• Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden kärjistyminen
• Markkinat odottavat keskeisiä toimialakohtaisia tietoja Euroopasta

Euro heikkeni Euroopan markkinoilla maanantaina viikon alussa suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja palasi kahden päivän tauolla olleisiin tappioihin Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä johtuu sijoittajien riskin karttamisesta ja keskittymisestä dollariin parhaana vaihtoehtoisena sijoituksena.

Tämä tapahtuu Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden kasvaessa, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvallat teki sotilaallisia iskuja Iranin ydinasekohteisiin, ja markkinat odottavat Iranin vastausta näihin iskuihin.

Odotukset Euroopan keskuspankin koronlaskusta heinäkuussa ovat laskeneet, kunnes saadaan lisää näyttöä rahapolitiikan keventämisestä Euroopassa vuoden jälkipuoliskolla.

Hintakatsaus

• EUR/USD tänään: Euro laski 0,6 % 1,1452 dollariin perjantain päätöskurssista 1,1521 dollaria ja kaupankäynnin korkein kurssi oli 1,1507 dollaria.
• Euro päätti perjantaina 0,25 prosentin nousussa dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivän nousu, ja jatkoi toipumistaan viikon pohjalukemista 1,1446 dollarista.
• Viime viikolla euro menetti noin 0,3 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli sen ensimmäinen viikoittainen tappio kolmeen viime viikkoon. Lasku johtui voittojen kotiuttamisesta ja korjauksista neljän vuoden huippulukemasta, 1,1631 dollarista.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,4 prosenttia ja saavutti kahden viikon huippunsa 99,16 pisteessä, mikä heijastaa vahvistumista sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koria vastaan.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat kääntyvät dollarin puoleen parhaana vaihtoehtoisena sijoituksena, samalla kun markkinat odottavat Iranin vastausta Yhdysvaltojen ilmaiskuihin sen ydinaseisiin, jotka ovat kiristäneet geopoliittisia jännitteitä Lähi-idässä.

Yhdysvaltain iskut Iraniin

Yhdysvallat teki viikonloppuna ilma- ja ohjusiskuja kolmeen Iranin ydinlaitokseen (Fordow, Natanz ja Isfahan). Iskuihin osallistui yli 125 Yhdysvaltain sotilaslentokonetta, mukaan lukien seitsemän B-2 Spirit -häivepommittajaa.

Häivepommittajat pudottivat 13 000 kilon painoisia bunkkereita tuhoavia pommeja Fordowiin – Iranin linnoitetuimpaan kohteeseen, joka sijaitsee 80–90 metrin syvyydessä Zagrosvuorten alla. Yhdysvaltain sukellusveneet laukaisivat myös 30 Tomahawk-ohjusta Natanziin ja Isfahaniin.

Yhdysvaltain iskut seurasivat Israelin 13. kesäkuuta alkaneita iskuja, jotka kohdistuivat Iranin ydin- ja sotilaskohteisiin ja jotka laukaisivat Iranin ohjus- ja lennokkikostoiskut Israelia vastaan.

Presidentti Trump sanoi iskujen tarkoituksena heikentää Teheranin ydinohjelmaa. Truth Social -puheessaan hän kehotti Irania "rauhoittumaan" ja varoitti lisäiskuista, jos Yhdysvaltojen tukikohtiin tai etuihin Lähi-idässä kohdistuu iskuja.

Satelliittikuvissa näkyi Fordowin alueella kuusi suurta kraatteria, joissa oli hajallaan betonijätettä. Tämä viittaa vakaviin vaurioihin – vaikka itse kraatteri ei tuhoutunutkaan kokonaan.

Natanzissa, Iranin suurimmassa uraanin rikastuslaitoksessa – joka oli jo vaurioitunut Israelin 13. kesäkuuta tekemissä iskuissa – Yhdysvallat kohdisti iskut maanalaisiin rikastushalleihin, ja satelliittikuvissa näkyi kaksi uutta kraatteria.

Isfahanissa, jossa sijaitsee uraanin konversiolaitos, Tomahawk-ohjukset osuivat maanpäällisiin rakennuksiin, ja raporttien mukaan kuusi muuta rakennusta tuhoutui.

