Yhdysvaltain dollari vakiintui keskiviikkona lähelle viikon huippuaan sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti, että Iranin kanssa solmittu väliaikainen yhteisymmärryspöytäkirja, jonka tarkoituksena oli lopettaa maiden välinen konflikti, oli "tulnut päätökseen", kun taas Uuden-Seelannin dollari nousi keskuspankin päätöksen jälkeen nostaa korkoja.

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka seuraa dollarin kurssia kuuteen päävaluuttaan nähden, pysyi lähes muuttumattomana 101,17:ssä ja pysyi lähellä korkeinta tasoaan sitten 2. heinäkuuta sijoittajien suosiessa edelleen turvasatamavaluuttaa lisääntyneen geopoliittisen epävarmuuden keskellä.

Geopoliittiset jännitteet tukevat Yhdysvaltain dollaria

Rabobankin valuuttastrategiajohtaja Jane Foley sanoi Yhdysvaltain dollarin reagoineen viimeaikaisiin tapahtumiin, vaikka markkinat ovatkin tottuneet suhtautumaan Trumpin lausuntoihin tietyllä varovaisuudella.

"Näiden kommenttien tarkoituksena saattaa olla tuoda vastapuoli takaisin neuvottelupöytään, mutta ne todennäköisesti lisäävät markkinoiden levottomuutta", hän sanoi.

Energiamarkkinoilla Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 6,24 % 78,82 dollariin tynnyriltä ja jatkoivat nousuaan toista peräkkäistä kauppaa.

Trumpin kommentit tulivat keskiviikkona sen jälkeen, kun Iranin vallankumouskaarti ilmoitti keskiviikkona kohdistaneensa iskuja Yhdysvaltain sotilaskohteisiin Bahrainissa ja Kuwaitissa Yhdysvaltojen tehtyä ilmaiskuja Iraniin vastauksena Hormuzinsalmen öljytankkereihin tehtyihin iskuihin.

Uuden-Seelannin koronnosto ja Fedin pöytäkirjat tarkastelussa

Samaan aikaan Uuden-Seelannin dollari nousi 0,26 % 0,5691 Yhdysvaltain dollariin kavennettuaan osan aiemmista nousuistaan Uuden-Seelannin keskuspankin päätettyä nostaa ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä 2,50 prosenttiin markkinoiden laajojen odotusten mukaisesti, kun päättäjät jatkoivat pyrkimyksiään hillitä inflaatiopaineita.

Keskuspankki sanoi, että inflaation hillitsemiseksi "tarvitaan todennäköisesti rahapoliittisten elvytystoimien poistamista lisää".

Westpacin analyytikot kirjoittivat tutkimusmuistiossa, että yksi koronnoston tärkeimmistä syistä oli huoli siitä, että rahoitusolosuhteet olisivat muuttuneet suotuisammiksi, jos virallinen käteiskorko olisi pysynyt muuttumattomana.

Myöhemmin keskiviikkona sijoittajat kiinnittävät huomionsa keskuspankin kesäkuun kokouksen pöytäkirjoihin, joka oli ensimmäinen uuden keskuspankin pääjohtajan Kevin Warshin alaisuudessa.

ING:n valuuttastrategi Francesco Pesolen mukaan pöytäkirjan pitäisi antaa selkeämpi kuva siitä, kuinka vakavasti päättäjät harkitsevat lisäkorkojen nostoja.

"Viranomaisten kokouksen jälkeisten kommenttien perusteella näemme vain vähän mahdollisuuksia maltilliseen yllätykseen ja odotamme pöytäkirjan vahvistavan Fedin haukkamaista viestiä ja tarjoavan lisätukea Yhdysvaltain dollarille", hän sanoi.

Pesole kuitenkin lisäsi, ettei hän odota dollarin merkittävää läpimurtoa, koska markkinat saattavat olla haluttomia lisäämään merkittävästi koronnosto-odotuksia viime viikon odotettua heikompien Yhdysvaltojen työllisyyslukujen jälkeen.

Muut valuutat

Yhdysvaltain dollari nousi 0,24 % Japanin jeniä vastaan 162,48 jeniin jatkaen nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan, kun kauppiaat jatkoivat Japanin viranomaisten mahdollisten interventioiden seurantaa.

Euro pysyi lähes muuttumattomana 1,1405 dollarissa, kun taas punnan kurssi laski 0,1 prosenttia 1,3334 dollariin.

Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä keskiviikkona ja jatkoi tappioitaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin ja nousevien öljyn hintojen paineen alla, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset sotilaalliset jännitteet kärjistyivät jälleen ja Yhdysvaltain presidentti Donald Trump julisti tulitauon Teheranin kanssa päättyneeksi.

Myöhemmin tänään markkinat odottavat Kevin Warshin johtaman ensimmäisen rahapolitiikan kokouksen pöytäkirjoja, joiden odotetaan antavan ratkaisevampia vihjeitä Yhdysvaltojen rahapolitiikan tulevasta suunnasta.

Hinta

Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,35 % 4 050,48 dollariin unssilta avaushinnasta 4 106,09 dollaria ja saavutti päivänsisäisen huippunsa 4 134,05 dollaria.

Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 1,45 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa voittojen kotiuttamisen jatkuessa kahden viikon huipputasolta, joka oli 4 203,06 dollaria unssilta.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi kullan hintaan kohdistui painetta vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin ja nousevien maailmanmarkkinahintojen vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,1 prosenttia jatkaen nousuaan toista peräkkäistä istuntoa ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Dollari sai tukea uudistuneesta kysynnästä ensisijaisena turvasatamakohteena, erityisesti Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten jännitteiden kiristyessä ja tulitauon romahtamisen riskin kasvaessa.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi keskiviikkona noin 4,0 %, jatkaen nousuaan toista peräkkäistä istuntoa ja saavuttaen korkeimman tasonsa kahteen viikkoon. Hinnan nousua vauhdittivat uudet pelot Hormuzinsalmen toimitushäiriöistä ja mahdollisista meriliikenteen keskeytyksistä.

Iranin konfliktin kehitys

• Yhdysvallat käynnisti laajan aallon intensiivisiä ilmaiskuja, jotka kohdistettiin yli 80 sotilaskohteeseen Iranissa, mukaan lukien kohteet Bandar Abbasissa, Sirikissä ja Qeshmin saarella maan eteläosissa.

• Yhdysvaltojen voimakas vastaus seurasi sen jälkeen, kun Iranin vallankumouskaarti hyökkäsi kolmeen kaupalliseen öljytankkeriin, mukaan lukien qatarilaiseen kaasunkuljetusalukseen ja toiseen Saudi-Arabian lipun alla purjehtivaan alukseen, niiden kulkiessa Hormuzinsalmea.

• Teheran toteutti ohjusiskut sillä perusteella, että alukset eivät olleet noudattaneet "Iranin hyväksymiä laivareittejä" ja olivat yrittäneet käyttää Omania lähempänä olevia reittejä välttääkseen Iranin asettamia kauttakulkumaksuja.

• Yhdysvaltain valtiovarainministeriö peruutti virallisesti väliaikaisen lisenssin, joka oli sallinut Iranin tuottaa ja myydä raakaöljyä, ja kuvaili meri-iskuja selkeäksi 17. kesäkuuta allekirjoitetun yhteisymmärryspöytäkirjan rikkomukseksi.

• Teheran lupasi "päättäväisen ja voimakkaan vastauksen" Yhdysvaltojen pommitukseen, kun taas Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi sanoi, ettei lopullisia neuvotteluja voida käydä niin kauan kuin uhkaukset ja sotilaalliset iskut jatkuvat.

• Pakistanin oli määrä isännöidä uutta teknisten neuvottelujen kierrosta Yhdysvaltojen ja Iranin välillä 11. heinäkuuta keskustellakseen kolmesta monimutkaisesta kysymyksestä: Teheranin vastaisista pakotteista, jäädytettyjen varojen vapauttamisesta ja ydinohjelmakysymyksestä.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi uskovansa, että tulitauko Iranin kanssa on ohi ja että yhteisymmärryspöytäkirja Teheranin kanssa on päättynyt.

Yhdysvaltain korot

• Öljyn hinnan nousun vuoksi CME FedWatch -hinnoittelu osoitti, että todennäköisyys sille, että keskuspankki pitäisi korot ennallaan heinäkuun kokouksessaan, laski 75 prosentista 65 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys nousi 25 prosentista 35 prosenttiin.

• Joulukuussa muuttumattomien korkojen todennäköisyys laski 23 prosentista 15 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys nousi 77 prosentista 85 prosenttiin.

