Euro jatkoi laskuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan Euroopan kaupankäynnissä maanantaina ja laski kolmatta peräkkäistä kauppaa, kun dollarin kysyntä pysyi vahvana kasvavien huolien keskellä Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin kärjistymisestä.

Öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan nousu viikon alussa lisäsi inflaatiopaineita Euroopan keskuspankin päättäjille ja herätti huolta inflaation kiihtymisestä euroalueella.

Euroopan keskuspankin on määrä kokoontua keskiviikkona ja torstaina vuoden 2026 viidenteen rahapolitiikkakokoukseensa, ja markkinat odottavat ylivoimaisesti korkojen pysyvän ennallaan.

Hinta

• Euro laski noin 0,2 % dollaria vastaan 1,1424 dollariin avattuaan 1,1438 dollarissa ja saavutettuaan päivänsisäisen huippunsa 1,1444 dollarissa.

• Euro päätti perjantain alle 0,1 % laskussa dollaria vastaan. Kyseessä on toinen peräkkäinen päivittäinen laskunsa Iranin konfliktiin liittyvien uusien huolien keskellä.

• Yhtenäisvaluutta vahvistui viime viikolla 0,2 % dollaria vastaan, mikä oli toinen viikoittainen nousunsa viimeisen kolmen viikon aikana sen toipuessa alemmista tasoista.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina noin 0,2 prosenttia jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen istunnon ajan ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvistumista suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin.

Sijoittajat suosivat edelleen dollaria turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen kiihtyessä ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan liikenteen vähentyessä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina noin 3 prosenttia ja jatkoi nousuaan toista peräkkäistä päivää. Hinta saavutti korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon Lähi-idän jännitteiden kiristyessä ja Iranin uhatessa pysäyttää kaiken Hormuzinsalmen läpi kulkevan liikenteen.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu herättää uudelleen huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä saattaa saada keskuspankit nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä on jyrkkä käänne sotaa edeltäneistä odotuksista, joiden mukaan korot pysyisivät muuttumattomina tai niitä laskettaisiin pitkäksi aikaa.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti uuden ilmaiskujen aallon Iranin sisäisiä kohteita vastaan yhdeksäntenä peräkkäisenä päivänä.

• Yhdysvaltojen iskut kohdistuivat Iranin ohjus- ja puolustuskykyyn liittyviin sotilaskohteisiin heikentääkseen Teheranin kykyä hallita Hormuzinsalmea.

• Iranin vallankumouskaarti käynnisti koordinoituja vastaiskuja käyttäen ballistisia ohjuksia ja droneja Yhdysvaltain joukkoja ylläpitäviä sotilastukikohtia vastaan eri puolilla aluetta.

• Iran sanoi, ettei "pisaraakaan" öljyä tai kaasua kulkisi Hormuzinsalmen läpi, jos Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat, mikä lisää uhkia yhden maailman tärkeimmän energiankuljetusreitin ympärillä.

• Hormuzinsalmen läpi kulkeva laivaliikenne väheni jyrkästi turvallisuusriskien, tarkastusten ja vastavuoroisten hyökkäysten jatkuessa.

• Yhdysvaltain laivasto ilmoitti pysäyttäneensä ja uudelleenreitittäneensä kuusi kauppa-alusta ja tehneensä seitsemännen toimintakyvyttömäksi osana pyrkimyksiään valvoa tiukkaa merisaartoa Iranin satamissa ja eristää maan rannikko.

Euroopan korot

• Öljyn maailmanlaajuisen hinnan nousun keskellä rahamarkkinat kasvattivat todennäköisyyttä, että Euroopan keskuspankki nostaa korkoja 25 peruspisteellä syyskuussa, yli 95 prosenttiin.

• Sijoittajat odottavat lisää euroalueen inflaatio-, työttömyys- ja palkkatietoja voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

• Euroopan keskuspankki kokoontuu tällä viikolla keskiviikkona ja torstaina viidenteen rahapolitiikkakokoukseensa vuonna 2026, ja markkinat hinnoittelevat lähes täysin korkojen pysymisen ennallaan.

