Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla torstaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää. Se saavutti alimman tasonsa lähes kahteen viikkoon, kun sijoittajat keskittyivät ostamaan Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena vaihtoehtoisena sijoituskohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristyessä Hormuzinsalmessa, jossa molemmat osapuolet ovat vaihtaneet hallintaansa laivoja ja öljytankkereita.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan noususta huolimatta Japanin keskuspankin korkojen noston todennäköisyys huhtikuun kokouksessaan on edelleen heikko. Useimmat spekulaatiot viittaavat siihen, että pankki luopuu jyrkästä kannastaan Iranin sodan seurauksiin liittyvien riskien vuoksi.

Hintakatsaus

- Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,15 % ja oli (159,68 ¥), korkein arvo sitten 13. huhtikuuta, tämänpäiväisestä avaushinnasta (159,44 ¥), ja alin kurssi oli (159,30 ¥).

Jeni laski keskiviikon kaupankäynnin päätteeksi 0,1 prosenttia dollaria vastaan, mikä on sen kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku. Tämä johtui Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristymisestä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi torstaina yli 0,1 % jatkaen nousuaan kolmantena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja saavuttaen korkeimman tasonsa yli viikkoon. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa nousua suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Tämä nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät ostamaan Yhdysvaltain dollaria turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin ollessa edelleen eri mieltä tulitauosta, saarrosta, ydinaseista ja salmen hallinnasta.

Nämä kiistat pitävät strategisen vesiväylän käytännössä suljettuna ja uhkaavat energiasektorin shokilla, joka voisi vahingoittaa maailmantalouksia.

National Australia Bankin markkinatutkimusjohtaja Skye Masters totesi: "Trumpin jatkopäätöksestä tulitauolle huolimatta jännitteet ovat edelleen korkealla Iranin kieltäytyessä avaamasta Hormuzinsalmea uudelleen ja Yhdysvaltojen jatkuessa merisaartoa, mikä lisää pitkittyneiden toimituskatkosten riskiä."

Masters lisäsi, että äärimmäiset talous- ja kauppariskit on aliarvostettu ja inflaatiopaineet jatkuvat vuoden loppuun asti.

Iranin sodan päivitykset

– Yhdysvallat pysäyttää kolme iranilaista öljytankkeria Aasian vesillä.

Iran takavarikoi keskiviikkona kaksi rahtilaivaa Hormuzinsalmessa.

– Navigointi Hormuzinsalmessa on lähes pysähdyksissä.

– Iso-Britannia ilmoitti, että kahteen alukseen hyökättiin Hormuzinsalmessa.

– Trump vihjaa mahdollisuudesta toiseen neuvottelukierrokseen Pakistanissa huomenna, perjantaina.

Iranin parlamentin puhemies ja pääneuvottelija Mohammad Bagher Ghalibaf totesi, että täydellinen tulitauko olisi looginen vain, jos saarto puretaan.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi torstaina yli 4 %, jatkaen nousuaan neljättä päivää peräkkäin ja saavuttaen kahden viikon huippunsa. Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun pelot Arabianlahden alueen energian toimitushäiriöistä kasvavat, koska Hormuzinsalmi on edelleen suljettu öljytankkereilta.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu epäilemättä herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa saada kansainväliset keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa – jyrkkä muutos sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen laskemisesta tai pitämisestä vakaina pitkän aikaa.

Japanin korot

Japanin keskuspankin odotetaan luopuvan jyrkästä kannastaan ensi viikon kokouksessaan, vaikka korot pidetäänkin vakaina.

- Kuvernööri Kazuo Ueda on äskettäin pidättäytynyt lupaamasta nostaa korkoja huhtikuussa sodan vaikutusten vuoksi talousennusteisiin.

- Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin korkojen neljännesprosenttiyksikön todennäköisyydestä huhtikuussa on tällä hetkellä vakaa noin 10 prosentissa.

- Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajien on odotettava lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Kanadan dollari vakiintui keskiviikkona lähelle kuuden viikon huippuaan Yhdysvaltain valuuttaansa nähden nousevien öljynhintojen tukemana, ja sijoittajat odottavat merkkejä diplomaattisesta edistyksestä Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Kanadan valuuttaa, joka tunnetaan nimellä "Loonie", vaihdettiin pääosin muuttumattomana 1,3660:ssa Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä vastaa 73,21 Yhdysvaltain senttiä. Tiistaina se oli saavuttanut vahvimman päivänsisäisen tasonsa sitten 13. maaliskuuta, 1,3629:ssä.

Monex Europen analyytikot totesivat, että viimeaikaiset markkinaliikkeet heijastelevat sijoittajien keskittymistä enemmän globaaliin riskinottohalukkuuteen kuin kotimaisiin taloudellisiin tekijöihin.