• Myöhemmin tänään julkaistaan Yhdysvaltain keskuspankin uuden puheenjohtajan Kevin Warshin ensimmäisen kokouksen pöytäkirja. Sijoittajat odottavat selkeämpiä signaaleja Yhdysvaltain korkojen suunnasta tänä vuonna.

Kullan näkymät

Markkinastrategi Ilya Spivak sanoi, että lievät huolet inflaatiosta hallitsivat viimeiset 24 tuntia. Tämän seurauksena joukkolainojen hinnat laskivat, dollari nousi hieman ja kullan hinta laski.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset laskivat tiistaina 0,28 tonnia, ja niiden kokonaismäärä laski 1 002,51 tonniin.

Euro heikkeni keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin nähden ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä kauppaa, kun sijoittajat etsivät dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien sotilaallisten jännitteiden keskellä Hormuzinsalmessa.

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen nousu on myös herättänyt uudelleen huolta keskuspankkeihin kohdistuvista inflaatiopaineista ja vahvistanut odotuksia siitä, että korot voivat pysyä korkeammilla tai nousta edelleen tulevina kuukausina.

Hinta

Euro tänään: Euro laski 0,1 % Yhdysvaltain dollaria vastaan 1,1399 dollariin avaustason 1,1412 dollarista. Päivänsisäinen alin kurssi oli 1,1413 dollaria.

Euro sulkeutui tiistaina 0,25 prosentin laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen päivittäinen lasku neljään kauppavaihtoon, kun kauppiaat jatkoivat voittojen kotiuttamista euron noustua kahden viikon huippuunsa 1,1473 dollariin.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä istuntoa Yhdysvaltain valuutan vahvistuessa sekä pää- että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Dollari jatkoi hyötymistään turvasatamavaluuttakysynnästä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen uuden sotilaallisen yhteenoton jälkeen, mikä herätti huolta tulitaukosopimuksen romahtamisesta ja rauhanneuvottelujen päättymisestä.

Myöhemmin tänään markkinat seuraavat tarkasti keskuspankin Kevin Warshin johdolla pitämän ensimmäisen rahapolitiikan kokouksen pöytäkirjaa, jonka odotetaan antavan uusia vihjeitä Yhdysvaltojen korkojen lisänostojen todennäköisyydestä tänä vuonna.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi keskiviikkona noin 0,5 prosenttia ja oli nousussa toista päivää peräkkäin. Hinta oli korkeimmillaan kahteen viikkoon. Huolet Hormuzinsalmen mahdollisista toimitushäiriöistä ja meriliikenteen uusista keskeytyksistä heräsivät uudelleen.

Iranin konfliktin kehitys

• Yhdysvallat käynnisti laajamittaisen ilmaiskuaallon, jonka kohteena oli yli 80 sotilaskohdetta eri puolilla Irania, mukaan lukien kohteet Bandar Abbasissa, Sirikissä ja Qeshmin saarella maan eteläosissa.

• Iskut tehtiin sen jälkeen, kun Iranin islamilainen vallankumouskaarti hyökkäsi kolmeen kaupalliseen öljytankkeriin, mukaan lukien qatarilaiseen nesteytetyn nesteytyksen kuljettajaan ja toiseen Saudi-Arabian lipun alla purjehtivaan alukseen, niiden kulkiessa Hormuzinsalmessa.

• Teheran väitti, että alukset eivät olleet noudattaneet "Iranin hyväksymiä laivareittejä" ja yrittivät käyttää Omania lähempänä olevia reittejä välttääkseen Iranin asettamia kauttakulkumaksuja.

• Yhdysvaltain valtiovarainministeriö peruutti virallisesti väliaikaisen lisenssin, joka oli sallinut Iranin tuottaa ja viedä raakaöljyä, ja kuvaili meri-iskuja selkeäksi 17. kesäkuuta allekirjoitetun yhteisymmärryspöytäkirjan rikkomukseksi.

• Iran lupasi "päättäväisen ja voimakkaan vastauksen" Yhdysvaltojen iskuihin, kun taas ulkoministeri Abbas Araghchi sanoi, ettei lopullisia neuvotteluja voida käydä niin kauan kuin uhkaukset ja sotilaalliset hyökkäykset jatkuvat.

• Pakistanin oli määrä isännöidä Yhdysvaltojen ja Iranin välisiä teknisiä neuvotteluja 11. heinäkuuta. Neuvotteluissa oli tarkoitus keskustella pakotteiden lieventämisestä, jäädytettyjen varojen vapauttamisesta ja Iranin ydinohjelmasta.

