Japanin jeni heikkeni torstaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan viidentenä peräkkäisenä päivänä ja saavutti alimman tasonsa kahteen viikkoon. Kasvavat spekulaatiot Japanin tulevana viikonloppuna pidettävien vaalien tuloksesta ovat painostaneet jeniä.

Tokion viimeisimpien mielipidemittausten mukaan pääministeri Sanae Takaichin johtama hallituskoalitio on vahvasti johdossa edustajainhuoneen hallinnan varmistamisessa, mikä antaisi uudelle hallitukselle vihreää valoa elvytyssuunnitelmien toteuttamiselle talouden elvyttämiseksi.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,1 % 156,98 jeniin, mikä on korkein taso sitten 23. tammikuuta. Avaustaso oli 156,81 jeniä, ja kaupankäyntipäivän alin taso oli 156,68 jeniä.

• Jeni laski keskiviikkona 0,7 % dollaria vastaan. Kyseessä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen laskunsa vaaleihin liittyvien spekulaatioiden vuoksi.

Japanin vaalit

Maailmanmarkkinat kääntävät huomionsa Japaniin ennen 8. helmikuuta pidettäviä ennenaikaisia vaaleja, kun pääministeri Sanae Takaichi hakee äänestäjien tukea suuremmille menoille, veronalennuksille ja uudelle turvallisuusstrategialle, jonka odotetaan nopeuttavan maan puolustuskyvyn vahvistamista.

Mielipidekyselyt

Viimeisimmät mielipidemittaukset osoittavat Sanae Takaichin johtaman hallitsevan liberaalidemokraattisen puolueen ylivoimaisen johdon, mikä parantaa hänen mahdollisuuksiaan muodostaa vahva hallitus vaalien jälkeen.

Asahi-sanomalehden ja Kyodo Newsin kyselyt viittaavat siihen, että hallitseva koalitio on matkalla kohti ratkaisevaa voittoa. Liberaalidemokraattisen puolueen odotetaan ylittävän 233 paikan absoluuttisen enemmistön kynnyksen ja koalition kumppaneidensa kanssa mahdollisesti saavuttavan noin 300 paikkaa 465:stä.

Takaichin suosio on edelleen vankka, ja viimeaikaiset kyselyt osoittavat hallituksen hyväksyntäasteen olevan 57–64 %. Hänen kannatuksensa on erityisen vahvaa nuorten, 18–29-vuotiaiden äänestäjien keskuudessa, joissa hyväksyntä joissakin kyselyissä lähestyy 90 %.

Sanae Takaichi

Japanin pääministeri Sanae Takaichi sanoi lauantaina, että jenin heikkoudella on positiivisia puolia. Tämä lausunto näytti olevan ristiriidassa valtiovarainministeriön toistuvien varoitusten kanssa mahdollisista interventioista valuutan tukemiseksi.

Ensi viikon vaalien alla pitämässään kampanjapuheessa Takaichi sanoi, että heikkoa jeniä koskevasta kritiikistä huolimatta se tarjoaa arvokkaan tilaisuuden vientisektoreille elintarviketeollisuudesta autoteollisuuteen, sillä heikompi valuutta on toiminut puskurina Yhdysvaltojen tulleja vastaan ja tarjonnut konkreettista tukea taloudelle.

Japanin korot

• Markkinaarvio Japanin keskuspankin maaliskuun kokouksessa toteuttamalle neljännesprosenttiyksikön koronnostolle on tällä hetkellä alle 10 %.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Japanin jenin näkymät

Australian Commonwealth Bankin valuuttastrategi Carol Kong sanoi, että liberaalidemokraattisen puolueen vahva suoritus rohkaisisi Takaichia viemään eteenpäin elvytyssuunnitelmiaan, mikä lisäisi valtionvelkataakan kasvun riskiä ja vaikuttaisi negatiivisesti Japanin valtionlainoihin ja jeniin.

Venäjän ollessa edelleen keskittynyt Ukrainan sotaan ja Kiinan keskittyessä Taiwanin kysymykseen, Yhdysvallat ja sen keskeiset länsiliittolaiset – erityisesti Iso-Britannia, Ranska ja Italia – jatkavat merkittävien geopoliittisten etujen turvaamista Lähi-idässä ja Pohjois-Afrikassa. Moskovan menetettyä tärkeimmän alueellisen liittolaisensa Syyriassa, nämä liittolaiset toimivat nopeasti vahvistaakseen asemaansa paitsi siellä, myös Libyassa, joka on pitkään kiinnostanut Kremliä, erityisesti Libyan johtajan Muammar Gaddafin harkitsemattoman – jopa länsimaisten standardien mukaan – syrjäyttämisen jälkeen vuonna 2011.

