Britannian punta heikkeni tiistaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin ja palasi eilen väliaikaisesti pysähtyneisiin tappioihinsa, kun punta yritti toipua kuuden viikon pohjalukemista Yhdysvaltain dollaria vastaan Ison-Britannian jatkuvien poliittisten jännitteiden keskellä.

Myös Yhdysvaltain dollarin kysyntä turvasatamakohteena palasi sijoittajien mielialan pysyessä hauraana markkinoiden seuratessa edelleen Iranin sodan kehitystä, erityisesti sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump lykkäsi sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden maiden johtajien johtamien sovittelutoimien jälkeen.

Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) sanoi, että Englannin keskuspankin ei tarvitse nostaa korkoja, vaan sen on ehkä laskettava niitä. Sijoittajat odottavat nyt tärkeitä Ison-Britannian työmarkkinatietoja myöhemmin tänään arvioidakseen uudelleen odotuksiaan Britannian korkojen suhteen.

Hintakatsaus

• Britannian punnan vaihtokurssi tänään: Punta laski noin 0,2 % dollaria vastaan 1,3409 dollariin tämänpäiväisestä avausarvosta 1,3432 dollaria ja saavutti istunnon korkeimman arvon 1,3438 dollaria.

• Maanantaina punta vahvistui 0,85 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kuuteen kauppapäivään aiemmin saavutettuaan kuuden viikon pohjalukeman 1,3303 dollarissa.

Poliittiset jännitteet

Britannian poliittinen näyttämö on ajautumassa kriittiseen epävakaaseen vaiheeseen, kun pääministeri Keir Starmeriin kohdistuu kasvavaa painetta erota terveysministeri Wes Streetingin ja useiden virkamiesten erottua sen jälkeen, kun hallitseva työväenpuolue kärsi raskaan tappion paikallisvaaleissa Reform UK:n, oikeistopuolueiden ja vihreiden vahvan voiton myötä.

Vaikka Starmer on edelleen päättänyt pysyä virassaan ja varoittaa maan poliittisesta kaaoksesta, sisäiset pyrkimykset tukea Suur-Manchesterin pormestaria Andy Burnhamia työväenpuolueen mahdollisena tulevana johtajana tehostuvat.

Britannian tuleva pääministeri Andy Burnham vahvisti maanantaina, ettei virkaanastujaisissaan hän muuta nykyisiä finanssipoliittisia sääntöjä, joiden tarkoituksena on varmistaa maan velan kestävyyden.

Nämä kiihtyvät poliittiset tapahtumat tapahtuvat samaan aikaan, kun Lontoo omaksuu varovaisen diplomaattisen lähestymistavan ulkoisesti keskittyen kansainvälisen merenkulun suojelemiseen Hormuzinsalmessa monikansallisen puolustusoperaation avulla ja välttäen samalla suoraa osallistumista sotilaalliseen konfliktiin Irania vastaan.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina 0,15 prosenttia ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneeseen nousuunsa kohti kuuden viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollari sai tukea turvasatamavaluuttamarkkinoilta, sillä markkinatunnelma on edelleen hauras presidentti Donald Trumpin päätöksestä lykätä sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden sovittelutoimien jälkeen ja odottaa samalla konkreettista edistystä Pakistanin tuella käytävillä rauhanneuvotteluilla.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Trump ilmoitti Truth Social -alustalla suostuneensa lykkäämään suunniteltua tiistain iskua Iraniin tiiviiden yhteydenottojen jälkeen Persianlahden johtajien kanssa antaakseen Pakistanille lisäaikaa sovittelulle.

• Trump ohjeisti puolustusministeriötä (Pentagonia) pysymään täydessä valmiudessa ja valmiina aloittamaan sotilaalliset toimet "joka suunnasta", jos neuvottelut epäonnistuvat.

• Valkoinen talo vaatii, että kaikkiin lopullisiin sopimuksiin on sisällytettävä tiukka ja perustavanlaatuinen ehto, joka estää Irania kokonaan hankkimasta ydinasetta.