Tämä tapahtui jännitteiden kiristyessä sen jälkeen, kun Iran takavarikoi kaksi laivaa Hormuzinsalmessa vahvistaen siten hallintaansa tällä elintärkeällä merikäytävällä presidentti Donald Trumpin keskeytettyä hyökkäykset ilman merkkejä rauhanneuvottelujen jatkamisesta.

Analyytikot selittivät, että jos tulitaukosopimusta jatketaan ja öljyn hinnat vakiintuvat, Kanadan dollari voi elpyä kohti viimeaikaisia huippujaan; he kuitenkin odottivat kaupankäynnin pysyvän epävakaana, jos konkreettista diplomaattista edistystä ei tapahdu.

Toisaalta turvasatamana toimiva Yhdysvaltain dollari nousi suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin, kun taas öljyn hinta nousi noin 4,2 % ja saavutti 93,42 dollarin tynnyrihinnan.

Öljy on yksi Kanadan merkittävimmistä vientituotteista, mutta sen vientiin on kohdistunut painetta viimeisen vuoden aikana Yhdysvaltojen korkeiden tullien vuoksi keskeisillä aloilla, kuten autoteollisuudessa, teräksessä ja alumiinissa. Yhdysvaltojen, Meksikon ja Kanadan välistä sopimusta (USMCA) on määrä tarkastella uudelleen 1. heinäkuuta mennessä.

Tässä yhteydessä Kanadan pääministeri Mark Carney korosti, ettei hänen maansa anna Yhdysvaltojen sanella ehtoja sopimustarkastelun aikana.

Kotimaisten tietojen osalta luvut osoittivat, että uusien asuntojen hinnat laskivat maaliskuussa 0,2 % helmikuuhun verrattuna, kun taas sijoittajat odottavat helmikuun vähittäismyyntitietojen julkaisua perjantaina ja odottavat 0,9 %:n kuukausittaista nousua.

Kanadan valtionlainojen tuotot vaihtelivat eri maturiteeteissa, ja 10 vuoden joukkolainojen tuotto laski alle yhden peruspisteen ja oli 3,478 prosenttia.

Kuparin hinta nousi keskiviikkona sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Iranin kanssa solmitun tulitauon jatkamisesta, mikä lisäsi markkinoiden riskinottohalukkuutta, vaikka Lähi-idän konfliktiin liittyvä epävarmuus rajoittikin metallin hintakehitystä.

Kuparin kolmen kuukauden vertailuhinta Lontoon metallipörssissä (LME) nousi virallisen kaupankäynnin aikana 0,3 prosenttia 13 270 dollariin tonnilta.

Yhdysvaltain Comex-pörssin ja LME-pörssin kuparisopimusten välinen hintaero – merkittävä piirre kuparimarkkinoilla vuonna 2025 – nousi uudelleen esiin tässä kuussa, mikä kannusti toimituksia Yhdysvaltoihin.

Mercurian metallien globaali johtaja Kostas Bintas totesi, että kuparin tuonti Yhdysvaltoihin jatkuu niin kauan kuin tämä hintaero säilyy, todennäköisesti heinäkuuhun asti, jolloin odotetaan päätöstä metallin mahdollisista tulleista.

Tiedot osoittivat, että Comexin varastojen kuparivarastot ovat nousseet 2 % huhtikuun puolivälistä lähtien ja saavuttaneet 544 887 tonnia, lähestyen helmikuussa kirjattua ennätystasoa 545 867 tonnia. Sitä vastoin LME:n varastot olivat 395 575 tonnia sen Aasian varastojen viimeaikaisen laskun jälkeen.

Financial Timesin globaalissa hyödykemarkkinahuippukokouksessa Lausannessa, Sveitsissä, osallistujat ilmaisivat varovaista optimismia kuparin pitkän aikavälin näkymien suhteen, mutta varoittivat lyhyen aikavälin kysyntäriskeistä, jos Lähi-idän konflikti jatkuu pitkään.

Muilla metallimarkkinoilla alumiini kokee jo "mustana joutsenena" kuvailtua toimitusshokkia sodan aiheuttamien häiriöiden vuoksi, mikä voi johtaa merkittäviin toimitusvajeisiin tänä vuonna, Mercurian vanhempi metallianalyytikko kertoo.

LME-alumiinin hinta nousi 1,3 % 3 604,5 dollariin tonnilta, kun se oli 16. huhtikuuta saavuttanut neljän vuoden huippunsa 3 672 dollarissa.

