Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi perjantaiaamuna tapaavansa Iranin tilannehuoneessa tehdäkseen lopullisen päätöksen esitettyään joukon ehtoja, jotka sen on hyväksyttävä ennen kuin hän hyväksyy sodan lopettavan sopimuksen.

Trumpin Truth Social -ohjelmassa antamasta lausunnosta ei käynyt heti ilmi, mitkä hänen keskeisistä vaatimuksistaan oli jo sisällytetty Yhdysvaltain ja Iranin virkamiesten parhaillaan neuvottelemaan alustavaan sopimukseen kolme kuukautta kestäneen konfliktin lopettamiseksi.

Trump vaati Irania sitoutumaan siihen, ettei se koskaan omista ydinasetta, ja vaati, että Hormuzinsalmi "avattaisiin välittömästi" laivaliikenteelle ilman rajoituksia tai kauttakulkumaksuja.

Hän totesi myös, että Yhdysvaltojen Iranin vastainen merisaarto Omaninlahdella "puretaan nyt", vaikka oli epäselvää, tarkoittiko hän, että tämä tapahtuisi vain, jos aiemmat ehdot täyttyisivät.

Trump lisäsi, että Yhdysvallat "kerää" viime vuonna Iranin ydinlaitoksiin tehtyjen iskujen kohteena olleisiin kohteisiin haudatun rikastetun materiaalin "tiiviissä yhteistyössä Iranin islamilaisen tasavallan ja Kansainvälisen atomienergiajärjestön kanssa" ennen sen tuhoamista.

Hän sanoi myös: ”Varainvaihtoa ei suoriteta toistaiseksi”, ja lisäsi, että ”muista vähemmän tärkeistä määräyksistä on sovittu”.

Trump päätti puheensa sanomalla: ”Olen nyt menossa tilannehuoneeseen tekemään lopullisen päätöksen.”

Öljyn hinta laski Trumpin viestin jälkeen.

Erimielisyydet sopimustekstistä

Sopimuksen tarkat ehdot ovat edelleen epäselviä. Myöhemmin perjantaina Iranin uutistoimisto Fars vastasi Trumpin lausuntoon sanomalla, että se sisälsi kohtia, jotka "ovat ristiriidassa sopimustekstin määräysten kanssa".

Virasto sanoi Telegram-viestissä lähteisiinsä viitaten, ettei sopimuksessa ole lauseketta, joka velvoittaisi salmen pysymään avoimena ilman maksuja.

Siinä todettiin myös, että sopimusluonnoksessa ei ole viittausta Iranin ydinmateriaalien purkamiseen tai tuhoamiseen.

Fars korosti, että "sopimuksen tärkein osa" on "12 miljardin dollarin välitön maksu jäädytettyihin iranilaisiin varoihin" ja lisäsi, että Iran hylkää kaikki jatkoneuvottelut, ellei maksua suoriteta.

Valkoinen talo ei vastannut välittömästi CNBC:n pyyntöön kommentoida Trumpin lausuntoja ja Farsin vastausta.

Valkoisen talon virkamies vahvisti torstaina Axiosin raportin, jonka mukaan Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelijat olivat päässeet 60 päivän yhteisymmärryspöytäkirjaan, joka jatkaisi nykyistä tulitaukoa ja avaisi oven ydinneuvotteluille.

Raportin mukaan sopimus poistaisi myös salmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitukset ja vaatisi Irania poistamaan kaikki miinat vesiväylältä 30 päivän kuluessa vastineeksi Yhdysvaltojen saarron purkamisesta.

Axios-raportin mukaan Iranin erittäin rikastetun uraanin varastot ja rikastusohjelma olisivat 60 päivän jakson aikana tärkeimpiä prioriteetteja. Luonnoksen odotetaan myös tasoittavan tietä neuvotteluille pakotteiden lieventämisestä ja Iranin jäädytettyjen varojen vapauttamisesta.

