Yhdysvaltain dollari lähestyi keskiviikkona kuuden viikon alimmia tasojaan ja menetti suurimman osan Iranin sodan alkamisen jälkeen saavuttamistaan nousuista. Washingtonin ja Teheranin välisten neuvottelujen mahdollisesta jatkumisesta on nähtävissä merkkejä, jotka ovat lisänneet sijoittajien riskinottohalukkuutta.

Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisen sodan alkamisesta 28. helmikuuta lähtien Teheran on käytännössä sulkenut Hormuzinsalmen, elintärkeän vesiväylän, jonka kautta kulkee noin viidennes maailman öljy- ja kaasukuljetuksista. Tämä on johtanut energian hintojen jyrkkään nousuun ja lisääntyneeseen huoleen sodan vaikutuksista maailmantalouden kasvuun ja inflaatioon.

Washington asetti saarron Iranin satamille viikonloppuna käytyjen neuvottelujen kariuduttua, mutta Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että sodan lopettamiseksi käytävät neuvottelut saattavat jatkua Pakistanissa lähipäivinä, mikä osaltaan vahvisti sijoittajien luottamusta ja vähensi dollarin kysyntää turvasatamana.

Muista valuutoista euro heikkeni hieman 0,1 % 1,177 dollariin, lähelle korkeinta tasoaan sitten maaliskuun 2. päivän, ja myös Englannin punta laski hieman 1,355 dollariin.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuutan kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna, palasi helmikuun lopun tasolleen noustuaan maaliskuun alussa noin 3 %.

Vaikka Islamabadissa viime viikonloppuna käydyt neuvottelut eivät johtaneet läpimurtoon, mikä herättää epäilyksiä kahden viikon mittaisen, vielä viikkoa jäljellä olevan aselevon kestävyydestä, sijoittajat toivovat edelleen diplomaattisten ponnistelujen johtavan ratkaisuun.

Dollari oli hyötynyt merkittävästi turvasatamavirroista maaliskuussa, mutta optimismi tulitauon ja mahdollisen sovintoratkaisun suhteen sai sen laskemaan noin 2 % tässä kuussa suhteessa tärkeimpiin valuuttoihin.

Epävarmuuden jatkuessa MUFG Bankin valuuttastrategi Lee Hardman varoitti lyömästä vetoa dollarin jatkuvasta heikkenemisestä ja totesi, että markkinat saattavat olla liian optimistisia nopean paluun suhteen normaaliin tilaan.

Hän lisäsi, että on olemassa riski, että markkinat aliarvioivat energian hintashokin laajuutta ja sen mahdollista vaikutusta maailmantalouteen.

Sijoittajat keskittyvät tällä hetkellä energiakriisin aiheuttamien vahinkojen laajuuteen maailmantaloudelle, erityisesti öljyn fyysisen hinnan ollessa yli 140 dollaria tynnyriltä, vaikka futuurisopimukset ovat palanneet alle 100 dollariin.

Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) oli laskenut maailmantalouden kasvuennusteitaan nousevien energian hintojen vuoksi ja varoitti, että maailma on jo matkalla kohti negatiivisempaa skenaariota, jossa kasvu hidastuu jyrkemmin.

Pahimmassa tapauksessa rahasto ennustaa maailmantalouden lähestyvän taantuman partaalla, jolloin öljyn keskihinta nousisi 110 dollariin tynnyriltä vuonna 2026 ja 125 dollariin vuonna 2027.

Toisaalta Japanin jeni heikkeni 0,14 % 158,95:een dollaria vastaan, ja se on edelleen sotaa edeltäneen tasonsa alapuolella tuontienergian hinnannousun vaikutuksesta.

Öljyn ja maakaasun hinnannousu sai markkinat myös hinnoittelemaan sekä Euroopan keskuspankin että Englannin pankin mahdollisuuden nostaa korkoja tänä vuonna inflaation hillitsemiseksi, ja jopa yksittäinen Yhdysvaltain keskuspankin koronlasku on kyseenalainen.

Yhdysvaltain entinen valtiovarainministeri Janet Yellen katsoi, että keskuspankin yksi koronlasku on edelleen mahdollinen tänä vuonna sodan aiheuttamista tarjontahäiriöistä johtuvista inflaatiopaineista huolimatta. Yellen totesi, että keskuspankki seuraa inflaatio-odotuksia edelleen tarkasti pitäen samalla vaihtoehtonsa avoimina.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla keskiviikkona ja luopui aiemmin Aasian kaupankäynnissä kirjatusta neljän viikon huipputasosta korjaus- ja voitonkotiutusoperaatioiden seurauksena. Tämä osui yksiin Yhdysvaltain dollarin tason elpymisen aiheuttaman paineen kanssa valuuttamarkkinoilla.

