Australian dollari nousi keskiviikkona Aasian kaupankäynnissä kansainvälisten valuuttojen koriin nähden. Se jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollaria vastaan neljättä peräkkäistä päivää ja saavutti korkeimman tasonsa neljään vuoteen. Tätä tuki Yhdysvaltain dollarin lasku ennen Yhdysvaltojen keskeisten inflaatiolukujen julkistamista.

Australian keskuspankin varapääjohtaja varoitti, että öljyn hinnan jyrkkä nousu voi nostaa inflaatiota ja lisätä painetta koronnostoille ensi viikon rahapolitiikkakokouksessa.

Hintakatsaus

Australian dollarin vaihtokurssi tänään: Australian dollari nousi 0,9 % Yhdysvaltain dollariin nähden 0,7182:een, mikä on korkein taso sitten kesäkuun 2022. Pörssin avauskurssi oli 0,7119, ja dollarin pohjakurssi oli 0,7113.

Australian dollari päätti tiistain kaupankäynnin noin 0,6 prosentin nousussa Yhdysvaltain dollaria vastaan, mikä oli kolmas peräkkäinen päivittäinen nousunsa maailmanmarkkinoiden parantuessa riskinottohalukkuuden vuoksi.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,2 % ja palasi edellisessä istunnossa hetkeksi pysähtyneisiin laskuihin. Indeksi käytiin lähellä viikon pohjalukemaa, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan heikompaa kehitystä suhteessa tärkeimpien ja toissijaisten valuuttojen koriin.

Lasku tapahtuu samaan aikaan, kun dollarin kysyntä turvasatamakohteena hidastuu ja toiveet Iranin sodan pian päättymisestä kasvavat Yhdysvaltojen tehostettujen diplomaattisten ponnistelujen jälkeen tulitaukosopimuksen aikaansaamiseksi Venäjän välityksellä.

Myöhemmin tänään julkaistaan helmikuun keskeiset Yhdysvaltain inflaatioluvut, jotka voivat antaa vahvoja ja ratkaisevia signaaleja siitä, kuinka todennäköistä on, että keskuspankki laskee korkoja tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Australian keskuspankki

Australian keskuspankin varapääjohtaja Andrew Hauser varoitti tiistaina, että öljyn hinnan jyrkkä nousu voi nostaa inflaatiota ja lisätä painetta nostaa korkoja ensi viikon rahapolitiikkakokouksessa.

Australian korot

Australian keskuspankin Clifton sanoi, että Lähi-idän sodalla on ollut merkittäviä vaikutuksia keskuspankin korko-odotuksiin.

Hän lisäsi, että helmikuun lopun konfliktin puhkeamisen jälkeen markkinat ovat siirtyneet joko korkojen alennusten hinnoittelusta korkojen korotusten hinnoitteluun tai odottamaan aiemmin ennakoitua vähemmän korkojen alennuksia.

Markkinat arvioivat tällä hetkellä noin 80 prosentin todennäköisyydeksi, että Australian keskuspankki nostaa korkoja 25 peruspisteellä ensi viikolla, kun taas 25 peruspisteen noston todennäköisyys toukokuussa on noin 95 prosenttia.

Yhdysvaltain osakeindeksit kehittyivät vaihtelevasti tiistaina, kun markkinat jatkoivat Lähi-idän tilanteen ja sen vaikutusten seuraamista Yhdysvaltojen ja Iranin välillä maailmanlaajuiseen energiantuotantoon.

Presidentti Donald Trump ennusti Iranin sodan nopeaa loppua, sillä sota oli häirinnyt maailmanlaajuisia raakaöljyvirtoja ja laukaissut öljyn hinnan jyrkän laskun.

Tiistain istunnon puolivälissä öljyn hinta laski hetkellisesti lisää sen jälkeen, kun Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright julkaisi X:ssä viestin, jonka mukaan Yhdysvaltain armeija oli helpottanut öljylähetyksen kulkua Hormuzinsalmen läpi, ennen kuin myöhemmin poisti viestin.

