Yhdysvaltain korkojen muuttumattomana pitämisen hinnoittelua 99 prosentista 95 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys nousi 1 prosentista 5 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti useita erittäin tärkeitä Yhdysvaltain työmarkkinatietoja.

Viikoittaiset Yhdysvaltain työttömyyskorvaushakemukset ilmoitetaan myöhemmin tänään, ja maaliskuun työllisyysraportti julkaistaan perjantaina.

Kullan näkymät

Riippumaton metallikauppias Tai Wong sanoi kullan hinnan laskevan kahden vahvan päivän jälkeen. Hän huomautti Trumpin puheen olleen aggressiivinen ja viittasi loukkaaviin suunnitelmiin tulevina viikkoina, mikä viittaa siihen, että viime päivinä nähty optimismi on ollut liiallista ja että jonkinasteinen lasku on todennäköisesti odotettavissa ennen pitkää viikonloppua.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat keskiviikkona 3,72 tonnia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja nostivat kokonaismäärän 1 050,99 tonniin.

Euro heikkeni torstaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koria vastaan nousten viikon huippulukemistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan ja lähestyessään ensimmäistä tappiotaan kolmen päivän aikana, kun sijoittajat käänsivät pois riskinotosta ja keskittyivät ostamaan Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Iranin sodan kehitystä koskevan puheen jälkeen.

Euroalueen inflaation ylittäessä Euroopan keskuspankin keskipitkän aikavälin tavoitteen nousevien energian hintojen vuoksi, odotukset ainakin yhdestä koronnostosta tänä vuonna ovat kasvaneet markkinoiden odottaessa lisää keskeisiä taloustietoja Euroopasta.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: euro laski noin 0,5 % dollaria vastaan 1,1532 dollariin avaustason 1,1588 dollarista saavutettuaan korkeimmillaan 1,1605 dollaria.

Euro päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän 0,3 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousunsa ja viikon korkein kurssi 1,1627 dollaria. Optimismi Iranin sodan päättymisestä on kasvanut.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,5 prosenttia ja palasi kahteen edelliseen kauppapäivään pysähtyneeseen nousuun, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollarin ostaminen turvasatamakohteena jatkui Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin kansakunnalle pitämän Iranin sodan tapahtumista kertovan puheen jälkeen.

Trumpin puhe

Trump keskittyi useisiin keskeisiin kohtiin Iranin sodan etenemisestä, erityisesti:

• Iranin sodan tavoitteet ovat lähes saavutettuja, eikä Teheran enää ole todellinen uhka.

• Energia- ja öljyinfrastruktuuria voidaan kohdella, jos neuvottelut eivät tuota tyydyttäviä tuloksia.

• Suuret sotilasoperaatiot jatkuvat enää kaksi tai kolme viikkoa.

• Yhdysvallat ei tarvitse Lähi-idän öljyä, ja Yhdysvaltain öljyntuotanto kasvaa pian merkittävästi.

• Yhdysvalloilla on runsaat kaasuvarannot.

• Yhdysvallat ei tarvitse Hormuzinsalmea, ja salmi avautuu automaattisesti konfliktin päätyttyä.

• Hormuzinsalmen sulkemisesta kärsivien maiden tulisi toimia etujensa suojelemiseksi.

Mielipiteet ja analyysit

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, etteivät Trumpin kommentit rauhoittaneet markkinoita, ja huomautti, että markkinat alkavat ymmärtää, että sota todennäköisesti kärjistyy ennen kuin se rauhoittuu.

Kong lisäsi, että Yhdysvaltain dollarin odotetaan nousevan edelleen kaikkia tärkeimpiä valuuttoja vastaan, varsinkin kun markkinat ymmärtävät maailmantalouden kokevan huomattavan hidastumisen.

Euroopan korot

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi viime viikolla, että pankki on valmis nostamaan korkoja, vaikka inflaation odotettu nousu olisikin väliaikaista.

Tiistaina julkaistut tiedot osoittivat, että euroalueen inflaatio ylitti Euroopan keskuspankin tavoitteen ja oli maaliskuussa 2,5 prosenttia energian hintojen noustessa.

