Bitcoin on siirtynyt uuteen laskuun alle 62 500 dollarin alueen, ja negatiiviset tekniset signaalit viittaavat siihen, että hinta voi kohdata lisää tappioita, jos se laskee alle 61 200 dollarin tason.

Huolenaiheet korkojen noususta

Vaikka Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi 4,2 % toukokuuhun päättyneen 12 kuukauden aikana, mikä on korkein vuotuinen inflaatiovauhti sitten huhtikuun 2023, ekonomistit näkevät edelleen rajalliset mahdollisuudet rahapolitiikan kiristämiseen.

Ydininflaatio, josta on poistettu elintarvikkeiden ja energian hinnat, nousi kuukauden aikana 0,2 % huhtikuun 0,4 prosentin nousun jälkeen, mikä lisäsi toiveita siitä, että energian hintashokin aiheuttamat inflaatiopaineet voidaan hillitä.

ING:n kansainvälinen pääekonomisti James Knightley sanoi, että työvoimakustannukset ovat edelleen suurin taakka Yhdysvaltain yrityksille, ja palkkojen nousun hidastuessa tämä voisi auttaa lievittämään ydininflaatioon kohdistuvaa painetta.

"Kaiken tämän pitäisi auttaa pitämään inflaatio-odotukset kurissa. Siksi, vaikka emme enää odota Fedin laskevan korkoja tänä vuonna vahvemman talouskasvun vuoksi, emme myöskään odota koronnostoa", hän sanoi.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä täydet 25 peruspisteen koronnostoa joulukuussa. Tämä on merkittävä muutos aiempiin odotuksiin, jotka viittasivat kahteen koronlaskuun tänä vuonna ennen Iranin konfliktin puhkeamista helmikuun lopussa.

Bitcoin vetäytyy kohti tukitasoja

Bitcoin ei pysynyt 63 500 dollarin tukialueen yläpuolella, vaan pysyi laskusuuntaisella kaupankäyntialueella ja jatkoi tappioitaan alle 63 200 dollarin tason ennen kuin se rikkoi myös 62 500 dollarin alapuolelle.

Kryptovaluutta laski alle 61 200 dollarin ja saavutti pohjalukemat 60 746 dollarissa, kun taas tekniset indikaattorit heijastavat edelleen jatkuvaa myyntipainetta.

Bitcoin teki rajoitetun elpymisen 23,6 prosentin Fibonaccin palautumistason yläpuolelle laskun aikana 64 613 dollarin huipulta 60 746 dollarin pohjalle.

Kryptovaluutta käy tällä hetkellä kauppaa alle 62 500 dollarin ja 100 tunnin yksinkertaisen liukuvan keskiarvon. Myös laskutrendiviiva on muodostunut, ja vastustuslinja on nousemassa lähelle 62 400 dollaria BTC/USD-tuntikaaviossa.

Öljyn hinnat laskivat torstaina aiemmin istunnossa nähtyjen nousujen jälkeen. Nousua vauhditti Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä vastakkainasettelu, kun kauppiaat alkoivat arvioida jännitteiden todellista vaikutusta maailmanlaajuiseen tarjontaan.

Teheran ilmoitti sulkevansa Hormuzinsalmen sen jälkeen, kun Yhdysvallat käynnisti lisäiskuja Iranin kohteisiin, ja presidentti Donald Trump lupasi lisäiskuja, jos rauhansopimusta ei saada aikaan.

Eskaloitumisesta huolimatta kolme iranilaista lähdettä kertoi Reutersille, että pyrkimykset alustavaan sopimukseen maiden välillä ovat tehostuneet, vaikka molemmat osapuolet jatkavat iskujen vaihtoa. Keskustelujen kerrotaan olevan käynnissä mekanismista Iranin jäädytettyjen varojen vapauttamiseksi.

Myös Kiinan heikko polttoaineiden kysyntä auttoi hillitsemään Iranin kriisin laukaisemaa öljyn hinnannousua, kun bensiinin ja dieselin kulutuksen lasku sekä raakaöljyn tuonnin väheneminen helpottivat maailmanmarkkinoiden hintoihin kohdistuvaa painetta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 53 senttiä eli 0,6 % 92,57 dollariin tynnyriltä klo 09.41 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 36 senttiä eli 0,4 % 89,67 dollariin tynnyriltä. Molemmat vertailuarvot olivat nousseet yli 2 dollaria aiemmin istunnossa.

Iranin sotilaskomento ilmoitti sulkevansa Hormuzinsalmen öljytankkereilta ja kauppa-aluksilta ja varoitti, että kaikki vesiväylää pitkin kulkemaan yrittävät alukset joutuvat tulituksen kohteeksi.