Lasku seurasi öljyn hinnan ennätyksellistä nousua, joka nosti ne maanantaina korkeimmalle tasolleen sitten kesäkuun 2022, yli 119 dollariin tynnyriltä. Saudi-Arabian ja muiden tuottajien tuotantoleikkaukset herättivät pelkoja merkittävistä häiriöistä maailmanlaajuisissa tarjonnassa.

Brent-raakaöljyn toukokuun toimitusfutuurit laskivat 11,28 % eli 11,16 dollaria ja olivat selvityshetkellä 87,80 dollaria barrelilta.

Yhdysvaltain Nymex-raakaöljyn huhtikuun toimitushinnat laskivat 11,94 % eli 11,32 dollaria ja sulkeutuivat 83,45 dollariin barrelilta.

Dow Jones -indeksi laski pörssin päätöshetkellä 0,1 prosenttia eli 34 pistettä 47 706 pisteeseen käytyään aiemmin 48 220 pisteessä ja 47 444 pisteessä.

Laajempi S&P 500 -indeksi laski 0,2 prosenttia eli 14 pistettä 6 781 pisteeseen ja saavutti korkeimmillaan 6 845 ja alimmillaan 6 759 pistettä.

Samaan aikaan Nasdaq-indeksi nousi alle 0,1 prosenttia eli noin yhden pisteen 22 697 pisteeseen käytyään aiemmin korkeimmillaan 22 906 ja alimmillaan 22 608 pisteessä.

Öljyn hinta laski jyrkästi tiistaina sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi odottavansa Lähi-idän sodan päättyvän pian, mikä viestii raakaöljyn virtauksia häirinneiden geopoliittisten jännitteiden mahdollisesta helpottumisesta.

Öljytappiot syvenivät myöhemmin päivällä sen jälkeen, kun Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright julkaisi X:ssä viestin, jonka mukaan Yhdysvaltain laivasto oli saattanut öljylähetyksen Hormuzinsalmen läpi varmistaakseen sen turvallisen kulun. Wright tosin poisti viestin myöhemmin.

Samaan aikaan Kansainvälinen energiajärjestö IEA kutsui jäsenvaltiot koolle hätäkokouksen keskustelemaan mahdollisuudesta vapauttaa osa strategisista öljyvarannoistaan.

Kaupankäynnissä toukokuun Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 11,28 % eli 11,16 dollaria ja olivat selvityshetkellä 87,80 dollaria barrelilta.

Yhdysvaltain Nymex-raakaöljyn huhtikuun toimitushinnat laskivat myös 11,94 % eli 11,32 dollaria ja sulkeutuivat 83,45 dollariin barrelilta.

Lähi-idän pitkään jatkuneet jännitteet eivät enää kyte pinnan alla, vaan ne ovat kehittyneet monirintaiseksi konfliktiksi, jollaista alueella ei ole nähty vuoden 1967 kuuden päivän sodan jälkeen, ja Iran on eskalaation keskiössä. Yhdysvaltain ja Israelin joukot käyvät jatkuvaa kampanjaa Iranin aluetta, johdon infrastruktuuria ja miliisijoukkojen resursseja vastaan aktiivisilla rintamilla. Silti Iran ja sen miliisiverkosto jatkavat reagointiaan – ohjuslaukaisuista meriliikenteen häiriöihin – vaikka ne kärsivät merkittäviä tappioita ja niiden operatiivinen kyky heikkenee.

Washingtonissa Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on esittänyt neljä selkeää tavoitetta Iranin vastaiselle sodalle, ja nykyisen kampanjan odotetaan kestävän noin neljä viikkoa. Iranilla on kuitenkin erilainen visio. Todellinen kysymys on nyt, miten tämä eskalaatiosykli kehittyy ja mitä vaikutuksia sillä voi olla energiamarkkinoihin.

