Britannian punta nousi keskiviikkona Euroopan markkinoilla hieman valuuttakoriin nähden ja pysyi eilen kirjatun kolmen viikon pohjalukemansa yläpuolella Yhdysvaltain dollaria vastaan. Punnan arvo on nyt noussut ensimmäistä kertaa yhdeksään päivään aktiivisen ostotoiminnan tukemana matalalta tasolta.

Englannin keskuspankin pääjohtajan Andrew Baileyn viimeaikaiset kommentit ovat lisänneet odotuksia Britannian koronlaskusta elokuussa. Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat tänään julkaistavia keskeisiä Britannian inflaatiolukuja kesäkuulta.

Hinta

• Punnan vaihtokurssi tänään: Punta nousi dollaria vastaan 0,1 % 1,3400 dollariin avauskurssista 1,3385 dollaria ja kävi ennätyksellisen pohjalukemissa 1,3382 dollarissa.

• Tiistaina punta heikkeni 0,3 % dollaria vastaan. Kyseessä oli sen kahdeksas peräkkäinen päivittäinen lasku – pisin laskuputki sitten maaliskuun 2020 – ja se laski kolmen viikon pohjalukemiin 1,3379 dollariin Yhdysvaltain valuutan ja korkojen vahvistumisen vuoksi Yhdysvaltojen vahvojen inflaatiotietojen jälkeen kesäkuulta.

Andrew Bailey

Englannin keskuspankin pääjohtaja Andrew Bailey kertoi maanantaina The Timesille, että korkojen suunta on ehdottomasti alaspäin. Haastattelussa hän antoi vahvan signaalin, että keskuspankki kiihdyttäisi korkojen laskua, jos taloudessa ilmenee lisää "löystymisen" merkkejä.

Termi "löysä talous" viittaa skenaarioon, jossa talous ei toimi täydellä kapasiteetilla, työttömyys kasvaa ja tuotanto hidastuu. Tätä pidetään disinflaatiota edistävänä ja se vahvistaisi keskuspankin luottamusta siihen, että inflaatio laskee nykyisen ennusteen mukaisesti 2,0 prosenttiin vuoteen 2026 mennessä.

Ison-Britannian korot

• Kauppiaat lisäävät odotuksiaan Englannin keskuspankin korkojen alennuksista ja odottavat tänä vuonna ainakin 50 peruspisteen lisäkevennyksiä.

• Englannin keskuspankin elokuun kokouksessa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on tällä hetkellä yli 80 %.

Ison-Britannian inflaatiotiedot

Arvioidakseen uudelleen tämänhetkisiä odotuksia Ison-Britannian koroista sijoittajat odottavat Ison-Britannian keskeisten inflaatiotietojen julkaisua kesäkuulta, jonka odotetaan vaikuttavan merkittävästi Englannin keskuspankin rahapolitiikan linjaan.

Kello 07:00 GMT kuluttajahintaindeksin odotetaan nousevan 3,4 % kesäkuussa vuodentakaiseen verrattuna, mikä vastaa edellistä lukemaa, ja ydinkuluttajahintaindeksin odotetaan myös nousevan 3,5 % vuodentakaiseen verrattuna, mikä myös vastaa edellistä lukemaa.

Britannian punnan näkymät

Economies.comissa tänään odotamme, että jos Ison-Britannian inflaatioluvut jäävät markkinoiden odotuksia alhaisemmiksi, koronlaskun todennäköisyys elokuussa kasvaa, mikä johtaisi punnan kurssilaskuun edelleen.

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla keskiviikkona suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Se syvensi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää ja laski alimmalle tasolleen kolmeen kuukauteen. Se saattaa pian laskea alle 150 jenin rajan Yhdysvaltain 10-vuotisten valtionlainojen tuottojen jatkuvan nousun vuoksi.

Yhdysvaltain viimeisin inflaatioraportti osoitti merkkejä siitä, että presidentti Donald Trumpin tullit ovat alkaneet vaikuttaa hintoihin, mikä on johtanut Yhdysvaltojen syyskuun korkojen laskun odotusten laskuun.

Vaikka odotukset Japanin keskuspankin koronnostosta myöhemmin tässä kuussa pidettävässä kokouksessaan kasvavat, markkinat odottavat edelleen Tokiosta julkaistavia keskeisiä talouslukuja, mukaan lukien inflaatio-, palkka- ja työttömyysluvut maailman kolmanneksi suurimmassa taloudessa.

Hinta

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi jeniä vastaan noin 0,2 % 149,07 jeniin – korkeimpaan arvoonsa sitten 3. huhtikuuta – tämänpäiväisestä avauskurssista 148,83 jeniä ja alimmillaan 148,71 jeniä.