”Viimeisin eskaloituminen lisää epävarmuutta jo ennestään hauraissa tulitaukoneuvotteluissa ja lisää pitkittyneiden toimituskatkosten riskiä, jotka ovat rajoittaneet raakaöljyn, jalostettujen polttoaineiden ja nesteytetyn maakaasun maailmanlaajuista vientiä konfliktin alusta lähtien”, sanoi MUFG Bankin analyytikko Soojin Kim.

Kaupalliset alukset jatkavat kauttakulkua

Jännitteistä huolimatta ilmeni merkkejä siitä, että toimitusolosuhteet eivät ehkä olekaan niin vakavat kuin monet pelkäävät.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti keskiviikkona X-kanavalla, että kauppalaivat jatkavat Hormuzinsalmen kauttakulkua ja lisäsivät, ettei yksikään Yhdysvaltain sotalaiva ole joutunut hyökkäyksen kohteeksi vesiväylällä. Lausunto annettiin Iranin median raporttien jälkeen, joissa väitettiin, että salmen lähellä sijaitseviin Yhdysvaltain aluksiin oli kohdistettu ohjuksia ja droneja.

LSEG:n ja Kplerin tiedot osoittivat myös, että kolme muuta nesteytetyn maakaasun (LNG) kuljetusalusta poistui onnistuneesti Hormuzinsalmesta matkalla Aasiaan seurantajärjestelmät kytkettyinä pois päältä, vaikka niiden tarkka ylityksen ajankohta on edelleen epäselvä.

Samaan aikaan Intia raportoi Omanin Shinasin sataman lähellä alukseen liittyneestä välikohtauksesta, joka oli jo kolmas tällä viikolla. Intialaisten jalostusyhtiöiden virkamiehet kertoivat kuitenkin Reutersille, että he olivat varmistaneet riittävät raakaöljyvarastot kysynnän tyydyttämiseksi ainakin elokuuhun asti.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) ja useat muut myyjät onnistuivat myös viemään osan raakaöljytoimituksistaan ja tarjosivat lisää lasteja myytäväksi ostajille Aasiassa.

Yhdysvalloissa energiainformaatiohallinnon (Energy Information Administration) tiedot osoittivat raakaöljyn varastojen laskeneen 7,2 miljoonaa barrelia 426,5 miljoonaan barreliin viikolla, joka päättyi 5. kesäkuuta, verrattuna analyytikoiden odotuksiin Reutersin kyselyssä, joiden mukaan lasku olisi noin 4 miljoonaa barrelia.

Toinen merkki tarjonnan supistumisesta on Reutersin kysely, jonka mukaan OPECin tuotanto laski toukokuussa alimmalle tasolleen yli kahteen vuosikymmeneen sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen merenkulkurajoitukset supistivat Iranin vientiä, samalla kun Hormuzinsalmen sulkeminen vähensi useiden muiden Persianlahden tuottajien toimituksia.

Yhdysvaltain dollari laski torstaina hieman, kun Yhdysvaltojen uudet Lähi-idän iskut jatkoivat sijoittajien mielialan heikkenemistä. Yhdysvaltain inflaation nousu toukokuussa kolmen vuoden korkeimmalle tasolle piti markkinat keskittyneinä keskuspankin rahapolitiikan tulevaan suuntaan.

Valuuttamarkkinat pysyivät tällä viikolla suhteellisen vaimeina, kun sijoittajat tasapainottelivat Lähi-idän tulitauon haurautta Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien iskujen vaihtojen kanssa, mikä vähensi toiveita lähiajan rauhansopimuksesta.

Euro nousi 1,1553 dollariin, poispäin viime viikolla saavutetusta 10 viikon pohjalukemasta, vaikka se onkin jo menettänyt suurimman osan huhtikuun alun tulitaukoilmoituksen jälkeen saavuttamistaan nousuista. Huomio on nyt kiinnittynyt myöhemmin tänään pidettävään Euroopan keskuspankin kokoukseen, jossa päättäjien odotetaan yleisesti nostavan korkoja inflaation torjumiseksi.

Punnan kurssi pysyi lähes muuttumattomana 1,33905 dollarissa, kun taas Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka seuraa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, laski 99,903 pisteeseen sen jälkeen, kun Yhdysvaltain armeija ilmoitti iskujen päättymisestä useisiin Iranin sisäisiin kohteisiin.