• Teheran toimitti virallisesti päivitetyn 14-kohtaisen vastauksen Yhdysvaltain hallinnolle pakistanilaisen välittäjän kautta. Iran vaatii pitkäaikaista aselepoa, kansainvälisiä takuita ja merisaarron purkamista.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat Iranin uuden ehdotuksen olevan ”riittämätön eikä sisällä merkittäviä parannuksia”, vaikka Trump myöhemmin kuvaili meneillään olevia neuvotteluja ”erittäin myönteiseksi edistykseksi” iskun lykkäämispäätöksen jälkeen.

• Yhdysvallat vaatii Iranin ydinohjelman jäädyttämistä 20 vuodeksi, kun taas Teheran hylkää edelleen ehdotuksen.

Britannian korot

• Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) ilmoitti maanantaina, ettei Englannin keskuspankin tarvitse nostaa korkoja, vaan sen on ehkä laskettava niitä.

• Markkinat arvioivat tällä hetkellä Englannin keskuspankin koronnoston todennäköisyyden kesäkuun kokouksessa noin 45 prosentiksi.

Ison-Britannian työmarkkinat

Yllä olevien odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään myöhemmin julkaistavia keskeisiä Ison-Britannian työmarkkinatietoja, mukaan lukien huhtikuun työttömyyskorvaushakemukset sekä maaliskuun työttömyys- ja keskipalkkalukuja.

Britannian punnan näkymät

Economies.comissa odotamme, että jos Ison-Britannian työmarkkinatiedot tulevat vähemmän aggressiivisia kuin markkinat tällä hetkellä odottavat, odotukset Britannian koronnostosta huhtikuussa laskevat, mikä lisää negatiivista painetta punnan arvoon.

Japanin jeni heikkeni tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Jeni jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan seitsemäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä ja lähestyi alimpaansa tasoa kolmeen viikkoon sijoittajien arvioidessa Iranin sodan viimeaikaisia tapahtumia, erityisesti sen jälkeen, kun Trump lykkäsi sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden johtajien sovittelupyrkimysten jälkeen.

Tokiossa tänään julkaistut hallituksen tiedot osoittivat, että Japanin talous kasvoi odotettua paremmin tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, mikä vahvisti odotuksia siitä, että Japanin keskuspankki voisi nostaa korkoja kesäkuun kokouksessaan.

Hintakatsaus

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,15 % 159,03 jeniin tämänpäiväisestä avaustasosta 158,79 jeniä ja saavutti istunnon pohjan 158,71 jenissä.

• Jeni laski maanantaina alle 0,1 % dollaria vastaan, mikä oli sen kuudes peräkkäinen päivittäinen lasku. Jeni saavutti kolmen viikon pohjalukemat 159,08 jenissä pelkojen keskellä uudesta konfliktista Iranin kanssa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina 0,15 prosenttia ja palasi eilen tilapäisesti pysähtyneeseen nousuunsa kohti kuuden viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Dollari sai tukea turvasatamavaluuttamarkkinoilta, sillä markkinatunnelma on edelleen hauras presidentti Donald Trumpin päätöksestä lykätä sotilaallista iskua Iraniin Persianlahden sovittelutoimien jälkeen ja odottaa samalla konkreettista edistystä Pakistanin tuella käytävillä rauhanneuvotteluilla.

Iranin sodan viimeisimmät tapahtumat

• Trump ilmoitti Truth Social -alustalla suostuneensa lykkäämään suunniteltua tiistain iskua Iraniin tiiviiden yhteydenottojen jälkeen Persianlahden johtajien kanssa antaakseen Pakistanille lisäaikaa sovittelulle.

• Trump ohjeisti puolustusministeriötä (Pentagonia) pysymään täydessä valmiudessa ja valmiina aloittamaan sotilaalliset toimet "joka suunnasta", jos neuvottelut epäonnistuvat.

• Valkoinen talo vaatii, että kaikkiin lopullisiin sopimuksiin on sisällytettävä tiukka ja perustavanlaatuinen ehto, joka estää Irania kokonaan hankkimasta ydinasetta.

• Teheran toimitti virallisesti päivitetyn 14-kohtaisen vastauksen Yhdysvaltain hallinnolle pakistanilaisen välittäjän kautta. Iran vaatii pitkäaikaista aselepoa, kansainvälisiä takuita ja merisaarron purkamista.

