Euro heikkeni tiistaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin nähden ja laski kahden viikon huipputasoltaan Yhdysvaltain dollaria vastaan, kun kauppiaat kotiuttivat voittoja ja myivät korjaavia myyntejä Yhdysvaltain dollarin elpyessä ennen keskuspankin kokousta.

Euroopan keskuspankin pitäytyessä dataan perustuvassa lähestymistavassa ja välttäessään sitoutumista tiettyyn rahapolitiikkaan, sijoittajat odottavat euroalueelta lisää talousdataa voidakseen arvioida uudelleen odotuksiaan tulevista korkomuutoksista.

Hintakehitys

• Euro laski yli 0,1 % dollaria vastaan 1,1576 dollariin avaustason 1,1590 dollarista saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1595 dollarissa.

• Yhtenäisvaluutta päätti maanantain 0,2 % nousussa dollaria vastaan ja saavutti kahden viikon huippunsa 1,1622 dollarissa sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran pääsivät sopimukseen Lähi-idän konfliktin lopettamisesta.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi tiistaina 0,1 prosenttia kahden viikon pohjalukemistaan dollarin vahvistuessa sekä pää- että pienempiä valuuttoja vastaan.

Edullisten ostosten lisäksi dollarin elpyminen tapahtuu samaan aikaan, kun markkinat pyrkivät selkeyttämään Yhdysvaltojen ja Iranin välistä alustavaa rauhansopimusta.

Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa tänään uusimman rahapolitiikkakokouksensa, ja päätös rahapolitiikasta on määrä antaa keskiviikkona. Markkinat odottavat yleisesti korkojen pysyvän muuttumattomina neljättä peräkkäistä kokousta.

Öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski tiistaina yli 0,5 prosenttia, jatkaen neljännen peräkkäisen laskunsa ja pysyen lähellä kolmen kuukauden pohjalukemia Lähi-idän toimitushäiriöiden huolen hellittäessä Hormuzinsalmen avautumisen jälkeen.

Yhdysvaltojen ja Iranin välinen sopimus

• Yhdysvallat ja Iran ovat allekirjoittaneet sähköisesti alustavan rauhansopimuksen, vaikka kaikki yksityiskohdat ovat edelleen epäselviä.

• Raporttien mukaan sopimukseen sisältyy tulitauon jatkaminen 60 päivällä ja tiiviit neuvottelut Iranin ydinohjelmasta.

• Presidentti Donald Trump ilmoitti Yhdysvaltojen merisaarron purkamisesta Iranin satamiin ja Hormuzinsalmen täydellisestä avaamisesta kansainväliselle merenkululle ilman kauttakulkumaksuja.

• Sovittelijat ovat sopineet Yhdysvaltain ja Iranin valtuuskuntien välisen virallisen allekirjoitusseremonian pidettäväksi perjantaina 19. kesäkuuta 2026 Sveitsissä.

• Tiedotusvälineiden mukaan sopimus ei vastaa Israelin sodanaikaisia tavoitteita.

• Pääministeri Benjamin Netanyahu ja presidentti Donald Trump näyttävät olevan ajautumassa poliittiseen yhteenottoon Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen jälkeen, erityisesti Israelin Etelä-Libanonin operaatioiden mahdollisten rajoitusten osalta.

• Iranin ulkoministeri Abbas Araghchi on kehottanut Israelia lopettamaan sotilasoperaatiot Libanonissa.

Euroopan korkonäkymät

• Raporttien mukaan Euroopan keskuspankki harkitsee rahapolitiikan normalisoinnin keskeyttämistä heinäkuussa, jos energian hinnat pysyvät lähellä nykytasoa.

• Öljyn hinnan laskun jälkeen rahamarkkinat ovat pienentäneet EKP:n 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyyttä heinäkuussa 50 prosentista 30 prosenttiin.

• Odotukset 25 peruspisteen koronnostosta syyskuussa ovat myös laskeneet 70 prosentista 50 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat nyt lisää euroalueen inflaatio-, työmarkkina- ja palkkatietoja voidakseen arvioida uudelleen Euroopan korkojen näkymiä.

Japanin jeni vahvistui tiistaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja on nyt matkalla kohti ensimmäistä vahvistumistaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmeen kaupankäyntiistuntoon sen jälkeen, kun Japanin keskuspankki nosti ohjauskorot 31 vuoden korkeimmalle tasolleen. Tämä on jälleen yksi virstanpylväs maan rahapolitiikan normalisointiprosessissa.

Päätös hyväksyttiin äänin 7–1. Kuvernööri Kazuo Ueda ei osallistunut kokoukseen eikä äänestykseen, koska hän on edelleen sairaalahoidossa. Varakuvernööri Shinichi Uchidan odotetaan selittävän päätöstä ja keskuspankin talous- ja inflaationäkymiä lehdistötilaisuudessa myöhemmin tänään.

