Australian dollari nousi torstaina Aasian markkinoilla kansainvälisiä valuuttoja vastaan ja jatkoi nousuaan yhdeksäntenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä Yhdysvaltain dollariin nähden. Dollari saavutti kolmen vuoden huippunsa metallien ja hyödykkeiden hintojen laajan ja jatkuvan nousun keskellä.

Nousua tukivat myös Australian keskuspankin päättäjiin kohdistuvat kasvavat inflaatiopaineet, jotka vahvistivat odotuksia 25 peruspisteen koronnostosta helmikuussa.

Hintakatsaus

• Australian dollari tänään: Australian dollari nousi 0,75 % Yhdysvaltain dollaria vastaan ja oli 0,7091, korkeimmalla tasollaan sitten helmikuun 2023, avausarvosta 0,7038, kun taas kaupankäynnin alin taso oli 0,7021.

• Australian dollari päätti keskiviikon kaupankäyntipäivän noin 0,4 % nousussa Yhdysvaltain dollaria vastaan. Tämä oli sen kahdeksas peräkkäinen päivittäinen nousuputki ja pisin nousuputki helmikuun 2024 jälkeen. Australian inflaatioluvut olivat odotettua kuumempia.

Maailmanlaajuiset metallien hinnat

Metallien ja hyödykkeiden hinnat jatkavat vahvaa nousuaan maailmanlaajuisesti. Kullan ja hopean ennätysmäiset nousunsa ovat jatkuneet. Kasvua vauhdittavat kasvava kysyntä suurissa talouksissa, joita johtavat Kiina ja Yhdysvallat, sekä geopoliittiset jännitteet, jotka ovat ohjanneet sijoittajia kohti perusmetalleja turvasatamakohteina.

Tämä nousu vaikuttaa myönteisesti Australian talouteen, joka on yksi maailman johtavista rautamalmin, hiilen ja kullan viejistä, sillä se tukee kauppataseen ylijäämää ja lisää kaivosyhtiöiden tuloja.

Se tarjoaa myös vankan tuen valtion budjetille korkeampien rojalti- ja verotulojen kautta, mikä antaa Australian taloudelle enemmän joustavuutta selviytyä maailmanlaajuisista inflaatiopaineista samalla kun se ylläpitää kasvun vakautta.

Australian korot

• Sydneyssä tiistaina julkaistut tiedot osoittivat, että Australian inflaatio nousi odotettua enemmän viime vuoden viimeisellä neljänneksellä, mikä lisäsi inflaatiopaineita Australian keskuspankin päättäjille.

• Tietojen julkistamisen jälkeen markkinahinnoittelu Australian keskuspankin helmikuussa toteuttamalle 25 peruspisteen koronnostolle nousi 60 prosentista 75 prosenttiin.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat lisää taloustietoja Australiasta.

• Kaikki neljä suurta australialaista pankkia odottavat nyt Australian keskuspankin nostavan korkoja neljännesprosenttiyksiköllä ensi viikon kokouksessaan.

• Goldman Sachs ja Deutsche Bank ovat edelleen harvojen pankkien joukossa, jotka vaativat edelleen korkojen pitämistä ennallaan Australiassa.

Kullan hinta nousi jyrkästi keskiviikon kaupankäynnin aikana ja saavutti uudet ennätystasot Yhdysvaltain dollarin laaja-alaisen heikkenemisen keskellä useimpia päävaluuttoja vastaan ennen korkopäätöstä, kun markkinat sulattelivat myös keskuspankin rahapolitiikan tuloksia.

Toimenpide tapahtui samaan aikaan kun geopoliittiset jännitteet kärjistyivät uudelleen sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump määräsi lisää laivastoa Iraniin, kehotti Teherania tekemään ydinsopimuksen Washingtonin kanssa ja varoitti, että mahdollinen tuleva sotilaallinen isku olisi paljon ankarampi kuin edellinen.

