Bitcoin palasi perjantaina plussalle sijoittajien riskinottohalukkuuden parantuessa sen jälkeen, kun oli merkkejä siitä, että Yhdysvaltojen ja Iranin väliset jännitteet saattavat hellittää.

Elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun kauppiaat reagoivat merkkeihin, joiden mukaan Washington ja Teheran saattavat olla siirtymässä kohti eskalaatiota presidentti Donald Trumpin päätettyä perua suunnitellut iskut Iraniin ja ilmoitettua, että sopimukseen voitaisiin päästä pian.

Öljyn hinnat laskivat tapahtumien jälkeen, ja Brent-raakaöljyn hinta laski lähelle 80 dollarin keskitasoa barrelilta, mikä hälvensi huolta siitä, että kohonneet energian hinnat voisivat pitkittää inflaatiopaineita.

Tämä on erityisen tärkeää kryptovaluuttamarkkinoille, koska korkeampien öljyn hintojen ajama inflaatio voi kannustaa Yhdysvaltain keskuspankkia (Federal Reserve) pitämään yllä rajoittavaa rahapolitiikkaa. Geopoliittisten jännitteiden väheneminen yleensä myös helpottaa painetta riskialttiimpiin omaisuuseriin, kuten Bitcoiniin ja tärkeimpiin kryptovaluuttoihin.

Bitcoin ja tärkeimmät kryptovaluutat etenevät

CoinMarketCapin tietojen mukaan Bitcoinin hinta oli 63 500 dollaria klo 13.34 GMT, mikä on 1,2 % nousua.

Ethereumin hinta oli lähellä 1 671 dollaria ja se nousi noin 0,97 % viimeisen 24 tunnin aikana pitäen samalla tukea noin 1 650 dollarin tasolla huolimatta heikosta viikosta spot-Ethereumin pörssinoteeratuille rahastoille.

BNB kävi kauppaa lähellä 605 dollaria, kun taas Solana pysytteli noin 66,69 dollarissa 1,95 prosentin päivittäisten nousujen jälkeen. Myös XRP nousi noin 1,14 dollariin, mikä on 3 % enemmän kuin päivässä.

Dogecoin nousi noin 0,086 dollariin, kun taas Hyperliquid nousi noin 59,17 dollariin ja sijoittui parhaiten menestyneiden tärkeimpien kryptovaluuttojen joukkoon, vaikka se pysyikin viikoittain heikompana.

Sitä vastoin TRON oli heikoimmin esiintynyt tärkeimmistä kryptovaluutoista, ja sen kauppa kävi lähellä 0,312 dollaria, mikä on 2,86 % laskua viimeisen 24 tunnin aikana ja 3,79 % laskua viimeisen seitsemän päivän aikana.

Laaja-alainen elpyminen heijastaa kauppiaiden riskialttiimpien positioiden vähenemistä. Tämä on kuitenkin vielä alkuvaiheessa, eikä kesäkuun markkinoiden laskusuhdanteen aikana kärsittyjä tappioita ole vielä korjattu.

ETF-sijoitusten ulosvirtaus painaa edelleen mielialaa

Spot Bitcoin -pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) nettomääräiset ulosvirrat olivat 19,03 miljoonaa dollaria 11. kesäkuuta SoSoValuen tietojen mukaan. Tämä on viides peräkkäinen nostopäivä ja korostaa institutionaalisten sijoittajien jatkuvaa varovaisuutta.

Myös spot Ethereum ETF:t kirjasivat samana päivänä 15,89 miljoonan dollarin nettoulosvirrat, mikä jatkoi nostoputkeaan kolmeen peräkkäiseen istuntoon.

Kesäkuun kryptovaluuttamarkkinoiden myyntiaallon ajoivat useat tekijät, mukaan lukien Yhdysvaltain keskuspankin (FED) jyrkkä linja, kiristyvät jännitteet Iranin kanssa, jatkuvat ETF-varojen ulosvirrat ja vipuvaikutteisten positioiden likvidaatioaalto.