Japanin jeni heikkeni maanantaina Aasian kaupankäynnissä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttojen koriin ja palasi tappioilleen Yhdysvaltain dollaria vastaan lyhyen perjantain tauon jälkeen kahden viikon pohjalukemiin.

Valuutta on liikkumassa lähemmäksi heikointa tasoaan 40 vuoteen, kun sijoittajat kääntyvät yhä enemmän Yhdysvaltain dollariin ensisijaisena turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten kiihtyvien sotilaallisten iskujen keskellä.

Öljyn maailmanmarkkinahinta nousi korkeimmalle tasolleen kuuteen viikkoon Hormuzinsalmen öljyntoimitusten häiriintyessä, mikä herätti uudelleen huolta Japanin keskuspankkiin kohdistuvista kasvavista inflaatiopaineista ja vahvisti odotuksia Japanin koronnostosta lokakuussa.

Hinta

• Dollari nousi jeniä vastaan 0,15 % 162,58 jeniin, mikä on sen korkein taso sitten 9. heinäkuuta. Dollarin avauskurssi oli 162,36 jeniä ja pohjakurssi 162,31 jeniä.

• Jeni päätti perjantain alle 0,1 prosentin nousussa dollaria vastaan. Kyseessä oli kolmas nousu neljässä kaupankäyntiistunnossa. Jenin kurssin epäillään puuttuvan Japanin viranomaisten valuuttamarkkinoiden toimintaan.

• Jeni heikkeni viime viikolla 0,45 % dollaria vastaan, mikä oli toinen peräkkäinen viikkolasku Yhdysvaltojen ja Iranin välisen sotilaallisen yhteenoton kiristyessä.

Japanin viranomaiset

Jeni on palannut valokeilaan laskettuaan lähelle heikointa tasoaan Yhdysvaltain dollaria vastaan sitten vuoden 1986, mikä on herättänyt odotuksia siitä, että Japanin viranomaiset voisivat puuttua asiaan suojellakseen valuuttaa liialliselta heikkenemiseltä.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi nousi maanantaina noin 0,2 prosenttia jatkaen nousuaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Sijoittajat ostavat dollaria yhä enemmän turvasatamakohteena Yhdysvaltojen ja Iranin välisten sotilaallisten iskujen kiihtyessä ja Hormuzinsalmen läpi kulkevan laivaliikenteen vähentyessä.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta nousi maanantaina noin 3 prosenttia ja oli nyt toista peräkkäistä nousukautta, saavuttaen korkeimman tasonsa kuuteen viikkoon. Lähi-idän riskit ovat kasvaneet, ja Iran uhkaa pysäyttää kaiken liikenteen Hormuzinsalmen läpi.

Maailmanlaajuisen öljyn hinnan nousu herättää uudelleen pelkoja kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voisi saada keskuspankit maailmanlaajuisesti nostamaan korkoja lähitulevaisuudessa. Tämä merkitsisi jyrkkää käännettä sotaa edeltäneistä odotuksista, joiden mukaan korkoja joko laskettaisiin tai pidettäisiin vakaina pidemmän aikaa.

Iranin konfliktin viimeisimmät tapahtumat

• Yhdysvallat käynnisti uuden ilmaiskujen aallon Iranin sisäisiä kohteita vastaan yhdeksäntenä peräkkäisenä päivänä.

• Yhdysvaltojen iskut kohdistuivat Iranin ohjus- ja puolustuskykyyn liittyviin sotilaskohteisiin heikentääkseen Teheranin kykyä hallita Hormuzinsalmea.

• Iranin vallankumouskaarti käynnisti koordinoituja vastaiskuja käyttäen ballistisia ohjuksia ja droneja Yhdysvaltain joukkoja ylläpitäviä sotilastukikohtia vastaan eri puolilla aluetta.

• Iran sanoi, ettei "pisaraakaan" öljyä tai kaasua kulkisi Hormuzinsalmen läpi, jos Yhdysvaltojen sotilasoperaatiot jatkuvat, mikä lisää uhkia yhden maailman tärkeimmän energiankuljetusreitin ympärillä.

• Hormuzinsalmen läpi kulkeva laivaliikenne väheni jyrkästi turvallisuusriskien, tarkastusten ja vastavuoroisten hyökkäysten jatkuessa.