Hintakehitys

• Yhdysvaltain dollari laski noin 0,2 % jeniä vastaan 160,05 jeniin avauskurssin 160,32 jenistä saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 160,36 jenissä.

• Jeni päätti maanantain kaupankäyntipäivän 0,1 % alempana dollaria vastaan, mikä on sen toinen peräkkäinen päivittäinen lasku.

Japanin pankki

Japanin keskuspankki nosti tiistaina ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä 1,0 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten vuoden 1995. Tämä on jälleen yksi merkittävä askel kohti rahapolitiikan normalisointia maailman neljänneksi suurimmassa taloudessa.

Japanin keskuspankki nosti korkoja korkeimmilleen sitten vuoden 1995

Keskuspankin mukaan päätös hyväksyttiin äänin 7–1, ja johtokunnan jäsen Toyoichiro Asada vastusti muutosta ja vaati korkojen pitämistä ennallaan 0,75 prosentissa.

Kokous pidettiin ilman hepatiittihoitoa saavaa kuvernööri Kazuo Uedan läsnäoloa. Ueda toimitti kirjallisia näkemyksiä, mutta ei osallistunut äänestykseen, kun taas varakuvernööri Shinichi Uchida toimi kokouksen puheenjohtajana.

Japanin keskuspankki totesi päivitetyssä rahapolitiikkaa koskevassa lausunnossaan, että raakaöljyn hinnan jatkuva nousu välittyy yhä enemmän yritysten tavaroiden ja palveluiden hintoihin, mikä lisää riskiä, että inflaatiopaineet leviävät laajemmin kuluttajille.

Pankki lisäsi, että nousevat keskipitkän ja pitkän aikavälin inflaatio-odotukset lisäävät ydininflaation siirtymisen riskiä pois tavoitellulta tasolta, mikä edellyttää hintakehityksen tarkkaa seurantaa ja valmiutta tarvittaessa kiristää rahapolitiikkaa hintavakauden ylläpitämiseksi ja inflaatiotavoitteen saavuttamiseksi kestävällä tavalla.

Korkonäkymät

• Kokouksen jälkeen markkinahinnoittelu Japanin keskuspankin heinäkuun kokouksessa toteutettavalle uudelle 25 peruspisteen koronnostolle pysyi alle 50 prosentissa.

• Sijoittajat odottavat nyt lisätietoja inflaatiosta, palkoista ja työttömyydestä voidakseen arvioida uudelleen rahapolitiikan kiristämisen todennäköisyyttä.

Keskity Shinichi Uchidaan

Varapääjohtaja Shinichi Uchidan on määrä puhua myöhemmin tänään politiikkakokouksen tuloksista. Markkinat seuraavat tarkasti hänen kommenttejaan saadakseen uusia ohjeita politiikan normalisoinnin tulevasta tahdista ja mahdollisista uudesta koronnostosta myöhemmin tänä vuonna.

Kanadan dollari vahvistui maanantaina Yhdysvaltain dollariin nähden Yhdysvaltojen ja Iranin välisen alustavan rauhansopimuksen vahvistuttua sijoittajien mielialaan maailmanlaajuisesti. Nousut pysyivät kuitenkin rajallisina ennen tällä viikolla tehtävää ohjauskorkopäätöstä.

Kanadan dollari, joka tunnetaan yleisesti nimellä Loonie, nousi 0,1 % 1,3980 Kanadan dollariin eli 71,53 Yhdysvaltain senttiin vaihdeltuaan 1,3951–1,3992 Kanadan dollarin välillä. Valuutta oli saavuttanut seitsemän kuukauden alimman tason 1,4023 Kanadan dollarissa viime torstaina.

Maailmanlaajuiset osake- ja joukkovelkakirjamarkkinat nousivat samaan aikaan kun öljyn hinnat laskivat, kun sijoittajat veikkasivat sopimuksen voisivan helpottaa inflaatiopaineita maailmanlaajuisesti ja vähentää tarvetta lisäkorkojen nostoille.

Monex Europen analyytikot sanoivat tutkimusmuistiossa:

”Riskinottohalukkuuden paraneminen on todennäköisesti sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen tärkein lyhyen aikavälin ajuri. Koska markkinat kuitenkin hinnoittelevat edelleen keskuspankin keskiviikon jyrkän linjan mahdollisuutta, Kanadan dollarin nousu saattaa pysyä rajallisena.”

Markkinat odottavat myös kommentteja Kevin Warshilta, jonka odotetaan esittelevän talousnäkymiään ja näkemyksiään koroista keskuspankin 16.-17. kesäkuuta pidetyn kokouksen jälkeen.

Öljyn hinnan lasku ja laskusuuntaiset positionointikattojen nousut

Raaka-ainefutuurikauppakomission perjantaina julkaisemat tiedot osoittivat, että keinottelijat nostivat laskusuuntaisia vetoja Kanadan dollaria vastaan korkeimmalle tasolleen joulukuun jälkeen.