Vahva sijoittajien kiinnostus tulevaa SpaceX:n listautumisantia kohtaan nieli myös osan spekulatiivisesta likviditeetistä rahoitusmarkkinoilla. Vaikka se ei ollutkaan ainoa syy laskuun, se osaltaan heikensi kysyntää kryptovaluuttasektorilla.

Tämän seurauksena Bitcoinin nykyinen elpyminen kohtaa edelleen painetta jatkuvista ETF-sijoitusten ulosvirtauksista. Jos positiiviset rahastovirrat palaavat, elpyminen voi saada vahvemman vauhdin. Jos nostot kuitenkin jatkuvat, rallin on vaikea murtaa seuraavia merkittäviä vastustasoja.

Öljyn hinta laski perjantaina yli 3 prosenttia ja oli alimmillaan lähes kahteen kuukauteen sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump perui suunnitellut uudet iskut Iraniin. Tämä hälvensi pelkoja tilanteen laajemmasta kärjistymisestä aiemmin tällä viikolla tehtyjen iskujen jälkeen.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 3,13 dollaria eli 3,46 % 87,25 dollariin tynnyriltä klo 11.11 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta laski 3,14 dollaria eli 3,58 % 84,57 dollariin tynnyriltä. Molemmat vertailuarvot saavuttivat alimman tasonsa sitten 17. huhtikuuta.

Länsimainen lähde kertoi Reutersille, että Yhdysvaltojen ja Iranin välinen Persianlahden konfliktin lopettamiseen tähtäävä yhteisymmärryspöytäkirja voitaisiin allekirjoittaa jo sunnuntaina, ja Geneve nousee todennäköisimmiksi allekirjoitustilaisuuden paikoiksi.

Trump perääntyi torstaina uhkauksistaan lisäsotilaallisista toimista, ja Iranin Mehr-uutistoimisto raportoi, että lopulliset neuvottelut yhteisymmärryspöytäkirjasta keskittyisivät ydin- ja talouskysymyksiin, eikä Iranin ohjusohjelmaa käsiteltäisi neuvotteluissa.

Iranin uutistoimisto IRNA kertoi myös, että ydinsopimusneuvottelut käytäisiin 60 päivän kuluessa pöytäkirjan allekirjoittamisesta.

"Otsikot ohjaavat markkinoita jälleen kerran, ja luottamus sopimukseen ja salmen avaamiseen kasvaa", sanoi PVM Oil Associatesin analyytikko Tamas Varga.

Hän lisäsi, että maailmanlaajuiset ja alueelliset öljyvarastot ovat edelleen alhaiset ja voivat jatkaa laskuaan, vaikka sopimukseen päästäisiinkin, koska öljyvirtojen täydellinen normalisoituminen veisi aikaa.

Iran ilmoitti torstaina sulkevansa Hormuzinsalmen, jossa laivaliikennettä oli jo rajoitettu, ja varoitti, että kaikki vesiväylää pitkin kulkemaan yrittävät alukset joutuvat iskujen kohteeksi.

Salmen kautta kuljetetaan normaalisti noin viidennes maailman öljy- ja nesteytetyn maakaasun kuljetuksista.

Yhdysvaltain armeija kuitenkin kertoi sosiaalisessa mediassa, että kauppalaivat jatkavat vesiväylän kauttakulkua.

ING:n analyytikot sanoivat perjantaina tiedotteessa uskovansa, että markkinat voivat saavuttaa "käännekohdan" heinäkuun loppuun mennessä, jos öljyvirrat eivät palaudu ennen sitä, sillä alhaiset varastot ja vahva kausiluonteinen kysyntä voivat nostaa hintoja 120–130 dollariin tynnyriltä.