• Yhdysvaltain laivasto ilmoitti pysäyttäneensä ja uudelleenreitittäneensä kuusi kauppa-alusta ja tehneensä seitsemännen toimintakyvyttömäksi osana pyrkimyksiään valvoa tiukkaa merisaartoa Iranin satamissa ja eristää maan rannikko.

Japanin korot

• Öljyn maailmanlaajuisen hinnan noustessa markkinat nostivat todennäköisyyttä, että Japanin keskuspankki nostaa korkoja 25 peruspisteellä heinäkuun kokouksessaan, yli 30 prosenttiin.

• Odotukset neljännesprosenttiyksikön koronnostosta Japanin keskuspankin lokakuun kokouksessa nousivat yli 90 prosentin.

• Sijoittajat odottavat lisää tietoja Japanin inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Öljyn hinta nousi perjantaina sen jälkeen, kun Kuwait ilmoitti Iranin iskusta sähköntuotanto- ja suolanpoistolaitokseen Persianlahden sotilasyhteenottojen kärjistyessä.

Brent-raakaöljyn maailmanlaajuiset vertailuarvofutuurit nousivat 4,6 % ja päättyivät 88,10 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurit nousivat 4,5 % ja sulkeutuivat 82,49 dollariin tynnyriltä.

Kuwaitin sähkö-, vesi- ja uusiutuvan energian ministeriö sanoi Kuwait Timesin mukaan, että hyökkäys aiheutti vahinkoja laitokselle ja laukaisi tulipalon, joka vaikutti suureen määrään sähköntuotantoyksiköitä.

Kuwait on erittäin riippuvainen suolanpoistolaitoksista juomaveden toimittamisessa, ja analyytikot ovat jo pitkään varoittaneet, että Iran voisi kohdistaa iskujaan Lähi-idän siviilielämälle olennaisen kriittisen infrastruktuurin kohteisiin.

Kiihtyvä konflikti uhkaa energian saantia

Iranin valtion omistaman Press TV:n mukaan Iran sanoi kohdistaneensa iskut Yhdysvaltojen asemiin Bahrainissa, Jordaniassa, Kuwaitissa, Omanissa, Qatarissa ja Syyriassa vastatoimena Yhdysvaltojen viimeisimpiin iskuihin.

Erillisessä uutisessa Britannian merikauppavirasto (UKMTO) kertoi perjantaina julkaistun raportin mukaan, että öljytankkeri oli joutunut Omanin rannikon edustalla ammuksen osuman kohteeksi ja aiheuttanut lieviä vaurioita.

Virasto lisäsi, että Iran oli tehostanut öljytankkereita vastaan tehtyjä iskuja viime viikolla ilmeisesti yrittäessään pakottaa kauppalaivoja kulkemaan Hormuzinsalmen läpi Iranin hallitsemilla vesillä.

Samaan aikaan Yhdysvaltain keskuskomentokeskus (CENTCOM) ilmoitti suorittaneensa kuudennen peräkkäisen yön ilmaiskuja Irania vastaan, kohdistaen kymmeniin sotilaskohteisiin, mukaan lukien logistiikkalaitoksiin ja laivaston resursseihin.

CENTCOM lisäsi, että yli 50 000 yhdysvaltalaissotilasta on tällä hetkellä sijoitettuna Lähi-itään ja he ovat edelleen "täysin valppaina ja valmiina".

Tilanteen kärjistyminen seuraa viime kuussa saavutetun hauraan tulitauon romahtamista, mikä jälleen kerran häiritsi energian virtausta Hormuzinsalmessa, jonka kautta normaalisti kulkee noin 20 prosenttia maailman öljykaupasta.

Kasvavat uhkat herättävät pelkoa laajemmasta konfliktista

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina Fox Newsin haastattelussa, että amerikkalaisjoukot iskevät Iranin infrastruktuuriin ensi viikolla, elleivät osapuolet saavuta diplomaattista läpimurtoa.

Iranin armeijan johto vastasi varoittamalla, että jos Trumpin uhkaukset toteutetaan, "kaikki jäljellä oleva... kaikki alueen infrastruktuuri tuhoutuu", armeijan tiedottajan Telegramissa torstaina julkaiseman lausunnon mukaan.

