Euro nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Se oli vahvistunut toista päivää peräkkäin Yhdysvaltain dollaria vastaan ja oli matkalla kohti viikoittaista nousua sen jälkeen, kun Euroopan keskuspankki nosti korkoja ensimmäistä kertaa lähes kolmeen vuoteen torjuakseen Iranin konfliktista johtuvia inflaatiopaineita.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump perui suunnitellut sotilaalliset iskut Iraniin ja antoi ymmärtää, että rauhansopimus Teheranin kanssa saattaa olla lähellä, mikä osaltaan parantaa riskinottohalukkuutta maailmanmarkkinoilla.

Hinta

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi noin 0,1 % dollaria vastaan 1,1587 dollariin avaustason 1,1579 dollarista käytyään päivänsisäisen pohjalukeman 1,1557 dollarissa.

• Euro päätti torstain 0,4 % nousussa Yhdysvaltain dollariin nähden EKP:n rahapoliittisten päätösten ja Trumpin ilmoituksen jälkeen keskeyttää Yhdysvaltain sotilaalliset iskut Iraniin.

Viikoittainen suorituskyky

Viikolla, joka virallisesti päättyy perjantain katsaukseen, Euroopan yhteinen valuutta on noussut noin 0,6 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla toiseen viikoittaiseen vahvistumiseensa viimeisen kolmen viikon aikana.

Euroopan keskuspankki

Kuten laajalti odotettiin, Euroopan keskuspankki nosti torstaina ohjauskorkoja 25 peruspisteellä 2,40 prosenttiin. Kyseessä oli euroalueen ensimmäinen koronnosto sitten syyskuun 2023, ja sen tarkoituksena oli puuttua Iranin konfliktiin liittyviin inflaatiopaineisiin.

EKP myönsi, että Iranin sodan ja energiakriisin vaikutukset ovat voimistaneet inflaatiopaineita koko euroalueella, ja tarkisti inflaatioennusteitaan ylöspäin sekä vuodelle 2026 että 2027.

Keskuspankki korosti myös, että tulevat poliittiset päätökset riippuvat täysin tulevista taloustiedoista, geopoliittisesta kehityksestä ja sen arviosta pohjainflaatiotrendeistä.

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi, että korkeammat energian hinnat voivat nostaa inflaation pankin 2 prosentin tavoitteen yläpuolelle tulevalla ajanjaksolla. Hän huomautti myös, että Lähi-idän konflikti on alkanut heikentää taloudellista toimintaa koko euroalueella.

Euroopan korot

• Raporttien mukaan Euroopan keskuspankki harkitsee rahapolitiikan normalisoinnin keskeyttämistä heinäkuussa, jos energian hinnat pysyvät nykytasolla.

• Rahamarkkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 50 prosentin todennäköisyydeksi EKP:n uudelle 25 peruspisteen koronnostolle heinäkuussa.

• Syyskuun 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnat ovat edelleen yli 70 %.

• Sijoittajat odottavat euroalueen lisätietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Iranin konfliktin kehitys

• Presidentti Donald Trump ilmoitti yllättäen lopettavansa suunnitellut sotilaalliset ilmaiskut Iranin sisäisiin kohteisiin sanoen, että Teheranin johtajat olivat hyväksyneet alustavan sopimuksen.

• Trump totesi, että kaikki osapuolet olivat periaatteessa hyväksyneet rauhansopimuksen viimeiset kohdat.

• Puitekehykseen osallistuvien maiden joukossa on tiettävästi Yhdysvallat, Israel, Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Qatar, Turkki, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordania ja Egypti.

• Raporttien mukaan Irania koskevat keskustelut olivat nousseet Iranin johdon korkeimmalle tasolle ja ne olivat saaneet alustavan hyväksynnän.

• Merisaarto pysyy voimassa, kunnes sopimus on viimeistelty. Allekirjoitusseremonian aika ja paikka ilmoitetaan myöhemmin.

• Iran sanoi, ettei lopullista päätöstä ole tehty sopimuksesta, jonka Trump toivoo allekirjoittavansa pian, koska viranomaiset jatkavat sen yksityiskohtien tarkastelua.

• Trump väitti sodan Iranin kanssa päättyneen ja sanoi, että sopimus voitaisiin allekirjoittaa Euroopassa viikonloppuna varapresidentin läsnä ollessa.