Samaan aikaan Goldman Sachs laski Brent-raakaöljyn keskimääräisen hintaennusteensa vuodelle 2027 80 dollariin tynnyriltä vedoten vahvempaan tarjonnan kasvuun ja heikompaan kysyntään. Pankki odottaa kuitenkin hintojen pysyvän vuoden 2025 keskiarvon yläpuolella varastojen täydentämisen ja tarjontaongelmiin liittyvän geopoliittisen riskipreemion vuoksi.

Torstaina OPEC laski ennustettaan maailmanlaajuisesta öljyn kysynnän kasvusta vuonna 2026 970 000 barreliin päivässä aiemmasta 1,17 miljoonan barrelin päiväarviosta. Kyseessä on toinen peräkkäinen alaspäin tehty tarkistus.

Samaan aikaan ryhmä ilmoitti öljynkulutuksen odotetaan kiihtyvän myöhemmin, nostaen vuoden 2027 kysynnän kasvuennusteensa 1,73 miljoonaan barreliin päivässä, mikä on 190 000 barrelia päivässä enemmän kuin aiempi ennuste.

Kullan hinta nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä ja jatkoi elpymistään toisena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä vuoden 2026 alimmilta tasoilta. Metalli hyötyi edelleen edullisesta ostosta alemmilla tasoilla, ja heikompi Yhdysvaltain dollari ja laskevat öljyn hinnat tarjosivat lisätukea sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti Washingtonin ja Teheranin olevan lähempänä rauhansopimuksen allekirjoittamista, joka voisi lopettaa Lähi-idän sotilaallisen konfliktin.

Öljyn hinnan lasku auttaa hälventämään huolta kiihtyvästä inflaatiosta, mikä voi antaa suurimmille keskuspankeille enemmän liikkumavaraa pitää korot ennallaan lyhyellä aikavälillä ja samalla lisätä odotuksia korkojen alentamisesta pidemmällä aikavälillä.

Hinta

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta nousi 0,8 % 4 246,39 dollariin unssilta avaustason 4 212,31 dollarista päivänsisäisen pohjalukeman 4 170,33 dollarissa jälkeen.

• Torstain kaupankäynnin yhteydessä kullan hinta nousi 3,45 % aiemmin laskettuaan 4 023,86 dollariin unssilta, mikä on alin taso sitten marraskuun 2025.

• Edullisten ostojen lisäksi kullan hinta nousi jyrkästi sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti Iraniin suunniteltujen ilmaiskujen keskeyttämisestä.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski perjantaina noin 0,1 prosenttia jatkaen laskuaan toista peräkkäistä kaupankäyntipäivää ja siirtyen kauemmas kahden kuukauden huippulukemistaan. Tämä heijastaa Yhdysvaltain dollarin jatkuvaa heikkoutta suhteessa tärkeimpien ja pienempien valuuttakurssien koriin.

Koska heikompi dollari tekee dollarimääräisistä kultaharkoista houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille, lasku on tukenut kullan hintaa entisestään.

Dollarin kahden kuukauden huippujen nousun jälkeisen voittojen kotiuttamisen lisäksi dollariin on kohdistunut painetta, kun toiveet lopullisesta sopimuksesta, joka voisi lopettaa Lähi-idän konfliktin, kasvavat.

Maailmanlaajuiset öljyn hinnat

Öljyn hinta laski perjantaina noin 3 %, syventäen tappioitaan toisena peräkkäisenä päivänä ja saavuttaen alimman tasonsa kahteen kuukauteen. Uudet toiveet Hormuzinsalmen avautumisesta öljytankkeriliikenteelle heräsivät jälleen, mikä mahdollistaisi tarvikkeiden virtaamisen vapaammin maailmanmarkkinoille.

Iranin konfliktin kehitys

• Presidentti Donald Trump ilmoitti yllättäen lopettavansa suunnitellut sotilaalliset ilmaiskut Iranin sisäisiin kohteisiin sanoen, että Teheranin johtajat olivat hyväksyneet alustavan sopimuksen.

