Yhdysvaltain tuottajahinnat nousivat toukokuussa odotettua enemmän ja saavuttivat suurimman vuotuisen nousunsa kolmeen ja puoleen vuoteen energiakustannusten noustessa Lähi-idän konfliktin vuoksi.

Työministeriön tilastovirasto ilmoitti torstaina, että loppukysynnän tuottajahintaindeksi nousi toukokuussa 1,1 prosenttia, kun huhtikuun vastaava nousu oli 1,1 prosenttia.

Reutersin kyselyssä ekonomistit olivat odottaneet indeksin nousevan vain 0,7 prosenttia aiemmin raportoidun 1,4 prosentin nousun jälkeen huhtikuussa.

Vuositasolla tuottajahinnat nousivat 6,5 prosenttia toukokuuhun päättyneen kahdentoista kuukauden aikana, mikä on suurin nousu sitten marraskuun 2022.

Suurin osa noususta johtui hyödykkeiden, erityisesti energiatuotteiden, hintojen noususta. Hyödykkeiden hinnat nousivat 2,8 % ja muodostivat noin 80 % indeksin kokonaisnoususta, kun taas palveluiden hinnat nousivat 0,3 %.

Yhdysvaltojen ja Israelin välinen sota Irania vastaan on nostanut energiatuotteiden, kuten bensiinin ja dieselin, hintoja. Myös maailmanlaajuiset toimitusketjut ovat joutuneet paineen alle Hormuzinsalmen kautta tapahtuvien merikuljetusten rajoitusten vuoksi, mikä on johtanut pulaan useista tuotteista, kuten lannoitteista, alumiinista ja kulutustavaroista.

Yhdysvaltain hallitus raportoi keskiviikkona, että kuluttajahintainflaatio nousi toukokuussa yli neljän prosentin ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen.

Yhdysvaltain keskuspankki seuraa henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksiä (PCE) ensisijaisena mittarinaan 2 prosentin inflaatiotavoitteensa saavuttamiselle.

Inflaation kiihtyminen yhdistettynä kestäviin työmarkkinoihin on saanut rahoitusmarkkinat nostamaan hinnoittelua keskuspankin mahdollisen koronnoston varalta. Monet ekonomistit uskovat kuitenkin edelleen, että rahapolitiikan lisäkiristyksen todennäköisyys on rajallinen, ja väittävät, että öljyn hinnan nousu rajoittuu edelleen pitkälti liikennesektoriin.

Yhdysvaltain keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorkonsa 3,50–3,75 prosentin välillä ensi viikon kokouksessa, vaikka päättäjien odotetaan luopuvan aiemmasta kannastaan tulevissa koronlaskuissa.

Kuluttajainflaatiotietojen julkistamisen jälkeen ekonomistit arvioivat PCE-hintaindeksin nousseen toukokuussa 0,4 %, mikä vastasi huhtikuun nousua.

Myös vuotuisen PCE-inflaatiovauhdin odotetaan kiihtyvän toukokuussa 4,0 prosenttiin, mikä on nopein vauhti sitten toukokuun 2023, kun se huhtikuussa oli 3,8 prosenttia.

Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti torstaina 10.–11. kesäkuuta pidetyn kokouksensa päätteeksi korkopäätöksestään, jossa se nosti korkoja 25 peruspisteellä 2,40 prosenttiin.

Tämä on ensimmäinen koronnosto euroalueella sitten heinäkuun 2023 ja oli pääpiirteissään markkinoiden odotusten mukainen.

Bitcoin on siirtynyt uuteen laskuun alle 62 500 dollarin alueen, ja negatiiviset tekniset signaalit viittaavat siihen, että hinta voi kohdata lisää tappioita, jos se laskee alle 61 200 dollarin tason.

Huolenaiheet korkojen noususta

Vaikka Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi 4,2 % toukokuuhun päättyneen 12 kuukauden aikana, mikä on korkein vuotuinen inflaatiovauhti sitten huhtikuun 2023, ekonomistit näkevät edelleen rajalliset mahdollisuudet rahapolitiikan kiristämiseen.

Ydininflaatio, josta on poistettu elintarvikkeiden ja energian hinnat, nousi kuukauden aikana 0,2 % huhtikuun 0,4 prosentin nousun jälkeen, mikä lisäsi toiveita siitä, että energian hintashokin aiheuttamat inflaatiopaineet voidaan hillitä.

ING:n kansainvälinen pääekonomisti James Knightley sanoi, että työvoimakustannukset ovat edelleen suurin taakka Yhdysvaltain yrityksille, ja palkkojen nousun hidastuessa tämä voisi auttaa lievittämään ydininflaatioon kohdistuvaa painetta.

"Kaiken tämän pitäisi auttaa pitämään inflaatio-odotukset kurissa. Siksi, vaikka emme enää odota Fedin laskevan korkoja tänä vuonna vahvemman talouskasvun vuoksi, emme myöskään odota koronnostoa", hän sanoi.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä täydet 25 peruspisteen koronnostoa joulukuussa. Tämä on merkittävä muutos aiempiin odotuksiin, jotka viittasivat kahteen koronlaskuun tänä vuonna ennen Iranin konfliktin puhkeamista helmikuun lopussa.

Bitcoin vetäytyy kohti tukitasoja

Bitcoin ei pysynyt 63 500 dollarin tukialueen yläpuolella, vaan pysyi laskusuuntaisella kaupankäyntialueella ja jatkoi tappioitaan alle 63 200 dollarin tason ennen kuin se rikkoi myös 62 500 dollarin alapuolelle.

