Japanin jeni heikkeni torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä päivänä, kun sijoittajat käänsivät pois riskinotosta ja keskittyivät ostamaan Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin Iranin sodan kehitystä koskevan puheen jälkeen.

Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämisen merkkien lisääntyessä odotukset Japanin koronnostosta huhtikuussa ovat laskeneet markkinoiden odottaessa lisää taloustietoja Japanista.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Yhdysvaltain dollari nousi 0,45 % jeniä vastaan 159,48 jeniin, kun se avasi 158,77 jeniä käytyään alimmillaan 158,54 jenissä.

Jeni päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän alle 0,1 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen tappionsa viimeiseen kolmeen päivään. Aiemmin jeni oli saavuttanut viikon huippunsa 158,27 jenissä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina 0,5 prosenttia ja palasi kahteen edelliseen kauppapäivään pysähtyneeseen nousuun heijastaen Yhdysvaltain dollarin uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollarin ostaminen turvasatamakohteena jatkui Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin kansakunnalle pitämän Iranin sodan tapahtumista kertovan puheen jälkeen.

Trumpin puhe

Trump keskittyi useisiin keskeisiin kohtiin Iranin sodan etenemisestä, erityisesti:

• Iranin sodan tavoitteet ovat lähes saavutettuja, eikä Teheran enää ole todellinen uhka.

• Hän voi kohdistaa iskuja energia- ja öljyinfrastruktuuriin, jos neuvottelut eivät tuota tyydyttäviä tuloksia.

• Suuret sotilasoperaatiot jatkuvat enää kaksi tai kolme viikkoa.

• Yhdysvallat ei tarvitse Lähi-idän öljyä, ja Yhdysvaltain öljyntuotanto kasvaa pian merkittävästi.

• Yhdysvalloilla on runsaat kaasuvarannot.

• Yhdysvallat ei tarvitse Hormuzinsalmea, ja salmi avautuu automaattisesti konfliktin päätyttyä.

• Hormuzinsalmen sulkemisesta kärsivien maiden tulisi toimia etujensa suojelemiseksi.

Mielipiteet ja analyysit

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, etteivät Trumpin kommentit rauhoittaneet markkinoita, ja huomautti, että markkinat alkavat ymmärtää, että sota todennäköisesti kärjistyy ennen kuin se rauhoittuu.

Kong lisäsi, että Yhdysvaltain dollarin odotetaan nousevan edelleen kaikkia tärkeimpiä valuuttoja vastaan, varsinkin kun markkinat ymmärtävät maailmantalouden kokevan huomattavan hidastumisen.

Japanin korot

Tällä viikolla Japanissa julkaistut tiedot osoittivat ydininflaation hidastumisen Tokiossa maaliskuussa, mikä on viimeisin merkki Japanin keskuspankin päättäjiin kohdistuvien inflaatiopaineiden hellittämisestä.

Tietojen jälkeen markkinat laskivat Japanin keskuspankin huhtikuun kokouksessa tapahtuvan neljännesprosenttiyksikön koronnoston todennäköisyyden hinnoittelua 25 prosentista 15 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Wall Street päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän vahvoihin nousuihin Alphabetin ja muiden merkittävien osakkeiden nousun vetämänä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi viestin Lähi-idän konfliktin mahdollisesta päättymisestä. Trump kertoi Reutersille tunteja ennen sotaa koskevaa puhettaan: "Pääsemme Iranista nopeasti" ja lisäsi, että Washington voisi palata suorittamaan "kohdennettuja iskuja" tarvittaessa.

Globalt Investmentsin salkunhoitaja Thomas Martin sanoi, että Trumpin lausunnot muuttuvat joskus ja kaikki yrittävät tulkita, mitä hän todellisuudessa tarkoittaa. Hän huomautti, että markkinat toivovat myönteistä lopputulosta ja sodan pikaista päättymistä.

Tärkeimmät teknologiayhtiöt nousivat Alphabetin noustessa 3,4 %, kun taas Meta Platformsin ja Amazonin kurssit nousivat kumpikin yli 1 %. Wall Street jatkoi nousuaan toista päivää peräkkäin, kun sijoittajat veikkasivat Yhdysvaltojen ja Israelin välisen Iranin vastaisen sodan päättyvän pian sen jälkeen, kun korkeammat energian hinnat viime kuussa ruokkivat maailmanlaajuista inflaatiohuolia Hormuzinsalmen öljyvirtojen häiriintymisen vuoksi.