Japanin jeni heikkeni perjantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja palasi tappioihin, jotka torstaina pysähtyivät hetkeksi Yhdysvaltain dollaria vastaan. Valuutta lähestyi jälleen kuuden viikon pohjalukemiaan ja laski takaisin 160 jenin kynnysarvon alapuolelle, jota Japanin viranomaiset seuraavat tarkasti mahdollisena laukaisijana interventioille paikallisen valuutan tukemiseksi ja valuuttamarkkinoiden liiallisten heilahtelujen hillitsemiseksi.

Yhdysvaltain dollari toipui osan edellisen istunnon tappioistaan varovaisuuden palattua rahoitusmarkkinoille sen jälkeen, kun Iran vahvisti, ettei lopullista päätöstä sopimuksesta, jonka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump toivoo allekirjoittavansa lähitulevaisuudessa, ole vielä tehty.

Hinta

• Japanin jenin vaihtokurssi tänään: Dollari nousi noin 0,3 % jeniä vastaan 160,30 jeniin avaustason 159,87 jenistä käytyään päivänsisäisen pohjalukeman 159,86 jenissä.

• Jeni päätti torstain 0,4 % nousussa dollaria vastaan, mikä on ensimmäinen nousu kolmeen kauppavaihtoon. Aiemmin jeni oli laskenut kuuden viikon pohjalukemiin 160,60 jeniin.

• Edullisten ostojen laskun lisäksi jeni hyötyi sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti keskeyttävänsä suunnitellut ilmaiskut Iranin kohteisiin.

160 jenin kynnysarvo

Japanin viranomaiset seuraavat edelleen valuuttamarkkinoiden liikkeitä tarkasti, erityisesti sen jälkeen, kun jeni heikkeni alle keskeisen 160 jenin dollarilta, jota pidetään yleisesti kynnysarvona, joka voisi johtaa uuteen markkinainterventioon.

Lähteet kertoivat Reutersille, että Tokio puuttui tilanteeseen useita kertoja huhtikuun lopulla ja toukokuun alussa pysäyttääkseen jenin heikkenemisen. Tuolloin jenin kurssi oli 160,72 jeniä dollaria kohden, mikä on heikoin taso sitten heinäkuun 2024.

Japanin viranomaiset ovat varoittaneet liiallisesta valuuttakurssien volatiliteetista ja antaneet ymmärtää, että viranomaiset voivat ryhtyä päättäväisiin toimiin valuuttamarkkinoiden epäsäännöllisten liikkeiden estämiseksi.

Valtiovarainministeri Satsuki Katayama sanoi hallituksen olevan "valmiina ryhtymään asianmukaisiin toimiin", jos valuuttamarkkinoilla tapahtuu liiallisia tai spekulatiivisia liikkeitä.

Japanin korot

• Markkinoiden arvio Japanin keskuspankin kesäkuun kokouksessa toteuttamasta neljännesprosenttiyksikön koronnostosta on edelleen yli 95 %.

• Japanin keskuspankki kokoontuu 15.–16. kesäkuuta arvioidakseen sopivia rahapolitiikan välineitä maailman neljänneksi suurimmalle taloudelle.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi perjantaina noin 0,2 prosenttia toipuen osittain edellisen kaupankäyntipäivän suurista tappioista ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan uutta vahvistumista kansainvälisiin vertailuryhmiin verrattuna.

Elpyminen tapahtuu samaan aikaan kun varovaisuus ja riskin välttäminen palaavat markkinoille, erityisesti sen jälkeen, kun Iran vahvisti, ettei presidentti Donald Trumpin ilmoittamalle rauhansopimukselle ole vielä annettu lopullista hyväksyntää ja että maan ylin johto tarkastelee edelleen sen ehtoja.

Iranin konfliktin kehitys

• Presidentti Donald Trump ilmoitti yllättäen lopettavansa suunnitellut sotilaalliset ilmaiskut Iranin sisäisiin kohteisiin sanoen, että Teheranin johtajat olivat hyväksyneet alustavan sopimuksen.

• Trump totesi, että kaikki osapuolet olivat periaatteessa hyväksyneet rauhansopimuksen viimeiset kohdat.

• Puitekehykseen osallistuvien maiden kerrotaan olevan Yhdysvallat, Israel, Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Qatar, Turkki, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordania ja Egypti.

• Raporttien mukaan Irania koskevat keskustelut olivat nousseet Iranin johdon korkeimmalle tasolle ja ne olivat saaneet alustavan hyväksynnän.