Yhdysvaltain dollarin arvo toipui odotellessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen uusia käänteitä, kun intensiiviset diplomaattiset ponnistelut jatkuvat uuden rauhanneuvottelukierroksen aikaansaamiseksi Pakistanin isännöimän edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,0 % avauskaupankäynnin tasolta (4 841,30 dollaria) ja saavutti korkeimman hinnan (4 871,34 dollaria), joka on korkein sitten 18. maaliskuuta.

• Tiistaina tehdyn hinnankorotuksen jälkeen kullan hinta nousi 2,2 %, mikä oli ensimmäinen nousu viimeisen kolmen päivän aikana. Tämä johtui optimismista Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen suhteen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona noin 0,2 prosenttia ja pysyi kuuden viikon pohjalukeman, 97,97 pisteen, yläpuolella. Indeksi on matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kahdeksan viime päivän aikana, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin tason elpymistä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Kuten tiedämme, Yhdysvaltain valuutan arvon nousu tekee Yhdysvaltain dollareissa hinnoitelluista kultaharkoista vähemmän houkuttelevia ostajille, joilla on hallussaan muita valuuttoja.

Halpojen tasojen ostojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot ovat toipumassa sijoittajien pidättäytyessä riskinotosta ja odottaessa positiivisempien indikaattoreiden ilmaantumista Yhdysvaltojen ja Iranin välisistä neuvotteluista.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin, Turkin ja joidenkin muiden maiden tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkökulmien lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa lähipäivinä, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti tiistaina, että neuvottelut sodan lopettamiseksi Iranin kanssa saattavat jatkua Pakistanissa seuraavan kahden päivän aikana edellisen neuvottelukierroksen kariuduttua, mikä sai Washingtonin asettamaan saarron Iranin satamille.

Yhdysvaltain korot

• CME Groupin "FedWatch"-työkalun mukaan: Yhdysvaltain korkojen pysymisen muuttumattomina todennäköisyyksien hinnoittelu huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa 99 prosentissa ja korkojen noston todennäköisyyksien hinnoittelu noin 25 peruspisteellä on 1 prosentti.

• Näiden todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvalloista julkaistavia lisää taloustietoja.

Kullan tuotto-odotukset

Marexin analyytikko Edward Meir sanoi: "Lähi-idän uutiset vaikuttavat kullan hintaan lyhyellä aikavälillä, kun maiden toiveena on neuvottelujen aloittaminen."

Meir lisäsi: Jos tilanne pahenee jälleen, saatamme palata tulitaukoa edeltäneeseen tilanteeseen, jossa kullan hinta laski, dollari nousi ja osakekurssit laskivat.

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot kasvoivat tiistaina noin 2,29 tonnia, jolloin kokonaismäärä nousi 1 049,48 tonniin. Aiempi 1 047,19 tonnin määrä on "alhaisin taso sitten 30. maaliskuuta".

Euro heikkeni keskiviikkona Euroopan markkinoilla valuuttakoriin nähden ensimmäistä kertaa kahdeksaan päivään Yhdysvaltain dollaria vastaan ja saavutti kuuden viikon huippunsa korjaus- ja voitonkotiutusoperaatioiden seurauksena.

Tämä tapahtuu yhdessä sen kanssa, että Yhdysvaltain dollarin arvo pysyy alhaisen tasonsa yläpuolella odottaessa uusia tapahtumia Yhdysvaltojen ja Iranin välisissä neuvotteluissa, kun tehokkaat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat uuden rauhanneuvottelukierroksen puolesta Pakistanin isännöimän edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan laskun myötä on yhä enemmän merkkejä siitä, että Euroopan keskuspankin rahapoliittisiin päättäjiin kohdistuvat inflaatiopaineet ovat vähenemässä, mikä vähentää eurooppalaisten korkojen noston todennäköisyyttä tänä vuonna.

Hintakatsaus

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro laski dollaria vastaan 0,2 % ja oli tänään avauskurssiltaan (1,1795 dollaria) (1,1779 dollaria) ja saavutti korkeimman arvonsa (1,1802 dollaria).