Konfliktin alussa Trump ilmaisi selkeästi neljä tavoitetta, jotka hän pyrkii saavuttamaan Yhdysvaltojen toimilla Irania ja sen puolisotilaallisia joukkoja vastaan. Kuten lueteltu, ne alkavat estää Irania rakentamasta ydinasearsenaalia, jota seuraa sen ohjusvarastojen ja tuotantokapasiteetin heikentäminen ja tuhoaminen. Seuraavaksi tulee hallinnon vaihtaminen ja lopuksi Iranin puolisotilaallisten joukkojen rahoituksen ja aseistamisen lopettaminen. Jokainen hänen hallituksensa jäsen on kannattanut näitä tavoitteita.

Yhdysvaltojen sotatavoitteiden lisäksi useimmat analyytikot ovat jättäneet huomiotta sen, että monet näistä tavoitteista sisältyivät Barack Obaman ja Iranin välisen ydinsopimuksen alkuperäiseen versioon, joka tunnetaan nimellä yhteinen kattava toimintasuunnitelma (JCPOA) ja josta neuvoteltiin vuosina 2013–2015. Poikkeuksena oli nimenomainen termi "hallinnonvaihdos", vaikka se sisältyikin epäsuorasti toimenpiteisiin, joilla pyrittiin purkamaan Iranin vallankumouskaartin (IRGC) keskeiset mekanismit, joita se käytti itsensä ja puolisotilaallisten joukkojensa rahoittamiseen. IRGC on ensisijainen organisaatio, jonka tehtävänä on suojella vuoden 1979 islamilaisen vallankumouksen periaatteita kotimaassa ja laajentaa niitä puolisotilaallisten verkostojensa kautta.

Rahoituksen rajoittamisen ydinmekanismi oli Iranin pakottaminen noudattamaan rahanpesunvastaisen toimintaryhmän (FATF) vaatimuksia. Yhdysvaltojen tavoitteena oli neutraloida Iranin vallankumouskaarti tavalla, joka lopulta mahdollistaisi sen yhdistämisen Iranin säännölliseen armeijaan, joka tunnetaan nimellä Artesh, kuten kirjoittajan tuoreessa öljymarkkinoiden uudesta globaalista järjestyksestä kertovassa kirjassa esitetään. Monet näistä määräyksistä poistettiin lopullisesta JCPOA:sta ennen sen allekirjoittamista 14. heinäkuuta 2015. Kun Trump päätti vetäytyä yksipuolisesti JCPOA:sta vuonna 2018, hän mainitsi Obaman alkuperäisen luonnoksen uudelleenneuvottelujen perustana.

Trump teki siksi selväksi, että hallinnon vaihdos on yksi neljästä päätavoitteesta – asia, jonka Iranin johto ja Iranin vallankumouskaarti olivat ymmärtäneet alusta alkaen. Konfliktin eksistentiaalisen luonteen vuoksi mahdollisuudet saavuttaa mielekäs neuvotteluratkaisu Iranin islamilaisen tasavallan ja vallankumouskaartin sekä Yhdysvaltojen ja Israelin välillä ovat edelleen erittäin pienet.

Yhdysvaltain entinen kenraali ja CIA:n johtaja David Petraeus vahvisti, että entisen Iranin korkeimman johtajan Ali Khamenein ja useiden korkea-arvoisten IRGC-komentajien kuolema ei heikennä Iranin islamilaisen tasavallan toiminnan jatkuvuutta tai hallintoa suojelevia joukkoja. Hän huomautti, että Iranin alueella on edelleen noin miljoonan hengen sotilasta, joihin kuuluu noin 200 000 Basij-miliisin jäsentä, 200 000 kansallisen poliisin ja IRGC-yksiköiden sotilasta sekä noin 400 000 sotilasta Iranin vakinaisessa armeijassa (Artesh), mikä tekee Iranin hallinnan erittäin vaikeaksi.

Lisäksi mahdolliselta hallinnonvaihdokselta puuttuu uskottava vaihtoehtoinen johtajuus. Yhdysvalloissa asuvan entisen shaahin maanpaossa oleva poika Reza Pahlavi saa vain vähän kannatusta Iranin sisällä.