Hormuzinsalmen tila

Trumpin viimeaikaiset signaalit edistymisestä kohti Yhdysvaltojen ja Iranin rauhansopimusta ovat ristiriidassa maiden välisen jatkuvan sotilaallisen ja taloudellisen eskaloitumisen sekä Iranin virkamiesten jatkuvan Amerikan-vastaisen retoriikan kanssa.

Pentagon ilmoitti torstaiaamuna Iranin laukaisevan ballistisen ohjuksen Kuwaitia kohti ja sijoittaneen hyökkäyslennokkeja Hormuzinsalmeen ja sen ympäristöön. Iranilainen media kertoi myös torstai-iltana, että Iranin asevoimat laukaisivat ohjuksia tuntemattomiin kohteisiin.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ilmoitti keskiviikkona ja torstaina uusista Iranin vastaisista pakotteista, jotka kohdistuvat Teheranin viimeaikaisiin pyrkimyksiin saada hallintaansa salmen läpi kulkeva kauttakulkuliikenne.

Ennen Trumpin perjantaisia puheita Iranin virkamiehet vaikuttivat uhmakkailta Yhdysvaltoja kohtaan ja ylistivät suhteita naapurimaihin Lähi-idässä, mukaan lukien Omaniin, joka on viime aikoina ollut Trumpin uhkausten kohteena.

Raporttien mukaan Oman on käynyt Iranin kanssa keskusteluja Hormuzinsalmen kautta kulkevien alusten kauttakulkumaksuista. Hormuzinsalmi on maailmanlaajuinen öljynkuljetusreitti, jonka liikennettä Iranin uhkaukset ovat vakavasti häirinneet sodan puhkeamisen jälkeen.

Keskiviikkona pidetyssä hallituksen kokouksessa Trump sanoi: ”Oman käyttäytyy kuten kaikki muutkin, tai meidän on pommitettava heidät.”

Torstaina Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent varoitti Omania, että Yhdysvallat "aggressiivisesti kohdistaisi hyökkäyksensä" kaikkiin osapuoliin, jotka "helpottavat maksujen määräämistä" salmen läpikulusta.

Perjantaiaamuna julkaistussa, Iranin parlamentin puhemiehelle Mohammad Bagher Ghalibafille käännetyssä X-sivuston viestissä esitettiin epämääräinen mutta terävästi muotoiltu kuvaus neuvotteluista.

Kertomuksessa kirjoitettiin: ”Emme pakota myönnytyksiä vuoropuhelun, vaan ohjusten avulla; neuvottelut vain saavat heidät ymmärtämään sen.”

Se lisäsi: ”Emme luota takuisiin tai sanoihin. Pelkät teot ovat normi. Yhtäkään askelta ei oteta ennen kuin toinen osapuoli toimii.”

Lausunnossa jatkettiin: ”Sopimuksen voittaja on se osapuoli, joka on parhaiten valmistautunut sotaan seuraavana päivänä.”

Samaan aikaan Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi sanoi keskustelleensa Omanin ulkoministerin kanssa ja "vahvistaneensa Iranin solidaarisuuden Omanille minkä tahansa uhan edessä".

Wall Streetin pääindeksit jatkoivat uusien ennätysten saavuttamista perjantaina, mikä johti sekä viikoittaisten että kuukausittaisten nousujen uralle teknologiayhtiöiden osakkeiden noustessa ja sijoittajien optimismin lisääntyessä sen jälkeen, kun raportit Yhdysvaltojen ja Iranin päässeet sopimukseen tulitauon jatkamisesta.

Teknologiasektori nousi 2,2 prosenttia puolijohdeosakkeiden vahvojen nousujen tukemana.

Dellin osakkeet nousivat 34,7 % sen jälkeen, kun yhtiö nosti torstaina vuotuisia liikevaihto- ja voittoennusteitaan. Hewlett Packard Enterprisen osakkeet nousivat 13,6 % ja Super Micro Computerin osakkeet 17 %.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Washington ja Teheran olivat sopineet tulitauon jatkamisesta ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitusten poistamisesta, vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ei ole vielä antanut lopullista hyväksyntäänsä.