Tietojen jälkeen rahamarkkinat nostivat Euroopan keskuspankin huhtikuun kokouksessa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelua 30 prosentista 35 prosenttiin.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Euroopan keskuspankki (EKP) aloittaa todennäköisesti korkojen nostojen käsittelyn tämän kuun kokouksessaan.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.

Japanin jeni heikkeni torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä päivänä, kun sijoittajat käänsivät pois riskinotosta ja keskittyivät ostamaan Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Iranin sodan kehitystä koskevan puheen jälkeen.

Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämisen merkkien lisääntyessä odotukset Japanin koronnostosta huhtikuussa ovat laskeneet markkinoiden odottaessa lisää taloustietoja Japanista.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Yhdysvaltain dollari nousi 0,45 % jeniä vastaan 159,48 jeniin, kun se avasi 158,77 jeniä käytyään alimmillaan 158,54 jenissä.

Jeni päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän alle 0,1 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen tappionsa viimeiseen kolmeen päivään. Aiemmin jeni oli saavuttanut viikon huippunsa 158,27 jenissä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,5 prosenttia ja palasi kahteen edelliseen kauppapäivään pysähtyneeseen nousuun heijastaen Yhdysvaltain dollarin uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollarin ostaminen turvasatamakohteena jatkui Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin kansakunnalle pitämän Iranin sodan tapahtumista kertovan puheen jälkeen.

Trumpin puhe

Trump keskittyi useisiin keskeisiin kohtiin Iranin sodan etenemisestä, erityisesti:

• Iranin sodan tavoitteet ovat lähes saavutettuja, eikä Teheran enää ole todellinen uhka.

• Hän voi kohdistaa iskuja energia- ja öljyinfrastruktuuriin, jos neuvottelut eivät tuota tyydyttäviä tuloksia.

• Suuret sotilasoperaatiot jatkuvat enää kaksi tai kolme viikkoa.

• Yhdysvallat ei tarvitse Lähi-idän öljyä, ja Yhdysvaltain öljyntuotanto kasvaa pian merkittävästi.

• Yhdysvalloilla on runsaat kaasuvarannot.

• Yhdysvallat ei tarvitse Hormuzinsalmea, ja salmi avautuu automaattisesti konfliktin päätyttyä.

• Hormuzinsalmen sulkemisesta kärsivien maiden tulisi toimia etujensa suojelemiseksi.

Mielipiteet ja analyysit

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, etteivät Trumpin kommentit rauhoittaneet markkinoita, ja huomautti, että markkinat alkavat ymmärtää, että sota todennäköisesti kärjistyy ennen kuin se rauhoittuu.

Kong lisäsi, että Yhdysvaltain dollarin odotetaan nousevan edelleen kaikkia tärkeimpiä valuuttoja vastaan, varsinkin kun markkinat ymmärtävät maailmantalouden kokevan huomattavan hidastumisen.

Japanin korot

Tällä viikolla Japanissa julkaistut tiedot osoittivat ydininflaation hidastumisen Tokiossa maaliskuussa, mikä on viimeisin merkki Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämisestä.

Tietojen jälkeen markkinat laskivat Japanin keskuspankin huhtikuun kokouksessa tapahtuvan neljännesprosenttiyksikön koronnoston todennäköisyyden hinnoittelua 25 prosentista 15 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Wall Street päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän vahvoihin nousuihin Alphabetin ja muiden merkittävien osakkeiden nousun vetämänä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi viestin Lähi-idän konfliktin mahdollisesta päättymisestä. Trump kertoi Reutersille tunteja ennen sotaa koskevaa puhettaan: "Pääsemme Iranista nopeasti" ja lisäsi, että Washington voisi palata suorittamaan "kohdennettuja iskuja" tarvittaessa.

Globalt Investmentsin salkunhoitaja Thomas Martin sanoi, että Trumpin lausunnot muuttuvat joskus ja kaikki yrittävät tulkita, mitä hän todellisuudessa tarkoittaa. Hän huomautti, että markkinat toivovat myönteistä lopputulosta ja sodan pikaista päättymistä.

