Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajaksi ehdolla ollut Kevin Warsh vaati "radikaalia järjestelmämuutosta" Yhdysvaltain keskuspankissa, mukaan lukien uusi inflaation hillitsemisen kehys ja Fedin rahapolitiikan viestinnän uudistaminen yleisölle.

Senaatin pankkivaliokunnan kuulemistilaisuudessa Warsh piti keskuspankkia vastuussa COVID-19-pandemian jälkeisestä inflaatioaallosta, joka vaikuttaa edelleen amerikkalaisiin kotitalouksiin.

Warsh totesi, että "viimeisten neljän tai viiden vuoden aikana tehdyillä kohtalokkailla poliittisilla virheillä" on edelleen pitkittyneitä vaikutuksia, ja huomautti, että keskuspankki vaatii "systeemistä muutosta rahapolitiikan hallinnassa", mukaan lukien "uuden ja erilaisen inflaatiokehyksen".

Hän lisäsi, että Fedin tapa kommunikoida markkinoiden ja yleisön kanssa "pahensi ongelmaa" ja vihjasi mahdollisiin muutoksiin neljännesvuosittaisten talousennusteiden ja korkopolkujen mekanismissa.

Jännittynyt kuulemistilaisuus

Istunto kiristyi nopeasti, kun Warsh vältti antamasta suoraa vastausta kysymykseen siitä, hävisikö presidentti Donald Trump vuoden 2020 vaalit – seikkaa, jota demokraattisenaattori Elizabeth Warren piti riippumattomuutensa testaamisen vertailukohtana.

Hän totesi myös jatkavansa suunnitelmaansa myydä yli 100 miljoonan dollarin arvoisia omaisuuseriä antamatta tarkkoja tietoja niiden luonteesta tai kenelle ne myytäisiin, ja totesi, että tuotot sijoitettaisiin "perinteisiin ja yksinkertaisiin" omaisuuseriin.

Kysyttäessä Trumpin painostuksesta laskea korkoja, Warsh sanoi, että ”presidentit suosivat yleensä alhaisempia korkoja” ja lisäsi, että Trump ”ilmaisee tämän hyvin julkisesti”.

Fedin itsenäisyys ja inflaatio

Warsh korosti, että rahapolitiikan riippumattomuus on "välttämätöntä", mutta huomautti, ettei hän näe poliitikkojen korkokantoja koskevien näkemysten ilmaisemista suorana uhkana tälle riippumattomuudelle.

Puheessaan komitealle hän sanoi, että kongressi antoi Fedille tehtäväksi saavuttaa hintavakaus "ilman perusteluja tai epäröintiä", ja lisäsi, että "inflaatio on valinta, ja Fedin on kannettava vastuu" ja että "alhainen inflaatio on talouden ensisijainen kilpi".

Hän vaati myös korkojen alennuksia tulevaisuudessa sillä oletuksella, että tekoäly ja teknologinen kehitys voisivat lisätä tuottavuutta, vaikka muut rahapolitiikan virkamiehet uskovatkin, että tämä vaikutus ei oikeuta välitöntä korkojen leikkausta.

Poliittinen erimielisyys ja ajoituksen epävarmuus

Nämä kehityskulut tapahtuvat Trumpin ja nykyisen Fedin pääjohtajan Jerome Powellin välillä jatkuvan jännitteen keskellä. Powellin sopimus päättyy virallisesti 15. toukokuuta, vaikka hänen jatkamisensa onkin mahdollista, jos seuraajan nimittäminen viivästyy.

Senaatin äänestyksen ajankohta on edelleen epäselvä jyrkän poliittisen jakautumisen vuoksi. Republikaanisenaattori Thom Tillis lupasi lykätä äänestystä, kunnes oikeusministeriön Powellin tapausta koskeva tutkinta on saatu päätökseen.

Myös ennennäkemätön institutionaalinen kriisi uhkaa, sillä vahvistetun seuraajan puuttuminen voi johtaa Powellin jatkamiseen tai väliaikaisen johdon nimittämiseen monimutkaisessa Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmässä, johon kuuluvat keskusjohtokunta, alueelliset pankit, kymmeniä tuhansia työntekijöitä ja laajat valtuudet rahapolitiikasta pankkivalvontaan.

Tämä tilanne edustaa yhtä Yhdysvaltain keskuspankin historian herkimmistä vaiheista, ja keskustelu sen itsenäisyydestä ja kaksoisroolista taloudessa ja politiikassa kasvaa.

Kuparin hinta liikkui tiistaina kapealla vaihteluvälillä sijoittajien odottellessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisia tuloksia ja seuratessa samalla keskuspankin pääjohtajan vahvistuskuulemista, joka voisi antaa merkittäviä viitteitä korkojen kehityksestä.