Iran tuomitsi Yhdysvaltojen iskut "kansainvälisen lain raa'ana rikkomuksena" ja lupasi ulkoministeri Abbas Araghchin kautta "ankaria" vastatoimia. Iranin parlamentti hyväksyi Hormuzinsalmen sulkemisen. Samaan aikaan Iranin vallankumouskaarti laukaisi ballistisia ohjuksia Israeliin osuen Tel Aviviin ja Haifaan.

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankin pääjohtaja Christine Lagarde totesi: ”Viimeaikaisen koronlaskun ja nykyisen korkotason myötä... uskon, että lähestymme rahapolitiikan keventämissyklin loppua.”
• Reutersin lähteiden mukaan EKP:n viimeisimmässä kokouksessa selkeä enemmistö kannatti korkojen pitämistä ennallaan heinäkuussa, ja jotkut vaativat pidempää taukoa.
• Rahamarkkinat laskivat odotuksiaan EKP:n korkojenlaskuista ja hinnoittelivat 25 peruspisteen leikkauksen vuoden loppuun mennessä, kun se ennen viimeistä kokousta oli 30 peruspistettä.
• EKP:n heinäkuussa tapahtuvan 25 peruspisteen koronlaskun markkinahinnoittelu on tällä hetkellä alle 30 prosenttia.

Keskeiset sektorit

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia Euroopan keskeisten toimialojen tietoja, mukaan lukien kesäkuun alustavia lukemia teollisuus- ja palvelualojen ostopäällikköindeksistä.

Nämä luvut antavat tärkeitä vihjeitä Euroopan talouskasvusta toisella neljänneksellä. Heikot tiedot heijastaisivat euroalueen talouden hidastumista ja lisäisivät EKP:n korkojen uusien laskujen todennäköisyyttä.

• Dollari on paras turvasatamasijoitus globaalien geopoliittisten jännitteiden keskellä
• Epäilykset Japanin koronnoston ympärillä heinäkuussa

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla maanantaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä ja saavutti alimman tasonsa kuuteen viikkoon. Odotukset viittaavat laskun jatkumiseen kohti 148 jenin tasoa dollaria kohden.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät ostamaan Yhdysvaltain dollaria parhaana vaihtoehtoisena sijoituskohteena kasvavan maailmanlaajuisen geopoliittisen tilanteen vuoksi, erityisesti Yhdysvaltojen Iranin ydinaseisiin tekemien ilmaiskujen jälkeen.

Japanin keskuspankin viime viikon varovainen kokous johti odotusten laskuun rahapolitiikan normalisoinnista ja koronnostosta heinäkuussa, kun markkinat odottavat lisää taloustietoja inflaatiosta, palkoista ja työttömyydestä maailman kolmanneksi suurimmassa taloudessa.

Hintakatsaus

• USD/JPY tänään: Dollari nousi jeniä vastaan noin 0,5 % perjantain päätöskurssista 146,06 jeniä ja oli alimmillaan 146,10 jeniä. Tämä on korkein hinta sitten 15. toukokuuta.
• Jeni heikkeni perjantain kaupankäynnissä 0,4 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku Israelin ja Iranin välisten sotilaallisten yhteenottojen kärjistyessä.
• Viime viikolla jeni heikkeni 1,4 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli jo kolmas viikoittainen lasku kuukaudessa. Tämä johtui Yhdysvaltain dollarin lisääntyneestä turvasatamaostosta ja Japanin koronnosto-odotusten hiipumisesta.

Yhdysvaltain ilmaiskut

Yhdysvallat teki viikonloppuna ilma- ja ohjusiskuja kolmeen Iranin keskeiseen ydinlaitokseen (Fordow, Natanz ja Isfahan). Operaatioon osallistui yli 125 Yhdysvaltain sotilaslentokonetta, mukaan lukien seitsemän B-2 Spirit -häivepommittajaa.

Häivepommittajat pudottivat 13 000 kilon painoisia bunkkereita tuhoavia pommeja Fordowin tukikohtaan – linnoitetuimpaan tukikohtaan, joka sijaitsee 80–90 metrin syvyydessä Zagrosvuorten alla. Lisäksi yhdysvaltalaiset sukellusveneet laukaisivat 30 Tomahawk-ohjusta Natanzin ja Isfahanin kohteisiin.

