Yhdysvaltain dollari pysyi vakaana maanantaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump hylkäsi Iranin vastauksen Yhdysvaltojen rauhanehdotukseen, mikä nosti öljyn hintaa ja herätti uudelleen huolta Lähi-idän konfliktin mahdollisesta jatkumisesta pidempään.

Yhdysvaltain dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna, pysyi lähes muuttumattomana 97,995:ssä.

Samaan aikaan öljyn hinnat nousivat jyrkästi Brent-raakaöljyn futuurihintojen noustessa 3,6 % 104,94 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun Trump hylkäsi sunnuntaina Iranin vastauksen Yhdysvaltojen rauhanehdotukseen. Tämä lisäsi pelkoja siitä, että nyt kymmenennellä viikollaan käynnissä oleva sota voisi pitkittyä.

Tästä huolimatta markkinat uskovat edelleen konfliktin mahdolliseen sovintoon, sanoo Societe Generalen valuutta- ja korkotutkimuksen johtaja Kenneth Broux.

Broux sanoi: ”Mielestäni tämän optimismin taustalla on Kiinan osallistuminen”, ja lisäsi, että myöhemmin tällä viikolla järjestettävä Yhdysvaltojen ja Kiinan huippukokous on markkinoiden kannalta keskeinen tapahtuma, kun otetaan huomioon molempien maiden vaikutusvalta Lähi-idässä.

Markkinat odottavat Trumpin ja Xin huippukokousta

Yhdysvaltalaisviranomaisten mukaan Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin odotetaan keskustelevan Iranista, Taiwanista, tekoälystä, ydinaseista ja kriittisistä mineraaleista.

Markkinat keskittyvät edelleen inflaatiohuoliin ja öljyn hinnannousun aiheuttamaan hidastuvaan talouskasvuun sekä keskuspankkien mahdollisiin toimiin, Broux lisäsi.

Tällä viikolla sijoittajat odottavat Yhdysvaltojen huhtikuun inflaatiolukuja perjantaina julkaistun työllisyysraportin jälkeen, jonka mukaan talouteen syntyi huhtikuussa 115 000 uutta työpaikkaa, mikä on lähes kaksinkertainen markkinoiden odotuksiin verrattuna.

Nämä luvut vahvistivat odotuksia siitä, että keskuspankki pitää ohjauskorot ennallaan vielä jonkin aikaa.

Yhdysvaltain keskuspankki (FED) piti korot odotetusti vakaina viime kuussa, vaikka päätös paljastikin keskuspankin syvimmän sisäisen jakolinjan vuosikymmeniin sen jälkeen, kun kolme virkamiestä vastusti tulevien koronlaskujen mahdollisuutta.

Alex Loo, TD Securitiesin makrostrategi Singaporessa, sanoi, että tekijät, jotka saattavat painaa dollaria, "ovat tulleet vähemmän selviksi joidenkin Fedin virkamiesten jyrkkien kommenttien, Yhdysvaltojen vahvojen taloustietojen ja Lähi-idän jatkuvan pattitilanteen jälkeen".

Kiinan juan vahvimmalla tasolla yli kolmeen vuoteen

Muilla valuuttamarkkinoilla Kiinan juan saavutti maanantain kaupankäynnin aikana vahvimman tasonsa Yhdysvaltain dollaria vastaan yli kolmeen vuoteen, ennen kuin ulkomailla sijaitseva juan vakiintui 6,7928 juaniin dollaria kohden.

Maanantaina julkaistujen tietojen mukaan Kiinan tuottajahinnat nousivat huhtikuussa odotettua enemmän ja saavuttivat korkeimmat tasot 45 kuukauteen maailmanlaajuisten energiakustannusten nousun keskellä.

Tämä seurasi viikonlopun tietoja, jotka osoittivat Kiinan viennin kasvun kiihtyneen viime kuussa tehtaiden kiirehtiessä vastaamaan tekoälyyn liittyvään kysyntään.

Euro heikkeni 0,1 prosenttia 1,1774 dollariin, Japanin jeni heikkeni 0,3 prosenttia 157,11 dollariin ja Englannin punta 0,23 prosenttia 1,36 dollariin.

Britanniassa markkinat seuraavat tarkasti viimeaikaisten paikallisvaalien tulosten poliittisia seurauksia, jotka aiheuttivat raskaita tappioita pääministeri Keir Starmerin työväenpuolueelle.

