Bitcoin nousi keskiviikkona hieman ja pysyi yli 71 000 dollarin tason sijoittajien tasapainottaessa Lähi-idän jatkuvia jännitteitä Washingtonin ja Teheranin välisten varovaisten diplomatiamerkkien kanssa.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 1 prosentin 71 197,8 dollariin klo 02.27 itäistä aikaa (klo 6.27 GMT) mennessä.

Bitcoin oli laskenut alle 70 000 dollarin tason aiemmin viikolla konfliktin kärjistyessä, mikä sai sijoittajat välttämään riskiä ja painoi digitaalisia omaisuuseriä.

Iskut Teheraniin Trumpin neuvottelukommenteista huolimatta

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että Washington on "tällä hetkellä neuvotteluissa" Iranin kanssa ja lisäsi, että Teheran "puhuu järkevästi" ja vaikuttaa avoimelta rauhansopimukseen.

Raportit, joiden mukaan Yhdysvallat oli esittänyt Iranille 15-kohtaisen ehdotuksen konfliktin lopettamiseksi, tukivat myös toiveita tilanteen lieventämisestä.

Ristiriitaiset kehityskulut pitivät sijoittajat kuitenkin varovaisina, sillä mediaraporttien mukaan Israel teki keskiviikkona iskuja Iranin pääkaupungissa Teheranissa, mikä korosti diplomaattisen edistyksen haurautta.

Öljyn liikkeet tukevat riskinottohalukkuutta

Öljyn hinta laski keskiviikkona ja menetti osan viimeaikaisista nousuistaan, kun markkinat hinnoittelivat alueen toimitusriskien vähenemisen mahdollisuuden, mikä tuki yleistä riskinottohalukkuutta.

Kryptovaluutat liikkuvat yhä enemmän maailmanlaajuisen riskinottohalukkuuden mukana ja reagoivat geopoliittisten jännitteiden ja energiamarkkinoiden muutoksiin. Niiden aiemmat tappiot osuvat yksiin öljyn hinnan nousun kanssa.

Myös Yhdysvaltain osakeindeksifutuurit nousivat Aasian kaupankäynnin aikana aasialaisten osakkeiden nousun ohella.

Altcoinien nousu on ollut rajallista

Epävakaasta taustasta huolimatta Bitcoin osoitti joustavuutta lähellä 70 000 dollarin tasoa, ja analyytikot viittasivat jatkuvaan institutionaaliseen kiinnostukseen ja paraneviin likviditeettiolosuhteisiin tukevina tekijöinä.

Altcoin-markkinoilla Ethereum nousi 1,2 % 2 172 dollariin, kun taas Ripple nousi 0,4 % 1,42 dollariin.

Öljyn hinta laski keskiviikkona noin 5 prosenttia sen jälkeen, kun raportit osoittivat Yhdysvaltojen esittäneen Iranille 15-kohtaisen ehdotuksen sodan lopettamiseksi, mikä lisäsi toiveita tulitauon edistymisestä Israelin ja Iranin välisistä jatkuvista ilmaiskuista huolimatta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 5,66 dollaria eli 5,42 % 98,83 dollariin tynnyriltä klo 10.22 GMT mennessä, kun ne olivat aiemmin käyneet käsiksi 97,57 dollariin. Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 4,82 dollaria eli 5,22 % 87,53 dollariin käytyään alimmillaan 86,72 dollarissa.

Molemmat vertailuraakaöljyt olivat nousseet noin 5 % tiistaina ennen kuin nousut kavenivat myöhemmässä epävakaassa kaupankäynnissä.

Tulitauko-odotusten aiheuttamasta hinnanlaskusta huolimatta analyytikot viittasivat rinnakkaisiin raportteihin Yhdysvaltain joukkojen sijoittamisesta Lähi-itään, mikä heijastaa jatkuvaa epävarmuutta.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että hänen maansa edistyy neuvotteluissa sodan lopettamiseksi, ja lähde vahvisti, että Washington oli jo esittänyt ehdotuksen Iranille.

Jotkut analyytikot kuitenkin epäilivät tämän edistyksen vakavuutta ja odottivat markkinoiden epävakauden jatkuvan.

BlackRock Inc:n toimitusjohtaja Larry Fink varoitti, että Iranin jatkuvat uhkaukset Hormuzinsalmelle voivat pitää öljyn hinnan 100 ja 150 dollarin välillä tynnyriltä vuosien ajan, ja lisäsi, että "näemme maailmanlaajuisen taantuman", jos hinnat saavuttavat 150 dollarin.

Öljykuljetusten häiriöt Hormuzin kautta

Lähi-idän tapahtumat ovat edelleen öljyn hinnanvaihteluiden pääasiallinen ajuri, sillä sota on johtanut öljyn ja nesteytetyn maakaasun toimitusten lähes pysähtymiseen Hormuzinsalmen kautta, mikä muodostaa noin viidenneksen maailmanlaajuisista toimituksista.

