Ethereum on päättäväisesti saavuttanut takaisin 2 200 dollarin tason, mikä on selvä osoitus markkinoiden rakenteellisesta muutoksesta ja avaa nyt tien 2 400 dollarin tason testaamiselle.

Viimeaikainen liike ei ole vain väliaikainen pomppu, vaan se tapahtui sen jälkeen, kun vipuvaikutus nostettiin kokonaisvaltaisesti lähelle 1 800 dollaria, jota seurasi tasainen kertymisvaihe ja lopuksi hinnan työntäminen kohti korkeampia tasoja.

Ostajien tullessa markkinoille voimakkaasti ja hinnan muodostaessa korkeampia pohjalukemia, Ethereum on siirtymässä uuteen nousuvaiheeseen.

Miten tasapainottaminen edisti elpymistä?

Viimeaikainen nousu yli 2 200 dollarin tuli syvän, lähellä 1 800 dollaria tapahtuneen velkaantumisen purkamisvaiheen jälkeen, jossa avoimet positiot vähenivät yli kahdella miljardilla dollarilla, mikä heijasteli monien vipuvaikutteisten positioiden poistumista markkinoilta.

Tärkeää tässä on se, että hinta ei romahtanut markkinoiden selvittäessä uhanalaisia positioita, vaan vakiintui noin 1 800 dollariin muodostaen vahvan kysyntäpohjan.

Tämä ero osoittaa, että todellinen kysyntä vaimensi myyntipainetta, mikä mahdollisti markkinoiden siirtymisen vakaampaan vaiheeseen vipuvaikutuksen palatessa ja siten hinnan nousun kohti yli 2 200 dollaria samalla kun laskusuhdanteen riskit pienenivät.

Hintarakenteen analyysi: 2 400 dollaria on seuraava tavoite

Ethereumilla käydään nyt kauppaa selkeässä nousutrendissä, jossa muodostuu korkeampia pohjahintoja ja hinta nousee kohti vastustasoa 2 200–2 300 dollarin välillä.

Keskeisten liukuvien keskiarvojen takaisinotto vahvistaa momentumin vahvuuden, kun taas rakenne heijastaa kysynnän jatkuvaa imeytymistä.

Vastustason murtumisen sattuessa: seuraava tavoite on 2 400 dollaria, joka on seuraava keskeinen tarjonnan taso.

Haittapuolena: 2 100 dollaria on välitön tukitaso, ja nousutrendi pysyy ehjänä niin kauan kuin ETH on yli 1 800 dollaria.

Tulevaisuudennäkymät

Ethereum on kääntynyt nousuun, ja nykyinen tilanne oikeuttaa keskittymisen 2 400 dollariin.

Vipuvaikutuksen nollauksen, uusien positioiden rakentamisen ja avaintasojen takaisinvaltauksen myötä markkinat ovat siirtymässä hallitun laajentumisen vaiheeseen.

Vastuslinjan murtaminen tarkoittaa, että siirtyminen kohti 2 400 dollaria on nykyisen liikkeen jatkoa eikä vain kaukainen vaihe.

Lyhyesti sanottuna: markkinat ovat nousutrendissä, ja liike kohti 2 400 dollaria riippuu nykyisen vastustuslinjan murtumisen vahvistumisesta.

Mikään maa ei ollut paremmin valmistautunut sotaan Iranin kanssa kuin Kiina. Samalla kun muu Aasia kärsii öljyn ja kaasun saannin puutteesta sodan seurauksena, Peking näyttää olevan mukavassa asemassa valtavien raakaöljyvarojensa ja valtavan puhtaan energian infrastruktuurinsa ansiosta.

Viime vuosina Kiina on pyrkinyt kehittämään kotimaista puhtaan energian sektoriaan nopeammin kuin mikään muu maa maailmassa. Samaan aikaan se on varastoinut suuria määriä ylijäämäöljyä ja -kaasua ennakoiden suurta geopoliittista häiriötä, kuten sitä, jota maailma parhaillaan kokee. Tämän seurauksena Kiinan kyky ei rajoitu ainoastaan selviytymään nykyisestä maailmanlaajuisesta energiakriisistä paremmin kuin mikään muu maa, vaan se saattaa myös selvitä siitä vahvempana ja kykenevämpänä vakiinnuttamaan asemansa kansainvälisellä näyttämöllä.

Normaalioloissa noin viidennes maailmanlaajuisista öljy- ja kaasuvaroista kulkee päivittäin Hormuzinsalmen kautta, joka yhdistää Arabianlahden Omaninlahteen ja Arabianmereen. Se on elintärkeä käytävä energian kuljettamisessa öljyrikkaasta Lähi-idästä maailmanmarkkinoille, erityisesti Aasian ostajille. Tämä virtaus on kuitenkin nyt suurelta osin hiipunut, mikä on pakottanut maailman johtajat etsimään kiireellisesti vaihtoehtoisia energialähteitä.