Indeksin kehityksen osalta S&P 500 on edelleen noin 4 % laskussa vuonna 2026 ja käy kauppaa alle 20-kertaisella tulevaisuuden tuloksella, mikä on sen alin arvostuskerroin 10 kuukauteen. PHLX-puolijohdeindeksi nousi 2,82 % toisena peräkkäisenä kauppapäivänä, kun taas avaruusalan osakkeet nousivat SpaceX:n jätettyä luottamuksellisen listautumisannin. Tämä nosti Intuitive Machinesin osakkeita 9 %, Planet Labsin 10 % ja Rocket Labin 2 %, kun taas SpaceX:n osakkeita omistavan Destiny Tech100 -rahaston arvo nousi 9,1 %.

Yritysrintamalla Eli Lillyn osakkeet nousivat 3,8 % sen jälkeen, kun Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkevirasto (FDA) hyväksyi Foundayo-nimisen laihdutuslääkkeen. Intelin osakkeet puolestaan nousivat 8,8 % sen jälkeen, kun se ilmoitti ostavansa takaisin Apollon osuuden Irlannin tehtaastaan 14,2 miljardilla dollarilla. Niken osakkeet puolestaan laskivat 15,5 % vuosikymmenen alimmalle tasolleen sen jälkeen, kun yhtiö ennusti odottamatonta laskua neljännen neljänneksen myynnissä.

S&P 500 -indeksi sulkeutui 0,72 % nousussa 6 575,32 pisteeseen, Nasdaq 1,16 % nousussa 21 840,95 pisteeseen ja Dow Jones Industrial Average 0,48 % nousussa 46 565,74 pisteeseen.

Wall Streetin pelkomittarina tunnettu VIX-volatiliteetti-indeksi laski alimmalle tasolleen yli viikkoon.

Öljyn hinta laski jyrkästi S&P 500 -energiaindeksin laskiessa 3,9 % yli viikon alimmalle tasolleen, kun taas lentoyhtiöiden osakkeet nousivat 2,3 %.

Talouden osalta ADP:n raportti osoitti yksityisen sektorin työpaikkojen vakaata kasvua maaliskuussa, kun taas vähittäiskaupan myynti kasvoi eniten seitsemään kuukauteen helmikuussa ja Yhdysvaltain teollisuustuotanto elpyi viime kuussa ISM-indeksin mukaan. Maaliskuun muiden kuin maatalouden työpaikkojen odotetaan olevan perjantaina pääpaino, vaikka Yhdysvaltain markkinat ovatkin suljettuina pitkäperjantain pyhäpäivän vuoksi.

Kasvavien inflaatiohuolien keskellä kauppiaat näkevät nyt Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) koronnostot vuoden loppuun mennessä todennäköisemmiksi kuin koronleikkaukset. S&P 500 -indeksissä nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän 1,5:1-kertaisesti, ja indeksi rekisteröi kuusi uutta huippua ja 12 uutta pohjaa, kun taas Nasdaqissa rekisteröitiin 63 uutta huippua ja 102 uutta pohjaa.

Yhdysvaltain pörssien kaupankäyntivolyymi oli 18,8 miljardia osaketta, kun se viimeisten 20 kaupankäyntipäivän aikana oli keskimäärin 20,2 miljardia osaketta.

XRP nousi 3,23 % viimeisen 24 tunnin aikana ja saavutti 1,35 dollarin hinnan. Nousua vauhdittivat Ripplen ja Converan kumppanuutta koskeva optimismi ja viimeaikainen sääntelykehitys.

Hintakehitys heijastaa pääasiassa markkinoiden parantunutta riskinottohalukkuutta, jota tukee tasainen positiivisten uutisten virta Ripple-ekosysteemissä.

Altcoinin hintakehitys on myös linjassa kryptovaluuttamarkkinoiden laajemman elpymisen kanssa geopoliittisten jännitteiden hellittäessä ja yleisen riskinottohalukkuuden parantuessa.

Ripplen ja Converan kumppanuutta koskeva optimismi ja positiivinen sääntelykehitys tukivat XRP:n nousua merkittävästi. Tekniset kauppiaat totesivat, että jos XRP pysyy 1,31 dollarin tukitason yläpuolella, se todennäköisesti testaa vastustasoa 1,38 dollarissa. Tämän tuen alapuolelle murtuminen voi johtaa laskuun kohti 1,25–1,30 dollarin vaihteluväliä, ja seuraava keskeinen tapahtuma on 13. huhtikuuta pidettävä CLARITY Act -kuulemistilaisuus.

Kryptovaluuttojen markkina-arvo nousi myös 2,59 % viimeisen 24 tunnin aikana, ja sitä tuki Bitcoinin 2,84 %:n nousu Iranin konfliktin mahdollisesta rauhoittumisesta raportoitujen tietojen jälkeen. Tämä geopoliittisten riskien helpottuminen on vauhdittanut laajempaa riski-in-rallia eri omaisuuslajeissa, ja XRP:n 3,2 %:n nousu heijastaa selvästi tätä trendiä.

