Bitcoin nousi keskiviikkona takaisin yli 93 000 dollarin toipuen jyrkästi maanantain jyrkistä laskuista, jolloin se laski hetkellisesti lähelle 84 000 dollaria. Sijoittajat saivat luottamusta Yhdysvaltojen positiivisista sääntelysignaaleista ja kasvavista odotuksista lähiajan korkojen laskuista.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo oli viimeksi noussut 7,2 % ja oli 93 101,6 dollaria klo 02.19 ET (07.19 GMT).

Tämä elpyminen seuraa viikon vaikeaa alkua, jonka aikana Bitcoin laski hetkeksi alle 85 000 dollarin – noin 33 prosentin lasku lokakuun alun ennätyslukemista, joka oli yli 126 000 dollaria.

SEC:n signaalit ja Vanguardin suuntaus tukevat elpymistä

Raportit selittävät Bitcoinin uutta vahvistumista suurelta osin SEC:n puheenjohtajan Paul Atkinsin kommenteilla, jotka toistivat viraston aikomuksen ottaa käyttöön uuden sääntelykehyksen, joka sisältää "innovaatiopoikkeuksen", jonka tarkoituksena on tukea digitaalisten omaisuuserien yrityksiä.

Poikkeuksen odotetaan tarjoavan selkeämpää ja joustavampaa lähestymistapaa kryptovarojen liikkeeseenlaskuun, säilytykseen ja kaupankäyntiin SEC:n päivittäessä sääntöjään.

Samaan aikaan institutionaalinen käyttöönotto sai uutta vauhtia sen jälkeen, kun Vanguard – maailman toiseksi suurin omaisuudenhoitaja – perui aiemman kantansa ja ilmoitti sallivansa kryptovaluuttoihin sidottujen ETF- ja sijoitusrahastojen kaupankäynnin välitysalustallaan tästä viikosta alkaen.

Tämä laajentaa miljoonien sijoittajien pääsyä säänneltyihin sijoitustyökaluihin ja korostaa kryptotuotteiden kasvavaa hyväksyntää suurissa rahoituslaitoksissa.

Sijoittajat hinnoittelivat myös vahvempia kertoimia Yhdysvaltain keskuspankin ensi viikolla odotettavalle koronlaskulle, mikä tyypillisesti lisää dollarimääräisten riskisijoitusten, kuten Bitcoinin, houkuttelevuutta.

Viime päivien jyrkät heilahtelut ovat kuitenkin tehneet kauppiaista varovaisia, ja huolenaiheena on, että viimeisin elpyminen voi osoittautua lyhytaikaiseksi.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: laaja markkinaelpyminen… ja Ethereumin nousu 10 %

Useimmat merkittävät altcoinit nousivat voimakkaasti keskiviikkona laajamittaisen ostamisen myötä.

Maailman toiseksi suurimman kryptovaluutta Ethereumin arvo nousi 10 prosenttia 3 062,92 dollariin.

Kolmanneksi suurin token, XRP, nousi 9,3 % 2,20 dollariin.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona yli prosentin sen jälkeen, kun Venäjä ilmoitti, etteivät neuvottelut Yhdysvaltain viranomaisten kanssa Moskovassa johtaneet sopuun mahdollisesta Ukrainan rauhansopimuksesta – sopimuksesta, joka olisi voinut lieventää Venäjän öljysektorille asetettuja pakotteita.

Brent-raakaöljyn hinta nousi 78 senttiä eli 1,3 % 63,23 dollariin klo 10.10 GMT, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 85 senttiä eli 1,5 % 59,49 dollariin. Molemmat vertailuarvot olivat laskeneet yli prosentin edellisestä kaupankäyntipäivästä.

Goldman Sachsin analyytikot kirjoittivat muistiossa: ”Fyysiset tai termiiniöljymarkkinat eivät näytä hinnoittelevan mitään merkittävää todennäköisyyttä lähiajan rauhansopimukselle ja Venäjän öljylle asetettujen pakotteiden poistamiselle.”

Venäjä ja Yhdysvallat eivät päässeet sopuun presidentti Vladimir Putinin ja presidentti Donald Trumpin lähettiläiden viisi tuntia kestäneen tapaamisen jälkeen, Venäjän hallitus ilmoitti keskiviikkona.

Öljykauppiaat seuraavat tarkasti näiden neuvottelujen tuloksia, sillä mikä tahansa sopimus voisi mahdollisesti poistaa venäläisille yrityksille – mukaan lukien suuret tuottajat Rosneft ja Lukoil – asetetut pakotteet ja palauttaa rajoitetun tarjonnan maailmanmarkkinoille.

Putin sanoi tiistaina, että Euroopan suurvallat estävät Yhdysvaltojen yrityksiä lopettaa sota ehdottamalla ehtoja, joiden ne "tietävät täysin olevan Moskovalle täysin mahdottomia hyväksyä".