Tämä mullistus – jota pidetään maailmanhistorian suurimpana laatuaan – todennäköisesti kiihdyttää merkittävästi maailmanlaajuista siirtymistä kohti puhdasta energiaa, sillä öljyn ja kaasun hintojen jyrkkä nousu tekee tuuli- ja aurinkoenergiasta kilpailukykyisempää ja halvempaa verrattuna fossiilisiin polttoaineisiin. Forbes-lehti mainitsi aiemmin tässä kuussa: "Monien vuosien ajan puhdasta energiaa edistettiin moraalisena välttämättömyytenä, mutta nyt siitä on tullut yksinkertaisesti taloudellinen ja geopoliittinen välttämättömyys. Kyse ei ole enää vain päästöistä, vaan sietokyvystä ja hintavakaudesta."

Tämä kehitys on myönteinen uutinen Kiinalle, joka on työskennellyt vuosia vahvistaakseen maailmanlaajuista määräävää asemaansa puhtaan energian alalla osana pyrkimystään tulla maailman ensimmäiseksi "sähköiseksi valtioksi", joka on taloudessaan laajalti riippuvainen puhtaasta energiasta ja sähköstä. On todennäköistä, että globaalin siirtymisen kiihtyminen kohti puhdasta energiaa riippuu vahvasti Kiinan toimitusketjuista, sillä Peking hallitsee tällä hetkellä suurinta osuutta maailman aurinkopaneelien, tuuliturbiinien, akkujen ja sähköajoneuvojen tuotannosta.

Lontoolaisen energia-ajatushautomo Emberin Kiinan asioihin erikoistunut analyytikko Yang Peking sanoi Washington Postin äskettäin raportoimissa lausunnoissa: "Tämä on osa pitkän aikavälin trendiä eikä vain välitön vastaus nouseviin öljyn ja kaasun hintoihin. Energiaturvallisuus on tullut yhä tärkeämmäksi hallitusten asialistoilla, ja siirtymistä puhtaaseen energiaan pidetään yhä enemmän keinona parantaa energiaturvallisuutta."

Tämä muutos todennäköisesti edistää merkittävästi Kiinan etua, erityisesti ottaen huomioon Yhdysvaltojen – Pekingin suurimman taloudellisen kilpailijan – siirtymisen pois puhtaan energian sektorista presidentti Donald Trumpin hallinnon aikana. Trump kuvaili puhtaan energian tukemista uhkaksi kansalliselle turvallisuudelle, mutta Kiina käytti vihreän energian valtiontukia muuttaakseen itsensä puhtaan energian supervallaksi, jota maailma ei voi sivuuttaa tai olla käsittelemättä, varsinkin kun kasvava huoli inflaatiosta ja taantumasta, jotka johtuvat sodasta Iranin kanssa ja sen seurauksena häämöttävästä energiakriisistä.

Yhä useammin näyttää siltä, että maailman kaksi suurinta taloutta ovat mukana eräänlaisessa "energiasodassa": toinen maa on matkalla kohti sähköön ja puhtaaseen energiaan perustuvaa tulevaisuutta ja toisaalta maa on riippuvainen perinteisistä fossiilisista polttoaineista.

Li Shuo, Asia Society Policy Instituten Kiinan ilmastokeskuksen johtaja, kertoi Washington Postille: "Tulevaisuuden energiajärjestelmässä geopolitiikalla on yhtä suuri rooli kuin maiden taloudellisilla valinnoilla. Se ei enää rajoitu fossiilisten polttoaineiden ja vihreän energian väliseen valintaan, vaan siitä on tullut jossain määrin valinta kahden leirin välillä maailmassa ja miten maat asettuvat tämän kuilun sisällä."

Samaan aikaan Kiina jatkaa energiasektorin strategiansa vahvistamista, mikä on asettanut sen tähän vahvaan strategiseen asemaan. Vaikka puhdas energia on tämän strategian perustavanlaatuinen elementti, olisi liiallista yksinkertaistamista olettaa, että Kiina käy puhdasta ilmastosotaa. Kiinan presidentti Xi Jinping on kehottanut nopeuttamaan uuden energiajärjestelmän suunnittelua ja rakentamista, jossa noudatetaan "kaikki vaihtoehdot ovat käytettävissä" -lähestymistapaa maan energiaturvallisuuden varmistamiseksi, mukaan lukien vesivoiman ja ydinvoiman roolin laajentaminen sekä jatkuva riippuvuus hiilestä, joka on saastuttavin fossiilisten polttoaineiden tyyppi.

