Australian dollari nousi Aasian markkinoilla tiistaina maailmanlaajuisia valuuttoja vastaan ja jatkoi vahvistumistaan kolmantena peräkkäisenä päivänä Yhdysvaltain valuuttaansa vastaan. Dollari on nyt korkeimmalla tasollaan seitsemään viikkoon. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin jatkuva myynti valuuttamarkkinoilla.

Australian dollarin nousua tukevat myös Australian keskuspankin päättäjiin kohdistuvat uudet inflaatiopaineet, jotka ovat johtaneet Australian syyskuun koronlaskun todennäköisyyden pienenemiseen.

Hintakatsaus

• Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari nousi Yhdysvaltain dollariin nähden noin 0,2 % ja nousi tänään avauskurssista 0,6593 korkeimmalle tasolle 0,6605. Tämä on korkein taso sitten 24. heinäkuuta.

• Maanantaina Australian dollari vahvistui 0,55 % Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu. Yhdysvaltain heikot työllisyysluvut nostivat odotuksia Yhdysvaltojen koronlaskusta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina yli 0,1 % syventäen tappioitaan kolmannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja saavutti alimman tasonsa puoleentoista kuukauteen 97,32 pisteessä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkenemistä suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttapareiden koriin.

Tämä lasku tapahtuu Yhdysvaltain dollarin jatkuvan myynnin myötä, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen viimeaikaiset tiedot osoittivat työmarkkinoiden heikkenemisen jatkumista, mikä vahvisti odotuksia siitä, että keskuspankki (Fed) laskee korkoja enemmän.

CME FedWatch -työkalun mukaan kauppiaat hinnoittelevat 89 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskua keskuspankin syyskuun kokouksessa ja 11 prosentin todennäköisyydeksi suuremman 50 peruspisteen koronlaskun.

Australian korot

• Sydneyn tuoreet tiedot osoittivat maan inflaation nousseen vuoden korkeimmalle tasolleen, mikä loi uusia inflaatiopaineita Australian keskuspankin päättäjille.

• Edellä mainittujen inflaatiotietojen jälkeen Australian keskuspankin syyskuussa tekemän 25 peruspisteen koronlaskun hinnoittelu laski 30 prosentista 22 prosenttiin.

• Näiden kertoimien uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat lisää tietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkoista Australiassa ennen tulevaa 30. syyskuuta pidettävää kokousta.

Yhdysvaltain dollari heikkeni useimpia päävaluuttoja vastaan maanantain kaupankäynnin aikana, ja paine dollariin kasvoi markkinoiden odottaessa edelleen keskuspankin koronlaskua kuun kokouksessa.

Tämä tapahtuu ennen myöhemmin tällä viikolla julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain inflaatiolukuja, joita Fedin odotetaan punnitsevan ennen rahapolitiikan keventämisjakson aloittamista.

Yhdysvaltain työministeriön perjantaina julkaisemat tiedot osoittivat, että talouteen syntyi elokuussa vain 22 000 työpaikkaa, kun odotettiin 75 000:ta, mikä on erittäin pettymys.

Luvut paljastivat myös, että Yhdysvaltain työttömyysaste nousi elokuussa 4,3 prosenttiin analyytikoiden ennusteiden mukaisesti.

Näiden lukujen jälkeen panokset Fedin koronlaskulle tässä kuussa pidetyssä kokouksessa kasvoivat, ja CME FedWatch -työkalu näytti 98 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle.

Kello 20.07 GMT mennessä Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,3 % 97,4:ään käytyään aiemmin korkeimmillaan 97,9 ja alimmillaan 97,4.

Australian dollari

Australian dollari nousi 0,6 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden ja oli 0,6594 kello 20.24 GMT mennessä.

Kanadan dollari

Kanadan dollari vahvistui myös 0,1 % Yhdysvaltain dollaria vastaan ja oli 0,7241 kello 20.24 GMT mennessä.