Kaikki kolme pääindeksiä saavuttivat kaupankäynnin aikana uusia ennätyksiä tekoälyn herättämän innostuksen ja vahvan tuloskasvun ansiosta, huolimatta jatkuvista huolenaiheista Iranin konfliktin vaikutuksista inflaatioon ja maailmantalouteen.

Bob Savage, BNY:n makromarkkinastrategian johtaja, sanoi:

”Markkinat päättävät toukokuun selkeästi riskialttiilla sävyllä, jota ajavat tekoälyyn liittyvä innostus, öljyn hinnan lasku ja kasvavat odotukset siitä, että Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet pysyvät hallinnassa tulitauon jatkosopimuksen puitteissa.”

Yhdeksän S&P 500 -indeksin yhdestätoista pääsektorista laskivat. Viestintäpalvelusektori laski 1,2 %, ja laskua johti Alphabetin osakkeiden 1,5 %.

Samaan aikaan Philadelphia Semiconductor -indeksi nousi 1,7 %, ja sen kuluvan neljänneksen voitot olivat yli 70 %.

Myös ohjelmistopalveluindeksi nousi noin 4 % ja pyyhki pois kaikki tammikuun lopun jälkeen kokemansa tappiot, jolloin huoli tekoälyyn liittyvistä häiriöistä painoi alaa.

S&P 500 on matkalla kohti yhdeksättä peräkkäistä viikkonousuaan, mikä on pisin voittoputki joulukuun 2023 jälkeen. Myös Dow Jonesin ja Nasdaqin odotetaan päättävän viikon nousussa, ja kaikki kolme pääindeksiä ovat matkalla kohti toista peräkkäistä nousukuukautta.

New Yorkin aikaa kello 10.05 mennessä Dow Jones Industrial Average oli noussut 151,04 pistettä eli 0,30 % 50 820,01 pisteeseen. S&P 500 -indeksi nousi 31,69 pistettä eli 0,41 % 7 594,98 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite -indeksi nousi 156,47 pistettä eli 0,58 % 27 073,94 pisteeseen.

Torstaina julkaistut Yhdysvaltain talousluvut osoittivat, että inflaatio nopeutui huhtikuussa kolmeen vuoteen, ja ensimmäisen neljänneksen bruttokansantuotteen kasvua tarkistettiin alaspäin 1,6 prosenttiin vuositasolla.

Savage lisäsi:

”Samaan aikaan keskuspankit keskittyvät edelleen inflaatioriskeihin. Sekä Euroopan keskuspankin että Yhdysvaltain keskuspankin virkamiehet ovat varoittaneet, että tarjontahäiriöt ja nousevat inflaatio-odotukset voivat pitää korkojen lisänostojen mahdollisuuden pöydällä kasvuindikaattoreiden parantuessa.”

Kansas Cityn keskuspankin pääjohtaja Jeffrey Schmid varoitti, että energian hintashokki ei välttämättä ole väliaikainen, kun taas keskuspankin valvonnasta vastaava varapuheenjohtaja Michelle Bowman sanoi, että jatkuvasti korkea inflaatio voi vaatia tiukempaa rahapolitiikkaa.

Rahamarkkinat odottavat tällä hetkellä Yhdysvaltain keskuspankin pitävän ohjauskorot ennallaan vuoden loppuun asti, ja 25 peruspisteen ohjauskoron noston odotukset joulukuussa ovat rajalliset.

Muissa osakeliikkeissä Gapin osakkeet laskivat 17,7 % sen jälkeen, kun vaatetusjälleenmyyjä laski vuotuista myyntiennustettaan, kun taas American Eagle Outfittersin osakkeet laskivat 14,9 % sen jälkeen, kun se piti voimassa vertailukelpoisen vuotuisen myyntiennusteensa.

