Yhdysvaltain dollari vakautui tiistain kaupankäynnin aikana markkinoiden odottaessa Iranin sodan kehitystä, kun taas Japanin jeni säilytti vakaan asemansa hiljaisessa kaupankäynnissä viime viikon jyrkkien nousujen jälkeen, kun epäiltiin Tokion väliintuloa sen tukemiseksi.

Lähi-idän tulitauko on joutunut uudelleen kyseenalaistettua sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran käynnistivät uusia iskuja osana Hormuzinsalmen hallintaa koskevaa konfliktia. Tiedot laivojen liikkeistä salmen läpi ovat olleet ristiriitaisia viime päivinä.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna, pysyi vakaana 98,44 pisteessä noustuaan maanantaina 0,3 prosenttia. Euro oli 1,1691 dollaria ja Englannin punta 1,3538 dollaria.

Jane Foley sanoi: ”Luulen, että markkinat ovat hyvin tietoisia siitä, että uutisten virta voi muuttua hyvin nopeasti ja että asiat voivat liikkua kumpaan suuntaan tahansa, minkä vuoksi näemme odotuksen ja varovaisuuden tilan.”

Samaan aikaan Australian dollari laski hieman sen jälkeen, kun keskuspankki nosti odotetusti korkoja kolmannessa peräkkäisessä kokouksessa inflaation hillitsemiseksi. Viimeisimmässä kaupankäynnissä se oli 0,7154 dollaria, mikä on 0,18 % laskua päivän aikana.

Keskuspankki nosti jyrkästi inflaatioennusteitaan ja laski samalla talouskasvun ja työllisyyden ennusteitaan maailmanlaajuisen energian hintakriisin vuoksi.

Matt Simpsonin mukaan Australian keskuspankki on omaksunut korkopolitiikan linjan, mutta pitää silti oven auki yhdelle tai kahdelle uudelle koronnostolle joulukuuhun mennessä.

Kauppiaat seuraavat tarkasti jeniä

Jenin arvo suhteessa dollariin nousi 157,19, lähellä kahden kuukauden vahvinta tasoaan. Torstai oli noussut jyrkästi, kun lähteet kertoivat Japanin viranomaisten puuttuneen valuuttamarkkinoihin pysäyttääkseen valuutan jyrkän laskun.

Viime viikon tiedot osoittivat, että Tokio käytti noin 35 miljardia dollaria jenin tukemiseen, vaikka analyytikot uskovatkin, että tämä liike ei todennäköisesti tarjoa valuutalle pitkän aikavälin tukea.

Jeni on ollut vaikeuksissa vuosia. Japanin erittäin alhaiset korot ja kasvava kuilu korkeamman tuoton kehittyneisiin talouksiin ovat vaikuttaneet siihen, ja lisäksi siihen ovat vaikuttaneet kasvavat finanssipoliittiset huolet. Sodan aiheuttama energiakriisi on lisännyt siihen kohdistuvaa painetta.

Deepali Bhargavan mukaan epäilty interventio vain nollasi dollarin ja jenin kaupankäyntivälin lyhyellä aikavälillä muuttamatta jenin myyntiin ajavia rakenteellisia paineita.

Jenin väliaikainen nousu maanantaina herätti spekulaatioita Japanin uusista interventioista, erityisesti viime viikon "Kultaisen viikon" aikana annettujen virallisten varoitusten jälkeen.

Charu Chananan mukaan markkinat ovat tietoisia 160 pisteen tason poliittisesta herkkyydestä dollaria vastaan, mikä tarkoittaa, että rajoitetut liikkeet ohuessa kaupankäynnissä voivat johtaa suuriin shorttausoperaatioihin.

Hän lisäsi: ”Lyhyellä aikavälillä dollari/jen-pari voi pysyä epävakaana laajemmalla vaihteluvälillä 155 ja 160 välillä, ja viranomaiset saattavat puuttua asiaan estääkseen 160 tason selkeän rikkoutumisen sen sijaan, että pyrkisivät kääntämään jenin suunnan pysyvästi.”

Jenin kohtalo on kytköksissä myös öljyn hintaan ja Lähi-idän sodan päättymisen nopeuteen.

Vasu Menon sanoi: ”Paljon riippuu öljyn hinnoista, ja jos ne nousevat tai pysyvät korkeilla tasoilla, jeniin voi kohdistua jälleen painetta.”

Kullan hinta nousi Euroopan markkinoilla tiistaina ensimmäistä kertaa kolmeen päivään ja alkoi toipua viiden viikon pohjalukemista. Nousua tukivat aktiiviset ostot alemmilta tasoilta ja öljyn hinnan nykyinen hidastuminen maailmanmarkkinoilla.

Tänään alkaen julkaistaan sarja tärkeitä Yhdysvaltain työmarkkinoita koskevia tietoja, jotka antavat vahvoja vihjeitä keskuspankin ohjauskorkojen kehityksestä koko vuoden ajan.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,8 % 4 560,64 dollariin avaushinnasta 4 523,51 dollaria ja saavutti alimman hintansa 4 513,70 dollarissa.

