Yhdysvaltain dollari on matkalla kohti toista peräkkäistä viikkokohtaista nousuaan perjantaina sijoittajien kääntyessä turvasatamiin Lähi-idän sodan kärjistyessä ja energiaherkkien valuuttojen, kuten euron ja jenin, arvon laskiessa alimmilleen useisiin kuukausiin.

Öljyn hinnan jyrkän ja pitkittyneen nousun odotetaan vaikuttavan merkittävästi Japanin ja euroalueen talouksiin, jotka molemmat ovat vahvasti riippuvaisia raakaöljyn tuonnista. Yhdysvaltoihin vaikutukset ovat kuitenkin suhteellisen vähäiset, sillä se on ollut öljyn nettoviejä lähes vuosikymmenen ajan.

Samaan aikaan ekonomistit suhtautuvat varovaisesti rahapolitiikan kiristämiseen näissä talouksissa, koska niiden voimakas riippuvuus polttoaineiden tuonnista tarkoittaa, että nousevat energiakustannukset voivat heikentää talouskasvua.

Euro laski heikoimmalle tasolleen elokuun jälkeen, ja Japani varoitti olevansa valmis toimiin valuuttansa suojelemiseksi jenin pudottua 20 kuukauden pohjalukemiin.

Öljyn hinnan noustessa Yhdysvallat on sallinut joidenkin venäläisten öljytuotteiden myynnin, jotka olivat olleet pakotteiden alaisia Ukrainan sodan vuoksi. Samaan aikaan Iran on tehostanut hyökkäyksiään öljy- ja kuljetuslaitoksiin Lähi-idässä, ja uusi korkein johtaja ajatollah Mojtaba Khamenei lupasi pitää Hormuzinsalmen läpi kulkevan laivareitin suljettuna.

Commerzbankin valuuttastrategi Volkmar Baur sanoi, että Yhdysvaltain hallinnon viimeaikaiset lausunnot sodan nopean päättymisen mahdollisuudesta näyttävät nyt olevan lähempänä yrityksiä painaa öljyn hintaa jälleen alas, ja lisäsi, että markkinat reagoivat tällaisiin signaaleihin yhä vähemmän.

Markkinat ovat myös lisänneet odotuksia tiukemman rahapolitiikan puolesta Atlantin molemmin puolin, ja korkeampien öljyn hintojen odotetaan voimistavan inflaatiopaineita.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat perjantaina Yhdysvaltojen pyrkiessä rauhoittamaan tarjontahuolia myöntämällä 30 päivän luvan ostaa mereen jumissa olevaa venäläistä öljyä ja öljytuotteita. Aiemmin tällä viikolla Kansainvälinen energiajärjestö Kansainvälinen energiajärjestö (IEA) hyväksyi ennätykselliset 400 miljoonan barrelin strategisten varannon vapauttamisen.

Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että hätätoimenpiteet toimitushäiriöiden korjaamiseksi voisivat lähettää markkinoille hienovaraisen negatiivisen signaalin, mikä viittaisi siihen, että maailman johtajat eivät näe juurikaan tilaa nopealle tilanteen lieventämiselle.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä suhteessa päävaluuttojen koriin, nousi korkeimmalle tasolleen sitten 28. marraskuuta. Indeksi nousi turvasatamavaluuttana ja Yhdysvaltojen energian nettoviejänä olemisen ansiosta. Indeksi nousi 0,51 % 100,22:een ja on matkalla noin 1,4 %:n viikkonousuun.

Euro seitsemän ja puolen kuukauden alimmillaan

Euro laski 0,62 % ja oli alimmillaan sitten elokuun, 1,1438 dollarissa. Sijoittajat odottavat ensi viikolla pidettävää Euroopan keskuspankin rahapolitiikkakokousta, ja kauppiaat veikkaavat, että korkeammat öljyn hinnat saattavat saada pankin nostamaan korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Taloustieteilijät uskovat, että Hormuzinsalmen pitkäaikainen sulkeminen olisi välttämätöntä, jotta Euroopan keskuspankin rahapolitiikan kiristäminen inflaation torjumiseksi olisi perusteltua.

Citin analyytikot sanoivat kuitenkin, ettei kahta varotoimenpiteenä tapahtuvaa koronnostoa voida sulkea pois, vaikka heidän perusskenaarionsa mukaan politiikka pysyy muuttumattomana vallitsevan epävarmuuden vuoksi.

Dollari nousi myös Sveitsin frangia vastaan korkeimmalle tasolleen tammikuun jälkeen 0,7894:ään.