Xi sanoi: "Polku, jota kuljimme ollessamme ensimmäisten tuuli- ja aurinkoenergian kehittäjien joukossa, on osoittautunut tulevaisuuteen suuntautuneeksi." Hän lisäsi: "Samaan aikaan hiilivoimalaitokset muodostavat edelleen energiajärjestelmämme perustan ja niiden on jatkettava tukevan roolinsa hoitamista."

Wall Streetin pääindeksit laskivat hieman torstaina edellisen kaupankäyntipäivän nousun jälkeen. Epäilykset Lähi-idän kahden viikon mittaisen aselevon tulevaisuudesta ovat edelleen olemassa. Lepo piti sijoittajien riskinottohalukkuuden rajoitettuna aikana, jolloin sijoittajat analysoivat odotusten mukaisia inflaatiotietoja.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump lupasi pitää amerikkalaiset sotilastukikohdat Lähi-idässä, kunnes Iranin kanssa on saavutettu rauhansopimus, ja varoitti tilanteen kärjistymisestä, jos Teheran ei noudata sopimusta.

Samaan aikaan Israel pommitti lisää kohteita Libanonissa, kun taas Iran varoitti, ettei sopimusta synny, jos Tel Aviv ei lopeta maan pommituksia.

Selkeiden merkkien puuttuminen laivojen liikkeiden jatkumisesta Hormuzinsalmen kautta lisäsi myös epävarmuutta energiatoimitusten suhteen, mikä nosti öljyn hintaa jälleen ylöspäin, vaikka se pysyikin alle 100 dollarin tynnyrihinnassa.

Markkinasektorin suorituskyky

S&P 500 -indeksin energiasektori nousi 1,3 %, ja sähköyhtiöiden osakkeet olivat suurimpien nousijoiden joukossa 1,6 %:n nousulla.

Allianz Investment Managementin vanhempi sijoitusstrategi Charlie Ripley sanoi: "Siirtyminen jatkuvan Iranin kanssa käydyn eskaloitumisen partaalta diplomaattisempaan lähestymistapaan auttoi rauhoittamaan markkinoita jossain määrin."

Klo 10.04 itäistä aikaa mennessä:

- Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo laski 48,96 pistettä eli 0,11 % 47 856,44 pisteeseen

- S&P 500 -indeksi laski 5,15 pistettä eli 0,09 % 6 777,00 pisteeseen

Nasdaq Composite -indeksi laski 45,85 pistettä eli 0,21 prosenttia 22 585,96 pisteeseen.

Paine teknologiayhtiöiden osakkeissa

Teknologiaosakkeet olivat S&P 500 -indeksin vaikuttavimpia, kun Microsoftin osakkeet laskivat 1,7 % ja Applen 0,7 %.

Myös ohjelmisto-osakkeet joutuivat paineen alle, kun iShares Expanded Tech-Software ETF laski 3,3 prosenttia.

Sitä vastoin kulutustavaroiden osakkeet tukivat Amazonin osakkeen nousua, joka nousi 1,7 % sen jälkeen, kun yhtiön toimitusjohtaja ilmoitti, että sen pilvipalveluyksikön tekoälypalvelut saavuttavat yli 15 miljardin dollarin vuosittaisen liikevaihdon.

S&P 500- ja Nasdaq-indeksit kirjasivat keskiviikkona suurimmat päivittäiset nousunsa yli viikkoon sen jälkeen, kun maailmanlaajuiset markkinat ottivat myönteisesti vastaan kahden viikon aseleposopimuksen, kun taas Dow Jones -indeksi kirjasi suurimman nousunsa vuoteen.

Yhdysvaltain taloustiedot ja korko-odotukset

Tiedot osoittivat, että inflaatio Yhdysvalloissa nousi odotetusti helmikuussa ja todennäköisesti nousee edelleen maaliskuussa Iranin sodan vuoksi, kun taas talouskasvu hidastui neljännellä neljänneksellä aiemmin arvioitua enemmän.

Ripley sanoi, että nämä tiedot "eivät muuta paljoakaan tilannetta Yhdysvaltain keskuspankin kannalta, koska inflaatiopaineet pysyvät korkeina, mikä saattaa pakottaa sen pitämään korot tällä hetkellä ennallaan."

Sijoittajien odotetaan keskittyvän perjantaina julkaistaviin maaliskuun kuluttajahintaindeksilukuihin nähdäkseen konfliktin aiheuttaman öljyn hinnannousun vaikutukset.

