Euro nousi maanantaina Euroopan markkinoilla valuuttakoriin nähden ja jatkoi nousuaan toisena peräkkäisenä päivänä kolmen viikon pohjalukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Tätä tukivat ostojen jatkaminen alemmilla tasoilla ja dollarin puolustuskäyrä Yhdysvaltain hallituksen sulkemisriskien keskellä.

Euroopan keskuspankin (EKP) viimeisimmän kokouksen jälkeen, jossa esitettiin markkinoiden ennakoimaa jyrkempiä kommentteja, todennäköisyys sille, että korkoja laskettaisiin Euroopassa vuoden loppuun mennessä, on pienentynyt. Näiden odotusten vahvistamiseksi sijoittajat odottavat lisää todisteita EKP:n rahapolitiikan keventämisestä.

Hintakatsaus

• EUR/USD-kurssi nousi noin 0,25 % 1,1733 dollariin avauskurssin 1,1706 dollarista käytyään pohjalukemissa 1,1699 dollaria.

• Perjantaina euro vahvistui 0,3 % dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen kauppapäivään, ja toipui kolmen viikon pohjalukemista 1,1646 dollarista.

• Viime viikolla euro heikkeni 0,4 % dollaria vastaan. Kyseessä oli ensimmäinen viikoittainen lasku kuukauteen. Itä-Euroopan kasvavat geopoliittiset jännitteet painostivat euron kurssia.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,3 %, jatkaen tappioitaan toista istuntoa ja siirtyen kauemmas kolmen viikon huippulukemastaan 98,61:stä, mikä heijastaa dollarin jatkuvaa heikkoutta tärkeimpiin valuuttaan verrattuna.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollarin tasoa painaa uhkaava Yhdysvaltain hallinnon sulkemisriski, jos kongressi ei hyväksy rahoituslakia ennen tilikauden päättymistä tiistaina. Ilman hyväksyntää osa hallinnosta sulkeutuu keskiviikkona, tilikauden 2026 ensimmäisenä päivänä.

National Australia Bankin valuuttastrategiajohtaja Ray Attrill sanoi: ”Vallitseva oletus on, että jos hallitus lopettaa toimintansa, emme saa tällä viikolla uusia Yhdysvaltain työllisyystietoja, mikä vaikeuttaa kaupankäyntiä markkinoilla.”

Euroopan korot

• Lähteiden mukaan EKP:n päättäjät uskovat, ettei kahden prosentin inflaatiotavoitteen saavuttamiseksi tarvita lisäkorkojen alennuksia, vaikka uudet talousennusteet viittaavat korkojen laskuun seuraavien kahden vuoden aikana.

• Lähteet huomauttivat myös, että ellei euroalue kohtaa uutta suurta taloudellista shokkia, lainakustojen odotetaan pysyvän nykytasolla jonkin aikaa.

• Rahamarkkinoiden hinnoittelu heijastelee tällä hetkellä noin 10 prosentin todennäköisyyttä EKP:n 25 peruspisteen koronlaskulle lokakuussa.

• Kauppiaat ovat vähentäneet EKP:n rahapolitiikan keventämiseen liittyviä panoksiaan, mikä viestii tämän vuoden korkojenleikkaussyklin päättymisestä.

• Odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat uusia Euroopan taloustietoja ja EKP:n virkamiesten kommentteja tulevana aikana.

Japanin jeni nousi maanantaina Aasian markkinoilla suhteessa tärkeimpiin ja pienempiin valuuttoihin. Se jatkoi nousuaan toisena peräkkäisenä päivänä kahdeksan viikon pohjalukemistaan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Tätä tukivat ostotoiminta alemmilla tasoilla ja dollarin puolustuskannalle asettama kurssi Yhdysvaltain hallituksen sulkemisriskien keskellä.

Japanin keskuspankin johtokunnan sisäinen erimielisyys on lisännyt painetta maltilliseen pääjohtajaan Kazuo Uedaan nopeuttaa rahapolitiikan normalisointia, mikä lisää Japanin koronnoston todennäköisyyttä lokakuussa.

Hintakatsaus

• USD/JPY laski 0,4 % 148,88 jeniin tämänpäiväisestä avaushinnasta 149,47 jeniä käytyään aiemmin ennätystasolla 149,51 jeniä.

