Euro nousi Euroopan markkinoilla maanantaina viikon alussa globaaleja valuuttoja vastaan. Se palasi kahden päivän ajan pysähtyneeseen nousuunsa Yhdysvaltain dollaria vastaan ja lähestyi jälleen kahden viikon huippuaan Euroopan unionin ja Yhdysvaltojen välisen kauppasopimuksen tukemana.

Euroopan keskuspankin viime viikolla pidetyn kovan kokouksen jälkeen odotukset syyskuun koronlaskusta ovat laskeneet. Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajat odottavat nyt useiden keskeisten talousindikaattoreiden julkaisua Euroopasta – erityisesti heinäkuun inflaatiolukuja.

Hinta

• EUR/USD tänään: Euro nousi dollaria vastaan 0,25 % 1,1770 dollariin perjantain päätöskurssista 1,1741 dollaria ja saavutti tämänpäiväisen kaupankäyntipäivän alimman tason 1,1748 dollarissa.

• Perjantaina euro päätti kauppapäivän alle 0,1 % alempana dollaria vastaan. Kyseessä oli toinen peräkkäinen päivittäinen lasku, joka johtui jatkuvasta korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta kahden viikon huippulukemasta 1,1775 dollarista.

• Viime viikolla euro vahvistui 1,0 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen viikoittainen vahvistumisensa kolmeen viime viikkoon. Euroopan keskuspankin rahapolitiikkakokous tuki vahvistumista.

EU:n ja Yhdysvaltojen välinen kauppasopimus

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Euroopan komission puheenjohtaja Ursula von der Leyen ilmoittivat sunnuntaina Skotlannissa pidetyssä tapaamisessaan uudesta kauppasopimuksesta, joka sisältää seuraavat asiat:

• Sopimus asettaa Yhdysvaltojen tuonnille Euroopasta – mukaan lukien autot, lääkkeet ja puolijohteet – 15 prosentin tullit 1. elokuuta alkaen.

• Valittu ryhmä amerikkalaisia tuotteita vapautetaan kokonaan eurooppalaisista tulleista vastavuoroisuuden vastavuoroisuuden periaatteen mukaisesti. Näihin tuotteisiin kuuluvat lentokoneiden osat, puolijohdelaitteet, jotkut geneeriset lääkkeet, kemikaalit ja strategiset maataloustuotteet.

• Teräksen ja alumiinin tullit pysyvät toistaiseksi 50 prosentissa, ja molemmat osapuolet sopivat mahdollisuudesta korvata ne myöhemmin kiintiöjärjestelmällä.

• EU sitoutui investoimaan Yhdysvaltain talouteen jopa 600 miljardia dollaria Trumpin toisella presidenttikaudella.

• EU sitoutui myös ostamaan noin 750 miljardin dollarin arvosta yhdysvaltalaisia energiatuotteita – mukaan lukien nesteytettyä maakaasua ja ydinvoimalahiiltä – kolmen vuoden aikana.

• Trump totesi, että sopimuksen tavoitteena on pienentää Yhdysvaltojen ja EU:n välistä kauppavajetta, joka oli 235,6 miljardia dollaria vuonna 2024.

• Von der Leyen kuvaili sopimusta tarjoavan "vakautta ja ennustettavuutta" molemmille osapuolille ja keskittyvän kauppasuhteiden "tasapainottamiseen".

Euroopan korot

• Euroopan keskuspankki piti viime viikolla ohjauskorkonsa ennallaan 2,15 prosentissa – alimmalla tasolla sitten lokakuun 2022 – laskettuaan korkoja edellisessä kokouksessaan seitsemännen kerran peräkkäin.

• EKP halusi keskeyttää rahapolitiikan keventämisen odottaessaan selvyyttä Yhdysvaltojen tuleviin kauppasuhteisiin.

• EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi rahapolitiikan kokouksen jälkeen: ”Olemme odottavassa tilassa.” Hän lisäsi, että euroalueen talous on osoittanut kestävyyttä maailmanlaajuisesta talouden epävarmuudesta huolimatta.

• Reutersin lähteiden mukaan selvä enemmistö EKP:n kokouksessa kannatti korkojen pitämistä ennallaan syyskuussa. Kyseessä oli toinen peräkkäinen kokous, jossa tämä kanta on vallinnut.

