Kanadan dollari vahvistui maanantaina Yhdysvaltain dollariin nähden Yhdysvaltojen ja Iranin välisen alustavan rauhansopimuksen vahvistuttua sijoittajien mielialaan maailmanlaajuisesti. Nousut pysyivät kuitenkin rajallisina ennen tällä viikolla tehtävää ohjauskorkopäätöstä.

Kanadan dollari, joka tunnetaan yleisesti nimellä Loonie, nousi 0,1 % 1,3980 Kanadan dollariin eli 71,53 Yhdysvaltain senttiin vaihdeltuaan 1,3951–1,3992 Kanadan dollarin välillä. Valuutta oli saavuttanut seitsemän kuukauden alimman tason 1,4023 Kanadan dollarissa viime torstaina.

Maailmanlaajuiset osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat nousivat samaan aikaan kun öljyn hinnat laskivat, kun sijoittajat veikkasivat sopimuksen voisivan helpottaa inflaatiopaineita maailmanlaajuisesti ja vähentää tarvetta lisäkorkojen nostoille.

Monex Europen analyytikot sanoivat tutkimusmuistiossa:

”Riskinottohalukkuuden paraneminen on todennäköisesti sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen tärkein lyhyen aikavälin ajuri. Koska markkinat kuitenkin hinnoittelevat edelleen keskuspankin keskiviikon jyrkän linjan mahdollisuutta, Kanadan dollarin nousu saattaa pysyä rajallisena.”

Markkinat odottavat myös kommentteja Kevin Warshilta, jonka odotetaan esittelevän talousnäkymiään ja näkemyksiään koroista keskuspankin 16.-17. kesäkuuta pidetyn kokouksen jälkeen.

Öljyn hinnan lasku ja laskusuuntaiset positionointikattojen nousut

Raaka-ainefutuurikauppakomission perjantaina julkaisemat tiedot osoittivat, että keinottelijat nostivat laskusuuntaisia vetoja Kanadan dollaria vastaan korkeimmalle tasolleen joulukuun jälkeen.

Valuutan ei-kaupalliset nettoshorttipositiot nousivat 9. kesäkuuta mennessä 119 999 sopimukseen, kun viikkoa aiemmin niitä oli 94 111.

Samaan aikaan raakaöljyn – yhden Kanadan tärkeimmistä vientituotteista – hinta laski 5,5 prosenttia 80,23 dollariin tynnyriltä odotusten keskellä Hormuzinsalmen avautuessa pian uudelleen.

Kotimaan markkinoilla huhtikuun tiedot osoittivat, että Kanadan teollisuustuotteiden myynti nousi 4,2 % maaliskuusta, kun taas tukkukauppa kasvoi 0,6 %.

Kanadan asuntorakentamisen aloitukset laskivat toukokuussa 6 prosenttia edelliskuuhun verrattuna, vaikkakin lasku oli lievempi kuin ekonomistit olivat odottaneet.

Joukkovelkakirjamarkkinoilla Kanadan valtionlainojen tuotot vaihtelivat jyrkemmän korkokäyrän yli.

Kanadan kaksivuotisen valtionobligaation korko laski 2,6 peruspistettä 2,734 prosenttiin, kun se aiemmin oli saavuttanut 2,702 prosenttia, mikä on alin taso sitten maaliskuun 18. päivän.

Öljyn hinta laski maanantaina noin kuusi prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen.

Yhdysvaltain raakaöljyn futuurihinnat laskivat alle 80 dollariin tynnyriltä ensimmäistä kertaa maaliskuun jälkeen aamukaupankäynnin aikana, ennen kuin ne asettuivat noin 5,9 % alemmas 79,90 dollariin tynnyriltä klo 10.41 ET mennessä. Myös Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen vertailuhinta laski noin 5,5 % 82,57 dollariin tynnyriltä.

Trump julisti Truth Socialissa julkaisemassaan viestissä: ”Sopimus Iranin islamilaisen tasavallan kanssa on nyt valmis.”

Hän lisäsi, että Hormuzinsalmi avautuisi uudelleen ilman kauttakulkumaksuja ja että Yhdysvallat lopettaisi Iranin merisaarron.

”Maailman laivat, käynnistäkää moottorinne... antakaa öljyn virrata!”, Trump kirjoitti.

Myöhemmässä viestissään hän selvensi, että salmi avattaisiin uudelleen perjantaina, samana päivänä, jona virallinen rauhansopimus on määrä allekirjoittaa Sveitsissä.

