Teollisen aikakauden energian historia on ollut sidoksissa resurssien saatavuuteen – ensin hiileen, sitten öljyyn ja kaasuun. Nykyään tämä tarina on muuttumassa. Seuraava luku ei käsittele porauskenttiä, vaan akkujen ja varastointijärjestelmien hallintaa, jotka voivat muuntaa uusiutuvan energian luotettavaksi sähköksi.

Aurinko- ja tuulivoima ovat nyt maailmanlaajuisesti nopeimmin kasvavia energianlähteitä, mutta niiden luontainen heikkous on niiden vaihtelevuus: aurinko ei aina paista eikä tuuli aina puhalla. Ilman varastointia uusiutuvaan energiaan perustuvat sähköverkot ovat alttiita epävakaudelle, sähkökatkoksille ja hukkaan heitetyille resursseille. Siksi varastoinnista on tullut keskeinen osa puhtaan energian palapeliä – ja siksi uusi globaali kilpailu on täydessä vauhdissa.

Litiumioniakkujen dominointi – ja sen rajat

Litiumioniakut ovat tähän mennessä johtaneet varastointivallankumousta ja hallinneet kaikkea kotitalouksien yksiköistä verkkoon kytkettäviin projekteihin laskevien kustannusten ja nopean käyttöönoton ansiosta. BloombergNEFin mukaan maailmanlaajuinen akkujen varastointikapasiteetti kaksinkertaistui vuonna 2023 pääasiassa litiumioniakkujen ansiosta, ja eturintamassa olivat yritykset, kuten Tesla, LG Energy Solution ja Kiinan CATL.

Litiumioni ei kuitenkaan ole lopullinen ratkaisu. Se kamppailee erittäin pitkän varastoinnin kanssa – päiviä tai viikkoja kerrallaan. Sen toimitusketju on erittäin riippuvainen litiumista, koboltista ja nikkelistä, mikä aiheuttaa geopoliittisia ja hintariskejä. Turvallisuus on edelleen huolenaihe tulipalovaaran vuoksi, ja kierrätys on edelleen haastavaa. Lyhyesti sanottuna litiumioni on välttämätön, mutta ei riittävä.

Seuraavan sukupolven tallennusteknologiat

Kilpajuoksu on käynnissä sellaisten ratkaisujen kehittämiseksi, jotka menevät litiumioniakkuja pidemmälle – kestävämpiä, turvallisempia ja halvempia:

Virtausakut: Varastoivat energiaa nestemäisissä elektrolyyteissä ulkoisissa säiliöissä, mikä on ihanteellista pitkäaikaiseen purkaukseen. Invinity Energy Systems ja ESS Tech ovat uraauurtavia vanadiinivirtausakkuja, joiden käyttöikä on vuosikymmeniä.

Painovoimavarastointi: Energy Vault ja Gravitricity testaavat tapoja nostaa ja vapauttaa valtavia painoja energian tuottamiseksi. Vaikka tällaiset projektit ovat vasta alkuvaiheessa, ne houkuttelevat suuria investointeja mahdollisina pitkäaikaisina ratkaisuina.

Lämmön varastointi: Startupit, kuten Kraftblock, varastoivat energiaa lämpönä materiaaleihin, kuten hiekkaan tai sulaan suolaan, palvellen sekä teollisuutta että koteja. Copenhagen Infrastructure Partners tukee uusiutuviin energialähteisiin sidottua lämmön varastointia Euroopassa yleishyödyllisten laitosten tasolla.

Natriumioniakut: Litiumia turvallisempia ja halvempia akkuja on runsaasti saatavilla. CATL on lanseerannut kaupallisen natriumioniakun. Vaikka se ei sovellu sähköautoihin alhaisemman energiatiheyden vuoksi, se saattaa sopia kiinteään varastointiin. Riskit ovat kuitenkin todellisia: Yhdysvalloissa toimiva Natron Energy, joka oli aiemmin johtava yritys, ajautui konkurssiin tänä vuonna epäonnistuttuaan sertifioinnissa suurista asiakastilauksista huolimatta.