• Yhdysvaltain viranomaiset sanoivat Iranin uuden ehdotuksen olevan ”riittämätön eikä sisällä merkittäviä parannuksia”, vaikka Trump myöhemmin kuvaili meneillään olevia neuvotteluja ”erittäin myönteiseksi edistykseksi” iskun lykkäämispäätöksen jälkeen.

• Yhdysvallat vaatii Iranin ydinohjelman jäädyttämistä 20 vuodeksi, kun taas Teheran hylkää edelleen ehdotuksen.

Uudet varoitukset

Japanin valtiovarainministeri Satsuki Katayama kertoi maanantaina toimittajille, että Japani on edelleen valmis toimimaan valuuttamarkkinoiden liiallista volatiliteettia vastaan milloin tahansa varmistaen samalla, että jenin tukemiseksi tehtävät dollarin myynnit eivät johda Yhdysvaltain valtionlainojen korkojen nousuun.

Japanin talous

Tokiossa tänään julkaistujen tietojen mukaan Japanin talous kasvoi 2,3 prosentin vuosivauhtia tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, mikä ylitti markkinoiden 1,7 prosentin kasvuodotukset sen jälkeen, kun maailman neljänneksi suurin talous kirjasi 1,3 prosentin kasvun viime vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Japanin korot

• Yllä olevien tietojen jälkeen markkinat nostivat Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessaan toteuttaman neljännesprosenttiyksikön koronnoston todennäköisyyden hinnoittelua 80 prosentista 85 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisätietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Chicagon vilja- ja soijapapufutuurit nousivat jyrkästi maanantaina sen jälkeen, kun Valkoinen talo ilmoitti Kiinan lupaavan ostaa vähintään 17 miljardin dollarin arvosta Yhdysvaltain maataloustuotteita seuraavan kolmen vuoden aikana.

Chicagon pörssin aktiivisin vehnäsopimus nousi 3,2 % 6,56–1/4 dollariin bushelilta klo 10.40 GMT mennessä. Myös maissin hinta nousi 3,1 % 4,70 dollariin bushelilta, ja soijapapujen hinta nousi 2 % 12,01 dollariin bushelilta.

Yhdysvaltain hallinto sanoi Kiinan tehneen sitoumuksen presidentti Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin tapaamisissa viime viikolla, Valkoisen talon sunnuntaina julkaiseman tiedotteen mukaan.

Valkoinen talo selvensi, että 17 miljardin dollarin luku ei sisällä Kiinan lokakuussa 2025 tekemiä soijapapujen ostovelvoitteita, ja lisäsi, että markkinat eivät odottaneet Pekingin nostavan soijapapujen tuontitavoitteitaan yli 25 miljoonan tonnin.

Pekingiläisen analyytikoiden mukaan Valkoisen talon ilmoitus viittaa siihen, että Kiina saattaa lisätä yhdysvaltalaisen maissin, vehnän, durran ja lihatuotteiden ostoja soijapapujen lisäksi.

Tästä huolimatta Yhdysvalloista Kiinasta tuotaviin maataloustuotteisiin sovelletaan edelleen 10 prosentin lisätullimaksuja viime vuonna käyttöönotettujen vastatoimien jälkeen, jotka vähensivät jyrkästi maiden välistä kauppaa.

”Sopimus Kiinan kanssa on edelleen epämääräinen ja yksityiskohdat puuttuvat, eikä Kiina ole aiemmin täysin noudattanut vastaavia sitoumuksia”, eräs eurooppalainen kauppias sanoi. ”Mutta se on suuri luku, ja on toiveita, että Kiina voisi palata kauppakiistaa edeltäneeseen massiiviseen Yhdysvaltojen viljan ja soijapapujen ostovauhtiin.”

Kiinan kauppaministeriö ilmoitti lauantaina, että molemmat osapuolet pyrkivät vahvistamaan kahdenvälistä kauppaa, mukaan lukien maataloustuotteiden kauppaa, esimerkiksi alentamalla vastavuoroisia tulleja useille tuotteille, mutta ei täsmentänyt, mitkä tuotteet tullevat mukaan.

Samaan aikaan kohonneet Yhdysvaltain vehnän hinnat ovat saaneet jotkut amerikkalaiset ostajat tuomaan vehnää Puolasta, eurooppalaisten kauppiaiden mukaan maanantaina.