”Salmen avautuessa perjantaina allekirjoitetun sopimuksen myötä ja miinanraivaustarkoituksiin öljy virtaa jälleen molempiin suuntiin alueen ja maailman hyödyksi”, Trump lisäsi.

Erimielisyyksiä syntyy tärkeistä yksityiskohdista

Washingtonin ja Teheranin välillä on jo ilmaantunut alustavia erimielisyyksiä sopimuksen tulkinnasta.

Iranin valtioon kytköksissä olevat tiedotusvälineet kertoivat Tasnim-uutistoimiston mukaan, että Hormuzinsalmen läpikulku pysyy maksuttomana vain 60 päivää, minkä jälkeen Iran ja Oman ottavat vastuun vesiväylän hallinnoinnista.

Yhdysvaltain varapresidentti JD Vance puolestaan kertoi CNBC:lle, että Washington odottaa salmen pysyvän avoimena ilman kauttakulkumaksuja pitkällä aikavälillä.

Ennen kuin tankkeriliikenne romahti maaliskuun alussa Iranin hyökkäysten vuoksi, noin 20 % maailman öljyvaroista kulki Hormuzinsalmen kautta. Häiriö laukaisi sen, mitä monet analyytikot kuvailivat nykyhistorian suurimmaksi öljyn toimituskriisiksi.

Laivateollisuus pysyy varovaisena

Maailmanlaajuinen laivanvarustamoliitto BIMCO varoitti, että sekä Yhdysvaltojen että Iranin lausunnot ovat edelleen epämääräisiä eivätkä anna riittävää selvyyttä ajoituksesta tai turvallisista navigointireiteistä salmen läpi.

BIMCOn turvallisuuspäällikkö Jakob Larsen sanoi:

”Yksityiskohtien puutteen ja aiempien liian optimististen lupausten vuoksi uskomme, että merenkulkualan turvallisuustilanne on edelleen erittäin epävakaa, ja pidämme alusten kauttakulkuliikenteen jatkamista tässä vaiheessa erittäin riskialttiina.”

Larsen lisäsi, että merimiinat ovat edelleen yksi suurimmista huolenaiheista kaupalliselle merenkululle.

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio kertoi aiemmin tässä kuussa kongressille, että Iran oli sijoittanut merimiinoja Hormuzinsalmen osiin, mikä herätti lisää kysymyksiä siitä, kuinka nopeasti normaali laivaliikenne voi jatkua.

Maailmanmarkkinat juhlivat Yhdysvaltojen ja Iranin välistä alustavaa sopimusta, jonka tarkoituksena on lopettaa lähes neljä kuukautta kestänyt konflikti, joka osaltaan hidasti maailmanlaajuista talouskasvua. Maailmanlaajuiset osakkeet nousivat maanantaina, kun taas öljyn hinnat ja joukkolainojen tuotot laskivat.

Vaikka lopullista sopimusta ei ole vielä allekirjoitettu, molemmat osapuolet ovat sopineet yhteisymmärryspöytäkirjasta ja keskeyttäneet sotilasoperaatiot. Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin mukaan Hormuzinsalmen avaamisen odotetaan myös olevan osa sopimusta.

Tässä on mitä sopimuksesta tällä hetkellä tiedetään ja mitä seuraavaksi tapahtuu.

Onko Iran allekirjoittanut rauhansopimuksen?

Iranin varaulkoministeri Kazem Gharibabadi sanoi, että sopimuksen teksti on viimeistelty ja se on määrä allekirjoittaa perjantaina Genevessä.

”Olemme ilmoittaneet sodan pysyvästä ja välittömästä päättymisestä kaikilla rintamilla”, hän sanoi. Trump totesi myös, että Yhdysvaltojen Iraniin asettama merisaarto puretaan.

Maanantaina yhteisymmärryspöytäkirjaa ei kuitenkaan ollut virallisesti julkaistu, ja useimmat saatavilla olevat tiedot perustuvat neuvotteluihin osallistuneiden virkamiesten lausuntoihin.

Avautuuko Hormuzinsalmi uudelleen?

Hormuzinsalmi ei ole vielä virallisesti avattu uudelleen, mutta sekä Trump että Gharibabadi ovat ilmoittaneet, että se avataan perjantaina Genevessä pidettävän allekirjoitusseremonian jälkeen.

Trump keskittyi voimakkaasti salmeen Truth Social -sivustolla julkaisemassaan viestissä ja sanoi, että se avattaisiin uudelleen ilman joukkoliikennemaksuja.