Euroopan unionia lähellä olevan eurooppalaisen turvallisuuslähteen mukaan Iranin vallankumouskaartin laajempi strategia on jatkaa Yhdysvaltojen ja Israelin "pistämistä" jatkuvilla hyökkäyksillä, kunnes molemmat maat toteavat saavuttaneensa riittävästi tavoitteita vetäytyäkseen, jopa ilman hallinnon vaihtoa. Tähän strategiaan kuuluu tärkeimpien öljyn ja nesteytetyn maakaasun reittien tehokas sulkeminen Hormuzinsalmen ja Bab el-Mandebin salmen kautta.

Vaikka Trumpin hallinto on ehdottanut suunnitelmaa Hormuzinsalmen turvaamiseksi – jonka kautta kulkee noin kolmannes maailman öljystä ja noin viidennes maailmanlaajuisesta nesteytetystä maakaasusta – öljytankkereiden turvallisen kulun varmistamiseksi ei ole vieläkään aikataulua. Vasta viime vuonna IRGC saattoi päätökseen sotilaalliset valmistelut salmen sulkemiseksi tarvittaessa käyttämällä meritorjuntaohjuksia, pikaveneitä ja merimiinakenttiä Persianlahdella. Eurooppalaisen lähteen mukaan se suoritti myös harjoituksia, joissa käytettiin "parvihyökkäys"-taktiikkaa dronejen ja alusten kanssa. Samanlaisia aseita voitaisiin käyttää häiritsemään merenkulkua Bab el-Mandebin salmen lähellä, joka yhdistää Jemenin länsirannikon – jota hallitsevat Iranin tukemat huthijoukot – Djiboutin ja Eritrean itärannikkoihin ennen Punaisellemerelle saapumista.

Näiden toimenpiteiden lisäksi Iranin odotetaan tehostavan hyökkäyksiään Yhdysvaltain liittolaisia, erityisesti Saudi-Arabiaa, vastaan alueella. Viime viikolla nähtiin useita drooni-iskuja Ras Tanuran jalostamoon – Saudi-Arabian suurimpaan jalostamoon, jonka kapasiteetti on noin 550 000 barrelia päivässä. Suurin osa droneista pysäytettiin, ja jalostamo suljettiin väliaikaisesti varotoimenpiteenä. Laitos ja muut laitokset ovat todennäköisesti tulevien iskujen kohteita, joilla pyritään toistamaan vuoden 2019 huthi-iskujen massiivinen vaikutus Saudi-Arabian Abqaiqin ja Khuraisin laitoksiin, jotka tuolloin edustivat noin 50 prosenttia Saudi-Arabian öljyntuotannosta tai noin 5 prosenttia maailmanlaajuisesta tarjonnasta. Nämä hyökkäykset laukaisivat välittömän jopa 20 prosentin piikin maailman öljyn hinnassa ja olivat merkittävimpiä hyökkäyksiä energiainfrastruktuuriin nykyhistoriassa.

Eurooppalainen lähde lisäsi, että Iranin sotilasoperaatiot, mitattuna asteikolla nollasta yhdeksään kokonaiskyvyn suhteen, eivät ole vielä ylittäneet tasoa kaksi.

Öljyn hinnan nousulla on myös suora ja mahdollisesti haitallinen vaikutus Yhdysvaltain talouteen ja presidentin poliittisiin tavoitteisiin, mikä todennäköisesti painaa Trumpin laskelmia 3. marraskuuta pidettävien välivaalien lähestyessä. Maailmanpankin mukaan "pieni häiriö" maailmanlaajuisessa öljyntuotannossa – 500 000–2 miljoonaa barrelia päivässä – voisi nostaa hintoja 3–13 %. "Kohtalainen häiriö", 3–5 miljoonaa barrelia päivässä, voisi nostaa hintoja 21–35 %. "Merkittävä häiriö", 6–8 miljoonaa barrelia päivässä, samanlainen kuin vuoden 1973 öljykriisissä, voisi nostaa hintoja 56–75 %.