Euro heikkeni maanantaina Euroopan kaupankäynnissä kansainvälisiä valuuttoja vastaan ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toista peräkkäistä päivää sijoittajien ostaessa Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän sodan kärjistyessä.

Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet ovat kiristyneet Hormuzinsalmen vuoksi, mikä on nostanut maailmanlaajuisia energian hintoja ja heikentänyt Euroopan taloutta.

Hintakatsaus

Euron vaihtokurssi tänään: euro laski 0,35 % dollaria vastaan 1,1532 dollariin avaustason 1,1570 dollarista saavutettuaan korkeimman 1,1570 dollarin tason.

Euro päätti perjantain kaupankäyntipäivän 0,15 prosentin laskussa dollaria vastaan, kun edellisen kaupankäyntipäivän aikana se oli viikon huipputasolla 1,1616 dollaria.

Euro nousi viime viikolla 1,35 prosenttia dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen viikoittainen vahvistumisensa kolmeen viikkoon Euroopan keskuspankin kovan kokouksen tukemana.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina yli 0,2 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät ostamaan dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän sodan kärjistyessä, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi iskeä Iranin sähköverkkoon, jos Teheran ei avaa Hormuzinsalmea uudelleen. Iranin vallankumouskaarti puolestaan lupasi vastata iskuilla naapurimaiden Persianlahden maiden infrastruktuuriin.

Israel ilmoitti laajamittaisista iskuista Iraniin, kun taas Saudi-Arabia kertoi Iranin armeijan ampuneen kaksi ballistista ohjusta Riadiin.

Maailmanlaajuiset energian hinnat

Öljyn ja kaasun hinnat nousivat maanantaina viikon kaupankäynnin alussa jatkaen viime viikon lopulla alkaneita nousuja, jotka johtuivat Hormuzinsalmen sotilaallisen konfliktin kärjistymisestä ja Persianlahden alueen toimitushäiriöistä.

Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) toimitusjohtaja Fatih Birol varoitti, että nykyinen kriisi on vakava uhka maailmantaloudelle ja pahempi kuin Lähi-idän energiakriisi 1970-luvulla.

National Australia Bankin valuuttastrategi Rodrigo Catril sanoi, että markkinoilla uskotaan, että maat ja taloudet, joilla on ylijäämäistä energiaa, todennäköisesti suoriutuvat paremmin kuin ne, joilla on pulaa energiasta.

Catril lisäsi, että eurolla ja jenillä on siksi vaikeuksia suoriutua, ja jos Lähi-idän konflikti jatkuu pitkään, molemmat valuutat todennäköisesti joutuvat suuremman paineen alle.

Euroopan korot

Euroopan keskuspankki (EKP) piti ohjauskorot ennallaan viime viikolla kuudennen peräkkäisen kokouksensa.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Euroopan keskuspankki aloittaa todennäköisesti korkojen nostojen käsittelyn ensi kuussa.

Kokouksen jälkeen rahamarkkinat nostivat Euroopan keskuspankin huhtikuun kokouksessa toteuttaman 25 peruspisteen koronnoston hinnoittelua yhdestä prosentista 25 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat euroalueelta lisää taloustietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkatasosta.

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin. Jeni jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan toisena peräkkäisenä päivänä ja laski kohti alimpaansa tasoa 20 kuukauteen. Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat ostavat edelleen Yhdysvaltain dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän sodan kärjistyessä.

Japanin viranomaiset tarkkailevat jenin heikkoutta sen jälkeen, kun Japanin johtava valuuttadiplomaatti ilmoitti hallituksen olevan valmis ryhtymään toimiin puuttuakseen kotimaan valuutan epävakauteen valuuttamarkkinoilla.

Hintakatsaus

Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Yhdysvaltain dollari nousi 0,25 % jeniä vastaan 159,62 jeniin avaushinnasta 159,20 jeniä ja alin kurssi oli 159,01 jeniä.