Öljyn hinta nousi maanantaina sen jälkeen, kun raportin mukaan Yhdysvallat piti Iranin viimeisintä ehdotusta sodan lopettamiseksi riittämättömänä.

Brent-raakaöljyn maailmanlaajuiset vertailuarvot heinäkuun toimitukselle nousivat yli 2 % ja päättyivät 112,10 dollariin tynnyriltä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn kesäkuun toimitukselle tarkoitetut futuurihinnat nousivat myös lähes 3 % ja sulkeutuivat 108,66 dollariin tynnyriltä.

Iranin ulkoministeriön tiedottaja sanoi neuvottelujen jatkuvan edelleen Pakistanin kautta ja lisäsi, että sekä Washington että Teheran ovat toimittaneet viimeisimmät kommenttinsa Iranin ehdotuksesta.

Axios lainasi korkeaa Yhdysvaltain virkamiestä, joka sanoi ehdotuksen olevan "merkittävä parannus" ja edelleen riittämätön sopimuksen aikaansaamiseksi. Raportissa todettiin myös, että presidentti Donald Trumpin odotetaan tapaavan kansallisen turvallisuustiiminsä tiistaina keskustellakseen sotilaallisista vaihtoehdoista.

Samaan aikaan Iranin Tasnim-uutistoimisto raportoi Yhdysvaltojen tarjonneen väliaikaista helpotusta öljypakotteihin, mikä on Iranin keskeinen vaatimus. Yhdysvaltalainen virkamies kuitenkin kertoi CNBC:lle, että Iranin väitteet olivat virheellisiä.

Viikonloppuna Trump varoitti, että Iranin olisi "edettävä paremmin" kohti sopimuksen saavuttamista, ja sanoi, että Hormuzinsalmen avaamisen viivästyminen voisi johtaa uuteen sotilaalliseen konfliktiin. Presidentin kommentit tulivat samaan aikaan, kun analyytikot viittasivat maailmanlaajuisten öljyvarastojen ennätykselliseen laskuun.

”Iranin kello tikittää, ja heidän on toimittava nopeasti, tai mitään ei jää jäljelle”, Trump kirjoitti sunnuntaina Truth Socialissa ja lisäsi, että ”aika on loppumassa”.

Huhtikuussa saavutetusta hauraasta tulitauosta huolimatta Iranin ja Yhdysvaltojen välillä on edelleen jännitteitä. Teheran pitää Hormuzinsalmen pääosin suljettuna, kun taas Trumpin hallinto pitää yllä Iranin satamien saartoa.

Ennen sodan alkua lähes viidennes maailman öljy- ja kaasuvaroista kulki salmen läpi.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA varoitti viimeisimmässä kuukausiraportissaan, että maailmanlaajuiset öljyvarastot laskevat ennätysvauhtia Hormuzinsalmen pysyessä suljettuna. Järjestö totesi, että "varantojen nopea väheneminen yhdistettynä jatkuviin häiriöihin voi merkitä tulevia hintapiikkejä".

UBS:n viime viikolla julkaiseman raportin mukaan varastot voivat lähestyä historiallisen pohjalukemaa 7,6 miljardia barrelia toukokuun loppuun mennessä, jos öljyn kysyntä pysyy nykytasolla.

Eurooppaa uhkaa kasvava öljypula

Raaka-ainepörssi Abaxxin toinen puheenjohtaja Jeff Currie kertoi CNBC:n Squawk Box Europelle, että huolet öljyvaroista todennäköisesti kasvavat varastojen jatkaessa laskuaan.

”Jokainen tällä alalla toimiva kertoo sinulle, että tilanne on huono. Iranilaiset haluavat aiheuttaa vahinkoa. Ongelma ei ole öljyn hinta, vaan sen saatavuus”, Currie sanoi.

”Varsinaista pulaa ei vielä ole, mutta Euroopassa sellainen saattaa ilmetä kuun loppuun mennessä. Markkinat eivät ole tällä hetkellä erityisen huolissaan, mutta Ison-Britannian toukokuun lopun lomakauden ja Yhdysvaltojen kesän autoilukauden lähestyessä alamme tuntea painetta”, hän lisäsi.