Tällä kertaa näyttää olevan muotoutumassa johdonmukaisempi lähestymistapa Pohjois-Afrikan öljyvaltiota kohtaan. Se perustuu länsimaisten öljy- ja kaasuyhtiöiden läsnäolon laajentamiseen useilla Libyan toimipaikoilla ja tämän taloudellisen jalanjäljen käyttämiseen myös poliittisen vaikutusvallan keinona. Tämä herättää keskeisen kysymyksen: edustaako äskettäinen paluu syvänmeren poraukseen Sirten altaassa 17 vuoden tauon jälkeen ratkaisevaa muutosta suunnitelmassa Libyan asteittaiseksi liittämiseksi takaisin länsimaiseen vaikutuspiiriin – ja voiko tämä strategia onnistua?

Länsimailla on edelleen vahvat perusasiat, joihin rakentaa Libyan öljy- ja kaasusektorilla. Ennen Gaddafin syrjäyttämistä ja sitä seurannutta sisällissotaa Libya tuotti noin 1,65 miljoonaa barrelia raakaöljyä päivässä, josta suurin osa oli korkealaatuista kevyttä makeutettua raakaöljyä, jolle on suurta kysyntää Välimerellä ja Luoteis-Euroopassa. Maassa on myös Afrikan suurimmat todistetut öljyvarannot, joiden arvioidaan olevan noin 48 miljardia barrelia.

Tuotanto oli ollut nousussa Gaddafin syrjäyttämistä edeltävinä vuosina ja nousi noin 1,4 miljoonasta barrelista päivässä vuonna 2000, vaikkakin se oli edelleen kaukana 1960-luvun lopun huipputasosta, joka oli yli 3 miljoonaa barrelia päivässä. Tuolloin Libyan kansallinen öljy-yhtiö oli aloittanut suunnitelmat tehostettujen öljynporaustekniikoiden soveltamisesta kypsille kentille, ja ennusteita kapasiteetin nostamisesta noin 775 000 barrelilla päivässä pidettiin realistisina ja teknisesti perusteltuina.

Sisällissodan huipulla raakaöljyn tuotanto kuitenkin romahti noin 20 000 barreliin päivässä. Vaikka tuotanto myöhemmin elpyi hieman alle 1,3 miljoonaan barreliin päivässä – korkeimpaan tasoon sitten vuoden 2013 puolivälin – toistuvat poliittiset seisokit viime vuosina ovat painaneet tuotannon pitkiksi ajoiksi hieman yli 500 000 barreliin päivässä.

Tästä epävakaisuudesta huolimatta Washingtonin ja sen liittolaisten kasvava korkean tason poliittinen huomio Lähi-idän ja Pohjois-Afrikan toimittajiin, jotka pystyvät tasapainottamaan venäläisen öljyn ja kaasun kysyntää, on herättänyt länsimaisten kansainvälisten öljy-yhtiöiden kiinnostuksen Libyaan. Tämä näkyi vahvana reaktiona Libyan ensimmäiseen lisenssikierrokseen sitten vuoden 2011, kun yli 40 kansainvälistä öljy-yhtiötä rekisteröi kiinnostuksensa 22 maalla ja merellä sijaitsevaan lohkoon.

Nämä uudet sopimukset perustuvat useiden eurooppalaisten yritysten aiempiin sopimuksiin. Yksi näistä sopimuksista on ranskalainen TotalEnergies, joka vuonna 2021 suostui jatkamaan pyrkimyksiään lisätä jättimäisten Waha-, Sharara-, Mabrouk- ja Jurf-kenttien tuotantoa vähintään 175 000 barrelilla päivässä. Yhtiö sopi myös National Oil Corporationin kanssa priorisoivansa Waha-konsessioalueen North Jalo- ja NC-98-kenttien kehittämistä, joiden yhteenlaskettu potentiaali on vähintään 350 000 barrelia päivässä.

Myöhemmin Shell vahvisti arvioivansa etsintämahdollisuuksia Libyassa, kun taas yhdysvaltalainen jättiläinen Chevron ilmoitti aikovansa palata maahan lähdettyään maasta vuonna 2010.

Nämä toimet ovat linjassa National Oil Corporationin tavoitteen kanssa nostaa Libyan öljyntuotanto kahteen miljoonaan barreliin päivässä vuoteen 2028 mennessä. Tätä tavoitetta tukee äskettäin uudelleenaktivoitu strategisten ohjelmien toimisto. Toimisto oli aiemmin asettanut tavoitteeksi 1,6 miljoonaa barrelia päivässä, ennen kuin viime vuonna kasvavat poliittiset jännitteet häiritsivät sen suunnitelmia.