Kansainvälinen energiajärjestö IEA kuvaili tilannetta öljyntoimitusten historian suurimmaksi häiriöksi, jonka arvioidaan olevan noin 20 miljoonaa barrelia päivässä, mikä tarkoittaa noin 500 miljoonan barrelin menetystä 25 päivän aikana.

Analyytikot huomauttivat, että markkinat ovat edelleen kireät mahdollisuudesta huolimatta tilanteen lievenemisestä huolimatta, ja korostivat, että salmen läpi kulkevien virtausten uudelleen käynnistyminen ei välttämättä tarkoita pysähtyneen tuotannon nopeaa paluuta, kun otetaan huomioon epävarmuus mahdollisen tulitaukosopimuksen kestävyydestä.

Tässä yhteydessä Iran ilmoitti YK:n turvallisuusneuvostolle ja Kansainväliselle merenkulkujärjestölle, että "ei-vihamieliset" alukset voivat kulkea Hormuzinsalmen läpi, edellyttäen, että se koordinoi toimintaansa Iranin viranomaisten kanssa.

Toimitushäiriöiden vaikutusten lieventämiseksi öljynvienti Saudi-Arabian Yanbun satamasta Punaisellamerellä nousi viime viikolla noin neljään miljoonaan barreliin päivässä, kun se oli alhaisempi ennen sotaa.

Samaan aikaan öljynlastausoperaatiot Venäjän Primorskin ja Ust-Lugan satamissa Itämerellä keskeytettiin Ukrainan lennokki-iskujen laukaistua suuren tulipalon. Tulipalo oli yksi suurimmista Venäjän öljynvientilaitoksiin kohdistuneista iskuista käynnissä olevan neljä vuotta kestäneen sodan aikana. Tulipalo lisäsi epävarmuutta maailmanmarkkinoilla.

Britannian punta pysyi vakaana keskiviikon kaupankäynnin aikana, kun kauppiaat pysyivät varovaisina Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisen sodan lopettamiseen tähtäävien toimien suhteen ja arvioivat samalla konfliktin mahdollisia taloudellisia vaikutuksia.

Punnan kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin ei juurikaan muuttunut ja se oli 1,3402 dollaria.

Tämä tapahtui samaan aikaan, kun Israel ja Iran vaihtoivat ilmaiskuja, ja Iranin armeija kiisti Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin väitteet, joiden mukaan Washington käy suoria neuvotteluja Teheranin kanssa sodan lopettamiseksi.

Samaan aikaan öljyn hinnat laskivat Brent-raakaöljyn futuurihintojen laskiessa noin 5,4 % 95,82 dollariin barrelilta.

Taloustietojen osalta viralliset luvut osoittivat, että Ison-Britannian inflaatio pysyi helmikuussa vakaana 3 prosentissa, mikä oli sama kuin tammikuussa, mikä ylitti odotukset sen mahdollisesta noususta Lähi-idän sodan vaikuttaessa hintoihin.

Aberdeenin varapääekonomisti Luke Bartholomew sanoi, että nykyinen inflaatioraportti "heijastaa vain sotaa edeltänyttä tilannetta" ja huomautti, että odotukset ovat muuttuneet merkittävästi energian hintojen nousun myötä.

Inflaatio-odotukset ovat nousseet huomattavasti sodan alkamisen jälkeen öljyn hinnan nousun vuoksi.

Konfliktin vaikutuksesta Britannian talouteen tiistaina julkaistun tutkimuksen mukaan Ison-Britannian liiketoiminta kasvoi maaliskuussa hitainta vauhtia kuuteen kuukauteen ja teollisuustuotantokustannusten kuukausittainen nousu oli suurin sitten vuoden 1992.

Englannin pankin korot

Talousodotusten muuttuessa myös Englannin pankin korko-odotukset ovat muuttuneet.

Markkinat arvioivat tällä hetkellä noin 67 prosentin todennäköisyydeksi, että pankki nostaa korkoja seuraavassa kokouksessaan huhtikuussa. Vuoden loppuun mennessä odotetaan ainakin kahta koronnostoa, kun sotaa edeltäneissä odotuksissa korkoja laskettaisiin kaksi kertaa vuonna 2026.

Monet ekonomistit näyttävät kuitenkin olevan markkinoita varovaisempia korkojen nousun todennäköisyyden suhteen.

Berenbergin pääekonomisti Andrew Wishart sanoi pankin vastauksen riippuvan siitä, johtavatko nousevat energian hinnat laajempaan inflaatioaaltoon kaikissa tavaroissa ja palveluissa, eikä hän odota näin tapahtuvan.