Toisaalta Oktan osakkeet nousivat 21 % sen jälkeen, kun digitaalisen identiteetin yritys raportoi odotuksia ylittäneestä neljännesvuosittaisesta liikevaihdosta.

New Yorkin pörssissä laskevien osakkeiden määrä ylitti nousevien emissioiden määrän suhteessa 1,05:1 ja Nasdaqissa 1,03:1.

S&P 500 -indeksi rekisteröi noin 20 uutta 52 viikon huippua ja kuusi uutta pohjaa, kun taas Nasdaq raportoi 76 uutta huippua ja 24 uutta pohjaa.

Bitcoinilla saattaa olla tällä hetkellä vaikeuksia, mutta Anthony Pomplianon mukaan se voi olla yksinkertaisesti osa paljon laajempaa markkinasykliä.

CNBC:n Squawk Box -ohjelman haastattelussa Pompliano selitti, että monet sijoittajat jahtaavat tällä hetkellä tekoälyosakkeita niiden vahvan momentumin ja ennätyskorkeiden hintojen vuoksi, kun taas Bitcoin on herättänyt suhteellisesti vähemmän huomiota.

Pomplianon mukaan markkinat liikkuvat tyypillisesti sykleissä, ja sijoittajien yhdessä vaiheessa huomiotta jättämät varat nousevat usein myöhemmin suurimmiksi voittajiksi.

Pompliano sanoi: ”Ihmisten on ymmärrettävä, että vaikka tekoälyosakkeet nousevat jyrkästi ja kaikki jahtaavat vauhtia ja ennätyshintoja, ostajan kannattaa luultavasti ostaa se omaisuuserä, joka on nyt menettänyt suosionsa, mutta saa myöhemmin takaisin huomion.”

Bitcoin suoriutuu edelleen paremmin pitkällä aikavälillä

Pompliano hylkäsi kasvavan väitteen, jonka mukaan Bitcoin on "huonosti menestyvä" omaisuuserä, viitaten sen pitkän aikavälin tuottohistoriaan.

Hän selitti, että yhden, kahden, viiden ja jopa kymmenen vuoden ajanjaksoilla sekä Bitcoin että kulta ovat jatkuvasti ylittäneet S&P 500 -indeksin vuotuiset kasvuvauhdit.

Vaikka kultaa pidetään yleisesti turvallisempana ja vähemmän volatiilina omaisuuseränä kuin Bitcoinia, Pompliano väitti, että molemmat omaisuuserät ovat hiljaisesti tuottaneet vahvempaa pitkän aikavälin tuottoa kuin monet perinteiset osakkeet.

Samaan aikaan hän myönsi, että viimeaikainen heikko tuotto on turhauttanut monia sijoittajia, erityisesti koska Bitcoin ei ole pysynyt tekoälyyn liittyvien osakkeiden voimakkaan nousun vauhdissa viimeisten kahden vuoden aikana.

Rahanpainatus voisi toimia Bitcoinin katalysaattorina

Pompliano yhdisti myös Bitcoinin tulevan kehityksen laajempiin makrotaloudellisiin olosuhteisiin, erityisesti Yhdysvaltojen rahan tarjonnan jatkuvaan kasvuun.

Hän väitti, että jatkuvat valtion menot, likviditeettiruiskeet ja nousevat velkatasot todennäköisesti lisäävät sijoittajien kiinnostusta Bitcoiniin ajan myötä.

”Suuri kysymys kuuluu: lopettaako Yhdysvaltain hallitus rahan painamisen? Jos se ei lopeta – enkä usko, että lopettaa – Bitcoin palaa lopulta takaisin huomion keskipisteeseen”, Pompliano sanoi.