Maanantain selvitystilaisuudessa kullan hinta laski 1,95 %, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku, ja saavutti viiden viikon pohjalukeman 4 501,08 dollarissa unssilta öljyn hinnan nousun ja Hormuzinsalmen uusiutuneiden jännitteiden vuoksi.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta maailmanmarkkinoilla laski tiistaina keskimäärin 1,5 prosenttia ja oli alimmillaan useaan viikkoon. Syynä tähän olivat korjaustoimet ja voittojen kotiuttaminen sekä Yhdysvaltojen ja Iranin välisten Hormuzinsalmen jännitteiden lieventyminen.

Jännitteet Yhdysvaltojen ja Iranin välillä Arabianlahden vesien hallinnasta kärjistyivät maanantaina, kun Yhdysvaltain armeija ilmoitti tuhonneensa kuusi pientä iranilaista venettä ja siepanneensa risteilyohjuksia ja iranilaisia droneja. Iranin armeija puolestaan vahvisti kohdistaneensa ohjusiskun yhdysvaltalaiseen fregattiin Hormuzinsalmessa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Iranille voimakkaan varoituksen, jos laivaston aluksia ammutaan niiden suojellessa merenkulkua, ja Iran vahvisti, ettei se sallisi Yhdysvaltain alusten kulkea Hormuzinsalmen läpi.

Trump käynnisti maanantaina merioperaation, jonka tarkoituksena on murtaa Iranin asettama Hormuzinsalmen saarto ja saattaa jumiin jääneet alukset poistumaan.

Yhdysvaltain korot

Minneapolisin keskuspankin pääjohtaja Neel Kashkari totesi, että mitä pidempään sota Iranin kanssa jatkuu, sitä suuremmat ovat inflaation nousun ja taloudellisten vahinkojen riskit, mikä rajoittaa keskuspankin kykyä antaa ohjausta korkopolitiikasta tällä hetkellä.

Chicagon keskuspankin pääjohtaja Austan Goolsbee sanoi lauantaina viimeaikaisten "huonojen" hintatietojen jälkeen, että korkojen laskemisessa on oltava varovainen, kunnes inflaatio alkaa laskea.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan Yhdysvaltojen korkojen pysymisen todennäköisyydelle kesäkuun kokouksessa on hinnoiteltu 96 prosenttiin, kun taas korkojen laskemisen todennäköisyydelle noin 25 peruspisteellä on hinnoiteltu 4 prosenttiin.

Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten kauppiaat seuraavat tarkasti useiden erittäin tärkeiden Yhdysvaltain työmarkkinoita koskevien tietojen julkaisua.

Myöhemmin tänään julkaistaan Yhdysvaltojen maaliskuun lopun avoimet työpaikat, keskiviikkona toukokuun yksityisen sektorin työllisyystiedot, torstaina viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja perjantaina toukokuun työllisyysraportti.

Kullan tuottonäkymät

Rahoitusmarkkinastrategi Ilja Spivak sanoi, että hinnat näyttävät vakiintuvan jonkin verran niin sanotun "sotakaupan" paluun jälkeen markkinoille, mikä johti kullan hinnan laskuun maanantaina.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot pysyivät maanantaina muuttumattomina toisena peräkkäisenä päivänä, ja kokonaismäärä pysyi 1 035,77 tonnissa, mikä on alin taso sitten 16. lokakuuta 2025.

Euro heikkeni Euroopan markkinoilla tiistaina valuuttakoriin nähden ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmatta päivää peräkkäin, kun sijoittajat keskittyivät edelleen ostamaan Yhdysvaltain dollaria parhaana vaihtoehtoisena sijoituksena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden kiristyessä Hormuzinsalmessa.

Kesäkuun korkojen nostomahdollisuuksien hinnoittelun noustessa markkinat odottavat tänään myöhemmin Euroopan keskuspankin pääjohtajan Christine Lagarden tärkeää puhetta, joka saattaa sisältää lisäsignaaleja euroalueen rahapolitiikan suunnasta tänä vuonna.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski dollaria vastaan 0,1 % 1,1677 dollariin päivän avaushinnasta 1,1687 dollaria ja saavutti korkeimman arvonsa 1,1694 dollaria.

Euro päätti maanantain kaupankäynnin noin 0,3 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Lasku johtui Yhdysvaltojen ja Iranin välisten kiristyneiden sotilaallisten jännitteiden lisääntymisestä Hormuzinsalmessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi tiistaina 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan kolmantena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa nousua suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Tämä nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät edelleen Yhdysvaltain dollarin ostamiseen turvasatamana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten Hormuzinsalmen hallintaa koskevien jännitteiden kärjistyessä, mikä voi johtaa uusiin sotilaallisiin yhteenottoihin ja lisätä epävarmuutta maailmanmarkkinoilla.