• Euro päätti tiistain kaupankäynnin 0,3 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli sen seitsemäs peräkkäinen päivittäinen nousu. Tämä oli osa tämän vuoden pisintä päivittäisten nousujen putkea. Euro saavutti kuuden viikon huippunsa 1,1811 dollarissa, mikä on Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen uuden kierroksen mahdollista alkamista silmällä pitäen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona noin 0,2 prosenttia ja pysyi kuuden viikon pohjalukeman, 97,97 pisteen, yläpuolella. Indeksi on matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kahdeksan viime päivän aikana, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin tason elpymistä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Halpojen tasojen ostojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot ovat toipumassa sijoittajien pidättäytyessä riskinotosta ja odottaessa positiivisempien indikaattoreiden ilmaantumista Yhdysvaltojen ja Iranin välisistä neuvotteluista.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin, Turkin ja joidenkin muiden maiden tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkökulmien lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa lähipäivinä, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona noin prosentin ja jatkoi laskuaan toista päivää peräkkäin. Näyttää siltä, että Washington ja Teheran jatkavat rauhanneuvottelujen elvyttämistä, vaikka Yhdysvallat on aloittanut Hormuzinsalmen saarron.

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankin pääjohtaja Lagarde sanoi: Pankki on valmis nostamaan korkoja, vaikka odotettu inflaation nousu olisi lyhytaikaista.

• Maailmanlaajuisten öljyn hintojen laskiessa rahamarkkinoilla hinnoiteltu todennäköisyys sille, että Euroopan keskuspankki nostaisi eurooppalaisia korkoja noin 25 peruspisteellä huhtikuussa, laski 35 prosentista 15 prosenttiin.

• Lähteet kertoivat Reutersille, että Euroopan keskuspankki todennäköisesti aloittaa keskustelut korkojen nostamisesta tämän kuun kokouksessa.

• Yllä mainittujen todennäköisyyksien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajien on odotettava euroalueen taloustietojen julkaisua inflaation, työttömyyden ja palkkojen tasosta.

Japanin jeni heikkeni keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Yhdysvaltain dollari pysyy matalan tasonsa yläpuolella odottaen uusia tapahtumia Yhdysvaltojen ja Iranin välisissä neuvotteluissa. Intensiiviset diplomaattiset ponnistelut jatkavat uuden rauhanneuvottelukierroksen ajamista Pakistanin isännöimän edellisen kierroksen epäonnistumisen jälkeen.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan laskun myötä on yhä enemmän merkkejä siitä, että Japanin keskuspankin rahapoliittisiin päättäjiin kohdistuvat inflaatiopaineet ovat vähenemässä, mikä vähentää Japanin korkojen noston todennäköisyyttä myöhemmin tässä kuussa.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,2 % ja oli (159,06 ¥) tämänpäiväisestä avauskurssista (158,77 ¥) ja saavutti alimman kurssinsa (158,72 ¥).

• Jeni päätti tiistain kaupankäynnin 0,4 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen vahvistumisensa neljän viime päivän aikana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen läpimurron jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi keskiviikkona noin 0,2 prosenttia ja pysyi kuuden viikon pohjalukeman, 97,97 pisteen, yläpuolella. Indeksi on matkalla kohti ensimmäistä nousuaan kahdeksan viime päivän aikana, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin tason elpymistä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Halpojen tasojen ostojen lisäksi Yhdysvaltain dollarin tasot ovat toipumassa sijoittajien pidättäytyessä riskinotosta ja odottaessa positiivisempien indikaattoreiden ilmaantumista Yhdysvaltojen ja Iranin välisistä neuvotteluista.

Diplomaattiset ponnistelut

Pakistanin, Turkin ja joidenkin muiden maiden tukemat diplomaattiset ponnistelut jatkuvat Yhdysvaltojen ja Iranin näkökulmien lähentämiseksi ja uuden neuvottelukierroksen aloittamiseksi perjantaina Pakistanin pääkaupungissa Islamabadissa pidetyn edellisen kierroksen kaatumisen jälkeen.

Tiedotusvälineiden mukaan Washingtonin ja Teheranin välinen uusi neuvottelukierros saatetaan pitää Islamabadissa lähipäivinä, ja Sveitsin pääkaupunkia Geneveä ehdotettiin mahdolliseksi vaihtoehdoksi Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen toiselle kierrokselle.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona noin prosentin ja jatkoi laskuaan toista päivää peräkkäin. Näyttää siltä, että Washington ja Teheran jatkavat rauhanneuvottelujen elvyttämistä, vaikka Yhdysvallat on aloittanut Hormuzinsalmen saarron.

Japanin korot

• Japanin keskuspankin koronnostojen todennäköisyyksien hinnoittelu neljännesprosenttiyksiköllä huhtikuun kokouksessa on tällä hetkellä vakaa noin 10 prosentissa.

• Jotta sijoittajat voisivat hinnoitella nämä todennäköisyydet uudelleen, heidän on odotettava lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.