Japanin jeni nousi keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä hieman suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja yritti toipua kolmen peräkkäisen Yhdysvaltain dollaria vastaan sitkeytyneen laskun jälkeen. Liikettä tukivat rajoitetut edulliset ostot, ja Yhdysvaltain dollari pysyi paineen alla ennen keskuspankin rahapoliittista päätöstä.

Japanin keskuspankin varapääjohtajan Shinichi Uchidan maltilliset kommentit auttoivat lievittämään markkinoiden huolta Japanin rahapolitiikan kiristämisen vauhdista. Puhuessaan kokouksen jälkeisessä lehdistötilaisuudessa sairaalahoidossa olevan pääjohtaja Kazuo Uedan puolesta Uchida antoi sijoittajien odottamaa vähemmän jyrkän viestin, mikä vähensi uuden koronnoston todennäköisyyttä ennen joulukuuta.

Hintakehitys

• USD/JPY laski alle 0,1 % 160,27 jeniin avaustasolta 160,37 jeniä saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 160,44 jeniä.

• Jeni sulkeutui tiistaina alle 0,1 % alempana dollaria vastaan, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa Uchidan kommenttien jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona alle 0,1 prosenttia ja jatkoi tappioitaan kolmatta peräkkäistä istuntoa, kun dollari jatkoi heikkenemistään maailmanlaajuista valuuttakoria vastaan.

Lasku tapahtuu Yhdysvaltojen ja Iranin välisen väliaikaisen rauhansopimuksen ympärillä vallitsevan optimismin keskellä, mikä on parantanut riskinottohalukkuutta ja vähentänyt dollarin kysyntää perinteisenä turvasatamana.

Yhdysvaltain valuutan nykyinen heikkous edeltää myös uuden pääjohtajan Kevin Warshin ensimmäisen keskuspankin kokouksen tuloksia, ja markkinat odottavat merkkejä siitä, että korkojen leikkauksia voitaisiin harkita myöhemmin tänä vuonna.

Öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona yli prosentin, jatkaen neljännen peräkkäisen laskunsa ja saavuttaen alimman tasonsa kolmeen kuukauteen, kun huolet toimitushäiriöistä jatkoivat hellittymistään.

Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus

• Presidentti Donald Trump sanoi, että hän saattaa toimittaa Iranin kanssa tehdyn alustavan sopimuksen yksityiskohdat kongressille.

• Sveitsin ulkoministeriö ilmoitti, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen mahdollinen yhteisymmärryspöytäkirja on määrä allekirjoittaa 19. kesäkuuta Bürgenstockissa, Keski-Sveitsissä.

• Wall Street Journal raportoi, että sopimus antaisi Teheranille mahdollisuuden jatkaa öljynmyyntiä välittömästi allekirjoittamisen jälkeen.

• Iranin ulkoministeri sanoi, että alkuvaiheen jälkeen neuvottelut jatkuvat 60 päivää lopullisen sopimuksen aikaansaamiseksi ydinasekysymyksessä ja pakotteiden lieventämisessä.

• Lähde kertoi Reutersille, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus sisältää 300 miljardin dollarin rahaston, josta yli puolet on jo osoitettu Iranin jälleenrakennushankkeisiin.

• Rahasto ei sisällä valtion rahaa, ja se pysyy erillään Iranin jäädytettyjä varoja koskevista neuvotteluista.

Japanin korot

• Japanin keskuspankki nosti tiistaina ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä 1,0 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten vuoden 1995. Tämä on jälleen yksi historiallinen askel rahapolitiikan normalisoinnissa maailman neljänneksi suurimmassa taloudessa.

• Varapääjohtaja Shinichi Uchida sanoi keskuspankin jatkavan korkojen asteittaista nostamista taloudellisen aktiviteetin ja inflaation kehityksen mukaisesti ja korosti, että päättäjät eivät kiirehdi aggressiivista kiristämistä.

• Uchida lisäsi, että tulevien korkojen nousujen tarkkaa mittakaavaa on tällä hetkellä vaikea määrittää ja että pankki arvioi huolellisesti saapuvia taloustietoja ennen lisätoimiin ryhtymistä.