• Jeni päätti perjantaina 0,2 % nousussa dollaria vastaan, mikä oli ensimmäinen nousu kolmeen kauppapäivään. Aiemmin jeni oli käynyt kahdeksan viikon pohjalukemissa 149,96 jenissä.

• Jeni menetti viime viikolla yli prosentin dollaria vastaan. Kyseessä on viides peräkkäinen viikkolasku ja suurin viikkolasku heinäkuun alun jälkeen. Jenin arvoa on painostanut poliittinen epävarmuus maailman neljänneksi suurimmassa taloudessa.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski maanantaina 0,25 %, jatkaen tappioitaan toista istuntoa ja vetäytyen kolmen viikon huippulukemastaan 98,61 pisteestä, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta tärkeimpiin valuuttaan verrattuna.

Voittojen kotiuttamisen lisäksi dollarin lasku liittyy uhkaavaan Yhdysvaltain hallituksen sulkemisriskiin, jos kongressi ei hyväksy rahoituslakia ennen tilikauden päättymistä tiistaina. Ilman hyväksyntää osa hallinnosta sulkeutuu keskiviikkona, tilikauden 2026 ensimmäisenä päivänä.

Japanin korot

• Japanin keskuspankki piti ohjauskorot ennallaan 0,5 prosentissa aiemmin tässä kuussa markkinoiden odotusten mukaisesti.

• Kahden hallituksen jäsenen eriävät vaatimukset 25 peruspisteen korotuksesta kuitenkin yllättivät markkinat, ja niitä pidettiin merkkinä siitä, että Englannin keskuspankki on aiemmin luultua vähemmän huolissaan talouden vastatuulista.

• Eri mieltä olevien tavoitteena oli painostaa kuvernööri Kazuo Uedaa nopeuttamaan korkojen korotuksia, sillä kiristymistä pidetään väistämättömänä ennemmin tai myöhemmin.

• Markkinat arvioivat tällä hetkellä noin 50 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronnostoa lokakuussa.

• Reutersin kyselyn mukaan enemmistö ekonomisteista odottaa Japanin korkojen nousevan vielä 25 peruspisteellä vuoden loppuun mennessä.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista.

Kullan hinta nousi perjantaina dollarin heikkenemisen ja markkinoiden arvioidessa Yhdysvaltojen talouslukuja.

Tänään julkaistujen tietojen mukaan henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) hintaindeksi – joka ei sisällä ruokaa ja energiaa – pysyi elokuussa vakaana 2,9 prosentissa vuodentakaiseen verrattuna, mikä on alle 3 prosentin nousuodotuksen.

Michiganin yliopiston perjantaina julkaiseman kyselyn mukaan Yhdysvaltain kuluttajien luottamus laski 5,3 prosenttia 55,1 pisteeseen tarkistetussa syyskuun lukemassa, mikä on 21,6 prosenttia alhaisempi kuin samaan kuukauteen vuonna 2024.

Yhdysvaltain keskuspankin (FED) valvontajohtaja Michelle Bowman toisti perjantaina korkojen alennusten nopeuttamisen tarpeen vedoten kasvaviin riskeihin työmarkkinoiden vakaudelle.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti erikseen 100 prosentin tulleista merkki- ja patentoiduille lääkkeille 1. lokakuuta alkaen, elleivät valmistajat rakenna tehtaita Yhdysvaltoihin.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,4 % 98,1 pisteeseen kello 20.04 GMT mennessä saavutettuaan korkeimmillaan 98,5 ja alimmillaan 98,1 pistettä.

Kaupankäynnissä spot-kullan hinta nousi 1 prosentin 3 805 dollariin unssilta klo 20.04 GMT mennessä, jalometallin arvo nousi 2,8 prosenttia viikon aikana.

Kuvittele, että tuotaisiin takaisin valtavia määriä platinaa, kultaa ja harvinaisia metalleja – tarpeeksi rahoittamaan jokaisen amerikkalaisen villeimmätkin unelmat tai ehkä romahtamaan maailmantalouden yhdessä yössä. Tämä on korkean panoksen uhkapeli, jonka NASA ja joukko innovatiivisia yhdysvaltalaisia startup-yrityksiä ottavat jahdatessaan asteroidien hyödyntämättömiä rikkauksia.