ING:n globaalien markkinoiden johtaja Chris Turner sanoi tiedotteessa: ”Vaikka työväenpuolueen tappiot eivät olleetkaan niin vakavia kuin markkinat pelkäsivät, ne eivät ole lopettaneet spekulaatioita mahdollisesta johtajuushaasteesta tai hallituksen laajemmasta siirtymisestä kohti vasemmistolaisempaa politiikkaa.”

Hopean hinta laski maanantaina Euroopan markkinoilla yli 1,5 % nousten kolmen viikon huippulukemista aktiivisen korjausliikkeen ja voittojen kotiuttamisen vuoksi. Myös nousevat Yhdysvaltain dollarin ja öljyn hinnat globaaleilla markkinoilla painoivat hopeaa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen pysähtyessä.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät inflaatiopaineita Yhdysvaltain keskuspankin päättäjille ja vähentävät Yhdysvaltojen lyhyen aikavälin korkojen laskujen todennäköisyyttä, kun markkinat odottavat lisää tietoja maailman suurimman talouden kehityksestä.

Hintakatsaus

• Hopean hinta tänään: Hopean hinta laski noin 1,6 % 79,10 dollariin avaushinnasta 80,35 dollarista ja saavutti istuntokauden huipun 81,64 dollarissa.

• Perjantain kaupankäynnin aikaan hopean hinta nousi 2,45 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousu. Edellisessä kaupankäyntipäivässä hopean hinta oli kolmen viikon huippu, 82,13 dollaria unssilta.

• Hopean hinta nousi viime viikolla 6,65 %, mikä oli ensimmäinen viikoittainen nousu kolmeen viime viikkoon. Nousua tukivat toiveet Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä rauhansopimuksesta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina yli 0,3 prosenttia ja palasi perjantaina pysähtyneeseen nousuunsa heijastaen Yhdysvaltain valuutan vahvistunutta kehitystä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Dollarin nousu tapahtuu samaan aikaan kun turvasatamien kysyntä on kasvanut uudelleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen vastakkainasettelun kiihtymisen pelkojen vuoksi, erityisesti sen jälkeen, kun Teheran hylkäsi Yhdysvaltojen rauhanehdotuksen.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi maanantaina viikon alussa yli 5 prosenttia ja on matkalla kohti useiden viikkojen korkeinta tasoa Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen ja öljytoimitusten häiriöiden pelkojen keskellä.

Ei ole epäilystäkään siitä, että korkeammat maailmanlaajuiset öljyn hinnat herättävät uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voisi ajaa keskuspankkeja maailmanlaajuisesti nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä merkitsee jyrkkää muutosta sotaa edeltäneistä odotuksista pitkittyneistä korkojen alennuksista tai vakaista ohjauskoroista.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut pysähtyivät

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Truth Social -sivustolla täysin hylkäävänsä pakistanilaisen sovittelijan kautta toimitetun Iranin vastauksen sanoen: "Luin juuri niin kutsuttujen Iranin edustajien vastauksen... En pidä siitä ollenkaan. Täysin mahdotonta hyväksyä."

Iranin ehdotukseen sisältyi sodan lopettaminen kaikilla rintamilla, myös Libanonissa, Yhdysvaltojen merisaarron purkaminen Iranin satamissa, Iranin hallinnan salliminen Hormuzinsalmessa ja sotakorvausten saaminen vastineeksi myöhemmistä neuvotteluista ydinkysymyksessä.

Iranin presidentti Masoud Pezeshkian otti uhmakkaan sävyn sanoen, että Iran "ei kumarra päätään vihollisen edessä" ja että neuvottelujen aloittaminen ei tarkoita antautumista "Trumpin ahneudelle".

Israelin pääministeri Benjamin Netanjahu sanoi myös televisiohaastattelussa, että sota jatkuu edelleen, koska "työtä on vielä kesken".

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain keskuspankin perjantaina julkaiseman puolivuotisraportin mukaan meneillään oleva sota Iranin kanssa ja sen vaikutus öljyn hintaan ja tarjontaan oli rahoitusvakautta koskevien huolenaiheiden kärjessä.

• CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat arvioivat tällä hetkellä 95 prosentin todennäköisyydeksi, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 5 prosenttia.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan hinta laski maanantaina Euroopan markkinoilla lähes 1,5 prosenttia kahden viikon huippulukemistaan Yhdysvaltain dollarin ja öljyn hintojen nousun paineen alla maailmanmarkkinoilla, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset rauhanneuvottelut pysähtyivät Trumpin hylättyä Iranin vastauksen Yhdysvaltojen rauhanehdotukseen.