• EKP:n syyskuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun rahamarkkinahinnoittelu on laskenut 50 prosentista alle 30 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelun varmistamiseksi sijoittajien on tulevana aikana seurattava tarkasti erilaisia Euroopan talousindikaattoreita EKP:n virkamiesten lausuntojen lisäksi.

Japanin jeni heikkeni Aasian markkinoilla maanantaina suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja jatkoi tappioitaan Yhdysvaltain dollaria vastaan kolmantena peräkkäisenä päivänä. Tämä tapahtuu positiivisen maailmankaupan kehityksen keskellä, joka on parantanut markkinoiden riskinottohalukkuutta ja vähentänyt turvasatamakohteiden kysyntää.

Japanin keskuspankin on määrä kokoontua tällä viikolla keskustelemaan asianmukaisesta rahapolitiikasta maan viimeaikaisen talouskehityksen valossa. 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys on tällä hetkellä alle 20 prosenttia.

Hinta

• USD/JPY tänään: Dollari nousi jeniä vastaan 0,25 % 148,02 jeniin perjantain päätöskurssista 147,65 jeniä. Tämän päivän alin taso oli 147,51 jeniä.

• Jeni menetti 0,45 % dollaria vastaan perjantain kaupankäynnin yhteydessä. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen lasku. Tämä johtui jatkuvasta korjauksesta ja voittojen kotiuttamisesta kahden viikon huipputasolta 145,85 jenistä.

• Viime viikolla jeni vahvistui 0,75 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen viikoittainen vahvistumisensa kolmeen viime viikkoon. Tämä johtui Japanin poliittisesta epävarmuudesta hallitsevan puolueen tappion jälkeen parlamentin ylähuoneen vaaleissa.

Positiivista kaupan kehitystä

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ja Euroopan komission puheenjohtaja Ursula von der Leyen ilmoittivat sunnuntaina Skotlannissa pidetyssä tapaamisessaan uudesta kauppasopimuksesta, joka sisältää 15 prosentin tullin Euroopan unionin tuotteille – puolet siitä tullista, jonka Trump oli uhannut asettaa 1. elokuuta alkaen.

Yhdysvaltain ja Kiinan neuvottelijoiden on määrä tavata Tukholmassa maanantaina keskustellakseen kauppataseen jatkamisesta ja tullien jyrkkien korotusten estämisestä.

Japanin pankki

• Japanin keskuspankki pitää kokouksensa keskiviikkona ja torstaina tällä viikolla keskustellakseen sopivasta rahapolitiikasta maailman kolmanneksi suurimmalle taloudelle.

• Markkinat arvioivat tällä hetkellä noin 20 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnoston tässä kokouksessa.

• Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda totesi aiemmin: talous ja hinnat kohtaavat voimakkaita alaspäin suuntautuvia paineita, ja Japanin keskuspankilla on rajalliset mahdollisuudet tukea kasvua korkoja laskemalla, lyhyen aikavälin koron pysyessä 0,5 prosentissa.

Vehnän futuurihinnat laskivat Chicagon pörssissä perjantain kaupankäynnin aikana ja päättivät viikon 1,1 prosentin laskussa, kun pohjoisen pallonpuoliskon meneillään olevista sadoista johtuva runsas maailmanlaajuinen tarjonta varjosti Yhdysvaltojen viennin vahvuutta.

Myös maissin futuurihinnat laskivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen vientimyynti laukaisi edellisessä istunnossa short-covering-kierroksen, ja viikkotappio oli 1,7 % odotusten keskellä Yhdysvaltojen runsasta satoa.

Myös soijapapujen hinta laski 1,3 % viikon aikana sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen viikoittaiset vientimyynnit jäivät kauppa-arvioiden alapäähän.

Vahva vehnän myynti Yhdysvalloissa

Yhdysvaltain vehnän nettovienti 17. heinäkuuta päättyneellä viikolla oli yhteensä 712 000 tonnia, mikä on kaupankäyntiennusteiden yläpäässä.

Yhdysvaltalainen vehnä on nyt halvempaa kuin eurooppalainen tai venäläinen vehnä (jälkimmäinen on alkanut virrata markkinoille suuren satonsa jälkeen), ja CBOT-vehnän hinnat laskivat toukokuussa viiden vuoden alimmalle tasolleen 5,06¼ dollariin bushelilta.