Jeni lähestyy interventioaluetta

Jeni laski 159,69:ään dollaria vastaan, mikä on heikoin taso sitten heinäkuun 2024. Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi maan olevan valmis ryhtymään tarvittaviin toimiin puuttuakseen ihmisten elämään vaikuttaviin valuuttakurssimuutoksiin ja lisäsi, että Japani on tiiviissä yhteydessä Yhdysvaltain viranomaisiin valuuttamarkkinakysymyksissä.

Jenin heikkous lähellä 160:tä dollaria vastaan tammikuussa sai Yhdysvallat toteuttamaan niin sanottuja korkotarkistuksia, jotka usein edeltävät markkinainterventioita ja tukivat Japanin valuuttaa tuolloin. Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että viranomaisten viimeaikainen epäröinti tukea jeniä suullisesti voi painaa sen 165:een dollaria vastaan.

ING:n valuuttastrategian johtaja Chris Turner sanoi, että mahdollinen yhteinen interventio Yhdysvaltain keskuspankin kanssa voisi olla tehokkaampi ja kestävämpi, mutta huomautti, että pääongelma on se, että dollari/jen-pari ei heikkene kestävästi, elleivät energian hinnat laske.

Australian dollari laski myös 0,70 prosenttia 0,7027 dollariin.

Kullan hinta nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä ensimmäistä kertaa kolmeen päivään suhteellisen aktiivisen turvasatamaoston tukemana. Tästä noususta huolimatta metalli on edelleen matkalla kohti toista peräkkäistä viikkolaskua Yhdysvaltain dollarin laajan vahvuuden ansiosta valuuttamarkkinoilla.

Korkeammat energiakustannukset ovat ruokkineet huolta inflaation kiihtymisestä suurimmassa osassa maailmaa ja vähentäneet entisestään Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) lyhyen aikavälin korkojenlaskujen todennäköisyyttä. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain taloustietoja.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi 1,0 % 5 128,64 dollariin pörssin avaushinnasta 5 079,62 dollaria käytyään alimmillaan 5 061,80 dollaria.

Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta laski 1,85 %, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen tappio Yhdysvaltain dollarin vahvuuden vuoksi.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämän päivän selvitykseen, kullan hinta on laskenut noin 1,0 % tähän mennessä ja on matkalla kohti toista peräkkäistä viikkotappiota.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina 0,55 % ja jatkoi nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan saavuttaen neljän kuukauden huippunsa 100,30 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laajaa vahvuutta maailmanlaajuisiin valuuttoihin nähden.

Kuten yleisesti tiedetään, vahvempi Yhdysvaltain dollari tekee dollareissa hinnoitetusta kullasta vähemmän houkuttelevaa muita valuuttoja omistaville ostajille.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Iranin sota lähestyy kolmatta viikkoaan ja pelot konfliktin laajenemisesta Lähi-itään kasvavat. Tämä on nostanut energian hintoja jyrkästi ja lisännyt negatiivista painetta maailmantaloudelle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi jyrkästi Iranin lisättyä iskuja öljyntuotantolaitoksiin ja kuljetusinfrastruktuuriin Lähi-idässä, mikä herätti pelkoja pitkittyneestä konfliktista ja mahdollisista häiriöistä maailmanlaajuisissa öljyvirroissa.

Iranin uusi korkein johtaja Mojtaba Khamenei lupasi torstaina pitää Hormuzinsalmen suljettuna. Iranin armeijan johto varoitti edellisenä päivänä, että maailman tulisi varautua öljyn hinnan nousemiseen 200 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun kolmeen uuteen alukseen hyökättiin saarretulla Persianlahdella.

Yhdysvaltain korot

Öljyn hinnan noustessa Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti jälleen keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia laskemaan korkoja.

CME Groupin CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat 99 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina maaliskuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 1 prosentti.

Markkinat hinnoittelevat myös 95 prosentin todennäköisyydeksi korkojen pysymisen muuttumattomina huhtikuun kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 5 prosenttia.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tänään tarkasti useita tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja, mukaan lukien neljännen neljänneksen talouskasvuluvut, tammikuun henkilökohtaiset kulutusmenot ja tammikuun lopun työpaikkatiedot.

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi, että inflaatiohuolet ja kysymykset Yhdysvaltain keskuspankin kyvystä laskea korkoja, jos öljyn hinta jatkaa nousuaan, vähentävät jonkin verran kullan houkuttelevuutta.