Valuutan ei-kaupalliset nettoshorttipositiot nousivat 9. kesäkuuta mennessä 119 999 sopimukseen, kun viikkoa aiemmin niitä oli 94 111.

Samaan aikaan raakaöljyn – yhden Kanadan tärkeimmistä vientituotteista – hinta laski 5,5 prosenttia 80,23 dollariin tynnyriltä odotusten keskellä Hormuzinsalmen avautuessa pian uudelleen.

Kotimaan markkinoilla huhtikuun tiedot osoittivat, että Kanadan teollisuustuotteiden myynti nousi 4,2 % maaliskuusta, kun taas tukkukauppa kasvoi 0,6 %.

Kanadan asuntorakentamisen aloitukset laskivat toukokuussa 6 prosenttia edelliskuuhun verrattuna, vaikkakin lasku oli lievempi kuin ekonomistit olivat odottaneet.

Joukkovelkakirjamarkkinoilla Kanadan valtionlainojen tuotot vaihtelivat jyrkemmän korkokäyrän yli.

Kanadan kaksivuotisen valtionobligaation korko laski 2,6 peruspistettä 2,734 prosenttiin, kun se aiemmin oli saavuttanut 2,702 prosenttia, mikä on alin taso sitten maaliskuun 18. päivän.

Öljyn hinta laski maanantaina noin kuusi prosenttia sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sopimuksen Hormuzinsalmen avaamisesta uudelleen.

Yhdysvaltain raakaöljyn futuurihinnat laskivat alle 80 dollariin tynnyriltä ensimmäistä kertaa maaliskuun jälkeen aamukaupankäynnin aikana, ennen kuin ne asettuivat noin 5,9 % alemmas 79,90 dollariin tynnyriltä klo 10.41 ET mennessä. Myös Brent-raakaöljyn maailmanlaajuinen vertailuhinta laski noin 5,5 % 82,57 dollariin tynnyriltä.

Trump julisti Truth Socialissa julkaisemassaan viestissä: ”Sopimus Iranin islamilaisen tasavallan kanssa on nyt valmis.”

Hän lisäsi, että Hormuzinsalmi avautuisi uudelleen ilman kauttakulkumaksuja ja että Yhdysvallat lopettaisi Iranin merisaarron.

”Maailman laivat, käynnistäkää moottorinne... antakaa öljyn virrata!”, Trump kirjoitti.

Myöhemmässä viestissään hän selvensi, että salmi avattaisiin uudelleen perjantaina, samana päivänä, jona virallinen rauhansopimus on määrä allekirjoittaa Sveitsissä.

”Salmen avautuessa perjantaina allekirjoitetun sopimuksen myötä ja miinanraivaustarkoituksiin öljy virtaa jälleen molempiin suuntiin alueen ja maailman hyödyksi”, Trump lisäsi.

Erimielisyyksiä syntyy tärkeistä yksityiskohdista

Washingtonin ja Teheranin välillä on jo ilmaantunut alustavia erimielisyyksiä sopimuksen tulkinnasta.

Iranin valtioon kytköksissä olevat tiedotusvälineet kertoivat Tasnim-uutistoimiston mukaan, että Hormuzinsalmen läpikulku pysyy maksuttomana vain 60 päivää, minkä jälkeen Iran ja Oman ottavat vastuun vesiväylän hallinnoinnista.

Yhdysvaltain varapresidentti JD Vance puolestaan kertoi CNBC:lle, että Washington odottaa salmen pysyvän avoimena ilman kauttakulkumaksuja pitkällä aikavälillä.

Ennen kuin tankkeriliikenne romahti maaliskuun alussa Iranin hyökkäysten vuoksi, noin 20 % maailman öljyvaroista kulki Hormuzinsalmen kautta. Häiriö laukaisi sen, mitä monet analyytikot kuvailivat nykyhistorian suurimmaksi öljyn toimituskriisiksi.

Laivateollisuus pysyy varovaisena

Maailmanlaajuinen laivanvarustamoliitto BIMCO varoitti, että sekä Yhdysvaltojen että Iranin lausunnot ovat edelleen epämääräisiä eivätkä anna riittävää selvyyttä ajoituksesta tai turvallisista navigointireiteistä salmen läpi.

BIMCOn turvallisuuspäällikkö Jakob Larsen sanoi:

”Yksityiskohtien puutteen ja aiempien liian optimististen lupausten vuoksi uskomme, että merenkulkualan turvallisuustilanne on edelleen erittäin epävakaa, ja pidämme alusten kauttakulkuliikenteen jatkamista tässä vaiheessa erittäin riskialttiina.”

Larsen lisäsi, että merimiinat ovat edelleen yksi suurimmista huolenaiheista kaupalliselle merenkululle.

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio kertoi aiemmin tässä kuussa kongressille, että Iran oli sijoittanut merimiinoja Hormuzinsalmen osiin, mikä herätti lisää kysymyksiä siitä, kuinka nopeasti normaali laivaliikenne voi jatkua.