Yhdysvaltain armeija ilmoitti tehneensä yöllä uuden iskun Iraniin, ja presidentti Donald Trump lupasi lisäiskuja, jos rauhansopimusta ei saada aikaan.

Uusi eskaloituminen järkytti markkinoita ja nosti öljyn hintoja, Brent-raakaöljyn hinnan noustessa yli 2 % 95,40 dollariin tynnyriltä.

Markkinoiden reaktiot olivat kuitenkin hillitympiä kuin aiemmissa jaksoissa, ja dollari liikkui vain vähän Aasian alkuvaiheen kaupankäynnin aikana.

”Näemme edelleen merkkejä uutisväsymyksestä markkinoilla”, sanoi Nick Twidale, ATFX Globalin päämarkkina-analyytikko. ”Muutama viikko sitten tämäntyyppinen eskaloituminen olisi nostanut Brent-raakaöljyn hinnan yli 100 dollariin tynnyriltä ja laukaissut paljon voimakkaamman Yhdysvaltain dollarin arvon nousun.”

Hän lisäsi: "Kysymys on siitä, että markkinat tarvitsevat suurempaa varmuutta. Tuleeko tästä konfliktista ja Hormuzinsalmen sulkemisesta uusi normaali, vai onko kyse vain neuvottelutaktiikasta, joka voisi elvyttää toiveita rauhasta?"

Huolenaiheet korkojen noususta

Vaikka Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi nousi 4,2 % toukokuuhun päättyneen 12 kuukauden aikana, mikä on korkein vuotuinen inflaatiovauhti sitten huhtikuun 2023, ekonomistit näkevät edelleen rajalliset mahdollisuudet rahapolitiikan kiristämiseen.

Ydininflaatio, josta on poistettu elintarvikkeiden ja energian hinnat, nousi kuukauden aikana 0,2 % huhtikuun 0,4 prosentin nousun jälkeen, mikä lisäsi toiveita siitä, että energian hintashokin aiheuttamat inflaatiopaineet voidaan hillitä.

ING:n kansainvälinen pääekonomisti James Knightley sanoi, että työvoimakustannukset ovat edelleen suurin taakka Yhdysvaltain yrityksille, ja palkkojen nousun hidastuessa tämä voisi auttaa lievittämään ydininflaatioon kohdistuvaa painetta.

"Kaiken tämän pitäisi auttaa pitämään inflaatio-odotukset kurissa. Siksi, vaikka emme enää odota Fedin laskevan korkoja tänä vuonna vahvemman talouskasvun vuoksi, emme myöskään odota koronnostoa", hän sanoi.

Markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä täydet 25 peruspisteen koronnostoa joulukuussa. Tämä on merkittävä muutos aiempiin odotuksiin, jotka viittasivat kahteen koronlaskuun tänä vuonna ennen Iranin konfliktin puhkeamista helmikuun lopussa.

Japanin jeni paineen alla

Japanin jenin hinta oli 160,52 jeniä dollaria kohden, mikä piti kauppiaat valppaina Japanin viranomaisten mahdollisten interventioiden varalta valuutan tukemiseksi.

Samaan aikaan Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda joutui sairaalahoitoon, eikä hän pääse osallistumaan keskuspankin 15.–16. kesäkuuta pidettävään kokoukseen, jossa markkinat odottavat laajalti koronnostoa.

”Emme odota Uedan poissaolon vaikuttavan Japanin keskuspankin päätökseen”, sanoi Carol Kong, valuuttastrategi Commonwealth Bank of Australiasta. ”Sekä me että markkinat odotamme edelleen 25 peruspisteen koronnostoa ensi viikolla.”

Muilla valuuttamarkkinoilla Australian dollari pysyi lähes muuttumattomana 0,7006 dollarissa saavutettuaan aiemmin istunnossa yhdeksän viikon pohjalukemat, kun taas Uuden-Seelannin dollari pysyi vakaana 0,5797 dollarissa.

Kullan hinta nousi torstaina Euroopan kaupankäynnissä yli prosentin ja alkoi toipua aiemmin Aasian kaupankäynnissä kirjatusta vuoden 2026 alimmasta tasostaan. Ostohalukkuus laski lähelle tärkeää 4 000 dollarin unssihintaa. Sitä tukivat heikentynyt Yhdysvaltain dollari ja öljyn hinnan lasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen konfliktin pysähtymisen jälkeen, kun toiveet Lähi-idän konfliktin lopettavasta rauhansopimuksesta heräsivät uudelleen.