Tärkeimmät teknologiayhtiöt nousivat Alphabetin noustessa 3,4 %, kun taas Meta Platformsin ja Amazonin kurssit nousivat kumpikin yli 1 %. Wall Street jatkoi nousuaan toista päivää peräkkäin, kun sijoittajat veikkasivat Yhdysvaltojen ja Israelin välisen Iranin vastaisen sodan päättyvän pian sen jälkeen, kun korkeammat energian hinnat viime kuussa ruokkivat maailmanlaajuista inflaatiohuolia Hormuzinsalmen öljyvirtojen häiriintymisen vuoksi.

Indeksin kehityksen osalta S&P 500 on edelleen noin 4 % laskussa vuonna 2026 ja käy kauppaa alle 20-kertaisella tulevaisuuden tuloksella, mikä on sen alin arvostuskerroin 10 kuukauteen. PHLX-puolijohdeindeksi nousi 2,82 % toisena peräkkäisenä kauppapäivänä, kun taas avaruusalan osakkeet nousivat SpaceX:n jätettyä luottamuksellisen listautumisannin. Tämä nosti Intuitive Machinesin osakkeita 9 %, Planet Labsin 10 % ja Rocket Labin 2 %, kun taas SpaceX:n osakkeita omistavan Destiny Tech100 -rahaston arvo nousi 9,1 %.

Yritysrintamalla Eli Lillyn osakkeet nousivat 3,8 % sen jälkeen, kun Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkevirasto (FDA) hyväksyi Foundayo-nimisen laihdutuslääkkeen. Intelin osakkeet puolestaan nousivat 8,8 % sen jälkeen, kun se ilmoitti ostavansa takaisin Apollon osuuden Irlannin tehtaastaan 14,2 miljardilla dollarilla. Niken osakkeet puolestaan laskivat 15,5 % vuosikymmenen alimmalle tasolleen sen jälkeen, kun yhtiö ennusti odottamatonta laskua neljännen neljänneksen myynnissä.

S&P 500 -indeksi sulkeutui 0,72 % nousussa 6 575,32 pisteeseen, Nasdaq 1,16 % nousussa 21 840,95 pisteeseen ja Dow Jones Industrial Average 0,48 % nousussa 46 565,74 pisteeseen.

Wall Streetin pelkomittarina tunnettu VIX-volatiliteetti-indeksi laski alimmalle tasolleen yli viikkoon.

Öljyn hinta laski jyrkästi S&P 500 -energiaindeksin laskiessa 3,9 % yli viikon alimmalle tasolleen, kun taas lentoyhtiöiden osakkeet nousivat 2,3 %.

Talouden osalta ADP:n raportti osoitti yksityisen sektorin työpaikkojen vakaata kasvua maaliskuussa, kun taas vähittäiskaupan myynti kasvoi eniten seitsemään kuukauteen helmikuussa ja Yhdysvaltain teollisuustuotanto elpyi viime kuussa ISM-indeksin mukaan. Maaliskuun muiden kuin maatalouden työpaikkojen odotetaan olevan perjantaina pääpaino, vaikka Yhdysvaltain markkinat ovatkin suljettuina pitkäperjantain pyhäpäivän vuoksi.

Kasvavien inflaatiohuolien keskellä kauppiaat näkevät nyt Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) koronnostot vuoden loppuun mennessä todennäköisemmiksi kuin koronleikkaukset. S&P 500 -indeksissä nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän 1,5:1-kertaisesti, ja indeksi rekisteröi kuusi uutta huippua ja 12 uutta pohjaa, kun taas Nasdaqissa rekisteröitiin 63 uutta huippua ja 102 uutta pohjaa.

Yhdysvaltain pörssien kaupankäyntivolyymi oli 18,8 miljardia osaketta, kun se viimeisten 20 kaupankäyntipäivän aikana oli keskimäärin 20,2 miljardia osaketta.