Lontoon metallipörssin (LME) kolmen kuukauden kuparin vertailuhinta nousi 0,1 % 13 288 dollariin tonnilta edellisen kaupankäyntipäivän päättyessä 0,5 %:n laskussa.

Yhdysvallat oli ilmaissut luottamuksensa mahdollisuuteen käydä neuvotteluja Iranin kanssa, ja eräs korkea-arvoinen iranilainen virkamies ilmoitti Teheranin harkitsevan osallistumista; merkittäviä esteitä on kuitenkin edelleen tulitauon määräajan lähestyessä.

Välitystoimisto Sucden Financial totesi, että selkeän markkinasuunnan puute heijastaa sijoittajien odotuksia selkeämmistä signaaleista makrotaloudellisesta ja geopoliittisesta kehityksestä.

Samaan aikaan dollari-indeksi nousi 0,1 %, mikä teki dollarimääräisistä metalleista kalliimpia muiden valuuttojen haltijoille, mikä tyypillisesti painaa kysyntää.

Sijoittajat tarkkailevat myös senaatin kuulemista keskuspankin pääjohtajaehdokkaasta Kevin Warshista, joka saattaa testata hänen riippumattomuuttaan Valkoisesta talosta nykyisen hallinnon toistuvasti esittämän kritiikin keskellä keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia kohtaan hänen viivyttelystään korkojen alentamisessa.

Kiina ja tarjontapaine markkinoille

Kiinassa jalostetun kuparin tuotanto nousi maaliskuussa kuukauden ennätyslukemiin, mikä viittaa siihen, ettei tuotantoa ole leikattu, vaikka sulatot lupasivat viime vuonna vähentää tuotantoa 10 prosentilla laskevien jalostuspalkkioiden vastapainoksi.

Muiden metallien sekalaiset liikkeet

Muilla metallimarkkinoilla:

* Alumiinin hinta nousi 0,3 % 3 568 dollariin tonnilta Persianlahden alueen tarjontaan liittyvien jatkuvien huolien vuoksi.

* Sinkin hinta nousi 1,1 % 3 447,50 dollariin sijoittajien sulkemien lyhyiden positioiden suojaustoimien tukemana.

* Lyijyn hinta nousi 0,4 % 1 981 dollariin.

* Tinan hinta nousi 0,7 % 51 040 dollariin.

* Nikkelin hinta nousi 0,2 % 18 290 dollariin.

Välittäjä Marex huomautti, että sinkin nettopitkät positiot saavuttivat korkeimmat tasonsa sitten vuoden 2024 toisen neljänneksen.

Merkittävänä kehityksenä nikkelisopimusten kaupankäynti Shanghain futuuripörssissä avautuu ensimmäistä kertaa ulkomaisille sijoittajille Kiinan illan kaupankäyntiistunnosta alkaen, mikä saattaa parantaa markkinoiden likviditeettiä.

Bitcoin nousi yli 76 000 dollarin rajan tiistaina Aasian kaupankäynnissä jatkaen viimeaikaista nousuaan, jota vauhditti markkinoiden parantunut riskinottohalukkuus Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen edistymisen toivossa.

Maailman suurimman kryptovaluutta arvo nousi 1,6 prosenttia 76 045 dollariin sijoittajien siirtyessä kohti korkean riskin omaisuuseriä.

Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen odotus tukee mielialaa

Markkinat hyötyivät odotuksista Washingtonin ja Teheranin välisestä diplomaattisesta liikkeellelähdöstä Islamabadissa ennen tulevaa tulitaukoa, mikä lisäsi spekulatiivisten omaisuuserien, kuten digitaalisten valuuttojen, kiinnostusta.

Nämä nousut olivat jatkoa viime viikon momentumille, jossa Yhdysvaltain osakkeet nousivat geopoliittisten pelkojen vähenemisen ja teknologiayritysten osakkeiden nousun tukemina.

IG:n analyytikot kuitenkin huomauttivat, että markkinoille on edelleen ominaista volatiliteetti, sillä nousuja seuraavat nopeat korjaukset, mikä heijastaa nousutrendin ylläpitämisen vaikeutta keskeisillä vastustasoilla.

Bitcoin sai tukea myös jatkuvista institutionaalisista sijoitusvirroista sekä suurten sijoittajien (valaiden) aktiivisuudesta, jotka jatkavat ostamista laskusuhdanteissa, mikä auttoi rajoittamaan laskuliikettä.

Kevin Warshin sessio mikroskoopin alla

Sijoittajat tarkkailevat myös senaatin kuulemista Kevin Warshin nimityksestä Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajaksi.

Kuulemisen odotetaan antavan merkittäviä signaaleja rahapolitiikan suunnasta, erityisesti koroista, jotka ovat ratkaiseva tekijä digitaalisten valuuttamarkkinoiden trendien määrittämisessä.