Samassa yhteydessä Pohjois-Dakotan vuosittaisen satokiertueen osallistujat odottivat kevätpunaisen kovavehnän keskimääräisen sadon parhaiten tuottavassa osavaltiossa nousevan noin 49,0 busheliin eekkeriä kohden, mikä on laskua viime vuoden ennätyksellisestä 54,5 bushelista.

Rabobankin analyytikon Vitor Pistouan mukaan nämä luvut ovat kuitenkin edelleen viiden vuoden keskiarvon yläpuolella ja hän lisäsi: "Alueelta tulee edelleen vahvoja satoja."

Pistoua huomautti, että pohjoisen pallonpuoliskon sadonkorjuukauden edetessä on "epätodennäköistä, että tarjontaodotukset muuttuvat", ja korosti, että runsas maissin tarjonta ja alhaiset hinnat painavat myös vehnämarkkinoita.

Hän sanoi: ”Kukaan ei odota hinnankorotusta.”

Maissin ja soijapavun vienti

Yhdysvaltain maatalousministeriö (USDA) ilmoitti torstaina maissin viennin olleen 135 000 tonnia Etelä-Koreaan ja 284 196 tonnia tuntemattomiin kohteisiin.

Soijapavut joutuivat torstaina lisäpaineen alle soijajauhomarkkinoiden heikkouden vuoksi sen jälkeen, kun kiinalaisten ostajien raporttien mukaan he ostivat lisää argentiinalaista soijajauhoa, vaikka hinnat nousivatkin jonkin verran perjantaina.

Maissi

Kaupankäynnissä joulukuun toimitukselle tarkoitetut maissifutuurit päättivät kaupankäynnin 0,4 prosentin laskussa 4,19 dollariin bushelilta.

Soijapavut

Marraskuun toimituksen soijapapufutuurien hinta laski 0,2 prosenttia 10,21 dollariin bushelilta.

Vehnä

Syyskuun toimituksen vehnäfutuurien hinta asettui 0,4 prosenttia 5,38 dollariin bushelilta.

Useimpien kryptovaluuttojen arvo laski perjantain kaupankäynnin aikana, vaikka markkinoiden riskinottohalukkuus parani Yhdysvaltojen ja sen kumppaneiden välisten kauppasopimusten julkistamisen jälkeen.

Tämä tapahtuu keskellä optimismia Yhdysvaltojen ja Euroopan unionin välisten kauppaneuvottelujen edistymisestä, kun Euroopan komissio ilmoitti, että sopimukseen pääseminen Yhdysvaltojen kanssa on nyt saavutettavissa Washingtonin ilmoitettua aiemmin tällä viikolla kauppasopimuksesta Japanin kanssa.

Yritysten tulosten osalta FactSetin tiedot osoittivat, että 82 % S&P 500 -listatuista yrityksistä, jotka ovat tähän mennessä raportoineet tuloksensa, ovat ylittäneet Wall Streetin odotukset. Tämä koskee myös Alphabet-yhtiötä, jonka neljännesvuositulokset ylittivät odotukset.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump puolestaan totesi perjantaina, että hänen tapaamisensa keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin kanssa sujui hyvin ja että Powell sai vaikutelman, että Powell saattaisi olla valmis laskemaan korkoja.

Trump vieraili eilen Fedin päämajassa Washingtonissa ja tutustui kahden pankin pääkonttorin remonttitöihin.

Trump käytti tilaisuutta hyväkseen ja uudisti julkisen kehotuksensa Powellille laskea korkoja välittömästi. Presidentti kertoi toimittajille perjantaina: "Meillä oli erittäin hyvä tapaaminen... Mielestäni se oli erittäin hyvä kokous koroista."

Hän lisäsi: ”Hän [Powell] sanoi minulle: ’Onnittelut, talous voi erittäin hyvin’, ja ymmärsin siitä, että hän saattaa alkaa suositella korkojen alennuksia tuon keskustelun perusteella.”

Ethereum

Kaupankäynnin osalta Ethereumin arvo laski CoinMarketCapissa 2,5 % 3 643,7 dollariin klo 21.08 GMT, vaikka digitaalinen valuutta kirjasikin viikoittaisen 3,5 %:n nousun.