Onnistuminen riippuu osittain meneillään olevasta lisensointikierroksesta, sillä alkuperäisen 1,6 miljoonan barrelin päivätavoitteen saavuttamiseksi vuoteen 2026–2027 mennessä tarvitaan 3–4 miljardin dollarin investoinnit. Tarjotut 22 lohkoa sisältävät keskeisiä alueita Sirten, Murzuqin ja Ghadamesin altaissa sekä Välimeren rannikon edustalla. Noin 80 % Libyan löydetyistä hyödynnettävistä varannoista sijaitsee Sirten altaassa, jossa sijaitsee myös suurin osa maan tuotantokapasiteetista.

Pienemmät projektit, jotka edelsivät viimeisimpiä suuria yhtiöitä, ovat jo tuottaneet tuloksia. Waha Oil Company on ilmoittanut kasvattaneensa tuotantoa 20 % vuodesta 2024 lähtien intensiivisen kunnossapidon, suljettujen kaivojen uudelleenavaamisen ja uusien poraamisen avulla. National Oil Corporation on ilmoittanut, että vastaavat ohjelmat ovat auttaneet viimeaikaisia kansallisia tuotannon kasvuja, samoin kuin AGOCO:n ja Algerian Sonatrachin uudet löydöt Ghadamesin altaassa sekä Itävallan OMV:n Sirtessä.

BP allekirjoitti viime vuonna yhteisymmärryspöytäkirjan Sirten altaassa sijaitsevien jättimäisten Saririn ja Messlan maalla sijaitsevien kenttien uudistamisvaihtoehtojen sekä epätavanomaisen öljyn ja kaasun potentiaalin arvioimiseksi. BP:n mukaan sopimus heijastaa sen vahvaa kiinnostusta syventää kumppanuutta kansallisen öljy-yhtiön kanssa ja tukea Libyan energiatulevaisuutta.

Sirten altaassa BP ja italialainen Eni ovat aloittaneet Libyan ensimmäisen syvänmeren porausreiän lähes kahteen vuosikymmeneen. Tätä askelta pidetään merkittävämpänä kuin muita länsimaiden viimeaikaisia toimia, koska syvänmeren poraus vaatii pitkäaikaisia pääomasitoumuksia, poliittista luottamusta ja turvallisuustakuita, joita yritykset eivät hyväksy, elleivät ne usko vakauden ja lännen maiden yhdenmukaisuuden paranevan.

Hanke kohdistuu Mtsolan malminetsintäalueelle offshore-lohkossa 38/3. BP:llä ja Enillä on kumpikin 42,5 prosentin omistusosuus, ja Libyan investointiviranomaisella on 15 prosenttia. Yhteisyritys on sitoutunut poraamaan 16 uutta kaivoa Libyassa, sekä maalla että merellä.

Silti on edelleen epäselvää, merkitseekö tämä ratkaisevaa länsimaisen vaikutusvallan muutosta. Keskeinen ongelma on edelleen olemassa: Libyan toistuvien poliittisten kriisien – jotka johtavat vahingollisiin öljyntoimitusten katkoksiin – taustalla olevat tekijät ovat edelleen ratkaisematta.

Libyan kansallisarmeijan komentajan Khalifa Haftarin mukaan 18. syyskuuta 2020 solmittu sopimus, joka päätti useita taloudellisesti tuhoisia öljysaartoja, asetti rauhan ehdoksi tietyille tavoitteille. YK:n tunnustama Tripolin hallitus oli tuolloin samaa mieltä.

Keskeinen ehto oli pysyvä sopimus öljytulojen jakautumisesta valtakunnallisesti. Yhteisen teknisen komitean oli tarkoitus valvoa öljytuloja, varmistaa oikeudenmukainen jakautuminen, laatia yhtenäinen budjetti, ratkaista kohdentamisriidat ja vaatia Tripolin keskuspankkia suorittamaan hyväksytyt maksut viipymättä.

Mitään näistä mekanismeista ei ole vielä täysin pantu täytäntöön. Tämän seurauksena keskeiset tulonjaon jakolinjat pysyvät voimassa, mikä jättää oven avoimeksi uusille levottomuuksille ja tuleville tuotannon sulkemisille.

Yhdysvaltain osakeindeksit olivat keskiviikon kaupankäynnin aikana enimmäkseen laskussa Dow Jonesia lukuun ottamatta heikkojen talouslukujen julkaisun jälkeen.