Samaan aikaan Ukrainan viimeaikaiset iskut Venäjän Mustanmeren rannikon vienti-infrastruktuuriin ovat korostaneet konfliktiin liittyviä geopoliittisia riskejä. Ukraina kohdisti viime viikolla iskut myös kahteen pakotteiden kohteena olevaan tankkeriin, jotka kuljettivat venäläistä öljyä Mustallamerellä.

Analyytikoiden mukaan Putinin tiistain kommentit – joiden mukaan Venäjä ryhtyisi toimiin Ukrainaa avustavien maiden tankkereita vastaan – lisäävät geopoliittisen riskin.

Nousua kuitenkin rajoitti Yhdysvaltojen varastojen jyrkkä kasvu.

American Petroleum Institute raportoi tiistaina, että Yhdysvaltain raakaöljyn ja polttoaineiden varastot kasvoivat viime viikolla API-tilastoihin viitaten.

Lähteiden mukaan raakaöljyvarastot kasvoivat 2,48 miljoonalla barrelilla 28. marraskuuta päättyneellä viikolla, bensiinivarastot nousivat 3,14 miljoonalla barrelilla ja tislevarastot 2,88 miljoonalla barrelilla.

Yhdysvaltain energiatietohallinto (EIA) julkaisee viralliset varastotiedot myöhemmin keskiviikkona.

Dollari laski keskiviikkona yhdeksännen peräkkäisen kaupankäyntipäivän, kun sijoittajat vahvistivat odotuksiaan keskuspankin ohjauskoron laskusta. Tätä vauhdittivat heikentyneet Yhdysvaltain talousluvut ja kasvavat odotukset keskuspankin maltillisemmasta linjasta.

Fedin pääjohtaja Christopher Waller sanoi viime viikolla, että työmarkkinat olivat heikentyneet riittävästi oikeuttaakseen uuden neljännesprosenttiyksikön leikkauksen joulukuussa, kun taas Kevin Hassett – Valkoisen talon vanhempi talousneuvonantaja – on noussut johtavaksi ehdokkaaksi seuraavaksi Fedin pääjohtajaksi.

Presidentti Donald Trump on sanonut julkistavansa valintansa keskuspankin Fedin pääjohtajaksi vuoden 2026 alussa.

Man Groupin päämarkkinastrategi Christina Hooper totesi: ”Tällainen aikainen ilmoitus loisi käytännössä ’varjojohtajan Fedin’, koska Jerome Powellin toimikausi päättyy vasta toukokuussa.”

Hän lisäsi: ”Tämä voisi vaikeuttaa keskuspankin rahapolitiikan viestintää ja aiheuttaa hämmennystä markkinoilla aikana, jolloin selkeyttä eniten tarvitaan.”

CME:n FedWatch-työkalun mukaan markkinat ovat nyt hinnoitelleet 87 prosentin todennäköisyyden joulukuun koronlaskulle, kun se vielä 19. marraskuuta oli vain 30 prosenttia.

Joulukuun tulosten pääosin hinnoiteltua sijoittajien huomio on siirtymässä Fedin tulevan kokouksen jälkeiseen suuntaan, ja markkinat odottavat noin 88 peruspisteen kevennystä joulukuuhun 2026 mennessä.

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski 0,15 prosenttia 99,10 pisteeseen, mikä on lähes 9 prosentin vuotuinen lasku.

Euro vahvistuu huomion kiinnittyessä Ukrainan rauhanneuvotteluihin

Euro nousi 0,11 % 1,1639 dollariin sijoittajien seuratessa Ukrainan rauhanneuvottelujen edistymistä – tapahtumia, jotka voisivat vahvistaa Euroopan energiaturvallisuutta ja alentaa kustannuksia, mikä voisi mahdollisesti tukea yhteisvaluuttaa.

Kremlin mukaan Venäjä ja Yhdysvallat eivät ole päässeet sopuun mahdollisesta rauhansopimuksesta presidentti Vladimir Putinin ja presidentti Trumpin lähettiläiden viisituntisen tapaamisen jälkeen.

Analyytikot uskovat, että euro voi vahvistua entisestään, jos tulitauko tai kattava rauhansopimus syntyy, erityisesti jos kohonneet puolustusmenot tukevat edelleen taloudellista aktiviteettia tulevina vuosina.

Euroalueen inflaatioluvut ylittivät tiistaina hieman odotukset, mutta EKP:n markkinahinnat pysyivät ennallaan, ja odotusten mukaan keskuspankki pitää korot vakaina vuoden 2027 alkuun asti.

Jeni leijuu interventioalueen lähellä

Dollari laski keskiviikkona 0,13 % 155,69 jeniin edellisen päivän 155,89 jenin jälkeen, kun Japanin keskuspankin pääjohtaja Kazuo Ueda antoi tähän mennessä vahvimman vihjauksensa siitä, että koronnostoa saatetaan harkita myöhemmin tässä kuussa.

MUFG:n vanhempi valuuttaekonomisti Lee Hardman sanoi: ”Markkinoiden alustava reaktio herättää epäilyksiä siitä, riittääkö Japanin keskuspankin varhainen koronnosto yksinään kääntämään jenin jatkuvaa heikkoutta, joka on jatkunut siitä lähtien, kun Sanae Takaichi nousi LDP:n johtajaksi lokakuun alussa.”