Kullan hinta nousi maanantain kaupankäynnin aikana ylittäen 3 600 dollarin rajan ensimmäistä kertaa historiassa ja lähestyen 3 700 dollarin rajaa Yhdysvaltojen korkojen laskuihin liittyvien kasvavat panostukset vauhdittaen.

Tämä tapahtuu ennen myöhemmin tällä viikolla julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltain inflaatiolukuja, ja keskuspankki odottaa signaaleja ennen rahapolitiikan keventämisjakson aloittamista.

Yhdysvaltain työministeriön perjantaina julkaisemat tiedot osoittivat, että talouteen syntyi elokuussa vain 22 000 työpaikkaa, kun odotettiin 75 000 työpaikkaa, mikä on erittäin pettymys.

Tilastojen mukaan Yhdysvaltain työttömyysaste nousi elokuussa 4,3 prosenttiin analyytikoiden ennusteiden mukaisesti.

Näiden lukujen jälkeen markkinoiden panokset Fedin koronlaskulle tässä kuussa pidetyssä kokouksessa kasvoivat, ja CME FedWatch -työkalu näytti 98 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle.

Samaan aikaan Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,3 % 97,4:ään kello 20.07 GMT mennessä saavutettuaan korkeimmillaan 97,9 ja alimmillaan 97,4.

Kaupankäynnin osalta spot-kullan hinta nousi 0,7 % 3 677,6 dollariin unssilta klo 20.08 GMT mennessä.

Litiumkaivosyhtiöiden osakkeet ovat tehneet huomattavaa elpymistä viimeisten kahden viikon aikana kuukausia kestäneen laskun jälkeen, jota vauhdittivat huolet mahdollisista toimitushäiriöistä. Viime kuussa Kiinan sähköajoneuvojen akkujätti Contemporary Amperex Technology (CATL) ilmoitti keskeyttäneensä tuotannon yhdessä tärkeimmistä kaivoksistaan tärkeän käyttöluvan umpeuduttua.

Yhtiö kertoi, että toiminta Jianxiawon kaivoksella – yhdessä maailman suurimmista litiumesiintymistä, jonka osuus on noin 3 % maailmanlaajuisesta tarjonnasta – oli keskeytetty. Tämä herätti spekulaatioita siitä, että Peking voisi keskeyttää lisäprojekteja osana pyrkimyksiään puuttua teollisuuden ylikapasiteettiin.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) johti nousua 17,3 % nousten uutisten myötä. Sitä seurasivat Lithium Americas (NYSE: LAC) 10,2 %, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) 8,7 %, Albemarle (NYSE: ALB) 7,8 % ja SQM (NYSE: SQM) 7,6 %. Litiumhydroksidifutuurit nousivat yli vuoden huippuunsa, kun taas Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) nousi lähes 6 % kohti yhdeksän kuukauden huippua.

Charlottessa, Pohjois-Carolinassa, sijaitsevan Albemarlen luokitusta nostettiin useita kertoja Wall Streetin pankeilta näiden tapahtumien jälkeen. UBS nosti ALB:n luottoluokituksensa tasolta "myy" tasolle "neutraali" ja asetti tavoitehinnaksi 89 dollaria, mikä on noin 4,8 % nykyistä tasoa korkeampi.

UBS ennustaa spodumeenin hinnan voivan nousta jopa 32 % ja litiumkemikaalien hinnan jopa 17 % seuraavan kolmen vuoden aikana. Syitä ovat viimeaikaiset sulkemiset, mukaan lukien Jianxiawon tuotannon keskeytys elokuussa, Zangge Miningin tuotannon keskeyttäminen 14. heinäkuuta, seitsemän lepidoliittikaivoksen mahdollinen sulkeminen Yichunissa 30. syyskuuta jälkeen sekä Citic Guoanin Qinghain laitoksen tuotannon supistaminen elokuun lopulla. UBS kertoi myös, että Jianxiawo saattaa pysyä pois käytöstä koko vuoden tiukempien kaivosoikeustarkastusten vuoksi. Albemarlen osakkeet ovat nousseet 16,7 % viimeisten 30 päivän aikana.