Markkinaodotusten mukaisesti Yhdysvaltain keskuspankin avoimien markkinoiden komitea (Federal Open Market Committee) äänesti ohjauskoron pitämisestä ennallaan 3,5–3,75 prosentin välillä. Päätös merkitsi taukoa kolmen peräkkäisen neljännesprosenttiyksikön koronlaskun jälkeen, joita aiemmin oli kuvattu varotoimiksi talouden suojaamiseksi työmarkkinoiden mahdolliselta heikkenemiseltä.

Korkopäätöksen ohella komitea nosti talouskasvun arviotaan ja ilmaisi vähemmän huolta työmarkkinariskeistä verrattuna inflaatioriskeihin. Kokouksen jälkeisessä lausunnossaan Fed totesi, että käytettävissä olevat indikaattorit viittaavat taloudellisen toiminnan kasvavan edelleen vakaasti. Työpaikkojen määrän kasvu on edelleen vaimeaa, ja työttömyysaste on osoittanut vakautumisen merkkejä. Inflaatio on kuitenkin edelleen jonkin verran korkea.

Merkittävä muutos lausunnossa oli sellaisten ilmausten poistaminen, jotka aiemmin olivat osoittaneet työmarkkinoille aiheutuvien riskien olevan suurempia kuin inflaation riskit. Tämä muutos viesti kärsivällisemmästä linjasta rahapolitiikassa ja heijasteli näkemystä, jonka mukaan Yhdysvaltain keskuspankin hintavakauden ja työllisyyden kaksitahoiset tavoitteet ovat nyt tasapainoisempia.

Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja Jerome Powell sanoi, ettei ole näyttöä siitä, että globaalit sijoittajat suojautuisivat dollariin liittyviltä riskeiltä, ja hän hylkäsi spekulaatiot korkojen nostojen mahdollisuudesta leikkausten sijaan lähitulevaisuudessa.

Powell lisäsi, että nykyiset korot ovat riittävät tukemaan edistymistä kohti Fedin täystyöllisyyden ja inflaation tavoitteita, samalla myöntäen, että inflaatio on edelleen korkea ja että työvoiman kysyntä on laskenut huomattavasti.

Erikseen Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi 0,2 % kello 20.53 GMT mennessä 96,3 pisteeseen, kun se oli aiemmin kaupankäyntipäivän aikana käynyt korkeimmillaan 96,7 ja alimmillaan 95,8.

Dollari toipui aiemmista tappioistaan Yhdysvaltain valtiovarainministeri Bessent'n kommenttien jälkeen, joiden mukaan Yhdysvallat ei aio puuttua jenin valuuttakurssiin.

Kaupankäynnissä spot-kullan hinta nousi 5,6 % klo 20.55 GMT ja oli 5 368,4 dollaria unssilta.

Kanadan dollari vahvistui keskiviikon kaupankäynnin aikana useimpiin päävaluuttoihin nähden keskuspankin rahapolitiikan lausunnon tukemana.

Kanadan keskuspankki päätti tänään pitää yön yli -koron ennallaan 2,25 prosentissa, lainakoron 2,5 prosentissa ja talletuskoron 2,20 prosentissa. Tämä heijastaa keskuspankin varovaista linjaa epävarmassa globaalissa talousympäristössä.

Pankki totesi, että maailman ja Kanadan talouksien näkymät eivät ole olennaisesti muuttuneet lokakuun rahapolitiikkaraportin ennusteista, vaikka riskit ovat edelleen koholla Yhdysvaltojen arvaamattoman kauppapolitiikan ja meneillään olevien geopoliittisten kehityskulkujen vuoksi.

Pankki totesi, että Yhdysvaltojen talouskasvu ylittää edelleen odotukset ja pysyy todennäköisesti vahvana tekoälyyn liittyvien investointien ja kulutusmenojen vetämänä. Vaikka tullit kiihdyttävät Yhdysvaltojen inflaatiota, niiden vaikutuksen odotetaan hiipuvan vähitellen loppuvuoden aikana. Euroalueella kasvua on tukenut palvelusektorin aktiviteetti, ja odotetaan lisää finanssipoliittista tukea, kun taas Kiinan BKT:n kasvun ennustetaan hidastuvan vähitellen kotimaisen kysynnän heikkenemisen myötä vahvasta viennistä huolimatta. Kaiken kaikkiaan pankki odottaa maailmantalouden kasvun olevan keskimäärin noin 3 % ennustejaksolla.