Jeni päätti perjantain kauppapäivän noin 1,0 prosentin laskussa dollaria vastaan ja palasi edellisenä päivänä pysähtyneisiin laskuihinsa toipuessaan 20 kuukauden pohjalukemista, 159,90 jenistä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina yli 0,2 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta kansainvälisiin valuuttoihin nähden.

Nousu tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät ostamaan dollaria ensisijaisena turvasatamakohteena Lähi-idän sodan kärjistyessä, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump uhkasi iskeä Iranin sähköverkkoon, jos Teheran ei avaa Hormuzinsalmea uudelleen. Iranin vallankumouskaarti puolestaan lupasi vastata iskuilla naapurimaiden Persianlahden maiden infrastruktuuriin.

Israel ilmoitti laajamittaisista iskuista Iraniin, kun taas Saudi-Arabia kertoi Iranin armeijan ampuneen kaksi ballistista ohjusta Riadiin.

Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) toimitusjohtaja Fatih Birol varoitti, että nykyinen kriisi on vakava uhka maailmantaloudelle ja pahempi kuin Lähi-idän energiakriisi 1970-luvulla.

Japanin viranomaiset

Japanin valtiovarainministeri ja valuuttapolitiikan diplomaatti Atsuki Mimura antoi maanantaina voimakkaan varoituksen geopoliittisen myllerryksen aiheuttamista valuuttamarkkinoiden riskeistä.

Mimuran mukaan öljy- ja kaasumarkkinoilla Iranin sodan vuoksi tällä hetkellä nähtävä "intensiivinen spekulaatio" voi levitä valuuttamarkkinoille ja johtaa jenin valuuttakurssin "irrationaalisiin" vaihteluihin.

Hän lisäsi, että Japanin viranomaiset seuraavat valuuttakurssien liikkeitä tarkasti ja erittäin valppaasti, ja korosti, että hallitus "ei suvaitse liiallisia spekulatiivisia toimia", jotka eivät heijasta talouden perustekijöitä.

Japanin korot

Japanin keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan viime viikolla toista peräkkäistä kokoustaan.

Kokouksen jälkeen markkinat arvioivat huhtikuun kokouksessa tapahtuvan neljännesprosenttiyksikön koronnoston todennäköisyyden edelleen alle 30 prosentiksi.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Wall Street päätti perjantain kaupankäyntipäivän jyrkissä tappioissa, kun S&P 500 -indeksi sulkeutui alimmalle tasolleen kuuteen kuukauteen. Yhdysvaltojen ja Israelin välinen sota Irania vastaan eteni neljännelle viikolleen, mikä lisäsi huolta inflaatiosta ja mahdollisista korkojen nousuista.

Lähi-idän konfliktin seuraukset eivät edelleenkään osoita hellittämisen merkkejä. Yhdysvaltain armeija on lähettänyt alueelle maihinnousualuksen, joka kuljettaa tuhansia lisää merijalkaväen sotilaita ja merimiehiä, ja Iranin uusi korkein johtaja ylisti maan "yhtenäisyyttä" ja "vastustusta".

Jack Dollarhide, Longbow Asset Managementin toimitusjohtaja Tulsassa, Oklahomassa, sanoi: ”Markkinat alkavat hyväksyä sen, että tämä konflikti voi kestää odotettua kauemmin, ja mielestäni siksi markkinat vetäytyvät. Se ei välttämättä kestä vain muutamaa viikkoa – se voi venyä kuukausiin.”

Suuret teknologiayhtiöiden osakkeet laskivat:

Suurten teknologiayritysten osakkeet laskivat, Nvidian ja Teslan laskiessa kumpikin yli 3 %. Samaan aikaan Alphabetin, Metan ja Microsoftin osakkeet laskivat kumpikin noin 2 %.

Myös Yhdysvaltain valtionlainojen arvot laskivat kolmatta peräkkäistä kaupankäyntipäivää, ja Ison-Britannian ja Euroopan valtionlainojen myynti oli laajempaa Lähi-idän konfliktin pitäessä öljyn hinnat korkeina ja vahvistaessa inflaatiohuolia.