• Merisaarto pysyy voimassa, kunnes sopimus on viimeistelty. Allekirjoitusseremonian aika ja paikka ilmoitetaan myöhemmin.

• Iran sanoi, ettei lopullista päätöstä ole tehty sopimuksesta, jonka Trump toivoo allekirjoittavansa pian, koska viranomaiset jatkavat sen yksityiskohtien tarkastelua.

• Trump väitti sodan Iranin kanssa päättyneen ja sanoi, että sopimus voitaisiin allekirjoittaa Euroopassa viikonloppuna varapresidentin läsnä ollessa.

Maissin futuurihinnat jatkoivat tappioitaan sen jälkeen, kun Yhdysvaltain maatalousministeriö nosti odottamatta ennustettaan Yhdysvaltojen loppuvarastoista markkinointivuodelle 2025–2026, kun etanolisektorin heikompi kysyntä tasapainotti vahvempaa vientiä. Myös soijapapufutuurit jatkoivat laskuaan sen jälkeen, kun tarjontaennusteet ylittivät odotukset ja Yhdysvaltojen vientiennusteet laskivat jälleen.

Samaan aikaan kovan punaisen syysvehnän futuurihinnat nousivat sen jälkeen, kun USDA leikkasi kuivuuden runteleman vehnän sadon ennustettaan odotettua enemmän. Sadon oli jo ennustettu tuottavan pienimmän sadon 62 vuoteen.

USDA:n kuukausittainen maailman maatalouden tarjonnan ja kysynnän arvioraportti sisälsi vain vähän merkittäviä yllätyksiä maissin, soijapapujen tai vehnän osalta. Yleisempi kuva runsaista lähiajan tarjonnoista piti kuitenkin hinnat lähellä viimeisten kahden viikon jyrkän myyntiaallon aikana saavutettuja pohjalukemia.

Ministeriö nosti ennustettaan Yhdysvaltojen maissin loppuvarastoista markkinointivuodelle 2025–2026 3 miljoonalla bushelilla 2,145 miljardiin busheliin, mikä on korkein taso seitsemään vuoteen, uhmaten markkinoiden odotuksia lievästä laskusta. Se nosti myös ennustettaan vuoden 2026–2027 loppuvarastoista 3 miljoonalla bushelilla 1,96 miljardiin busheliin.

Samaan aikaan USDA nosti maissinvientiennustettaan vuosille 2025–2026 25 miljoonalla bushelilla ennätykselliseen 3,325 miljardiin busheliin, mutta laski maissin käyttöä etanolin tuotantoon samalla määrällä 5,575 miljardiin busheliin.

Soijapapujen osalta ministeriö piti Yhdysvaltojen loppuvarastot kaudelle 2025–2026 ennallaan 340 miljoonassa bushelissa, vastoin markkinoiden odotuksia maltillisesta laskusta. Se piti myös kauden 2026–2027 loppuvarastojen ennusteen 310 miljoonassa bushelissa.

USDA laski myös ennustettaan Yhdysvaltojen soijapapujen viennistä kaudella 2025–2026 toisena peräkkäisenä kuukautena, alentaen arvioita 20 miljoonalla bushelilla 1,51 miljardiin busheliin, mikä on alin taso 13 vuoteen, samalla kun se nosti hieman soijapapujen murskaamisen ja jalostuksen ennusteitaan.

Maailmanlaajuisesti ministeriö piti vuoden 2026 soijapaputuotantoennusteensa ennallaan 50 miljoonassa tonnissa Argentiinan ja 180 miljoonassa tonnissa Brasilian osalta.

Se kuitenkin nosti Brasilian maissisadon ennustetta 3 miljoonalla tonnilla toukokuun arvioon verrattuna ja kasvatti Argentiinan satoa 2 miljoonalla tonnilla 61 miljoonaan tonniin.

Farmers Keeperin maanviljelijäsuhteiden johtaja Jeremy McCann sanoi, että tämän kuun raportti on tyypillisesti vähemmän vaikuttava kuin 30. kesäkuuta julkaistava pinta-alaraportti. Hän huomautti, että sekä vanhojen että uusien satojen kanta-arvioiden muutokset olivat suhteellisen pieniä, mikä siirsi markkinoiden huomion kokonaan kuukauden lopun pinta-alaraporttiin.

USDA:n on määrä päivittää maissin ja soijapapujen viljelyala-arvionsa 30. kesäkuuta julkaistavassa raportissaan, jonka odotetaan olevan keskeinen hintakehityksen ajuri koko kesän ajan.