• Jeni menetti 0,8 % dollaria vastaan tiistain päätöskurssin aikaan. Kyseessä on kolmas peräkkäinen päivittäinen laskunsa Yhdysvaltojen inflaatiolukujen vuoksi.

Yhdysvaltain joukkolainojen tuotot

Yhdysvaltain 10-vuotisten valtionlainojen korko nousi keskiviikkona 0,25 prosenttia, jatkaen nousuaan viidentenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä, ja saavutti viiden viikon huippunsa 4,495 prosentissa, mikä lisää Yhdysvaltain dollarin sijoitusten houkuttelevuutta.

Tämä kehitys Yhdysvaltain joukkolainamarkkinoilla seurasi Yhdysvaltain kesäkuun inflaatioraportin julkaisua, joka osoitti toisen peräkkäisen kuukausittaisen hintojen nousun – nopein vauhti neljään kuukauteen.

Kuluttajahintaindeksi nousi kesäkuussa 2,7 % vuodentakaisesta toukokuun 2,4 %:sta ylittäen markkinoiden odotukset 2,6 %:n noususta. Tämä on korkein lukema helmikuun jälkeen.

Useiden tavaroiden – kuten kahvin, äänilaitteiden ja kodin huonekalujen – hintojen nousu vaikutti inflaation kiihtymiseen kesäkuussa, ja näiden tuontitavaroiden hinnat nousivat merkittävästi Trumpin tullien vuoksi.

Datan jälkeen ja CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan 25 peruspisteen koronlaskun hinnoittelu syyskuun kokouksessa laski 62 prosentista 55 prosenttiin, kun taas korkojen pysymisen todennäköisyys nousi 38 prosentista 45 prosenttiin.

Mielipiteet ja analyysit

• Evelyn Partnersin sijoitusstrategi Nathaniel Casey sanoi, että Yhdysvaltojen hyödykkeiden hintojen nousu voisi olla varhainen merkki tulleista johtuvista inflaatiopaineista, vaikka on liian aikaista vahvistaa tätä trendiä.

• Casey lisäsi: Vaikka tämä inflaatioraportti ei ole erityisen hälyttävä, hyödykkeiden hintojen nousu ja jatkuva epävarmuus tulevista tullitasoista saattavat saada Yhdysvaltain keskuspankin ja pääjohtaja Jerome Powellin epäröimään korkojen laskemista.

Japanin korot

• Äskettäin Tokiossa julkaistut tiedot ovat lisänneet painetta Japanin keskuspankin päättäjille.

• Näiden tietojen perusteella markkinahinnoittelu Japanin keskuspankin heinäkuun kokouksessa toteuttamalle 25 peruspisteen koronnostolle nousi 35 prosentista 45 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Maissin futuurihinnat nousivat Chicagossa tiistain kaupankäynnin päättyessä jatkaen nousuaan viimeaikaisista pohjalukemistaan Yhdysvaltain hallituksen tietojen vahvistettua tämän vuoden maissisadon suotuisat olosuhteet.

Soijapapujen hinnat laskivat vahvojen satoarvostelujen painostaessa markkinoita, ja myös vehnän futuurihinnat laskivat pohjoisen pallonpuoliskon kasvavien satomäärien varjostaessa markkinoita. Sijoittajat odottavat tiistaina myöhemmin julkaistavia Yhdysvaltojen inflaatiotietoja lisäohjeistuksen saamiseksi ja jatkavat Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin ehdottamien laajojen tullien mahdollisten vaikutusten arviointia.

Yhdysvaltain maatalousministeriö ilmoitti maanantaina, että 74 % maan maissisadosta ja 70 % soijapapusadosta on hyvässä tai erinomaisessa kunnossa – korkeimmat heinäkuun lukemat sitten vuoden 2016.

Ennusteet lupaavat edelleen kohtalaista lämpöä ja säännöllisiä sateita tulevalle viikolle Yhdysvaltojen Keskilännessä.

”Yhdysvaltain sää näyttää fantastiselta, mutta kausiluonteiset ennusteet viittaavat yleiseen laskusuhdanteeseen”, Peak Trading Research totesi muistiossaan. ”Markkinat ovat kohauttaneet olkapäitään Trumpin uudelle tulliaallolle ja odottavat nyt hermostuneina tämän päivän kuluttajahintaindeksilukemaa”, se lisäsi viitaten kuluttajahintaindeksiin.