Myös nikkelin hinta nousi 0,8 % 18 370 dollariin tonnilta, mitä tukivat odotukset maailmanmarkkinoiden alijäämästä tänä vuonna. Sinkin hinta nousi 0,7 % 3 467 dollariin, kun taas lyijyn hinta laski 0,6 % 1 951 dollariin ja tinan hinta nousi 0,5 % 50 175 dollariin.

Bitcoin nousi keskiviikkona yli 78 000 dollarin rajan Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin ilmoituksen Iranin kanssa solmitun tulitauon jatkamisesta määräämättömäksi ajaksi sekä institutionaalisten kysynnän jatkumisen ansiosta, mikä vahvisti markkinoiden mielialaa.

Maailman suurimman digitaalisen valuutan arvo nousi 3,7 % ja saavutti 78 712,4 dollaria klo 09.49 ET (13.49 GMT) mennessä saavutettuaan 24 tunnin huippunsa 78 780 dollarissa kolmantena peräkkäisenä noususuhdanteenaan.

Tämä nousu seurasi Trumpin ilmoitusta jatkaa aselepoa Iranin kanssa toistaiseksi. Trump huomautti, että päätös tehtiin osittain vastauksena Pakistanin viranomaisten pyyntöihin antaa lisää aikaa rauhanneuvotteluille Islamabadissa. Tämä jatko on kuitenkin edelleen yksipuolinen, eikä ole selvää, suostuuko Teheran virallisesti siihen.

Aselevosta huolimatta jännitteet eivät ole täysin laantuneet; Yhdysvallat jatkoi Iranin satamien merisaartoa, ja häiriöt Hormuzinsalmessa jatkuivat. Markkinat tulkitsivat kuitenkin nämä tapahtumat lyhytaikaiseksi tilanteen lieventymiseksi, mikä johti öljyn hinnan laskuun ja dollarin heikkenemiseen aiempien nousujen jälkeen.

Analyytikot uskovat, että Bitcoin käyttäytyy yhä enemmän hybridiomaisuuseränä – yhdistäen asemansa korkean riskin omaisuuseränä rooliinsa suojana geopoliittista epävakautta vastaan – houkutellen sijoitusvirtoja, kun markkinoiden hinnoittelussa on sekä helpotusta että epävarmuutta.

Toisaalta institutionaalinen kysyntä tuki hintoja entisestään sen jälkeen, kun MicroStrategy paljasti 2,5 miljardin dollarin arvoisen Bitcoin-oston, joka oli yksi sen historian suurimmista kaupoista. Yhtiö selitti ostaneensa 19. huhtikuuta päättyneellä viikolla 34 164 yksikköä keskimääräiseen noin 74 395 dollarin hintaan kolikkoa kohden, mikä nosti sen kokonaisomistuksen noin 815 000 Bitcoiniin, joiden kokonaisarvo oli lähes 61,6 miljardia dollaria.

Tämä kauppa rahoitettiin pääasiassa pääomamarkkinatoimilla, sillä yhtiö keräsi noin 2,18 miljardia dollaria korkeatuottoisten etuoikeutettujen osakkeiden myynnistä ja lisäksi 366 miljoonaa dollaria kantaosakkeiden liikkeeseenlaskusta. Näistä lähes 11,5 prosentin tuottoa tarjoavista rahoitusinstrumenteista on tullut ensisijainen keino lisätä yhtiön Bitcoin-altistusta ja samalla minimoida omistuksen laimentumisen kielteiset vaikutukset.

Sitä vastoin oikeudellisella kentällä nähtiin merkittävä kehitysaskel, kun Tron-verkoston perustaja Justin Sun nosti liittovaltion kanteen Kaliforniassa Trumpin perheeseen kytköksissä olevaa digitaalisen valuutan projektia vastaan. Hän syytti projektia tokeniensa jäädyttämisestä ja äänioikeutensa peruuttamisesta sekä uhkasi tuhota hänen omaisuutensa ilman erillistä ilmoitusta tai laillista perustetta.

Sun totesi, ettei hänellä ollut muuta vaihtoehtoa kuin turvautua oikeuslaitokseen, ja huomautti, ettei hän usko Trumpin hyväksyvän näitä toimia, jos hän olisi niistä tietoinen. Sunista oli tullut projektin tokeneiden suurin yksittäinen haltija sijoitettuaan 75 miljoonaa dollaria vuoden 2024 lopulla, ennen kuin hänen lompakkonsa myöhemmin joutui mustalle listalle.

Laajemmilla kryptovaluuttamarkkinoilla vaihtoehtoisten kolikoiden arvo nousi vain vähän; Ethereumin arvo nousi 4,3 % 2 412 dollariin, kun taas Ripplen arvo nousi 1,7 % 1,46 dollariin.