Takaichin odotetaan suosivan elvyttävää finanssipolitiikkaa ja alentavan lainakomentia.

Analyytikot huomauttivat myös, että Washington todennäköisesti hidastaa jenin arvon laskua 160 jeniin tai sen yli, mikä viittaa siihen, että interventio on yhä todennäköisempi tällä tasolla. Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent on toistuvasti syyttänyt Japanin erittäin löysää rahapolitiikkaa jenin aliarvostuksen taustalla.

Australian dollari nousee… ja Bitcoin toipuu

Aasiassa Australian dollari nousi korkeimmalle tasolleen sitten lokakuun 30. päivän 0,6584 dollariin sen jälkeen, kun BKT-tiedot tulivat hieman ennustettuja heikommiksi. Australian keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän korot ennallaan ensi viikolla.

Merkittävä muutos tuli Intiasta, jossa rupia rikkoi yli 90 dollarin tason heikkojen kauppavirtojen ja sijoitussalkkujen ulosvirtauksen aiheuttaman paineen vuoksi, huolimatta vahvasta talouskasvusta maailman viidenneksi suurimmassa taloudessa.

Bitcoinin jyrkkä nousu auttoi elvyttämään riskinottohalukkuutta. Maailman suurin kryptovaluutta nousi keskiviikkona 2 % kahden viikon huippuunsa 93 633,70 dollariin noustuaan edellisessä istunnossa 6 %.

Bitcoin oli romahtanut aiemmin joulukuussa vaikean marraskuun jälkeen, jonka aikana se menetti yli 18 000 dollaria – sen suurin dollarin lasku sitten toukokuun 2021, jolloin useat merkittävät kryptovaluutat romahtivat.

Kullan hinta nousi keskiviikkona Euroopan kaupankäynnissä ja palasi eilen hetkeksi pysähtyneelle nousulleen kohti kuuden viikon huippua. Metalli saa tukea Yhdysvaltain dollarin jatkuvasta heikkoudesta, joka on edelleen paineen alla markkinoiden hinnoitellessa mahdollista keskuspankin ohjauskoron laskua joulukuussa.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat odottavat päivän mittaan useita keskeisiä Yhdysvaltain talouslukuja, mukaan lukien marraskuun yksityisen sektorin työllisyysraportti ja ISM:n palvelusektorin lukema.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Spot-kullan hinta nousi 0,55 % 4 228,91 dollariin avaushinnalta 4 206,23 dollaria päivänsisäisen pohjan 4 201,22 dollarista.

• Tiistaina kullan hinta laski 0,6 % – ensimmäinen laskunsa kolmeen kauppapäivään – voittojen kotiuttamisen vuoksi maanantain kuuden viikon huippunsa, 4 264,60 dollarin, jälkeen unssilta.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,2 %, jatkaen tappioitaan kahdeksannen peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan ja lähestyen useiden viikkojen pohjalukemia heijastaen Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa laaja-alaista heikkoutta.

Heikompi dollari tyypillisesti lisää dollarihintaisten kultaharkkojen kysyntää muiden valuuttojen haltijoiden keskuudessa.

Viimeisin lasku seuraa Yhdysvaltain heikkoja lukuja ja useiden keskuspankin virkamiesten varovaisia kommentteja, jotka nostivat koronlaskun todennäköisyyttä joulukuun kokouksessa.

Yhdysvaltain korot

• Kevin Hassett – josta on nyt tulossa johtava ehdokas Jerome Powellin seuraajaksi keskuspankin pääjohtajana – sanoi, että korkojen "pitäisi olla alhaisemmat".

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan: Markkinat hinnoittelevat 87 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskua joulukuussa, kun taas korkojen pitämisen todennäköisyys on 13 prosenttia.

• Sijoittajat seuraavat tarkasti tämänpäiväistä ADP:n yksityisen sektorin työllisyysraporttia ja ISM:n palveluja koskevaa raporttia saadakseen lisäsignaaleja näiden odotusten tarkentamiseksi.

Kullan näkymät

• Tim Waterer, KCM Traden päämarkkina-analyytikko, sanoi ostajien olevan edelleen kiinnostuneita kullasta korkoennusteiden valossa, mutta he saattavat odottaa selkeämpiä merkkejä talouden hidastumisesta – sellaista signaalia, joka voisi antaa Fedille perusteen koronlaskuun tässä kuussa.

• Waterer lisäsi, että hinnat ovat suhteellisen vakaat ja uusia katalyyttejä on vähän. Korkeampi likviditeetti Euroopan ja Yhdysvaltojen kaupankäyntiaikoina tyypillisesti hillitsee alun innostusta Aasiassa.

SPDR Holdings

SPDR Gold Trustin – maailman suurimman kultaan perustuvan ETF:n – kultavarannot laskivat tiistaina 1,71 tonnia 1 048,30 tonniin, mikä on hieman alle aiemmin saavutetun 1 050,01 tonnin tason, joka oli korkein sitten 22. lokakuuta.