NASAn Psyche-luotaimen kiitäessä kohti vuonna 2029 suunniteltua kohtaamistaan samannimisen metallisen asteroidin kanssa, yhdysvaltalaiset startup-yritykset kilpailevat taivaankivistä kannattavan liiketoiminnan luomiseksi – hankkeen, joka voisi muuttaa kriittisten mineraalien maailmanlaajuisia toimitusketjuja. Riskit ovat kuitenkin valtavat, mukaan lukien markkinahäiriöt, jotka muistuttavat historiallisia hyödykemarkkinoiden nousu- ja laskukausia.

SpaceX Falcon Heavy -raketilla lokakuussa 2023 laukaistu Psyche-luotain on matkalla asteroidi 16 Psyche -kiertoradalle heinäkuun lopulla 2029, missä se viettää kaksi vuotta asteroidin koostumuksen kartoittamiseen.

Arizonan osavaltionyliopiston Lindy Elkins-Tantonin johtama tutkimushanke pyrkii tutkimaan sitä, minkä tiedemiehet uskovat olevan muinaisen protoplaneetan paljastunut ydin, joka on rikas raudasta, nikkelistä ja muista metalleista ja jonka arvo voi olla "kvadriljoonien dollarien" – tai "15 nollan", kuten Elkins-Tanton kuvaili äskettäisessä Space-lehden haastattelussa – arvoinen.

Taloudellinen houkutus on selvä: Marsin ja Jupiterin välisellä asteroidivyöhykkeellä on valtavat platinaesiintymät katalyytteihin, kobolttia akkuihin, rautaa teräksenvalmistukseen ja kultaa elektroniikkaan. NASA arvioi, että vain kymmenen tällaisen asteroidin louhinta voisi tuottaa 100 miljoonaa dollaria jokaista maapallon asukasta kohden – yhteensä 1,5 biljoonaa dollaria.

Kaupallinen kannattavuus riippuu kuitenkin huolellisesti hallitusta louhinnasta, jotta vältetään markkinoiden tulviminen. Harvinaisten metallien – jotka ovat kriittisiä iPhoneille, sähköautoille ja puolustusteknologialle – ylitarjonta voi romahduttaa hinnat, aivan kuten öljyn ylitarjonta on tehnyt aiemmin, lamauttaen maanpäällisiä kaivostyöläisiä ja toimittajia.

Nämä riskit eivät lannista yrityksiä, kuten kalifornialaista TransAstraa, joka kehittää optista louhintateknologiaa käyttäen keskitettyä aurinkoenergiaa vesipitoisten asteroidien käsittelyyn. Tekniikassa maalit kääritään polyamidipusseihin ja haihtuvia aineita höyrystetään puhtaiden metallien erottamiseksi. Toimitusjohtaja Joel Sercel vertaa sitä "auringon käyttämiseen hitsauspolttimena", kuten Space raportoi.

Yhtiö jäi täpärästi paitsi viime syksynä suoritetusta live-testistä pienen Maan lähellä olevan asteroidin 2024 PT5 kanssa, joka kiersi lähistöllä lähes kaksi kuukautta. Tällaisia mahdollisuuksia voi syntyä vuosittain tai kerran vuosikymmenessä, kertoo Tethers Unlimitedin entinen perustaja Rob Hoyt. NASAn konsultti- ja tieteiskirjailija RL Forwardin inspiroimana kyseinen yritys ehdotti aikoinaan verkkojen ja vaijerien käyttöä asteroidien sieppaamiseen ja hinaamiseen Maan kiertoradalle automaattista purkamista varten, Space kertoo.

Tämä uusi startup-sukupolvi on ensimmäinen, joka tosissaan yrittää avaruuslouhintaa.

Aiemmat hankkeet, kuten vuonna 2012 Hollywood-ohjaaja James Cameronin, Googlen johtajien Eric Schmidtin ja Larry Pagen sekä Virginin Richard Bransonin tuella perustettu Planetary Resources, investoivat miljoonia dollareita veden ja metallien etsintäluotaimiin. Rahoitushaasteet pakottivat kuitenkin uudelleenjärjestelyihin, vaikka yritys kylvikin siemenet nykyisille asteroidien louhintatavoitteille.