• Trump totesi, että kaikki osapuolet olivat periaatteessa hyväksyneet rauhansopimuksen viimeiset kohdat.

• Puitekehykseen osallistuvien maiden joukossa on tiettävästi Yhdysvallat, Israel, Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Qatar, Turkki, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordania ja Egypti.

• Raporttien mukaan Irania koskevat keskustelut olivat nousseet Iranin johdon korkeimmalle tasolle ja ne olivat saaneet alustavan hyväksynnän.

• Merisaarto pysyy voimassa, kunnes sopimus on viimeistelty. Allekirjoitusseremonian aika ja paikka ilmoitetaan myöhemmin.

• Iran sanoi, ettei lopullista päätöstä ole tehty sopimuksesta, jonka Trump toivoo allekirjoittavansa pian, koska viranomaiset jatkavat sen yksityiskohtien tarkastelua.

• Trump väitti sodan Iranin kanssa päättyneen ja sanoi, että sopimus voitaisiin allekirjoittaa Euroopassa viikonloppuna varapresidentin läsnä ollessa.

• G7-maat odottavat Yhdysvaltojen ja Iranin välisen yhteisymmärryspöytäkirjan allekirjoittamista Genevessä sunnuntaina.

Yhdysvaltain korot

• Goldman Sachs odottaa Yhdysvaltain keskuspankin pitävän korot ennallaan koko vuoden 2026 ja lykkäävän mahdollisia koronleikkauksia vuoteen 2027 vedoten vahvistuneeseen taloudelliseen aktiviteettiin ja jatkuvaan työpaikkojen kasvuun.

• Öljyn hinnan laskiessa CME Groupin FedWatch Tool näyttää nyt, että Yhdysvaltain keskuspankin koronnoston todennäköisyys joulukuussa laskee 67 prosentista 55 prosenttiin.

• Markkinat ovat myös pienentäneet korkojen pysymisen todennäköisyyttä kesäkuussa 98 prosentista 95 prosenttiin, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on noussut 2 prosentista 5 prosenttiin.

Kullan näkymät

Marexin analyytikko Edward Meir sanoi, että kullan hintaa ohjaa lähes kokonaan geopoliittinen kehitys, ja kaikki lisäpositiiviset uutiset Yhdysvaltojen ja Iranin välisistä rauhanneuvotteluista tukisivat nykyisen elpymisen jatkumista.

Meir lisäsi, että markkinat seuraavat tarkasti merkkejä siitä, että keskuspankki saattaa harkita korkojen nostamista. Jos päättäjät alkavat vihjailla tähän suuntaan, hän uskoo, että kullan hinta voi laskea alle 4 000 dollarin tason.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset pysyivät torstaina ennallaan, ja niiden kokonaismäärä oli 1 013,64 tonnia, mikä on alin taso sitten 9. lokakuuta 2025.

Euro nousi perjantaina Euroopan kaupankäynnissä suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin. Se oli vahvistunut toista päivää peräkkäin Yhdysvaltain dollaria vastaan ja oli matkalla kohti viikoittaista nousua sen jälkeen, kun Euroopan keskuspankki nosti korkoja ensimmäistä kertaa lähes kolmeen vuoteen torjuakseen Iranin konfliktista johtuvia inflaatiopaineita.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump perui suunnitellut sotilaalliset iskut Iraniin ja antoi ymmärtää, että rauhansopimus Teheranin kanssa saattaa olla lähellä, mikä osaltaan parantaa riskinottohalukkuutta maailmanmarkkinoilla.

Hinta

• Euron vaihtokurssi tänään: Euro nousi noin 0,1 % dollaria vastaan 1,1587 dollariin avaustason 1,1579 dollarista käytyään päivänsisäisen pohjalukeman 1,1557 dollarissa.