Markkinoiden hinnoittelun kasvaessa Yhdysvaltain keskuspankin joulukuun koronnoston todennäköisyydet sijoittajat odottavat lisää keskeisiä Yhdysvaltain talouslukuja, erityisesti tänään julkaistavia tuottajahintalukuja.

Hinta

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 1,1 % 4 118,23 dollariin unssilta avaushinnasta 4 072,07 dollaria. Päivänsisäinen pohjalukema oli 4 023,86 dollaria, joka on alin taso sitten marraskuun 2025.

• Keskiviikon kaupanteossa kullan hinta laski 4,5 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen lasku ja suurin yhden päivän lasku sitten 2. helmikuuta.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski torstaina 0,2 % ja palasi keskiviikkona tilapäisesti pysähtyneisiin laskuihinsa. Indeksi on myös siirtynyt kauemmas kahden kuukauden huippulukemistaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin heikkoutta suhteessa kansainvälisiin valuuttakoreihin.

Lasku seurasi Yhdysvaltojen uuden Iraniin kohdistuneen iskukierroksen päättymistä. Iskuja pidetään osana painostusstrategiaa, jolla pyritään kannustamaan Iranin viranomaisia edistymään meneillään olevissa rauhanneuvotteluissa, mikä voisi tasoittaa tietä lopulliselle sopimukselle, joka voisi vähentää jännitteitä ja parantaa vakautta Lähi-idässä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski noin 3 prosenttia ja on matkalla kohti uusia useiden viikkojen pohjalukemia sen jälkeen, kun Yhdysvallat kiisti raportit Hormuzinsalmen sulkemisesta meriliikenteeltä, mikä helpotti huolta maailmanlaajuisten energiatoimitusten häiriöistä.

Iranin konfliktin kehitys

• Yhdysvallat aloitti uusia ilmaiskuja Iraniin toisena peräkkäisenä päivänä.

• Ennen iskuja presidentti Donald Trump sanoi Yhdysvaltojen tekevän "erittäin voimakkaan" iskun Irania vastaan.

• Yhdysvaltain puolustusministeri Pete Hegseth sanoi Washingtonin kohdistavan iskut "elintärkeisiin laitoksiin".

• Hyökkäykset edustavat yhtä vakavimmista tilanteen kärjistymisistä huhtikuun tulitauon jälkeen.

• Iranin vallankumouskaarti sanoi, että Yhdysvaltain sotilastukikohtiin Kuwaitissa ja Bahrainissa on kohdistettu lennokkeja ja ohjuksia.

• Teheran ilmoitti Hormuzinsalmen täydellisestä sulkemisesta turvallisuussyistä, kun taas Washington kiisti salmen sulkemisen.

• Diplomaattilähteet sanoivat, että Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen odotetaan jatkuvan aikataulussa.

Yhdysvaltain korot

• Goldman Sachs odottaa Yhdysvaltain keskuspankin pitävän korot muuttumattomina koko vuoden 2026 ajan ja lykkäävän mahdollisia koronleikkauksia vuoteen 2027 vedoten vahvistuneeseen taloudelliseen aktiviteettiin ja työpaikkojen kasvuun.

• Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat Yhdysvaltain kuluttajainflaation nousseen toukokuussa nopeimmin kolmeen vuoteen Lähi-idän konfliktin keskellä kohonneiden energian hintojen vuoksi.

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 67 prosentin todennäköisyydeksi Yhdysvaltain keskuspankin koronnostoa joulukuun kokouksessa.

• Markkinat arvioivat edelleen, että korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa 98 prosentin todennäköisyydellä, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 2 prosenttia.

• Sijoittajat odottavat nyt myöhemmin tänään toukokuun Yhdysvaltain tuottajahintatietoja, jotka voivat muuttaa korko-odotuksia.

Kullan näkymät

StoneX:n vanhempi analyytikko Matt Simpson sanoi, että hintojen lähestyessä 4 000 dollarin tasoa se edustaa selkeää tukialuetta, joka voi kannustaa myyjiä nostamaan voittoja nopeasti tai saada sivuun sijoitetut ostajat pysymään kärsivällisinä.

Simpson lisäsi, että Yhdysvaltain dollari-indeksi ei noussut merkittävästi keskiviikon kuluttajahintaindeksiraportin jälkeen. Siksi, elleivät tuottajahintatiedot tuo epämiellyttävää yllätystä, kullan hinta voi kokea teknisen elpymisen lähitulevaisuudessa.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin hallussa olevat varat laskivat keskiviikkona 2,86 tonnia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Kokonaisvarannot laskivat 1 013,64 tonniin, mikä on alin taso sitten 9. lokakuuta 2025.