Erillisessä raportissa ministeriö arvioi syysvehnän kokonaistuotannoksi kaudella 2026–2027 1,03 miljardia bushelia, mikä on 18 miljoonaa bushelia vähemmän kuin toukokuun ennusteessa ja yli 27 prosenttia vähemmän kuin vuoden 2025–2026 sato. Se on siis pienin sato sitten vuoden 1965.

Analyytikot odottivat noin 1,041 miljardin bushelin tuotantoa.

Kuivuudesta eniten kärsineen kovan punaisen syysvehnän sadon arvioitiin olevan 496,9 miljoonaa bushelia, mikä on 18 miljoonaa bushelia vähemmän kuin toukokuussa ja 38 % vähemmän kuin viime vuonna.

Keskipäivän kaupankäyntiin mennessä joulukuun maissifutuurit olivat laskeneet 6 senttiä 4,4075 dollariin bushelilta, kun taas marraskuun soijapapufutuurit laskivat 7 senttiä 11,3150 dollariin bushelilta. Sitä vastoin heinäkuun kovapunaisen syysvehnän futuurit nousivat 3,5 senttiä 6,34 dollariin bushelilta.

Öljyn hinta laski torstaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump perui Iraniin myöhemmin päivällä suunnitellut ilmaiskut vedoten meneillään oleviin neuvotteluihin Teheranin kanssa.

Kaupankäynnin aikana Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 3,13 % 87,21 dollariin tynnyriltä klo 13.35 itäistä aikaa, kun taas Brent-raakaöljyn hinta laski 3,36 % 89,97 dollariin tynnyriltä.

Truth Socialissa julkaisemassaan viestissä Trump sanoi päättäneensä perua suunnitellut iskut ja ilmaoperaatiot Irania vastaan sen jälkeen, kun keskustelut Iranin islamilaisen tasavallan kanssa saavuttivat Iranin johdon korkeimman tason ja saatuaan hyväksynnät kaikilta asiaankuuluvilta osapuolilta.

Trump oli aiemmin sanonut Yhdysvaltojen iskevän Iraniin "erittäin kovaa" torstai-iltana keskiviikkona tehdyn ilmaiskuaallon jälkeen, joka kohdistui Iranin valvontakykyyn, viestintäjärjestelmiin ja ilmapuolustuskohteisiin.

Yhdysvaltain presidentti uhkasi myös ottaa haltuunsa Kharg Islandin, Iranin suurimman öljynvientiterminaalin, ja väitti, että Yhdysvallat ottaisi "täydellisen kontrollin" Iranin öljy- ja kaasumarkkinoihin samalla tavalla kuin se oli tehnyt Venezuelassa.

Viime päivinä Washingtonin ja Teheranin välillä on kiihtynyt sotilasvaihto sen jälkeen, kun Yhdysvaltain joukot hyökkäsivät Iranin sisäisiin kohteisiin, mikä sai Teheranin vastaamaan ohjusiskuilla useisiin Persianlahden maihin.

Iranin valtionmedia kertoi Teheranin ottaneen iskut kohdistettuihin Yhdysvaltain sotilastukikohtiin Kuwaitissa ja Bahrainissa, mukaan lukien Ali Al Salemin, Ahmad Al Jaberin ja Sheikh Isan lentotukikohdat. Bahrain puolestaan ilmoitti ilmapuolustuksensa pysäyttäneen ja tuhonneen Iranin uhat.

Iranilainen media kertoi myös, että Iran teki ohjus- ja drooni-iskuja Hormuzinsalmessa toimivia Yhdysvaltain aluksia vastaan, kun taas Kuwait sulki ilmatilansa ja sieppasi ammuksia torstaina.

Viimeisimmästä tilanteen kärjistymisestä huolimatta energia-alan konsulttiyritys Rystad Energy sanoi öljymarkkinoiden olevan nyt paremmin valmistautuneita selviytymään häiriöistä kuin aiempien kriisien aikana. Yhtiö perusteli tilannetta Yhdysvaltojen öljynviennin kasvulla, Kiinan kysynnän heikkenemisellä ja vaihtoehtoisten vientireittien saatavuudella, jotka vähentävät riippuvuutta Hormuzinsalmesta.

Yritys kuitenkin varoitti myös, että nopean diplomaattisen läpimurron mahdollisuudet ovat vähentyneet, mikä tekee öljyn hinnasta alttiita jyrkille heilahteluille konfliktin tulevaisuuden epävarmuuden jatkuessa.