Investointi- ja poliittinen maisema

Energian varastointi ei ole enää kapea-alainen markkinarako. Wood Mackenzie ennustaa, että maailmanlaajuiset markkinat kymmenkertaistuvat vuoteen 2030 mennessä ja houkuttelevat satojen miljardien pääomaa.

Hallitukset kiihdyttävät kilpailua. Yhdysvalloissa inflaation vähentämistä koskeva laki tarjoaa verohyvityksiä varastoinnille ja kotimaiselle valmistukselle. Eurooppa on ottamassa käyttöön samanlaisia kannustimia, ja Kiina on edelleen maailman suurin sekä litiumioniakkujen että uusien teknologioiden tukija.

Geopolitiikka on vahvasti kietoutunut toisiinsa. Aivan kuten öljyntuotantoa muovasivat porausoikeudet ja laivareitit, varastoinnin aikakautta määrittelevät mineraalien toimitusketjujen hallinta, tuotantokapasiteetti ja immateriaalioikeudet. Yhdysvallat kilpailee saavuttaakseen Kiinan ylivoiman akkujen toimitusketjuissa.

Tulevaisuuden verkko

Lopputuloksena ei ole yksi teknologia, joka korvaa toisen, vaan hybridijärjestelmä. Litiumioniakut tulevat jatkossakin hallitsemaan lyhytaikaista varastointia, kun taas virtausakut, lämpöjärjestelmät ja painovoimaan perustuvat mallit löytävät paikkansa pitkäaikaisissa sovelluksissa. Natriumioniakuista voisi tulla turvallinen ja edullinen välimuoto kiinteälle varastoinnille.

Panokset ovat korkeat. Varastointi ei ole vain uusiutuvien energialähteiden mahdollistaja – se on energiaturvallisuuskysymys. Valtiot, jotka tasapainottavat sähköverkkojaan ilman tuontipolttoaineita, parantavat energiansäästökykyään. Sijoittajille tuotto on panostamalla teknologioihin ja yrityksiin, jotka pystyvät skaalaamaan energiaa taloudellisesti samalla hyödyntäen poliittista tukea ja halliten toimitusketjun riskejä.

Energian varastointi on taistelukenttä, jossa puhtaan energian tulevaisuus ratkaistaan. Kysymys ei ole enää siitä, kuka hallitsee öljykaivoja tai kaasuputkia, vaan siitä, kuka hallitsee teknologiat, jotka pitävät valot päällä auringon laskiessa ja tuulen tyyntyessä.

Useimmat Yhdysvaltain osakeindeksit laskivat tiistain kaupankäynnin aikana hallituksen mahdollisen sulkemisen aiheuttamien huolien vuoksi, vaikka Wall Streetillä on edelleen vahvat nousut tiellä tässä kuussa.

Valkoisen talon ja kongressin välillä neuvottelut jatkuvat edelleen liittovaltion hallinnon sulkemisen estämiseksi, joka väistämättä rasittaisi taloutta ja markkinoita.

Edustajainhuoneen puhemies Mike Johnson sanoi epäilevänsä, että sopimukseen sulkemisen välttämiseksi päästäisiin ennen päivän loppua, kun taas varapresidentti JD Vance totesi hallituksen olevan matkalla sulkemaan hallinnon Donald Trumpin ja puoluejohtajien epäonnistuneen tapaamisen jälkeen.

Kaupankäynnin osalta Dow Jones Industrial Average laski 0,3 % (127 pistettä) 46 188 pisteeseen klo 15.57 GMT mennessä. Laajempi S&P 500 -indeksi laski alle 0,1 % (5 pistettä) 6 656 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite nousi alle 0,1 % (5 pistettä) 22 592 pisteeseen.

Palladiumin hinta laski tiistain kaupankäynnin aikana dollarin heikkenemisestä huolimatta useimpiin päävaluuttoihin nähden, koska kysynnän huolet painoivat edelleen markkinoita.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun Kiinasta julkaistiin aiemmin tässä kuussa heikkoja talouslukuja. Elokuun luvut osoittivat, että teollisuustuotanto, vähittäismyynti ja investoinnit käyttöomaisuuteen kasvoivat odotuksia vähemmän. Samaan aikaan työttömyysaste nousi odottamatta 5,3 prosenttiin.