• Yhdysvaltain presidentti Donald Trump toisti, että Washington joko pääsee lopulliseen sopimukseen Iranin kanssa tai "saattaa työn päätökseen" kattavilla sotilaallisilla toimilla.

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankin pääjohtaja Christine Lagarde sanoi viime viikolla EKP:n foorumissa Sintrassa, että inflaatioon ja talouskasvuun liittyvät riskit euroalueella ovat tasapainottuneet verrattuna muutamaan viikkoon sitten öljyn hinnan viimeaikaisen laskun jälkeen.

• Rahamarkkinat arvioivat tällä hetkellä EKP:n 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyden heinäkuussa noin 10 prosentiksi.

• Sijoittajat seuraavat edelleen euroalueen tulevia inflaatio-, työllisyys- ja talouskasvutietoja arvioidakseen uudelleen Euroopan rahapolitiikan näkymiä.

Uuden-Seelannin dollari vahvistui keskiviikkona jyrkästi suhteessa tärkeimpiin maailmanvaluuttoihin ja nousi kohti kahden viikon huippuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan sen jälkeen, kun Uuden-Seelannin keskuspankki nosti korkoaan ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen.

Keskuspankki antoi myös viestin, että lisäkorkojen nostot saattavat olla tarpeen, vaikkakin mahdollisten lisäkiristysten ajoitus ja suuruus riippuvat tulevista taloustiedoista, inflaatiotrendeistä ja taloudellisen aktiviteetin vahvuudesta.

Hinta

Uuden-Seelannin dollari tänään: Uuden-Seelannin dollari nousi 0,5 % Yhdysvaltain dollaria vastaan 0,5707:ään avaustason 0,5678 jälkeen. Valuutta saavutti päivänsisäisen pohjan 0,5673:ssa.

Uuden-Seelannin dollari sulkeutui tiistaina 0,4 % laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa sijoittajien jatkaessa voittojen kotiuttamista dollarin noustua kahden viikon huippuunsa 57,27 Yhdysvaltain senttiin.

Uuden-Seelannin keskuspankki

Uuden-Seelannin keskuspankki (RBNZ) nosti keskiviikkona virallista ohjauskorkoaan 25 peruspistettä 2,50 prosenttiin markkinoiden odotusten mukaisesti. Tämä nosti korot korkeimmalle tasolleen sitten lokakuun 2025 ja oli ensimmäinen koronnosto sitten toukokuun 2023.

RBNZ nostaa korkoja ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen

Päätös sai yksimielisen tuen kaikilta kuudelta rahapoliittisen komitean jäseneltä, kun päättäjät pyrkivät puuttumaan Iranin konfliktin vaikutuksista johtuviin inflaatiopaineisiin.

Keskuspankin mukaan inflaatio on edelleen 1–3 prosentin tavoitealueensa yläpuolella, vaikka lyhyen aikavälin hintapaineet ovat hellittäneet öljyn ja energian hintojen viimeaikaisen laskun jälkeen. Päättäjät lisäsivät, että energiakriisin vaikutukset eivät ole täysin hälvenneet ja että keskipitkän aikavälin inflaatioriskit ovat edelleen koholla.

RBNZ huomautti myös, että Uuden-Seelannin talous menetti jonkin verran vauhtia toisella neljänneksellä, mutta sen odotetaan jatkavan elpymistään kolmannella neljänneksellä luottamuksen parantuessa ja polttoaineiden hintojen laskun tukiessa aktiviteettia.

Pankki odottaa inflaation palaavan tavoitealueelleen vähintään vuoden kuluessa ja toisti, että korkojen lisäkorotuksia saatetaan tarvita. Tulevat päätökset riippuvat kuitenkin tulevista taloustiedoista, inflaatiokehityksestä ja taloudellisen aktiviteetin vahvuudesta.

Uuden-Seelannin korot

• Keskiviikon kokouksen jälkeen markkinahinnat syyskuun kokouksessa järjestettävälle uudelle 25 peruspisteen koronnostolle nousivat yli 90 prosentin, ja sijoittajat odottavat nyt kahta lisäkoronnostoa ennen vuoden loppua.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia Uuden-Seelannin talouslukuja, mukaan lukien inflaatio-, työllisyys- ja BKT-lukuja, voidakseen arvioida uudelleen rahapolitiikan näkymiä.