• Heinäkuun kokouksessa 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnoittelu laski 50 prosentista 25 prosenttiin.

• Taloudelliset kyselyt osoittavat, että todennäköisin skenaario on edelleen 25 peruspisteen nousu joulukuussa.

• Sijoittajat seuraavat edelleen inflaatiota, työllisyyttä ja palkkatietoja saadakseen lisävihjeitä Japanin rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

Dow Jones -indeksi saavutti tiistaina uuden ennätyksensä laskevien öljynhintojen ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisen mahdollisen rauhansopimuksen suhteen kasvavan optimismin tukemana. SpaceX puolestaan jatkoi nousuaan ja ohitti Amazonin markkina-arvolla nousten viidenneksi suurimmaksi yhdysvaltalaiseksi yritykseksi.

SpaceX:n osakkeet nousivat noin 9,5 prosenttia, mikä auttoi Elon Muskin johtamaa yritystä ohittamaan Amazonin markkina-arvossa.

Yhtiö ilmoitti myös ostavansa ohjelmistoyritys Anysphere-yhtiön 60 miljardilla dollarilla, minkä tarkoituksena on vahvistaa yhtiön läsnäoloa tekoälymarkkinoilla.

Muistisiruihin liittyvät osakkeet nousivat voimakkaasti Western Digitalin 9 % ja Seagate Technologyn 6 %.

S&P 500 -indeksin teknologiasektori kuitenkin laski 0,5 prosenttia edellisen istunnon jyrkkien nousujen jälkeen.

Seitsemän S&P 500 -indeksin yhdestätoista pääsektorista kävi nousua sijoittajien siirtyessä kohti osakkeita, jotka ovat läheisemmin sidoksissa taloudelliseen aktiviteettiin.

Nousua vetivät finanssialan osakkeet, joiden arvo nousi 1,1 prosenttia.

Goldman Sachsin osakekurssi nousi 1,3 prosenttia tukien Dow Jonesia, kun taas JPMorganin osakekurssi nousi 1,8 prosenttia ja Bank of American 1,2 prosenttia.

Samaan aikaan energiasektori laski 0,4 prosenttia öljyn hinnan ollessa lähellä alimmillaan lähes kolmeen kuukauteen.

Yhdysvaltain osakkeet nousivat voimakkaasti edellisessä kaupankäyntipäivässä sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti Iranin kanssa solmitun alustavan sopimuksen lopettamiseksi.

Tästä huolimatta sopimukseen liittyy edelleen epävarmuutta, sillä varustamot varoittivat, että luottamuksen palauttaminen Hormuzinsalmen läpi kulkevaan navigointiin voi kestää viikkoja jopa sen avaamisen jälkeen.

Markkinat odottavat keskuspankin päätöstä

Sijoittajien huomio on nyt keskittynyt keskuspankin keskiviikkona julkaistavaan rahapoliittiseen päätökseen.

Yhdysvaltain keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorot ennallaan 3,50–3,75 prosentin välillä, ja sijoittajat seuraavat tarkasti keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin kommentteja inflaatiosta, työttömyydestä ja talousnäkymistä.

”Kaikkien katseet ovat Warshin lehdistötilaisuudessa, ohjeistuksessa ja markkinaennusteissa”, sanoi Great Hill Capitalin puheenjohtaja Thomas Hayes.

Hän lisäsi: ”Mutta koska Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus näyttää olevan lähes valmis, se antaa hänelle enemmän liikkumavaraa tasapainoisen sävyn löytämiseen.”

Hayes huomautti myös, että markkinoilla on usein lisääntynyttä volatiliteettia uuden keskuspankin pääjohtajan ensimmäisenä vuonna.

Inflaatio on edelleen yli prosenttiyksikön Fedin 2 prosentin tavoitetta korkeampi, joten Warshin arvio inflaatiotrendeistä ja mahdollisen maltillisuuden ajoituksesta on keskeinen tekijä tulevan rahapolitiikan kannalta.