Hormuzin jännitteet

Jännitteet Yhdysvaltojen ja Iranin välillä Arabianlahden vesien hallinnasta kärjistyivät, kun Yhdysvaltain armeija ilmoitti tuhonneensa kuusi pientä iranilaista venettä ja siepanneensa risteilyohjuksia ja iranilaisia droneja, samalla kun Iranin armeija vahvisti kohdistaneensa ohjusiskun yhdysvaltalaiseen fregattiin Hormuzinsalmessa.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi Iranille voimakkaan varoituksen, jos laivaston aluksia ammutaan niiden suojellessa merenkulkua, ja Iran vahvisti, ettei se sallisi Yhdysvaltain alusten kulkea Hormuzinsalmen läpi.

Trump käynnisti maanantaina merioperaation, jonka tarkoituksena on murtaa Iranin asettama saarto Hormuzinsalmelle ja saattaa jumiin jääneet alukset poistumaan salmesta.

Euroopan korot

Rahamarkkinoiden hinnoittelu sille todennäköisyydelle, että Euroopan keskuspankki nostaa Euroopan ohjauskorkoja noin 25 peruspisteellä kesäkuussa, on tällä hetkellä vakaa noin 55 prosentissa.

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat euroalueen taloustietojen julkaisua inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasoista.

Euroopan keskuspankin pääjohtaja Christine Lagarde pitää tärkeän puheen Frankfurtin konferenssin avajaisissa kello 12.30 Suomen aikaa. Puheessa voidaan antaa lisää signaaleja euroalueen inflaatiokehityksestä ja korko-odotuksista tulevana aikana.

Australian dollari heikkeni Aasian markkinoilla tiistaina suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollariin nähden toista päivää peräkkäin. Valuutta liikkui kauemmas neljän vuoden huippulukemistaan korjausten ja voittojen kotiuttamisen jatkuessa.

Nämä operaatiot ovat tällä hetkellä suuremmat kuin Australian keskuspankin (RBA) rahapoliittisten päätösten vaikutukset. Näihin päätöksiin kuului korkojen nostaminen korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2024, mikä oli kolmas peräkkäinen korkojen nosto Australiassa.

Sijoittajat odottavat RBA:n pääjohtajan Michele Bullockin tulevaa lehdistötilaisuutta saadakseen lisää vihjeitä pankin rahapolitiikan normalisoinnin jatkumisesta ja mahdollisesta uudesta koronnostosta kesäkuussa.

Hintakatsaus

* Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari laski Yhdysvaltain dollaria vastaan 0,2 % ja oli (0,7153) avaushinnasta (0,7167) saavutettuaan kaupankäyntipäivän huipun (0,7173).

* Australian dollari päätti maanantain kaupankäynnin 0,5 % laskussa Yhdysvaltain dollaria vastaan – ensimmäinen tappio kolmeen päivään – voittojen kotiuttamisen jälkeen käytyään edellisessä kaupankäyntiistunnossa neljän vuoden huippulukemassaan 72,28 sentissä.

Australian keskuspankin päätös

Odotusten mukaisesti keskuspankin rahapolitiikkakomitea päätti tiistaina nostaa ohjauskorkoa 25 peruspisteellä 4,35 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten joulukuun 2024.

Kokouksen tärkeimmät tiedot:

* Ääntenlaskenta: Kahdeksan hallituksen jäsentä äänesti korotuksen puolesta ja yksi vastaan, mikä heijastaa pankin sisällä vahvaa yksimielisyyttä rahapolitiikan kiristämisen jatkamisesta.

* Inflaation ajurit: Pankki perusteli päätöstä itsepintaisella inflaatiolla, joka nousi maaliskuussa 4,6 prosenttiin. Tämä johtui pääasiassa polttoaineiden hintojen noususta, joka johtui Lähi-idän sodasta ja Hormuzinsalmen toimitushäiriöistä.

* Talouden näkymät: RBA varoitti, että inflaatio pysyy 2–3 prosentin tavoitealueen yläpuolella pidempään kuin aiemmin ennakoitiin, mikä edellyttää ennakoivia toimia, jotta nämä odotukset eivät juurtuisi talouteen.

* Geopoliittinen vaikutus: Pankki totesi, että meneillään oleva merisaarto ja Hormuzinsalmen sulkeminen ovat Australian talouden suurin tämänhetkinen haaste, ja ne johtavat kuljetus- ja tuotantokustannusten nousuun.

* Datatrendit: RBA korosti, että laaja valikoima viime kuukausien tietoja osoittaa inflaatiopaineiden kasvaneen merkittävästi vuoden 2025 jälkipuoliskolla.

Korkoennuste

* Markkinoiden arvio RBA:n todennäköisyydestä nostaa korkoja vielä 25 peruspisteellä kesäkuussa on tällä hetkellä vakaa noin 75 prosentissa.

* Sijoittajat seuraavat tarkasti tulevia inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja Australiassa tarkentaakseen näitä odotuksia.

* Pääjohtaja Michele Bullockin on määrä puhua pian lehdistötilaisuudessa, jossa hän keskustelee rahapoliittisista päätöksistä ja viimeaikaisesta talouskehityksestä tarkemmin.