Hän lisäsi, että vaikka Bitcoin on viime aikoina menettänyt jonkin verran houkuttelevuuttaan verrattuna korkealla nouseviin tekoälyosakkeisiin, markkinoiden mieliala voi muuttua nopeasti, kun sijoittajat alkavat jälleen etsiä vaihtoehtoisia arvon säilyttäjiä.

Öljyn hinta laski perjantaina noin kaksi prosenttia ja oli matkalla kohti suurinta viikoittaista laskuaan huhtikuun alun jälkeen sen jälkeen, kun raportit osoittivat Yhdysvaltojen ja Iranin päässeen alustavaan sopimukseen tulitauon mahdollisesta jatkamisesta.

Brent-raakaöljyn heinäkuun futuurisopimukset, jotka erääntyvät tänään, laskivat 1,66 dollaria eli 1,77 % 92,05 dollariin tynnyriltä klo 10.59 GMT mennessä.

Aktiivisemmin vaihdetun elokuun Brent-raakaöljyn hinta laski 1,63 dollaria eli 1,76 % 91,07 dollariin barrelilta.

Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 1,55 dollaria eli 1,74 prosenttia 87,35 dollariin barrelilta.

Brentin hinta on laskemassa noin 11 % viikossa, mikä on suurin lasku sitten 6. huhtikuuta päättyneen viikon, kun taas Yhdysvaltain raakaöljyn hinta laskee lähes 10 %, mikä on suurin viikkolasku sitten 13. huhtikuuta päättyneen viikon.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi markkinoiden keskittyvän edelleen Yhdysvaltojen ja Iranin mahdolliseen sopimukseen huolimatta jatkuvista öljyn virtausrajoituksista Hormuzinsalmen läpi ja öljyvarastojen laskusta.

Hän lisäsi, että alhaisemmat hinnat voisivat kannustaa joitakin sijoittajia sulkemaan pitkiä positioita.

Lähteet kertoivat torstaina Reutersille, että Yhdysvallat ja Iran olivat päässeet sopimukseen tulitauon jatkamisesta ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan navigoinnin rajoitusten poistamisesta. Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ei kuitenkaan ole vielä antanut lopullista hyväksyntäänsä, ja Iranin valtionmedian mukaan sopimusta ei ole virallisesti hyväksytty.

Öljyn hinnat ovat vaihdelleet jyrkästi viime aikoina ja nousseet jopa kuusi dollaria. Iranin sodan lopettamisen ja Hormuzinsalmen avaamisen mahdollisuuksista on annettu ristiriitaisia signaaleja. Hormuzinsalmen kautta kulki aiemmin noin viidennes maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista.

Tästä huolimatta salmen läpi kulkeva laivaliikenne on edelleen selvästi alle konfliktia edeltäneen tason.

ING:n analyytikoiden mukaan vesiväylän avaaminen voisi tuoda välitöntä helpotusta öljymarkkinoille, mutta tarjonnan täydellinen elpyminen on edelleen epävarmaa.

Japanissa, joka on vahvasti riippuvainen Lähi-idän öljyntuonnista, tiedot osoittivat, että raakaöljyn tuonti laski viime kuussa 66 prosenttia viime vuoden huhtikuuhun verrattuna.

Samaan aikaan Commerzbank nosti Brent-raakaöljyn hintaennustettaan 90 dollariin tynnyriltä syyskuun loppuun mennessä ja 85 dollariin tynnyriltä vuoden loppuun mennessä. Ennuste perustuu skenaarioon, jossa Hormuzinsalmi pysyy suljettuna normaalilta laivaliikenteeltä vielä kaksi kuukautta.

Samaan aikaan Yhdysvaltain energiatietohallinnon tiedot osoittivat raakaöljyn, bensiinin ja tislevarastojen laskua viime viikolla jalostamojen ja kuluttajien kysynnän kasvaessa, samalla kun Yhdysvaltojen öljynvienti laski 1,16 miljoonaa barrelia päivässä 4,4 miljoonaan barreliin päivässä.