Maissin hinta vahvistui jonkin verran maanantaina ja tiistain kaupankäynnin aikana, ja analyytikot näkevät markkinoiden olevan alttiita ylöspäin suuntautuvalle korjaukselle nykyisiltä alhaisilta tasoiltaan. JP Morganin analyytikot sanoivat: "Olemme edelleen optimistisia maissin hintojen suhteen Chicagon pörssissä ja odotamme arvon olevan houkutteleva kuluttajille näillä tasoilla", ja kuvailivat maissimarkkinoita yliostetuiksi.

Tullitietoihin perustuvat Reutersin laskelmat osoittivat, että maailman suurin soijapapujen ostaja Kiina toi kesäkuussa ennätysmäärän soijapapuja. Kasvua vauhdittivat lisääntyneet toimitukset suurimmalta toimittajaltaan Brasilialta.

Analyytikkojen mukaan Yhdysvaltain öljysiementen jalostajien yhdistyksen (National Oilseed Processors Association) odotetaan raportoivan, että soijapapujen kysyntä Yhdysvalloissa laski kesäkuussa alimmalle tasolleen neljään kuukauteen, vaikka se olisi silti kaikkien aikojen suurin kesäkuun kysyntä laajentuneen jalostuskapasiteetin ansiosta.

Vehnämarkkinat odottavat Algerian tuontitarjouskilpailun tuloksia, jotka voisivat lisätä potentiaalista kysyntää pohjoisella pallonpuoliskolla saapuvien runsaiden satojen myötä.

Maissi

Kaupankäynnin osalta joulukuun toimituksen maissifutuurit nousivat 0,3 % istunnon lopussa 4,19 dollariin bushelilta.

Soijapavut

Marraskuun toimituksen soijapapufutuurit laskivat 0,5 prosenttia 10,01 dollariin bushelilta.

Vehnä

Syyskuun toimituksen vehnäfutuurit asettuivat 0,5 % 5,38 dollariin bushelilta.

Ethereumin hinta nousi tiistain kaupankäynnin aikana, toisin kuin useimmat muut kryptovaluutat, jotka kohtasivat jatkuvaa myyntipainetta voittojen kotiuttamiseksi Bitcoinin viimeaikaisen vahvan nousun jälkeen.

Yhdysvaltain työministeriön tänään julkaisemat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi kesäkuussa 2,7 % vuodentakaisesta odotusten mukaisesti, kun taas ydininflaatioindeksi – joka ei sisällä elintarvikkeiden ja energian hintoja – nousi kuukausittain 0,2 %, mikä oli odotettua vähemmän.

Tietojen julkistamisen jälkeen presidentti Donald Trump ilmoitti, että keskuspankin on laskettava korkoja, ja hän uudisti kritiikkinsä ja hyökkäyksensä keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia kohtaan.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat odottavat kiireistä viikkoa, jolloin Yhdysvalloissa on käynnissä kryptovaluutta-alan kannalta tärkeä lainsäädäntö. Useita lakiesityksiä on äänestettävänä tällä viikolla Valkoisen talon tuella.

Presidentti Donald Trump tunnetaan myönteisestä suhtautumisestaan digitaalisiin omaisuuseriin. Hän puhui aiemmin Bitcoinista kampanjatilaisuudessa, ja hänen perheensä käynnisti kryptovaluuttaprojektin ja siihen liittyvän digitaalisen tokenin – teko, joka herätti eettisiä kiistoja.

AJ Bellin sijoitusanalyytikko Dan Coatsworth sanoi: ”Donald Trump puhui Amerikan tekemisestä maailman kryptopääkaupungiksi, ja nyt markkinat toivovat näiden sanojen muuttuvan todellisuudeksi.”

Hän lisäsi: ”Bitcoinin viimeaikainen hintakehitys viittaa siihen, että sijoittajat ja kauppiaat odottavat jotain suurta kryptoviikon aikana. Bitcoin on noussut noin 10 % vain viidessä päivässä. Tämä heijastaa pelkoa jäädä paitsi jostakin (FOMO), toistuvaa kaavaa, jonka näemme aina, kun Bitcoin-otsikot hallitsevat.”

Hän jatkoi: ”Kryptoharrastajat ovat vakuuttuneita siitä, että se on rahoituksen tulevaisuus. Ja vaikka sijoittajien, hallitusten ja yritysten kiinnostus on selvää, tilanne on edelleen kaukana rauhoittuneesta – kysymyksiä on enemmän kuin vastauksia.”

Ethereum

Kaupankäynnin osalta Ethereumin hinta nousi CoinMarketCapissa klo 20.34 GMT 2,4 % 3 067,7 dollariin.