CME FedWatch Toolin mukaan kauppiaat antavat tällä hetkellä 42 prosentin todennäköisyyden 25 peruspisteen koronnostolle joulukuussa, kun taas markkinat eivät hinnoittele koronleikkauksia ennen vuoden 2027 puoliväliä.

Kello 9.42 ET mennessä Dow Jones Industrial Average oli noussut 360,77 pistettä eli 0,70 % ja oli 52 031,80. S&P 500 -indeksi nousi 0,10 % ja oli 7 561,78, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 0,13 % ja oli 26 719,01.

S&P 500 -indeksi nousi myös lähemmäksi kesäkuun alun ennätyshuippuja aiemman laskunsa jälkeen, jota vauhdittivat huolet teknologiayhtiöiden osakkeiden korkeasta arvostuksesta ja Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktista.

Yksittäisistä osakkeista Qualcomm nousi 3,6 % sen jälkeen, kun raportin mukaan yhtiö neuvottelee tekoälysirujen valmistaja Tenstorrentin ostamisesta 8–10 miljardin dollarin hintaan.

Robinhoodin osakekurssi nousi 1,1 % sen jälkeen, kun kaupankäyntialusta ilmoitti suunnitelmistaan vähentää 10 % kokopäiväisestä työvoimastaan ja poistaa jäljellä olevat avoimet positionsa.

Markkinoiden laajuus pysyi positiivisena, ja nousevien osakkeiden määrä ylitti laskevien osakkeiden määrän suhteessa 2,19:1 New Yorkin pörssissä ja 1,39:1 Nasdaqissa.

S&P 500 -indeksissä rekisteröitiin 12 uutta 52 viikon huippua eikä yhtään uutta pohjaa, kun taas Nasdaq Composite -indeksissä rekisteröitiin 46 uutta huippua 31 uuden pohjan sijaan.

Alumiinin hinnat laskivat alimmilleen yli kahteen kuukauteen sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen väliaikainen sopimus mahdollisti metallikuljetusten uudelleenkäynnistyksen Hormuzinsalmen kautta.

Laajalti käytetyn kevyen teollisuuden metallin hinta laski Lontoon metallipörssissä 4,4 % ja asettui 3 379,50 dollariin tonnilta, mikä on alin taso sitten 27. maaliskuuta.

Iranin sopimus

Yhdysvallat ja Iran ovat päässeet alustavaan sopimukseen Hormuzinsalmen avaamisesta perjantaina allekirjoitettavan virallisen sopimuksen myötä, vaikka lopullisista yksityiskohdista neuvotellaan vielä.

Konflikti Iranin kanssa aiheutti merkittäviä häiriöitä alumiinitoimituksiin sen jälkeen, kun Lähi-idän metallisulattoihin osui ohjusiskuja. Strategisen vesiväylän sulkeminen puolestaan häiritsi saapuvia raaka-ainevirtoja ja lähteviä metallitoimituksia maailmanmarkkinoille.

Tuottajat kääntyivät vaihtoehtoisten logistiikkaratkaisujen puoleen pitääkseen toimintansa käynnissä, mutta konflikti jätti alan huomattavaan toimitusvajeeseen.

”Alumiinin hinnat näyttävät haavoittuvilta lähitulevaisuudessa, kun tarjontaan liittyvät riskit hälvenevät, mutta kysyntään liittyvät huolet pysyvät”, Bank of American analyytikot Michael Widmerin johdolla totesivat tiedotteessa.

He lisäsivät, että Lähi-idän tuotanto, joka vastaa noin 10 prosentista maailmanlaajuisesta tarjonnasta, laski huhtikuussa 35 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna, vaikka osa tästä menetyksestä voitaisiin kompensoida Kiinan, maailman suurimman alumiinintuottajan, suuremmalla tuotannolla.

Lisäpaineita hintoihin

Pankin analyytikot viittasivat myös muihin laskusuhdanteeseen vaikuttaviin tekijöihin, kuten Lähi-idän alumiinivarastojen mahdolliseen vapautumiseen, jos Hormuzinsalmi avautuu uudelleen, sekä Indonesian sulattojen kasvavaan tarjontaan.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi sunnuntaina valtuuttavansa Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen "ilman kauttakulkumaksuja".