Pankki totesi rahoitusmarkkinoilla maailmanlaajuisen rahoitustilanteen pysyvän pääosin suotuisana. Yhdysvaltain dollarin viimeaikainen heikkous on auttanut nostamaan Kanadan dollarin yli 72 Yhdysvaltain sentin, lähelle lokakuun raportin tasoa. Öljyn hinnat ovat myös olleet epävakaita geopoliittisten tapahtumien vuoksi, ja niiden odotetaan olevan hieman alhaisemmat tulevalla ajanjaksolla verrattuna edellisen raportin oletuksiin.

Kotimaassa Yhdysvaltojen kaupan rajoitukset ja lisääntynyt epävarmuus painavat edelleen kasvua. Kolmannen neljänneksen vahvan kehityksen jälkeen BKT:n kasvun odotetaan pysähtyneen neljännellä neljänneksellä. Vienti on edelleen Yhdysvaltojen tullien aiheuttaman paineen alla, kun taas kotimainen kysyntä osoittaa paranemisen merkkejä. Vaikka työllisyys on kasvanut viime kuukausina, työttömyysaste on edelleen korkealla 6,8 prosentissa, ja vain pieni osa yrityksistä ilmoittaa suunnitelmistaan palkata lisää työntekijöitä.

Pankki odottaa talouskasvun pysyvän maltillisena lähitulevaisuudessa väestönkasvun hidastuessa ja Kanadan sopeutuessa Yhdysvaltojen protektionistiseen politiikkaan. Kulutusmenojen odotetaan pysyvän vakaana, kun taas yritysten investointien odotetaan paranevan vähitellen, osittain finanssipolitiikan tukemana. Talouden ennustetaan kasvavan 1,1 % vuonna 2026 ja 1,5 % vuonna 2027, mikä on pääpiirteissään lokakuun ennusteiden mukainen. Kanadan, Yhdysvaltojen ja Meksikon välisen sopimuksen tarkistus on edelleen keskeinen epävarmuuden lähde.

Inflaation osalta kuluttajahintaindeksi nousi joulukuussa 2,4 prosenttiin viime talven GST/HST-verohelpotukseen liittyvien perusvaikutusten vuoksi. Veroihin liittyviä muutoksia lukuun ottamatta inflaatio on jatkanut hidastumistaan syyskuusta lähtien. Pankin suosimat ydininflaatiomittarit laskivat lokakuun 3 prosentista noin 2,25 prosenttiin joulukuussa. Inflaatio oli keskimäärin 2,1 prosenttia vuonna 2025, ja pankki odottaa sen pysyvän lähellä 2 prosentin tavoitetta ennustejaksolla, ja ylitarjonta tasapainottaa kauppaan liittyviä kustannuspaineita.

Kanadan keskuspankki toisti, että rahapolitiikka keskittyy edelleen inflaation pitämiseen lähellä kahta prosenttia ja samalla tukee taloutta tämän rakenteellisen sopeutumisen aikana. EKP:n neuvosto pitää nykyistä ohjauskorkoa sopivana edellyttäen, että talous kehittyy pääpiirteittäin tämänpäiväisten ennusteiden mukaisesti. Pankki kuitenkin korosti, että epävarmuus on edelleen suurta ja että se seuraa riskejä tarkasti. Pankki vahvisti olevansa valmis toimimaan, jos talousnäkymät muuttuvat, ja sitoutuneensa ylläpitämään kanadalaisten luottamusta hintavakauteen meneillään olevien maailmanlaajuisten häiriöiden keskellä.

Kaupankäynnissä Kanadan dollari nousi Yhdysvaltain dollaria vastaan klo 20.51 GMT ja nousi 1 prosentin 0,7367:ään.

Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti torstaina hätäpäätöksellä pitävänsä ohjauskoron ennallaan 3,75 prosentissa, mikä oli pääpiirteissään markkinoiden odotusten mukainen siirto.