Korkeammat öljyn hinnat lisäävät inflaatiopaineita Yhdysvaltain keskuspankin päättäjille ja vähentävät Yhdysvaltojen lyhyen aikavälin korkojen laskujen todennäköisyyttä, kun markkinat odottavat lisää tietoja maailman suurimman talouden kehityksestä.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski noin 1,5 % 4 648,30 dollariin avaushinnasta 4 715,03 dollarissa ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman tason 4 715,03 dollarissa.

• Perjantain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 0,65 % ja palasi nousuun, joka oli pysähtynyt edellisessä kaupankäyntiistunnossa korjausliikkeen ja voittojen kotiuttamisen vuoksi kahden viikon huippuhinnasta 4 764,85 dollaria unssilta.

• Kullan hinta nousi viime viikolla 2,2 %, mikä oli ensimmäinen viikoittainen nousu kolmeen viime viikkoon. Nousua tukivat toiveet Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä kestävästä rauhansopimuksesta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina yli 0,3 prosenttia ja palasi perjantaina pysähtyneeseen nousuunsa heijastaen Yhdysvaltain valuutan vahvistunutta kehitystä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Kuten tiedetään, vahvempi Yhdysvaltain dollari tekee dollarimääräisistä kultaharkoista vähemmän houkuttelevia muiden valuuttojen haltijoille.

Dollarin nousu tapahtuu samaan aikaan kun turvasatamien kysyntä on kasvanut uudelleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen vastakkainasettelun kiihtymisen pelkojen vuoksi, erityisesti sen jälkeen, kun Teheran hylkäsi Yhdysvaltojen rauhanehdotuksen.

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut pysähtyivät

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Truth Social -sivustolla täysin hylkäävänsä pakistanilaisen sovittelijan kautta toimitetun Iranin vastauksen sanoen: "Luin juuri niin kutsuttujen Iranin edustajien vastauksen... En pidä siitä ollenkaan. Täysin mahdotonta hyväksyä."

Iranin ehdotukseen sisältyi sodan lopettaminen kaikilla rintamilla, myös Libanonissa, Yhdysvaltojen merisaarron poistaminen Iranin satamista, Iranin hallinnan salliminen Hormuzinsalmessa ja sotakorvausten saaminen vastineeksi myöhemmistä ydinsopimusneuvotteluista.

Iranin presidentti Masoud Pezeshkian otti uhmakkaan sävyn sanoen, että Iran "ei kumarra päätään vihollisen edessä" ja että neuvottelujen aloittaminen ei tarkoita antautumista "Trumpin ahneudelle".

Israelin pääministeri Benjamin Netanjahu sanoi myös televisiohaastattelussa, että sota jatkuu edelleen, koska "työtä on vielä kesken".

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Maailmanlaajuinen öljyn hinta nousi maanantaina viikon alussa yli 5 prosenttia ja on matkalla kohti useiden viikkojen korkeinta tasoa Hormuzinsalmen jatkuvan sulkemisen ja öljytoimitusten häiriöiden pelkojen keskellä.

Ei ole epäilystäkään siitä, että korkeammat maailmanlaajuiset öljyn hinnat herättävät uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voisi ajaa keskuspankkeja maailmanlaajuisesti nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä merkitsee jyrkkää muutosta sotaa edeltäneistä odotuksista pitkittyneistä korkojen alennuksista tai vakaista ohjauskoroista.

Yhdysvaltain korot

• Yhdysvaltain keskuspankin perjantaina julkaiseman puolivuotisraportin mukaan meneillään oleva sota Iranin kanssa ja sen vaikutus öljyn hintaan ja tarjontaan oli rahoitusvakautta koskevien huolenaiheiden kärjessä.

• CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat arvioivat tällä hetkellä 95 prosentin todennäköisyydeksi, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina kesäkuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 5 prosenttia.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: ”Näemme tällä hetkellä toiveiden lähiajan rauhansopimuksesta hiipuvan, kun taas raakaöljyn hinnan uusi nousu vaikuttaa negatiivisesti kullan hintaan.”

Waterer lisäsi: ”Lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä 4 400–4 800 dollarin vaihteluväli unssilta pysyy vahvasti pelissä niin kauan kuin pysymme jumissa tässä tulitauko-ilman rauhansopimusta -ympäristössä.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat perjantaina 0,51 tonnia, mikä oli toinen peräkkäinen päivittäinen nousu, ja kokonaisomistusten määrä nousi 1 033,99 tonniin.