Standard Charteredin analyytikot huomauttivat, että kullan hinnan laskupaine useiden viikkojen ajan ei ole epätavallista likviditeetin kysynnän kasvaessa. He lisäsivät, että heillä on positiiviset pitkän aikavälin näkymät ja he odottavat kullan jatkavan nousutrendiään lyhyen aikavälin voittojen kotiuttamisvaiheen jälkeen.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin hallussa olevat varat laskivat torstaina 1,43 tonnia ja niiden kokonaismäärä nousi 1 075,85 tonniin.

Euro heikkeni perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää ja laski alimmalle tasolleen neljään kuukauteen. Euroopan yhteinen valuutta on matkalla kohti toista peräkkäistä viikoittaista tappiota maailmanlaajuisen energian hintakriisin ja sen kielteisten vaikutusten vuoksi Euroopan talouteen.

Yhdysvaltain dollari jatkaa loistamista valuuttamarkkinoilla, kun sijoittajat ostavat dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisten kiihtyvien sotilaallisten yhteenottojen keskellä.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: euro laski 0,1 % dollaria vastaan 1,1500 dollariin, mikä on alin taso sitten viime marraskuun. Seisonta-ajan avaustaso oli 1,1511 dollaria, kun se oli saavuttanut korkeimman tasonsa 1,1530 dollaria.

Euro päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän 0,5 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa uusien energian hintahuolien vuoksi.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, euro on laskenut noin 1 prosentin Yhdysvaltain dollaria vastaan tähän mennessä ja on matkalla toiseen peräkkäiseen viikkotappioon.

Maailmanlaajuiset energian hinnat

Energian, mukaan lukien öljyn ja maakaasun, hinnat ovat nousseet jyrkästi Iranin lisättyä hyökkäyksiä öljyntuotantolaitoksiin ja liikenneinfrastruktuuriin Lähi-idässä, mikä on lisännyt pelkoja pitkittyneestä konfliktista ja mahdollisista energiavirtojen häiriöistä.

Iranin uusi korkein johtaja Mojtaba Khamenei lupasi torstaina pitää Hormuzinsalmen suljettuna. Iranin armeijan johto varoitti edellisenä päivänä, että maailman tulisi varautua öljyn hinnan nousemiseen 200 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun kolmeen uuteen alukseen hyökättiin saarretulla Persianlahdella.

Wells Fargon analyytikot totesivat muistiossaan, että euro on vaikeassa tilanteessa. Euroopan maakaasun varastojen täydennyskausi lähestyy, ja Euroopan unioni valmistautuu aloittamaan kauden ennätyksellisen alhaisilla kaasutasoilla varastoissa, mikä tarkoittaa, että sen on ostettava suuria määriä energiaa välittömästi, ja riskinä on huomattavasti korkeammat hinnat.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina yli 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan saavuttaen neljän kuukauden huippunsa 99,86 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta maailmanlaajuisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Iranin sota lähestyy kolmatta viikkoaan ja pelot konfliktin laajenemisesta Lähi-itään kasvavat. Tämä on nostanut energian hintoja jyrkästi ja lisännyt negatiivista painetta maailmantaloudelle.

Euroopan korot

Rahamarkkinat arvioivat tällä hetkellä vain 5 prosentin todennäköisyydeksi, että Euroopan keskuspankki laskee korkoja 25 peruspisteellä maaliskuun kokouksessaan.

Samaan aikaan maailmanlaajuisten energian hintojen noustessa Lontoon pörssin (LSEG) tiedot viittaavat siihen, että Euroopan keskuspankki saattaa nostaa korkoja kesäkuussa.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.

Japanin jeni heikkeni perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä päivää peräkkäin ja laski alimmalle tasolleen 20 kuukauteen. Valuutta on matkalla kohti neljättä peräkkäistä viikkotappiota, kun sijoittajat ostavat edelleen Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän kiihtyvien sotilaallisten yhteenottojen keskellä.

Japanin viranomaiset seuraavat tarkasti kotimaan valuutan liikkeitä valuuttamarkkinoilla, vaikka interventioiden mahdollisuus näyttää olevan rajallisempi kuin aiempina ajanjaksoina. Tämä tapahtuu huolimatta paineesta, joka on nostanut jeniä kohti 160 jenin tasoa dollaria kohden, jota aiemmin pidettiin kynnysarvona virallisen intervention käynnistämiselle.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Yhdysvaltain dollari nousi 0,25 % jeniä vastaan 159,68 jeniin, mikä on korkein taso sitten heinäkuun 2024. Avauskurssi oli 159,32 jeniä, ja alin kurssi oli 159,01 jeniä.