Iranin uutistoimisto Fars kuitenkin kertoi lähteeseensä viitaten, että Iran sallisi vapaan kulun salmen läpi vain 60 päiväksi.

Laivanomistajat sanoivat kuitenkin tarvitsevansa lisätietoja ennen kuin he voivat arvioida, voidaanko kaupallinen merenkulku jatkaa turvallisesti, kun taas jotkut analyytikot uskovat, että alumiiniteollisuus kamppailee edelleen ehtyneiden varastojen palauttamiseksi jatkuvien toimitusrajoitusten keskellä.

Kiina on lisännyt vientiään konfliktin alkamisen jälkeen, mutta tuottajat kohtaavat nyt hallituksen asettamia tuotantorajoituksia.

Valmistajat ovat myös käyttäneet pörssivarastoissa ja yksityisissä varastoissa olevia varastojaan, ja näiden varastojen odotetaan jatkavan laskuaan niin kauan kuin Lähi-idän virtaukset pysyvät rajoitettuina, sanoo Gregory Shearer, JPMorgan Chasen perus- ja jalometallitutkimuksen johtaja.

”Jos salmi avataan uudelleen, hinnat voivat laskea jyrkästi, koska alumiini on tiiviisti sidoksissa energiamarkkinoihin”, Shearer sanoi.

”Uskomme kuitenkin edelleen, että markkinoilla on merkittävä tarjontavaje. Keskeinen kysymys on, kuinka kauan kestää, että näkymättömät varastot loppuvat ennen kuin näkyvät varastot alkavat laskea”, hän lisäsi.

Bitcoin toipui maanantaina ja nousi yli 67 000 dollariin sijoittajien mielialan parantuessa ja riskinottohalukkuuden vahvistuessa kryptovaluuttamarkkinoilla Yhdysvaltojen ja Iranin välisen alustavan sopimuksen raportoinnin jälkeen.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 5 % yli 67 000 dollariin toipuen viime viikkojen jyrkistä tappioista sijoittajien reagoidessa myönteisesti merkkeihin Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden mahdollisesta hellityksestä.

Yhdysvallat ja Iran ovat päässeet alustavaan sopimukseen, jonka odotetaan tulevan voimaan perjantaina.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi, että sopimukseen sisältyisi Iranin satamien saarron purkaminen ja Hormuzinsalmen, yhden maailman tärkeimmistä energiankuljetusreiteistä, avaaminen uudelleen.

Sopimuksen koko tekstiä ei ole vielä julkaistu.

Raporttien mukaan aiemmin tänä vuonna tehtyä tulitaukosopimusta jatkettaisiin vielä 60 päivällä, mikä antaisi molemmille osapuolille lisää aikaa jatkaa neuvotteluja Iranin ydinohjelmasta.

Samaan aikaan Iranin korkein kansallinen turvallisuusneuvosto ilmoitti, että Yhdysvaltojen merisaarto puretaan välittömästi ja että vihollisuuksien odotetaan loppuvan useilla rintamilla, mukaan lukien Libanonissa.

Strategia jatkaa Bitcoin-omistustensa kasvattamista

Erillisessä kehityshankkeessa Strategy jatkoi Bitcoin-sijoitustensa laajentamista.

Yhtiö ilmoitti ostaneensa noin 1 587 Bitcoinia 8.–14. kesäkuuta välisenä aikana noin 100 miljoonalla dollarilla, keskimääräisen ostohinnan ollessa 63 024 dollaria kolikkoa kohden.

Ostot rahoitettiin myymällä 1,73 miljoonaa A-sarjan osaketta yhtiön pörssilistautumisohjelman puitteissa, mikä tuotti noin 209 miljoonan dollarin nettotulot.

Viimeisimmän oston jälkeen Strategyn Bitcoin-omistukset nousivat 846 842 kolikkoon.

Yhtiön mukaan näiden omistusten kokonaishinta oli noin 64,07 miljardia dollaria ja keskimääräinen ostohinta 75 656 dollaria Bitcoinia kohden.

Strategy raportoi myös noin 1,1 miljardin dollarin kassavaroista 14. kesäkuuta.