”Annan täten täyden valtuutuksen Hormuzinsalmen avaamiseen uudelleen maksutta ja samalla määrään Yhdysvaltojen merisaarron välittömästi purettavaksi. Maailman laivat, käynnistäkää moottorinne. Antakaa öljyn virrata”, hän kirjoitti.

Myöhemmin hän toisti, että salmi avattaisiin uudelleen "sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen perjantaina", jotta miinanraivausoperaatiot olisivat mahdollisia.

Iranin puolivirallinen Mehr-uutistoimisto kertoi, että uudelleenavaaminen tapahtuisi "Iranin järjestelyjen" mukaisesti.

Samaan aikaan Qatar ilmaisi maanantaina tyytyväisyytensä sopimukseen ja korosti erityisesti pyrkimyksiä ratkaista Washingtonin ja Teheranin välisiä jäljellä olevia kysymyksiä, mukaan lukien navigoinnin vapaus Hormuzinsalmessa.

Hauras tulitauko ja vaikeat neuvottelut edessä

Yhdysvallat ja Iran ovat väliaikaisesti keskeyttäneet suorat vihollisuudet. Sopimus sisältää 60 päivän tulitaukojakson, jonka tarkoituksena on luoda kehys tuleville neuvotteluille, jotka kattavat Iranin ydinohjelman, pakotteet ja alueelliset turvallisuuskysymykset.

Nämä neuvottelut voisivat lopulta johtaa kattavaan rauhansopimukseen. Gharibabadi kuitenkin sanoi, että 60 päivää kestävät ydinneuvottelut eivät voi alkaa, ellei Washington vapauta miljardien dollarien arvosta Iranin jäädytettyjä varoja, minkä ehdon Yhdysvallat on hylännyt.

Trump toisti sunnuntaina, että ”Iranilla ei tule koskaan olemaan ydinasetta”. Hän kertoi myös New York Timesille, että Yhdysvallat voisi käynnistää uusia sotilaallisia toimia, jos neuvottelut eivät ratkaise Iranin ydinasetavoitteisiin liittyviä huolenaiheita.

Torbjorn Soltvedt, Verisk Maplecroftin vanhempi Lähi-idän analyytikko, kertoi CNBC:lle:

”Uuden konfliktin riski on edelleen olemassa tulevina kuukausina. Vaikeimpien kysymysten lykkääminen myöhempään neuvotteluaikaan lisää epävarmuutta ja jättää vastakkainasettelun perimmäiset syyt ratkaisematta.”

Yksi tärkeimmistä avoinna olevista kysymyksistä on, että Israel ei ole sopimuksen osapuoli, vaikka se on osallistunut konfliktiin ensimmäisistä iskuista 28. helmikuuta lähtien. Israelin operaatiot Libanonissa ovat myös ajoittain testanneet aiempia tulitaukojärjestelyjä.

Vaikka Gharibabadi aiemmin totesi, että "sodan pysyvä ja välitön lopettaminen" koskee myös Libanonia, on edelleen epäselvää, hyväksyykö Israel nämä ehdot.

Israelin puolustusministeri Israel Katz sanoi maanantaina, että Israelin joukot pysyvät Libanonissa sekä Gazassa ja Syyriassa niin kutsutuilla "turvallisuusalueilla". Hän lisäsi, että Israel vastaisi, jos Iran ryhtyisi toimiin sitä vastaan Libanonin tapahtumien yhteydessä.

Ketkä voivat osallistua Geneven allekirjoitusseremoniaan?

Teheran ei ole vielä julkistanut virallista osallistujaluetteloa, mikä voisi antaa tärkeitä vihjeitä sopimuksen kannatuksesta Iranin poliittisessa eliteessä.

Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi, jolla oli keskeinen rooli Pakistanin välittämissä neuvotteluissa, pidetään johtavana ehdokkaana allekirjoittamaan sopimus Iranin puolesta.

Jos parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf osallistuu, se voitaisiin tulkita konservatiivisten ryhmittymien ja Iranin turvallisuusviranomaisten tuen merkiksi. Korkean turvallisuusviranomaisen Mohammad Bagher Zolghadrin osallistumista pidettäisiin todennäköisesti osoituksena Iranin korkeimman johtajan hyväksynnästä, vaikka Zolghadriin kohdistuukin pakotteita.

Yhdysvaltain valtuuskunnan saapumista ei ole vielä vahvistettu.

Raporttien mukaan Yhdysvaltain varapresidentti JD Vance voisi osallistua seremoniaan, jos sopimus syntyy. CNBC:n Squawk Box -ohjelman haastattelussa Vance sanoi, että hallinto odottaa "kokonaisen kirjon edustajia" osallistuvan perjantain neuvotteluihin. Hän lisäsi odottavansa Iranin valtuuskuntaan kuuluvan Ghalibafin, Araghchin, korkea-arvoisia turvallisuusviranomaisia ja eri poliittisten ryhmittymien edustajia.