Jeni päätti torstain kaupankäyntipäivän noin 0,25 prosentin laskussa dollaria vastaan, mikä oli jo kolmas peräkkäinen päivittäinen lasku Iranin sodan kärjistymisen vuoksi.

Viikoittainen suorituskyky

Tämän viikon kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tänään, Japanin jeni on laskenut noin 1,25 % Yhdysvaltain dollariin nähden tähän mennessä, mikä on lähellä neljättä peräkkäistä viikkoa kestävää laskua.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi perjantaina yli 0,1 prosenttia ja jatkoi nousuaan neljännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan saavuttaen neljän kuukauden huippunsa 99,86 pisteessä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta maailmanlaajuisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen dollaria ensisijaisena turvasatamakohteenaan. Iranin sota lähestyy kolmatta viikkoaan ja pelot konfliktin laajenemisesta Lähi-itään kasvavat. Tämä on nostanut energian hintoja jyrkästi ja lisännyt negatiivista painetta maailmantaloudelle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi jyrkästi Iranin tehostettua hyökkäyksiä öljyntuotantolaitoksiin ja kuljetusinfrastruktuuriin Lähi-idässä, mikä lisäsi pelkoja pitkittyneestä konfliktista ja mahdollisista häiriöistä maailmanlaajuisissa öljyvirroissa.

Iranin uusi korkein johtaja Mojtaba Khamenei lupasi torstaina pitää Hormuzinsalmen suljettuna. Iranin armeijan johto oli jo edellisenä päivänä varoittanut, että maailman tulisi varautua öljyn hinnan nousemiseen 200 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun kolme uutta laivaa joutui hyökkäyksen kohteeksi saarretulla Persianlahdella.

Analyytikoiden mukaan Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) ehdotus ennätysmäärän, 400 miljoonan barrelin, vapauttamisesta öljyvaroista ei riittäisi hälventämään Lähi-idän toimitushäiriöiden pelkoja.

Japanin viranomaiset

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama vältti antamasta suoraa vastausta perjantaina, kun häneltä kysyttiin mahdollisuudesta puuttua valuuttamarkkinoihin, ja sanoi hallituksen olevan valmis toimimaan milloin tahansa "ottaen samalla huomioon valuuttakurssien liikkeiden mahdolliset vaikutukset kansalaisten toimeentuloon".

Katayama kertoi parlamentille aiemmin tällä viikolla, että Japani oli "voimakkaasti kehottanut" seitsemän maan ryhmää pitämään kokouksen keskustellakseen öljyn hinnannousun hillitsemiseksi tarkoitetuista toimista viitaten keskusteluihin, jotka johtivat sopimukseen hätätilanteiden strategisten öljyvarastojen vapauttamisesta.

Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securitiesin valuuttastrategi Shota Ryu sanoi, että jos Japani puuttuu tilanteeseen nyt, vaikutus voi olla rajallinen, koska dollarin ostaminen turvasatamana todennäköisesti jatkuu, ellei Lähi-idän tilanne vakautu.

Ryu lisäsi, että interventio voisi jopa kannustaa keinottelijoita myymään jeniä uudelleen sen elpyessä.

Japani perustelee valuuttamarkkinoiden interventiota kehittyneiden G7-talouksien välisellä sopimuksella, joka antaa viranomaisille mahdollisuuden puuttua asiaan torjuakseen talouden perustekijöistä poikkeavien spekulatiivisten toimien aiheuttamaa liiallista volatiliteettia.

Japanin korot

Markkinat arvioivat tällä hetkellä 5 prosentin todennäköisyydeksi, että Japanin keskuspankki nostaa korkoja neljännesprosenttiyksiköllä maaliskuun kokouksessa, kun taas neljännesprosenttiyksikön noston todennäköisyys huhtikuun kokouksessa on 35 prosenttia.

Reutersin tuoreimman kyselyn mukaan Japanin keskuspankin odotetaan nostavan ohjauskorkoa yhteen prosenttiin syyskuuhun mennessä.

Morgan Stanleyn ja MUFG:n analyytikot kirjoittivat yhteisessä tutkimusraportissaan, että vaikka koronnoston todennäköisyyttä maalis- tai huhtikuussa oli jo pidetty alhaisena, Lähi-idän kehitykseen liittyvä kasvava epävarmuus tekee todennäköisemmäksi, että Japanin keskuspankki omaksuu varovaisemman kannan, mikä vähentää lyhyen aikavälin koronnostojen mahdollisuuksia.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää taloustietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.