LSEG:n kokoamien tietojen mukaan rahamarkkinaosapuolet odottavat vain noin 30 prosentin todennäköisyyttä sille, että korkoja lasketaan 25 peruspisteellä vuoden 2026 loppuun mennessä, kun vielä päivä sitten odotettiin 56 prosentin todennäköisyyttä.

Markkinat odottivat kahta koronlaskua tänä vuonna ennen sodan puhkeamista, ja vedot mahdollisesta koronnostosta joulukuussa kasvoivat myös konfliktin aikana.

Yritysliikkeet

Näkyvimpiä osakeliikkeitä:

- Constellation Brandsin osakekurssi nousi 5 % sen jälkeen, kun Corona-oluen valmistaja ilmoitti neljännen neljänneksen myynnin laskusta, joka oli odotettua pienempi.

- Applied Digitalin osakekurssi laski 7,1 % sen jälkeen, kun datakeskusoperaattorin kolmannen neljänneksen tappio kasvoi viime vuoteen verrattuna.

Markkinatasolla laskevien osakkeiden määrä ylitti nousevien osakkeiden määrän suhteessa 1,15:1 New Yorkin pörssissä ja 1,59:1 Nasdaqissa.

S&P 500 -indeksissä 37 osaketta oli 52 viikon korkeimmalla tasolla ja 16 osaketta pohjalla, kun taas Nasdaq Compositessa 64 osaketta oli vuoden korkeimmalla tasolla ja 84 osaketta vuoden pohjalla.

Kuparin hinta laski torstaina epäilysten kasvaessa Yhdysvaltojen ja Iranin välisen aselevon kestävyydestä, mikä vahvisti huolta maailmantalouden kasvusta ja teollisuusmetallien kysynnästä, kauppiaat kertoivat.

Kuparin vertailuhinta Lontoon metallipörssissä laski 0,9 % ja oli 12 586 dollaria tonnilta klo 09.18 GMT mennessä.

Energia- ja rakennussektoreilla käytettävän metallin hinta oli keskiviikkona saavuttanut kolmen viikon huippunsa 12 755,50 dollarissa Lähi-idän kahden viikon aseleposopimuksen julkistamisen jälkeen, mikä herätti optimismia siitä, että toimitukset Hormuzinsalmen kautta voisivat jatkua pian.

Korkea öljy ja suuret varastot painavat hintoja

Korkean öljyn hinnan odotetaan myös vaikuttavan negatiivisesti talouskasvuun kiihdyttämällä inflaatiota ja vähentämällä kulutusta.

Lisäksi Lontoon metallipörssiin ja Comexiin rekisteröityjen varastojen suuret kuparivarastot – jotka ylittivät 900 000 tonnia – painavat hintoja ja ovat kaksinkertaiset vuoden alusta mitattuun tasoon verrattuna.

Morgan Stanleyn analyytikot sanoivat muistiossaan, että maailmanlaajuiset kuparivarastot, mukaan lukien Yhdysvaltojen varastot, näyttävät paperilla korkeilta.

Mutta he lisäsivät, että Yhdysvalloissa sijaitsevaa metallia ei todennäköisesti viedä uudelleen, vaikka tulleja ei lopulta pantaisikaan täytäntöön, koska nämä varastot ovat käytännössä alkaneet käyttäytyä strategisena reservinä.

Varastojen kasvu on johtanut merkittävään alennukseen spot-sopimuksissa verrattuna Lontoon metallipörssin kolmen kuukauden sopimuksiin.

Alumiinin häiriöt Lähi-idässä

Muualla Lähi-idän alumiinitoimitusten häiriöt ovat Lontoon metallipörssin spot-alumiinisopimusten hintapreemion taustalla verrattuna kolmen kuukauden sopimuksiin.

Viime viikolla tämä palkkio nousi yli 70 dollariin tonnilta, mikä on korkein taso sitten vuoden 2007.

Lähi-idässä tuotettiin viime vuonna noin seitsemän miljoonaa tonnia primäärialumiinia, mikä vastaa 9 prosenttia maailmanlaajuisista tarjonnoista, joiden odotetaan nousevan tänä vuonna noin 75 miljoonaan tonniin.

Muiden teollisuusmetallien liikkeet

Muiden teollisuusmetallien hinnat vaihtelivat seuraavasti:

- Alumiinin hinta kolmen kuukauden sopimuksissa nousi 0,5 % 3 471 dollariin tonnilta

- Sinkin hinta laski 0,2 % 3 287 dollariin

- Lyijyn hinta laski 0,5 % 1 932 dollariin

- Tinan hinta laski 1,8 % 46 790 dollariin

- Nikkelin hinta laski 0,4 % 17 235 dollariin tonnilta