Trump voisi myös matkustaa suoraan Geneveen G7-huippukokouksesta Évian-les-Bainsissa, Ranskassa. Yhdysvaltain lähettilään Steve Witkoffin, joka johti suurta osaa Washingtonin neuvotteluponnisteluista Iranin kanssa, odotetaan myös osallistuvan kokoukseen.

Konflikti ulottui Yhdysvaltojen ja Iranin ulkopuolelle ja veti puoleensa useita alueellisia suurvaltoja.

Yksi keskeisistä signaaleista, joita markkinat seuraavat, on se, lähettävätkö Saudi-Arabia ja Yhdistyneet arabiemiirikunnat virallisia edustajia allekirjoitustilaisuuteen. Heidän osallistumistaan pidettäisiin merkkinä laajemmasta alueellisesta tuesta sopimukselle.

Yhdysvaltain osakeindeksit nousivat jyrkästi maanantaina, kun sijoittajat alkoivat suhtautua yhä optimistisemmin Yhdysvaltojen ja Iranin lähentymiseen sopimukseen konfliktin lopettamiseksi ja Hormuzinsalmen avaamiseksi uudelleen. Tämä laski öljyn hinnan alimmalle tasolleen sitten maaliskuun ja lisäsi riskisijoitusten kysyntää.

Dow Jones -indeksi nousi noin 600 pistettä ja saavutti uuden päivänsisäisen ennätyksen, kun taas S&P 500 -indeksi nousi 1,6 % ja Nasdaq Composite -indeksi yli 2,5 % teknologia- ja puolijohdeosakkeiden vetämänä.

Tulokset seurasivat Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin ilmoitusta Washingtonin ja Teheranin päässeestä puitesopimukseen. Virallisen yhteisymmärryspöytäkirjan odotetaan allekirjoitettavan Sveitsissä perjantaina Pakistanin välityksellä. Sopimus sisältää Hormuzinsalmen avaamisen uudelleen ja meriliikenteen palauttamisen, mikä osaltaan laskee öljyn hintaa noin 5 prosenttia.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat noin 82,90 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski lähelle 80 dollaria tynnyriltä alueellisten öljytarjontojen odotusten asteittaisen elpymisen myötä.

Lentoyhtiöiden, matkailu- ja vapaa-ajan osakkeet hyötyivät alhaisemmista energiakustannuksista. United Airlinesin, Delta Air Linesin ja American Airlinesin osakkeet nousivat risteilyvarustamojen ohella.

Energiayhtiöiden osakkeet sen sijaan joutuivat paineen alle, ja Exxon Mobilin ja Chevronin osakkeet laskivat noin 5 prosenttia.

Samaan aikaan SpaceX jatkoi voittojaan toisena kaupankäyntipäivänään historiallisen listautumisannin jälkeen nousten vielä 6 % noustuaan 19 % debyyttisessionsa aikana ja nostaen markkina-arvonsa yli 2 biljoonan dollarin.

Myös puolijohdeosakkeet tukivat laajempaa markkinarallia. Micron Technologyn osakkeet nousivat 9 % useiden rahoituslaitosten nostettua tavoitehintaansa, kun taas NVIDIA, Intel ja Marvell Technology kirjasivat nousua, mikä nosti Philadelphia Semiconductor -indeksiä yli 4 %.

Analyytikot uskovat, että öljyn hinnan lasku voisi antaa keskuspankille enemmän joustavuutta inflaation hallinnassa, erityisesti sijoittajien valmistautuessa tällä viikolla pidettävään Kevin Warshin johtamaan politiikkakokoukseen, jonka ensimmäistä puheenjohtajana toimii keskuspankki.

Valuuttamarkkinoilla Yhdysvaltain dollari pysyi lähellä alimmillaan kymmeneen päivään, ja odotukset inflaatiopaineiden hellityksestä vahvistivat sijoittajien kiinnostusta riskiherkkiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin ja kryptovaluuttoihin.

Myös metallimarkkinat reagoivat geopoliittisiin kehityksiin. Alumiinin hinnat Lontoossa laskivat kahden kuukauden pohjalukemiin odotusten keskellä, että metallikuljetukset Hormuzinsalmen kautta – jotka muodostavat noin 9 % maailman alumiinintuotannosta – alkavat vähitellen jatkua.