Yhdysvaltojen iskut tapahtuivat vain päiviä sen jälkeen, kun Israelin hyökkäykset Iraniin alkoivat 13. kesäkuuta ja kohdistuivat ydin- ja sotilaskohteisiin. Nämä hyökkäykset provosoivat Iranin vastatoimiin laukaisemalla Israelia kohti ohjuksia ja droneja.

Yhdysvaltain presidentti antoi ymmärtää, että iskujen tarkoituksena oli heikentää Teheranin ydinohjelmaa. Puheessaan Truth Social -foorumilla Trump kehotti Irania "rauhoittumaan" ja varoitti lisäiskuista, jos Yhdysvaltojen tukikohtiin ja etuihin Lähi-idässä kohdistuu iskuja.

Satelliittikuvissa näkyi kuusi suurta kraatteria Fordowin ydinvoimalan bunkkereita tuhoavista pommeista. Hajallaan oleva betonimurska viittasi vakaviin vaurioihin – vaikkakaan itse ydinvoimala ei tuhoutunut kokonaan.

Natanzissa – Iranin suurimmassa uraanin rikastuslaitoksessa – joka oli aiemmin vaurioitunut Israelin iskujen vuoksi 13. kesäkuuta, Yhdysvaltojen iskut kohdistuivat maanalaisiin rikastushalleihin. Satelliittikuvissa näkyi kaksi uutta kraatteria.

Isfahanissa, jossa sijaitsee uraanin konversiolaitos, Tomahawk-ohjukset kohdistettiin maanpäällisiin rakennuksiin, ja kuuden muun rakennelman kerrotaan tuhoutuneen.

Iran tuomitsi Yhdysvaltojen iskut "raa'ana kansainvälisen lain rikkomuksena" ja lupasi "ankaria" vastatoimia ulkoministeri Abbas Araghchin kautta. Iranin parlamentti hyväksyi Hormuzinsalmen sulkemisen. Samaan aikaan Iranin vallankumouskaarti laukaisi ballistisia ohjuksia Israeliin osuen Tel Aviviin ja Haifaan.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi maanantaina 0,4 prosenttia ja saavutti kahden viikon huippunsa 99,16 pisteessä, mikä heijastaa dollarin vahvistumista sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun dollaria ostetaan aggressiivisesti turvasatamasijoituksena, samalla kun markkinat odottavat Iranin vastausta Yhdysvaltojen ydinaseisiin tekemiin iskuihin, jotka ovat kiristäneet geopoliittisia jännitteitä Lähi-idässä.

Mielipiteet ja analyysit

• Carol Kong, valuuttastrategi Australian keskuspankissa, totesi, että markkinat odottavat Iranin vastausta ja että lisääntynyt huoli konfliktin inflaatiovaikutuksista on suurempi kuin mahdolliset kielteiset taloudelliset vaikutukset.
• Saxon sijoitusstrategi Charu Chanana huomautti, että markkinat näkevät Yhdysvaltojen Iraniin tekemät iskut tällä hetkellä rajoitettuna tapahtumana eivätkä laajemman sodan alkuna.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin mahdollisen 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelu heinäkuun kokouksessa on edelleen alle 40 prosentin.
• Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista ennen kuin arvioivat odotuksiaan uudelleen.

• Johtava kryptovaluutta kuuden viikon pohjalukemissa
• Bitcoinin tavoitteena on 97 000 dollaria kolikkoa kohden

Bitcoinin hinta laski sunnuntaina ja syvensi tappioitaan neljäntenä peräkkäisenä päivänä. Bitcoinin psykologinen kaupankäyntiraja ylitti 100 000 dollarin rajan ja saavutti alimman tason kuuteen viikkoon voimakkaiden myyntiaaltojen hallitessa korkean riskin omaisuusmarkkinoita.

Avoimet myyntiliikkeet alkoivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti amerikkalaisten pommikoneiden ja ohjusten osuneen Iranin kolmeen tärkeimpään ydinkohdekohteeseen.

Hintakatsaus

• Bitcoinin hinta tänään: Bitstamp-pörssissä Bitcoinin hinta laski noin 2 768 dollaria eli 2,7 % 99 430 dollariin – alimmalle tasolleen sitten 8. toukokuuta – avaushinnasta 102 198 dollaria. Istunnon korkein hinta oli 103 387 dollaria.
• Lauantain päätöspäivänä Bitstampissa Bitcoinin hinta laski 1,1 prosenttia, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku.