Yhdysvaltain korkofutuurit osoittavat, että markkinat näkevät nyt todennäköisempänä, että keskuspankki nostaa korkoja vuoden 2026 loppuun mennessä kuin että se laskee niitä, CME FedWatch -työkalun mukaan.

Padhraic Garvey, ING:n New Yorkin globaalien korkojen ja velkastrategian johtaja, sanoi: ”Olemme ympäristössä, joka nostaa korkoja öljyn hintaan liittyvien inflaatio-odotusten vuoksi. Sodan alkaessa neljännellä viikollaan tämä paine ei näytä laantuvan lähiaikoina.”

Osakeindeksin kehitys:

S&P 500 -indeksi laski 1,51 prosenttia ja sulkeutui 6 506,48 pisteeseen, mikä on alin taso sitten syyskuun, ja viikkolasku oli 2 prosenttia.

Nasdaq laski 2,01 % 21 647,61 pisteeseen, mikä on nyt noin 10 % lokakuun 29. päivän huippunsa alapuolella. Viikoittainen lasku on myös 2 %.

Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo laski 0,96 % 45 577,47 pisteeseen, ja viikkotappiot olivat 2,1 %.

Pienten yhtiöiden Russell 2000 -indeksi laski 2,26 %, mikä oli 10 % alempi kuin 22. tammikuuta saavutettu huippuarvo.

Yhdeksän S&P 500 -indeksin 11 sektorista päätyi laskuun. Eniten osakkeita laskivat sähkö- ja sähkölaitokset, joiden osakkeet laskivat 4,11 %, ja kiinteistösektori, jonka osakkeet laskivat 3,15 %.

Energiasektori pysyi päivän aikana lähes ennallaan, mutta se koki kolmannentoista peräkkäisen viikoittaisen nousunsa – pisin nousuputki ainakin 1980-luvun lopulta lähtien – Venezuelan ja Lähi-idän geopoliittisten jännitteiden tukemana.

Perjantaina nähtiin myös osakeoptioiden, indeksioptioiden ja futuurisopimusten samanaikainen erääntyminen – joka tunnetaan nimellä "kolmoisnoita" – mikä nosti kaupankäyntivolyymit 27,5 miljardiin osakkeeseen verrattuna 20,1 miljardin keskiarvoon edellisen 20 kaupankäyntipäivän aikana.

Viikon aikana S&P 500 laski noin 1,9 %, kun taas sekä Nasdaq että Dow laskivat yli 2 %. Iranin sodan alkamisen jälkeen 28. helmikuuta S&P 500 on laskenut 5,4 %, Nasdaq 4,5 % ja Dow noin 7 %. Kaikki kolme indeksiä käyvät kauppaa 200 päivän liukuvan keskiarvonsa alapuolella, mikä heijastaa sijoittajien luottamuksen heikkenemistä.

Super Micro Computerin osakkeet romahtivat 33 % sen jälkeen, kun kolmea yritykseen kytköksissä olevaa henkilöä syytettiin vähintään 2,5 miljardin dollarin arvoisen tekoälyteknologian salakuljetuksesta Kiinaan, kun taas kilpailija Dell Technologiesin osakkeet nousivat.

Samaan aikaan FedEx antoi optimistisen ennusteen ja totesi, että maailmanlaajuinen kysyntä pysyy vakaana geopoliittisista jännitteistä huolimatta, mikä nosti sen osakkeita noin prosentin.

S&P 500 -indeksissä laskevien osakkeiden määrä ylitti nousevien osakkeiden määrän suhteessa 3,4:1, ja indeksi kirjasi 11 uutta huippua ja 36 uutta pohjaa, kun taas Nasdaqissa kirjattiin 43 uutta huippua ja 274 uutta pohjaa.

Öljyn hinta laski perjantaina yli prosentin sen jälkeen, kun Yhdysvallat ilmoitti toimista toimituskriisin hallitsemiseksi. Samalla suuret Euroopan maat sekä Japani ja Kanada tarjoutuivat yhdistämään voimansa varmistaakseen turvallisen kulun Hormuzinsalmen läpi.