Warsh oli aiemmin korostanut keskuspankin itsenäisyyden välttämättömyyttä ja samalla painottanut sen sitoutumista rahapolitiikan ydintehtäviin laajentamatta kuitenkaan muita kysymyksiä.

Altcoinien hinnat nousevat vain vähän

Kryptovaluuttamarkkinoilla vaihtoehtoiset kolikot kirjasivat pieniä nousuja:

* Ethereumin arvo nousi 0,7 % 2 313 dollariin.

* Ripplen arvo nousi 1,5 % 1,44 dollariin.

Tästä parannuksesta huolimatta kaupankäynti pysyy rajallisella vaihteluvälillä jatkuvan varovaisuuden ja geopoliittisen kehityksen sekä rahapoliittisten päätösten ennakoinnin vuoksi.

Öljyn hinta laski tiistaina edellisen kaupankäyntipäivän nousuista, kun odotukset Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen mahdollisesta alkamisesta tällä viikolla kasvoivat, mikä saattaa tasoittaa tietä lisätoimitusten palauttamiselle Lähi-idästä, joka on yksi maailman tärkeimmistä öljyntuotantokeskuksista.

Brent-raakaöljyn sopimukset laskivat 69 senttiä 94,79 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -öljyn toukokuun toimitushinnat laskivat 1,12 dollaria eli 1,3 % 88,49 dollariin. Aktiivisempien kesäkuun sopimusten hinnat laskivat myös hieman 90,27 dollariin.

Hinnat nousivat jyrkästi maanantaina Brentin hinnan noustessa 5,6 % ja WTI:n lähes 6,9 % sen jälkeen, kun Iran sulki Hormuzinsalmen uudelleen ja Yhdysvallat takavarikoi iranilaisen rahtialuksen osana merisaartoaan.

Sijoittajat keskittyvät tällä hetkellä siihen, johtavatko tällä viikolla mahdolliset neuvottelut nykyisen tulitauon jatkamiseen vai lopulliseen sopimukseen, huolimatta jatkuvista peloista öljyvirtojen häiriöistä.

PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga totesi, että markkinat kallistuvat uskomaan, että Washingtonin ja Teheranin välillä voitaisiin saavuttaa jatkosopimus ennen aselevon päättymistä, ja lisäsi, että tulevat Israelin ja Libanonin väliset neuvottelut voisivat myös tukea tätä suuntausta.

Epävarmuus on kuitenkin edelleen olemassa, sillä iranilainen virkamies totesi, ettei neuvotteluihin osallistumisesta ole vielä tehty päätöstä, kun taas Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi korosti, että Yhdysvaltojen "jatkuvat tulitaukorikkomukset" haittaavat neuvotteluprosessia.

Huoli maailmanlaajuisista tarvikkeista jatkuu

Hormuzinsalmen kautta kulkeva laivaliikenne, jonka kautta tyypillisesti kulkee noin viidennes maailman öljyvaroista, on edelleen rajallista, mikä lisää tarjontaan liittyviä huolenaiheita. Tässä yhteydessä EU:n energiakomissaari varoitti, että kesästä tulee Euroopalle vaikea polttoainepulan vuoksi, jopa parhaimmassa tapauksessa.

Citi varoitti, että jos häiriöt jatkuvat vielä kuukauden, tappiot voivat nousta noin 1,3 miljardiin barreliin ja hinnat voivat nousta jopa 110 dollariin barrelilta toisen neljänneksen aikana.

Lisätekijöitä, jotka painavat markkinoita

Samaan aikaan palomiehet taistelevat edelleen tulipaloa vastaan Venäjän Mustanmeren rannalla sijaitsevassa Tuapsen satamakaupungissa, yli 24 tuntia ukrainalaisen lennokki-iskun jälkeen. Satama on merkittävä öljytuotteiden viennin keskus ja siellä sijaitsee Rosneftin pääjalostamo.

Toisessa kehityskulussa Venäjän odotetaan keskeyttävän Kazakstanin öljynviennin Saksaan Družba-öljyputkea pitkin 1. toukokuuta alkaen, mikä voi lisätä painetta Euroopan öljyntoimituksille.

Markkinat odottavat myös Yhdysvaltain energiatietohallinnon (EIA) viikoittaista varastoraporttia. Viimeisimmät tiedot osoittivat Yhdysvaltojen raakaöljyn, bensiinin ja tislevarastojen laskua tuonnin vähenemisen ja viennin kasvun vuoksi.

Analyytikot uskovat, että Yhdysvaltojen öljyn ja öljytuotteiden viennin jatkuva kasvu voi heijastaa tarjonnan kiristymistä Aasiassa ja Euroopassa, mikä voi tarjota uutta tukea hinnoille tulevana aikana.