Kryptovaluuttojen markkina-arvo

Kryptovaluuttojen markkina-arvo laski sunnuntaina yli 55 miljardilla dollarilla yhteensä 3,232 biljoonaan dollariin Bitcoinin ja Ethereumin hintojen laskun keskellä.

Yhdysvaltain iskut Iraniin

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump vahvisti sotilasiskujen toteuttamisen Iranin ydinlaitoksiin, joiden tarkoituksena oli heikentää Teheranin ydinohjelmaa. Alustavien raporttien mukaan operaatio kohdistui keskeisiin kohteisiin ja aiheutti merkittäviä aineellisia vahinkoja.

Puheessaan Truth Social -sivustolla Trump kehotti Irania "rauhoittumaan" ja uhkasi lisäiskuilla, jos Yhdysvaltojen tukikohtiin ja etuihin Lähi-idässä kohdistuu iskuja.

Lakot laukaisivat teräviä geopoliittisia jännitteitä, ja kansainväliset reaktiot vaativat maltillisuutta. Riskialttiiden omaisuuserien, kuten kryptovaluuttojen, markkinat laskivat, kun taas öljyn hinnat nousivat mahdollisten toimitushäiriöiden vuoksi.

Karhumainen näkymä

• Jotkut erikoistuneet sivustot raportoivat tilauskannan likviditeetistä, joka saattaa tarjota ensimmäisen merkittävän tukialueen noin 97 000 dollarissa.
• Tunnettu kauppias Cass Abee totesi: ”Bitcoinin odotetaan laskevan 93 000–94 000 dollarin välille ennen pohjalukemaa ja kääntymistä.” Abee lisäsi, että 90 000 dollarin pohjalukeman todennäköisyys ei ylitä ”20–25 prosenttia”.

Kullan hinta pysyi vakaana torstaina sijoittajien analysoidessa kiihtyvää Iranin ja Israelin välistä konfliktia, kun taas platinan hinta saavutti syyskuun 2014 huippunsa.

Kullan spot-hinta asettui 3369 dollariin unssilta klo 09.55 GMT, kun taas Yhdysvaltain kultafutuurit laskivat 0,6 % 3387 dollariin.

Iranilaiset ohjukset osuivat torstaina israelilaiseen sairaalaan, ja Israel jatkaa iskujaan elintärkeisiin kohteisiin Iranissa. Yhdysvaltain presidentti Trump vihjaa mahdollisesta liittymisestä sotaan.

Fedin politiikka nostaa kullan hintaa

Yhdysvaltain keskuspankki (FED) piti ohjauskorot ennallaan, mutta odotti 0,5 prosentin koronlaskuja tänä vuonna haastavista talousnäkymistä huolimatta.

Fedin pääjohtaja Powell varoitti edelleen tullien mahdollisesti aiheuttamasta korkeammasta inflaatiosta.

Kulta hyötyy alhaisista koroista, ja sitä halutaan myös epävakaina aikoina.

Platinaa historiallisissa huippulukemissa

Platinan hinta laski 2,5 % 1 288 dollariin unssilta aiemman nousunsa jälkeen syyskuun 2014 huippulukemiin.

Platinan hintaa nostavat Kiinan lisääntynyt tuonti ja tarjontaongelmat sekä korkeammat mineraalien vuokrahinnat, ja sijoittajat etsivät myös halvempia kullan vaihtoehtoja.

Korkeammat kysyntänäkymät yhdistettynä epävakaisiin tarjontaan ja tukeviin teknisiin signaaleihin nostavat platinan hintaa edelleen.

Pelko Yhdysvaltojen tulleista johti myös platinakuljetusten äkilliseen kasvuun Yhdysvaltoihin, mikä nosti metallin varastointikustannuksia.

Platinan nykyiset yhden kuukauden vuokrat ovat nyt 13,5 % korkeammat kuin viime vuonna.

Tarjonnan alijäämä

Kansainvälinen platinainvestointineuvosto odottaa markkinoiden kärsivän miljoonan unssin toimitusvajeesta tänä vuonna.

Platinaa käytetään laboratoriolaitteissa ja autokatalyyttisissä inverttereissä, ja sitä pidetään myös sijoitusomaisuutena.

Platinan hinta on noussut tänä vuonna tähän mennessä 32 %, ylittäen kullan 26 %:n nousun samaan aikaan.