Euro heikkeni Euroopan markkinoilla maanantaina suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja on nyt kolmen viikon huippulukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin, kun sijoittajat keskittyivät ostamaan Yhdysvaltain dollaria parhaana vaihtoehtoisena sijoituskohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten pysähtyneiden neuvottelujen ja Lähi-idän sotilaallisten yhteenottojen mahdollisuuden vuoksi.

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen noustua myös hinnoittelu Euroopan korkojen nousun todennäköisyydelle kesäkuussa nousi. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun vuoksi kauppiaat odottavat lisää talousdataa euroalueelta.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski dollaria vastaan 0,35 % 1,1745 dollariin perjantain päätöskurssista 1,1784 dollaria ja saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman arvon 1,1772 dollaria.

Euro päätti perjantain kaupankäynnin 0,5 prosentin nousussa dollaria vastaan ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin nousuihinsa kolmen viikon huippulukemasta 1,1797 dollarista, jossa tehtiin korjausliikkeitä ja voittojen kotiuttamista.

Euro vahvistui myös viime viikolla 0,55 % viikoittain dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen viikoittainen vahvistumisensa. Tätä tukivat toiveet kestävän rauhansopimuksen saavuttamisesta Yhdysvaltojen ja Iranin välillä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina noin 0,3 prosenttia ja palasi perjantaina pysähtyneeseen nousuunsa heijastaen Yhdysvaltain valuutan vahvistumista suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Tämä nousu tapahtuu Yhdysvaltain valuutan turvasatamaostojen keskellä, koska pelätään Yhdysvaltojen ja Iranin välisten uusien sotilaallisten yhteenottojen syntymistä, erityisesti sen jälkeen, kun Teheran hylkäsi Yhdysvaltojen rauhanehdotuksen.

Mielipiteet ja analyysit

Melbournessa sijaitsevan Pepperstone Groupin tutkimusjohtaja Chris Weston sanoi: ”Aloitamme kaupankäynnin uudella viikolla, kuten on viime aikoina tullut normaaliksi geopoliittisten tapahtumien vaikutuksesta.”

Barclays Bankin strategit sanoivat: ”Dollari pysyi paineen alla viime viikolla, kun markkinat keskittyivät voimakkaasti Hormuzinsalmen asteittaisen avautumisen näkymiin.”

Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelut pysähtyivät

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti ”Truth Social” -alustalla hylkäävänsä täysin pakistanilaisen sovittelijan kautta toimitetun Iranin vastauksen sanoen: ”Luin juuri niin kutsuttujen Iranin edustajien vastauksen… En pidä siitä… täysin mahdotonta hyväksyä.”

Iranin ehdotukseen sisältyi sodan lopettaminen kaikilla rintamilla, myös Libanonissa, Yhdysvaltojen merisaarron purkaminen Iranin satamissa, Iranin hallinnon salliminen Hormuzinsalmessa ja sotakorvausten saaminen vastineeksi myöhemmistä ydinohjelmaa koskevista neuvotteluista.

Iranin presidentti Masoud Pezeshkian puhui uhmakkaasti ja korosti, että hänen maansa "ei aio kumartaa päätään vihollisen edessä" ja että neuvotteluihin ryhtyminen ei tarkoita "Trumpin ahneudelle" alistumista.

Israelin pääministeri Benjamin Netanjahu sanoi televisiohaastattelussa, että sota jatkuu edelleen, koska sen loppuunsaattamiseksi on "enemmän työtä tehtävänä".

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi maanantaina viikkokaupankäynnin alussa yli 5 prosenttia ja oli matkalla kohti useiden viikkojen korkeinta tasoaan, kun pelättiin Hormuzinsalmen pysyvän suljettuna ja öljytoimitusten keskeytyvän.

Ei ole epäilystäkään siitä, että nousevat maailmanlaajuiset öljyn hinnat herättävät uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voisi ajaa kansainvälisiä keskuspankkeja nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä merkitsee jyrkkää muutosta sotaa edeltäneistä odotuksista korkojen alennuksista tai pitkittyneestä vakaudesta.

Euroopan korot

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen noustessa rahamarkkinoilla odotettiin Euroopan keskuspankin (EKP) korkojen noston todennäköisyyttä 25 peruspisteellä kesäkuussa 45 prosentista 50 prosenttiin.

Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat euroalueelta julkaistavia lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.