Useat Wall Streetin yritykset ovat kuitenkin varoittaneet, että litium-nousut saattavat yliarvioida vaikutuksen. Maailmanlaajuisilla litiummarkkinoilla on edelleen runsaasti tarjontaa, ja todelliset häiriöt voivat osoittautua vähemmän merkittäviksi kuin viimeaikainen osakemarkkinoiden nousu antaa ymmärtää. Esimerkiksi Kiinan litiumkarbonaattivarastot nousivat toukokuussa yli 30 % 150 000 tonniin, kun taas tuottajat jatkavat markkinaosuuksien tavoittelua alhaisemmista hinnoista huolimatta.

KeyBancin analyytikko Alexey Yefremov varoitti sijoittajia jahtaamasta nousua ja varoitti, että pitkän aikavälin hinnoilta "puuttuu perustavanlaatuinen tuki" varastojen kasvun vuoksi.

Viimeaikaisen nousun lisäksi litium on ollut pitkittyneessä laskusuhdanteessa, mikä heijastaa paitsi ylitarjontaa ja sähköautojen myynnin hidastumista, myös merkittäviä poliittisia ja rakenteellisia muutoksia kolmella mantereella. Kiina on uudistanut tukiohjelmiaan, Yhdysvallat on asettanut tulleja ja Chile laajentaa valtion valvontaa – muutokset, jotka muokkaavat kustannusrakenteita ja pääomavirtoja. Samaan aikaan uusi tarjonta Afrikasta ja Australiasta pitää hinnat paineen alla.

Epävarmuutta on edelleen siitä, aikooko Peking tiukasti rajoittaa tuotantoa. Analyytikot varoittavat, että jos vähennykset jäävät odotettua pienemmiksi, markkinat voivat kääntyä nopeasti, mikä laukaisee litiumosakkeiden korjausliikkeen.

Maailmanlaajuinen tarjonta ylittää edelleen kysynnän, mikä haastaa aiemmat ennusteet varastojen normalisoitumisesta vuoteen 2025 mennessä. Hinnat pysyvät alhaisina uusien projektien kasvavan tuotannon, valikoitujen tuotannonleikkausten ja litium-intensiteettiä akuissa vähentävän teknologisen kehityksen yhdistelmän vuoksi. Näitä edistysaskeleita ovat esimerkiksi litiumrautafosfaattiakkujen (LFP) laajempi käyttöönotto ja natriumioni-vaihtoehtojen (Na-ion) esiinmarssi.

LFP-akut, jotka käyttävät litiumrautafosfaattia (LiFePO₄) katodimateriaalina, tunnetaan turvallisuudestaan, pitkästä käyttöiästään ja alhaisemmista kustannuksistaan, koska niissä vältetään kalliita tai konfliktialueille sidottuja metalleja, kuten kobolttia ja nikkeliä. Niitä suositaan yhä enemmän sähköautoissa ja uusiutuvan energian varastointijärjestelmissä.

Natriumion-akut ovat nouseva vaihtoehto litiumioniakuille, ja ne tarjoavat potentiaalisia kustannussäästöjä, paremman turvallisuuden ja suorituskyvyn matalissa lämpötiloissa. Vaikka ne ovat vielä kehitysvaiheessa ja kohtaavat haasteita, kuten alhaisemman energiatiheyden ja epätäydelliset toimitusketjut, natriumion-kennot tarjoavat nopeamman latauksen ja pidemmän käyttöiän kuin jotkut litiumkemikaalit, mikä tekee niistä lupaavan teknologian erityisesti natriumvaroiltaan rikkaille maille, kuten Intialle.