Nämä tiedot seurasivat Kiinan heikkoja inflaatiolukuja, jotka vahvistivat disinflaatiopaineiden jatkumisen maailman toiseksi suurimmassa taloudessa ja herättivät huolta Kiinan kysynnästä.

Erikseen käynnissä oleva Venäjän ja Ukrainan välinen sota varjostaa edelleen useita markkinoita, erityisesti metallien, ylle, sillä Moskova on edelleen yksi maailman suurimmista palladiumin tuottajista.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump myönsi tänään, että Venäjän ja Ukrainan välisen sodan lopettaminen on vaikeaa nykyisissä olosuhteissa, ja lisäsi olevansa pettynyt presidentti Vladimir Putiniin.

Toisaalta Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,2 % 97,7 pisteeseen klo 15.40 GMT mennessä, kun se oli aiemmin kirjannut korkeimman 98,05 pisteen ja alimman 97,6 pisteen lukeman.

Kaupankäynnin osalta joulukuun toimitettavien palladiumfutuurien hinta laski 0,6 % 1 283,5 dollariin unssilta klo 15.41 GMT.

Bitcoin jatkoi nousuaan tiistaina ylittäen 114 000 dollarin rajan. Tätä tukivat suotuisat kausittaiset trendit ja suurten sijoittajien uudelleen ostamisen merkit, jotka nostivat markkinaosuutta viimeaikaisten ulosvirtausten aallon jälkeen.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 2,1 % 114 007,8 dollariin klo 02.12 itäistä aikaa (klo 6.12 GMT) mennessä, kun se oli aiemmin saavuttanut 114 776 dollaria 24 tunnin aikana.

Bitcoin toipuu lokakuun nousun optimismin ja valaiden ostamisen ansiosta

Bitcoin oli laskenut viime viikolla alle 109 000 dollarin pakkolikvidaatioiden ja myyntipaineen aallon keskellä, jota pahensi optiosopimusten massiivinen erääntyminen kolmannen neljänneksen lopussa 30. syyskuuta.

Raporttien mukaan niin kutsuttu "lokakuun ralli" – historiallinen kausiluonteinen trendi, jossa Bitcoin suoriutui vahvasti lokakuussa – lisäsi myös optimismia uutta kuukautta varten. Historiallisesti Bitcoin on noussut keskimäärin yli 20 % lokakuussa.

Ketjun tiedot osoittivat edelleen merkkejä niin kutsuttujen "valaiden" (suurten haltijoiden) uudesta kertymisestä, mikä tarjosi lisätukea kryptomarkkinoille.

Yleinen ilmapiiri pysyi kuitenkin varovaisena sijoittajien odottaessa poliittista kehitystä Washingtonissa. Yhdysvaltain lainsäätäjien on päästävä rahoitussopimukseen tiistaina keskiyöhön mennessä välttääkseen hallinnon sulkemisen.

Tämä umpikuja on herättänyt huolta siitä, että keskeiset talousjulkaisut, mukaan lukien perjantaina julkaistava maatalouden ulkopuolinen palkkaraportti, saattavat viivästyä, mikä lisää epävarmuutta rahoitusmarkkinoilla.

Vanguard punnitsee krypto-ETF:iä – Bloomberg

Bloomberg raportoi maanantaina, että Vanguard Group harkitsee kryptovaluuttoihin sidottujen ETF-rahastojen (ETF) sallimista alustallaan, mikä pehmentäisi sen historiallisen tiukkaa kantaa digitaalisiin omaisuuseriin.

Jos muutos hyväksytään, se antaisi Vanguardin yli 50 miljoonalle sijoittajalle – jotka hallinnoivat noin 11 biljoonan dollarin varoja – pääsyn muiden yritysten hallinnoimiin Bitcoin- ja Ethereum-ETF-rahastoihin.

Bloombergin mukaan Vanguard sanoi jatkavansa sijoittajien mieltymysten ja sääntelykehityksen arviointia ja korosti, ettei lopullista päätöstä ole vielä tehty.