Markkinat seuraavat edelleen yritysten tuloslukuja. AMD:n osakkeet laskivat 13 % 210,9 dollariin sen jälkeen, kun yhtiö antoi pettymyksen tuottavan talousohjeistuksen, vaikka se raportoi ennätyksellisestä liikevaihdosta vuoden 2025 neljännellä neljänneksellä.

Alphabetin on määrä raportoida neljännen vuosineljänneksen tuloksensa tämänpäiväisen pörssin sulkeuduttua, kun taas Amazonin on määrä julkaista tuloksensa huomenna.

Tänään julkaistujen hallituksen tietojen mukaan Yhdysvaltain yksityinen sektori loi viime kuussa 22 000 työpaikkaa, mikä on selvästi alle 45 000 työpaikan odotuksen. Tämä viestii työmarkkinoiden hidastumisen jatkumisesta vuoden 2026 alussa.

Jatkuvan hallituksen sulkemisen vuoksi tammikuun Yhdysvaltain kuukausittainen työllisyysraportti – joka oli määrä julkaista tulevana perjantaina – ilmoitettiin eilen lykätyksi.

Kaupankäynnissä kello 16.30 GMT Dow Jones Industrial Average nousi 0,8 % eli 390 pistettä 49 635 pisteeseen. S&P 500 laski 0,2 % eli 12 pistettä 6 905 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite laski 1,0 % eli 240 pistettä 23 016 pisteeseen.

Bitcoin kävi kauppaa keskiviikkona lähellä 15 kuukauden alimmia tasojaan sen jälkeen, kun jyrkkä myyntiaalto nosti maailman suurimman kryptovaluutan lähelle 73 000 dollaria voimakkaiden positioiden likvidaatioiden ja markkinoiden kasvavan riskin välttämisen keskellä.

Bitcoin oli viimeksi laskenut 2,8 % 76 509,1 dollariin klo 01.56 Yhdysvaltain itäistä aikaa (klo 06.56 GMT) laskettuaan aiemmin 73 004,3 dollariin – tasoille, joita ei ole nähty marraskuun 2024 jälkeen.

Viikonlopun laskun jälkeen Bitcoin laski viime viikolla noin 12 %, kun se oli laskenut edellisellä viikolla 10 %.

Tämä lasku on alin taso sitten Donald Trumpin Yhdysvaltain presidentinvaalien voiton ja pyyhki pois tehokkaasti nousut, joita oli ajanut optimismi kryptovaluuttasektorin sääntelyrajoitusten mahdollisesta lieventämisestä.

Bitcoin laski 15 kuukauden pohjalukemiin laajojen likvidaatioiden keskellä

Laskuun liittyi suuria vipuvaikutteisten pitkien positioiden likvidaatioita. Kryptoanalytiikkayritys CoinGlassin tiedot osoittivat, että lähes 740 miljoonan dollarin arvosta nousupositioita likvidoitiin viimeisen 24 tunnin aikana, kun laskevat hinnat laukaisivat vakuusvaatimukset ja pakottivat kauppiaat sulkemaan positioita.

Bitcoinin heikkous heijastaa jyrkkää käännettä viime vuoden lopun noususta, jolloin tokenin arvo nousi jyrkästi Donald Trumpin vaalivoiton jälkeen.

Tuolloin sijoittajat siirtyivät kryptovaluuttoihin odottaen, että Yhdysvaltain uusi hallinto omaksuisi digitaalisia omaisuuseriä kohtaan tukevamman sääntelylinjan. Bitcoinia tukivat myös Yhdysvaltain keskuspankin joulukuussa 2024 alkaneet korkojen alennukset, jotka lisäsivät riskialttiimpien omaisuuserien kysyntää.

Sitä vastoin kulta ja muut perinteiset turvasatamat elpyivät keskiviikkona Yhdysvaltojen ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden kiristyessä.

Kryptovaluuttamarkkinoilla on myös epävarmuutta Yhdysvaltojen rahapolitiikasta sen jälkeen, kun Trump nimitti entisen keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin keskuspankin johtoon.

Warshia pidetään laajalti haukkamaisena, mikä herättää huolta markkinoiden likviditeetistä.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: Altcoinit heikkenevät ja Cardano laskee 6%

Useimmat altcoinit jatkoivat heikkoa suoriutumistaan torstaina ja kirjasivat suurempia tappioita kuin Bitcoin.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo laski 2,3 prosenttia 2 268,92 dollariin.

Kolmanneksi suurimman kryptovaluutta XRP:n arvo laski 1,1 prosenttia 1,59 dollariin.