Kryptoanalyytikot huomauttivat, että vaikka Rippleen liittyvä positiivinen kehitys tarjosi perustavanlaatuista tukea, se ei ollut ensisijainen ajuri viimeisimmälle hinnannousulle. Converan kumppanuus, jonka tavoitteena on parantaa rajat ylittäviä maksuja stablecoinien avulla, julkistettiin 31. maaliskuuta.

Lisäksi kryptoyhteisössä käydyt keskustelut Ripplen mahdollisesta tulemisesta luotettavaksi kansalliseksi pankiksi sekä tuleva CLARITY Act ovat osaltaan vaikuttaneet positiivisiin pitkän aikavälin näkymiin, vaikka ne eivät olekaan suoraan vaikuttaneet välittömään hintakehitykseen.

Teknisesti XRP käy tällä hetkellä kauppaa päivittäisen pivot-pisteen yläpuolella 1,33 dollarissa, ja keskeinen tuki on viimeaikaisessa pohjassa 1,31 dollarissa. Seuraava katalysaattori on CLARITY Act -kuuleminen 13. huhtikuuta.

Kuparin hinta jatkoi nousuaan keskiviikkona ja saavutti kahden viikon korkeimman tasonsa toiveiden vallassa siitä, että sota Iranin kanssa saattaa olla päättymässä.

Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden kuparin vertailuhinta nousi virallisessa kaupankäynnissä 0,2 % 12 365 dollariin tonnilta käytyään ensin 12 492,50 dollaria, joka on korkein taso sitten 18. maaliskuuta.

Tämä on neljäs peräkkäinen nousukausi, vaikka kuparin hinnat ovat edelleen selvästi alle 29. tammikuuta saavutetun ennätystasonsa, 14 527,50 dollaria.

Kööpenhaminassa sijaitsevan Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja Ole Hansen sanoi: ”Markkinat haluavat uskoa, että lähestymme tämän eskalaation loppua, vaikka markkinoiden yllä roikkuu edelleen taloudellisia pilviä, jotka ovat synkkiä ja voivat pahentua.”

Kuparin hinta liittyi osakkeisiin ja muihin rahoitusmarkkinoihin, jotka nousivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi sodan Iranin kanssa olevan lähellä loppuaan.

Shanghain futuuripörssin eniten vaihdettujen kuparin sopimusten hinta nousi myös 1,5 % 97 030 juaniin (14 093,57 dollaria) tonnilta, kun se oli aiemmin noussut 97 250 juaniin, korkeimmalle tasolleen sitten 19. maaliskuuta.

Metalleja tukivat myös keskiviikkona julkaistut tiedot, jotka osoittivat Kiinan yksityisen teollisuussektorin – maailman suurimman metallien kuluttajan – kasvaneen maaliskuussa neljättä kuukautta peräkkäin.

Tämä seurasi tiistaina julkaistuja virallisia kyselytietoja, jotka osoittivat talouden kasvaneen nopeimmin vuoteen.

Korkeammat vakuutusmaksut ja pienenevät varastot Kiinassa viittaavat myös kuparin fyysisen kysynnän paranemiseen.

Shanghain futuuripörssin seuraamat varastot laskivat toista peräkkäistä viikkoa 359 135 tonniin 27. maaliskuuta.

Hansen lisäsi: ”Tämä viittaa siihen, että kysyntää on patoutunutta ja että aiemmin tässä kuussa näkemämme alhaisemmat hinnat laukaisivat jonkin verran ostoja.”

Myös metallit saivat lisätukea heikommalta Yhdysvaltain dollarilta, mikä teki dollarimääräisistä hyödykkeistä houkuttelevampia muita valuuttoja käyttäville sijoittajille.

Samaan aikaan alumiinin hinta laski aluksi Lontoon metallipörssissä sen jälkeen, kun sijoittajat odottivat Persianlahden alueen sulattojen toimitushäiriöiden helpottuvan, jos sota rauhoittuu.

Hinnat kuitenkin nousivat myöhemmin virallisessa kaupankäynnissä 1,6 % 3 523 dollariin tonnilta sen jälkeen, kun konsulttiyritys ilmoitti yhden suuren sulaton lopettaneen toimintansa ja toisen toimivan enintään 30 %:n kapasiteetilla.

Muiden metallien joukossa sinkin hinta nousi Lontoon metallipörssissä 0,4 % 3 240 dollariin tonnilta, lyijyn 1,3 % 1 928 dollariin, nikkelin 0,7 % 17 225 dollariin ja tinan 2,1 % 47 745 dollariin.