Hän lisäsi, että hidastuva talouskasvu ja työmarkkinoiden löysyys viittaavat yritysten rajallisiin mahdollisuuksiin nostaa hintoja sekä työntekijöiden rajallisiin mahdollisuuksiin vaatia palkankorotuksia, mikä vähentää inflaatiokierteen todennäköisyyttä.

Kaupankäynnin päättyessä Englannin punta pysyi vakaana euroa vastaan 86,54 pennissä.

Kullan hinta nousi keskiviikkona lähes 3 % Euroopan kaupankäynnissä jatkaen elpymistään neljän kuukauden pohjalukemista toista päivää peräkkäin. Elpymistä tukivat ostojen jatkuminen alemmilla tasoilla ja öljyn maailmanmarkkinoiden hinnan lasku, joka auttoi lievittämään huolta kiihtyvästä globaalista inflaatiosta.

Nämä tapahtumat seuraavat raportteja, joiden mukaan Yhdysvallat työstää 15-kohtaista suunnitelmaa sodan lopettamiseksi Iranin kanssa. Witkoffin ja Kushnerin kehittämän mekanismin mukaisesti on mahdollisesti tarkoitus julkistaa kuukauden tulitauko.

Hintakatsaus

Kullan hinta tänään: kullan hinta nousi noin 3,0 % 4 602,50 dollariin pörssin avaushinnasta 4 474,62 dollaria käytyään alimmillaan 4 456,17 dollaria.

Tiistain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 1,5 %, mikä oli ensimmäinen nousunsa viimeisten viiden päivän aikana, osana toipumista neljän kuukauden pohjalukemista, joka oli 4 098,23 dollaria unssilta.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn maailmanmarkkinahinta laski keskiviikkona yli prosentin ja oli kolmantena peräkkäisenä päivänä laskussa. Maassa toivotaan Persianlahden alueen toimitushäiriöiden ratkaisemista ja Hormuzinsalmen avaamista uudelleen.

Iranin hallitus totesi virallisessa lausunnossaan, että ”muille maille kuuluvat tai niihin kytköksissä olevat ei-vihamieliset alukset saavat kulkea turvallisesti Hormuzinsalmen läpi yhteistyössä Iranin viranomaisten kanssa, edellyttäen, että ne eivät ole mukana Iranin vastaisissa hyökkäyksissä tai tee yhteistyötä niiden kanssa ja noudattavat ilmoitettuja turvallisuusmenettelyjä”.

Ei ole epäilystäkään siitä, että öljyn hinnan lasku vähentää huolta inflaation kiihtymisestä suurimmassa osassa maailmaa ja helpottaa painetta rahapoliittisiin päättäjiin globaaleissa keskuspankeissa nostaa korkoja.

Sodan päättävät neuvottelut

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi tiistaina, että Yhdysvallat ja Iran ovat "tällä hetkellä neuvotteluissa", vihjaten Teheranin haluavan rauhansopimukseen, vaikka Iran kiistää kaikki suorat neuvottelut Washingtonin kanssa.

New York Timesin mukaan Yhdysvallat on lähettänyt Iranille 15 keskeistä kohtaa sisältävän suunnitelman Lähi-idän sodan lopettamiseksi.

Lähteet kertoivat, että kuukauden mittainen tulitauko julistetaan Witkoffin ja Kushnerin kehittämän mekanismin mukaisesti, ja neuvottelut viidestätoista kohdasta käydään tulitaukojakson aikana.

Yhdysvaltain korot

Öljyn hinnan laskun jälkeen ja CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat nostivat Yhdysvaltain korkojen pysymisen todennäköisyyden huhtikuun kokouksessa 92 prosentista 95 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronnoston todennäköisyys laski 8 prosentista 5 prosenttiin.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti Yhdysvaltojen taloustietojen julkaisuja sekä keskuspankin virkamiesten kommentteja.

Kullan näkymät

Goldman Sachsin mukaan kullan hinnan viimeaikainen lasku on pitkälti historiallisten trendien mukaista ja se mainitsee laskun keskeisinä tekijöinä nousevat korko-odotukset ja markkinoiden volatiliteetin.

Pankki säilytti rakenteellisesti positiiviset näkymät ja odotti kullan hinnan nousevan 5 400 dollariin vuoden loppuun mennessä. Tätä tukevat keskuspankkien jatkuvat ostot maiden pyrkiessä hajauttamaan sijoituksiaan omaisuuseriin, joilla on pienemmät "geopoliittiset ja taloudelliset riskit".

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset kasvoivat tiistaina 0,29 tonnia. Kyseessä oli ensimmäinen päivittäinen kasvu sitten 11. maaliskuuta. Kokonaismäärä nousi 1 052,99 tonniin, kun se oli 1 052,70 tonnia, mikä oli alin taso sitten 17. joulukuuta.