Kolme lähdettä kertoi Reutersille erikseen, että Iran oli pyytänyt Jemenin hutheja sulkemaan Punaisenmeren öljynkuljetusreitin, jos Yhdysvallat hyökkää Iranin energiainfrastruktuuriin.

Eskaloitumisesta huolimatta Rystad Energy pitää edelleen Washingtonin ja Teheranin välistä rajallista sopimusta todennäköisimpänä lopputuloksena, vaikka luottamus tähän arvioon on heikentynyt, yhtiön geopoliittisen analyysin johtaja Jorge Leon sanoo.

Leonin mukaan sekä Iranilla että Yhdysvalloilla on edelleen vahvat taloudelliset kannustimet välttää neuvottelujen täydellinen romahdus. Washington haluaa pitää öljyn hinnan kurissa ennen marraskuun välivaaleja, kun taas Teheran on edelleen haluton luopumaan mahdollisista taloudellisista hyödyistä.

"Teheranille on pöydällä huomattava talouspaketti, joka sisältää pääsyn jäädytettyihin varoihin ja mahdollisen vientipakotteiden lieventämisen, edut, joista se tuskin aikoo luopua pysyvästi", hän sanoi.

Kullan hinta lähestyi perjantaina jyrkimpää viikoittaista laskuaan kuuteen viikkoon, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen kiihtyvä konflikti nosti öljyn hintoja, lisäsi inflaatiopaineita ja vahvisti odotuksia Yhdysvaltain korkojen nousun jatkumisesta.

Spot-kullan hinta nousi 1,1 % 4 015,09 dollariin unssilta aiemmin saavutettuaan alimman tasonsa sitten heinäkuun 1. päivän.

Elokuun toimitusten Yhdysvaltain kultafutuurien hinta nousi 0,7 prosenttia ja päätyi 4 018,80 dollariin unssilta.

Perjantain elpymisestä huolimatta jalometallin arvo laski viikon aikana noin 3 %, mikä on sen suurin viikoittainen lasku sitten kesäkuun 1. päivänä päättyneen viikon.

Lähi-idän konfliktin vaikutus oli suurempi kuin aiemmin tällä viikolla julkaistujen odotettua heikompien Yhdysvaltojen kesäkuun inflaatiotietojen antama tuki.

Öljyn hinnan nousu vahvistaa korko-odotuksia

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi kullan alkaneen varovaisen elpymisen sen jälkeen, kun sen hinta laski alle 4 000 dollariin ja houkutteli edullisia ostajia.

Lähi-idän geopoliittiset riskit pysyivät korkeina, hän sanoi, mutta inflaatiohuolet ja korkeammat joukkolainojen tuotot olivat edelleen tärkeimmät kullan hinnan nousua rajoittavat tekijät.

Öljyn hinta nousi viikon aikana noin 12 prosenttia Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin kärjistyessä, mikä lisäsi huolta maailman öljyn tarjonnasta.

Korotus uhkaa herättää uudelleen inflaatiopelkoja ja lisätä korkojen lisänostojen todennäköisyyttä, mikä painaa tuottamattomia kultainstrumentteja, koska sijoittajat suosivat usein korkeampaa tuottoa tarjoavia omaisuuseriä lainakustannusten noustessa.

Fedin virkamiehet kiristävät odotuksiaan

Dallasin keskuspankin johtaja Lorie Loganista tuli ensimmäinen uusi virkamies keskuspankin pääjohtaja Kevin Warshin tiimissä, joka vaati julkisesti koronnostoa.

Myös keskuspankin varapääjohtaja Philip Jefferson ilmoitti olevansa avoin korkojen nostolle, jos inflaatio ei lähitulevaisuudessa osoita merkittävää parannusta.

CME FedWatch Toolin mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 73 prosentin todennäköisyydeksi koronnostolle joulukuun kokouksessa.

Fyysisillä markkinoilla kullan hinnanalennukset Intiassa nousivat kuukauden korkeimmalle tasolle ostajien pidättäytyessä ostamisesta odottaen hinnan lisälaskuja, kun taas Kiinassa preemiot pysyivät pääosin vakaina.