Toukokuun toimitusten Brent-raakaöljyn hinta laski 1,58 dollaria eli 1,45 % 107,07 dollariin tynnyriltä klo 12.20 GMT mennessä. Huhtikuun toimitusten Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta, joka päättyy perjantaina, laski 1,30 dollaria eli 1,35 % 94,84 dollariin tynnyriltä.

Aktiivisimmin vaihdetun toukokuun WTI-sopimuksen hinta oli 94,30 dollaria, mikä on 1,25 dollaria eli 1,31 % laskua. Viikoittain Brentin hinta oli nousemassa 3,8 %, kun taas WTI-raakaöljyn hinta oli laskenut noin 3,9 % viime perjantain päätöskurssiin verrattuna. Kahden vertailuarvon välinen ero leveni keskiviikkona korkeimmalle tasolleen 11 vuoteen.

Alueella koettiin uutta kärjistymistä, kun Israel ja Iran vaihtoivat uusia iskuja perjantaina Kuwaitin öljynjalostamoon tehdyn iskun jälkeen.

Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright sanoi, että mereen juuttuneiden Iranin öljylähetysten pakotteiden poistaminen mahdollistaisi tarvikkeiden pääsyn Aasiaan kolmen tai neljän päivän kuluessa. Wright lisäsi, että Aasia tarvitsee lisää öljyä ja että Yhdysvallat osallistuu strategisten varantojen koordinoituihin vapauttamisiin tulevina kuukausina.

Hänen huomautuksensa seurasivat Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessentin kommentteja, jotka sanoivat Washingtonin mahdollisesti pian poistavan tankkereihin juuttuneelle iranilaiselle öljylle asetetut pakotteet ja vihjasivat mahdollisuudesta nostaa lisää strategista öljyvarastoa.

Yhteisessä lausunnossa Iso-Britannia, Ranska, Saksa, Italia, Alankomaat ja Japani ilmaisivat "valmiutensa osallistua asianmukaisiin toimiin turvallisen kauttakulun varmistamiseksi salmen läpi".

Huomio kääntyy Hormuziin

Analyytikoiden mukaan energian hinnat pysyvät todennäköisesti korkeina niin kauan kuin häiriöitä esiintyy Hormuzinsalmessa, jonka kautta kulkee 20 prosenttia maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun toimituksista.

Saxo Bankin hyödykestrategian johtaja Ole Hansen sanoi, että nopean hinnanlaskun todennäköisyys on pieni, koska tuotantovaurioita ei voida korjata nopeasti, ja lisäsi, että markkinoilla on edelleen alitarjontaa.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi, että hinta pysyy nousujohteisena niin kauan kuin öljyn virtaus salmen läpi pysyy rajoitettuna.

IEA:n toimitusjohtaja Fatih Birol varoitti, että öljyn ja kaasun virtojen palauttaminen Persianlahdelta voi kestää jopa kuusi kuukautta, ja totesi sekä markkinoiden että päättäjien aliarvioivan häiriön laajuutta.

Huoltoriskit saattavat entisestään kasveta, kun Trumpin hallinnon kerrotaan harkitsevan suunnitelmia Iranin Kharg-saaren valtaamiseksi tai saartamiseksi painostaakseen Teherania avaamaan salmen uudelleen, Axiosin mukaan.

Brentin hinta oli noussut torstaina yli 119 dollariin tynnyriltä sen jälkeen, kun Iran vastasi Israelin iskuun suurella kaasukentällä häiritsemällä 17 prosenttia Qatarin nesteytetyn maakaasun (LNG) vientikapasiteetista – vahinkojen korjaaminen voi kestää vuosia.

Trump sanoi pyytäneensä Israelia olemaan toistamatta iskuja Iranin kaasuinfrastruktuuriin, kun taas Israelin pääministeri Benjamin Netanjahu totesi, että isku tehtiin yksipuolisesti eikä Iranilla ole enää kykyä rikastaa uraania tai tuottaa ballistisia ohjuksia.