Kryptovaluutta laski alle 61 200 dollarin ja saavutti pohjalukemat 60 746 dollarissa, kun taas tekniset indikaattorit heijastavat edelleen jatkuvaa myyntipainetta.

Bitcoin teki rajoitetun elpymisen 23,6 prosentin Fibonaccin palautumistason yläpuolelle laskun aikana 64 613 dollarin huipulta 60 746 dollarin pohjalle.

Kryptovaluutta käy tällä hetkellä kauppaa alle 62 500 dollarin ja 100 tunnin yksinkertaisen liukuvan keskiarvon. Myös laskutrendiviiva on muodostunut, ja vastustuslinja on nousemassa lähelle 62 400 dollaria BTC/USD-tuntikaaviossa.

Öljyn hinnat laskivat torstaina aiemmin istunnossa nähtyjen nousujen jälkeen. Nousua vauhditti Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä vastakkainasettelu, kun kauppiaat alkoivat arvioida jännitteiden todellista vaikutusta maailmanlaajuiseen tarjontaan.

Teheran ilmoitti sulkevansa Hormuzinsalmen sen jälkeen, kun Yhdysvallat käynnisti lisäiskuja Iranin kohteisiin, ja presidentti Donald Trump lupasi lisäiskuja, jos rauhansopimusta ei saada aikaan.

Eskaloitumisesta huolimatta kolme iranilaista lähdettä kertoi Reutersille, että pyrkimykset alustavaan sopimukseen maiden välillä ovat tehostuneet, vaikka molemmat osapuolet jatkavat iskujen vaihtoa. Keskustelujen kerrotaan olevan käynnissä mekanismista Iranin jäädytettyjen varojen vapauttamiseksi.

Myös Kiinan heikko polttoaineiden kysyntä auttoi hillitsemään Iranin kriisin laukaisemaa öljyn hinnannousua, kun bensiinin ja dieselin kulutuksen lasku sekä raakaöljyn tuonnin väheneminen helpottivat maailmanmarkkinoiden hintoihin kohdistuvaa painetta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 53 senttiä eli 0,6 % 92,57 dollariin tynnyriltä klo 09.41 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 36 senttiä eli 0,4 % 89,67 dollariin tynnyriltä. Molemmat vertailuarvot olivat nousseet yli 2 dollaria aiemmin istunnossa.

Iranin sotilaskomento ilmoitti sulkevansa Hormuzinsalmen öljytankkereilta ja kauppa-aluksilta ja varoitti, että kaikki vesiväylää pitkin kulkemaan yrittävät alukset joutuvat tulituksen kohteeksi.

”Viimeisin eskaloituminen lisää epävarmuutta jo ennestään hauraissa tulitaukoneuvotteluissa ja lisää pitkittyneiden toimituskatkosten riskiä, jotka ovat rajoittaneet raakaöljyn, jalostettujen polttoaineiden ja nesteytetyn maakaasun maailmanlaajuista vientiä konfliktin alusta lähtien”, sanoi MUFG Bankin analyytikko Soojin Kim.

Kaupalliset alukset jatkavat kauttakulkua

Jännitteistä huolimatta ilmeni merkkejä siitä, että toimitusolosuhteet eivät ehkä olekaan niin vakavat kuin monet pelkäävät.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti keskiviikkona X-kanavalla, että kauppalaivat jatkavat Hormuzinsalmen kauttakulkua ja lisäsivät, ettei yksikään Yhdysvaltain sotalaiva ole joutunut hyökkäyksen kohteeksi vesiväylällä. Lausunto annettiin Iranin median raporttien jälkeen, joissa väitettiin, että salmen lähellä sijaitseviin Yhdysvaltain aluksiin oli kohdistettu ohjuksia ja droneja.

LSEG:n ja Kplerin tiedot osoittivat myös, että kolme muuta nesteytetyn maakaasun (LNG) kuljetusalusta poistui onnistuneesti Hormuzinsalmesta matkalla Aasiaan seurantajärjestelmät kytkettyinä pois päältä, vaikka niiden tarkka ylityksen ajankohta on edelleen epäselvä.

Samaan aikaan Intia raportoi Omanin Shinasin sataman lähellä alukseen liittyneestä välikohtauksesta, joka oli jo kolmas tällä viikolla. Intialaisten jalostusyhtiöiden virkamiehet kertoivat kuitenkin Reutersille, että he olivat varmistaneet riittävät raakaöljyvarastot kysynnän tyydyttämiseksi ainakin elokuuhun asti.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ja useat muut myyjät onnistuivat myös viemään osan raakaöljytoimituksistaan ja tarjosivat lisää lasteja myytäväksi ostajille Aasiassa.

Yhdysvalloissa energiainformaatiohallinnon (Energy Information Administration) tiedot osoittivat raakaöljyn varastojen laskeneen 7,2 miljoonaa barrelia 426,5 miljoonaan barreliin viikolla, joka päättyi 5. kesäkuuta, verrattuna analyytikoiden odotuksiin Reutersin kyselyssä, joiden mukaan lasku olisi noin 4 miljoonaa barrelia.

Toinen merkki tarjonnan supistumisesta on Reutersin kysely, jonka mukaan OPECin tuotanto laski toukokuussa alimmalle tasolleen yli kahteen vuosikymmeneen sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen merenkulkurajoitukset supistivat Iranin vientiä, samalla kun Hormuzinsalmen sulkeminen vähensi useiden muiden Persianlahden tuottajien toimituksia.