• Euro päätti torstain 0,4 % nousussa Yhdysvaltain dollariin nähden EKP:n rahapoliittisten päätösten ja Trumpin ilmoituksen jälkeen keskeyttää Yhdysvaltain sotilaalliset iskut Iraniin.

Viikoittainen suorituskyky

Viikolla, joka virallisesti päättyy perjantain katsaukseen, Euroopan yhteinen valuutta on noussut noin 0,6 % Yhdysvaltain dollariin nähden ja on matkalla toiseen viikoittaiseen vahvistumiseensa viimeisen kolmen viikon aikana.

Euroopan keskuspankki

Kuten laajalti odotettiin, Euroopan keskuspankki nosti torstaina ohjauskorkoja 25 peruspisteellä 2,40 prosenttiin. Kyseessä oli euroalueen ensimmäinen koronnosto sitten syyskuun 2023, ja sen tarkoituksena oli puuttua Iranin konfliktiin liittyviin inflaatiopaineisiin.

EKP myönsi, että Iranin sodan ja energiakriisin vaikutukset ovat voimistaneet inflaatiopaineita koko euroalueella, ja tarkisti inflaatioennusteitaan ylöspäin sekä vuodelle 2026 että 2027.

Keskuspankki korosti myös, että tulevat poliittiset päätökset riippuvat täysin tulevista taloustiedoista, geopoliittisesta kehityksestä ja sen arviosta pohjainflaatiotrendeistä.

EKP:n pääjohtaja Christine Lagarde sanoi, että korkeammat energian hinnat voivat nostaa inflaation pankin 2 prosentin tavoitteen yläpuolelle tulevalla ajanjaksolla. Hän huomautti myös, että Lähi-idän konflikti on alkanut heikentää taloudellista toimintaa koko euroalueella.

Euroopan korot

• Raporttien mukaan Euroopan keskuspankki harkitsee rahapolitiikan normalisoinnin keskeyttämistä heinäkuussa, jos energian hinnat pysyvät nykytasolla.

• Rahamarkkinat hinnoittelevat tällä hetkellä noin 50 prosentin todennäköisyydeksi EKP:n uudelle 25 peruspisteen koronnostolle heinäkuussa.

• Syyskuun 25 peruspisteen koronnoston markkinahinnat ovat edelleen yli 70 %.

• Sijoittajat odottavat euroalueen lisätietoja inflaatiosta, työttömyydestä ja palkkojen kasvusta voidakseen arvioida odotuksiaan uudelleen.

Iranin konfliktin kehitys

• Presidentti Donald Trump ilmoitti yllättäen lopettavansa suunnitellut sotilaalliset ilmaiskut Iranin sisäisiin kohteisiin sanoen, että Teheranin johtajat olivat hyväksyneet alustavan sopimuksen.

• Trump totesi, että kaikki osapuolet olivat periaatteessa hyväksyneet rauhansopimuksen viimeiset kohdat.

• Puitekehykseen osallistuvien maiden joukossa on tiettävästi Yhdysvallat, Israel, Saudi-Arabia, Yhdistyneet arabiemiirikunnat, Qatar, Turkki, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordania ja Egypti.

• Raporttien mukaan Irania koskevat keskustelut olivat nousseet Iranin johdon korkeimmalle tasolle ja ne olivat saaneet alustavan hyväksynnän.

• Merisaarto pysyy voimassa, kunnes sopimus on viimeistelty. Allekirjoitusseremonian aika ja paikka ilmoitetaan myöhemmin.

• Iran sanoi, ettei lopullista päätöstä ole tehty sopimuksesta, jonka Trump toivoo allekirjoittavansa pian, koska viranomaiset jatkavat sen yksityiskohtien tarkastelua.

• Trump väitti sodan Iranin kanssa päättyneen ja sanoi, että sopimus voitaisiin allekirjoittaa Euroopassa viikonloppuna varapresidentin läsnä ollessa.