Bitcoin laski hieman keskiviikkona ja pysyi paineen alla, kun jatkuva epävarmuus Yhdysvaltojen tulleista ja hidastuva talouskasvu pitivät kauppiaat varovaisina riskisidonnaisten omaisuuserien suhteen.

Maailman suurimman kryptovaluutan arvo laski 0,8 % 113 467,7 dollariin klo 00.54 itäistä aikaa (klo 04.54 GMT) mennessä ja pysyi lähellä alimpaansa noin kuukauteen, jolla se oli ollut aiemmin tällä viikolla.

Kryptovaluuttojen hinnat laskivat yleisesti ottaen, kun altcoinien lyhytaikainen elpyminen hidastui heikon riskinottohalukkuuden vuoksi.

Bitcoin ja muut kryptovaluutat pysyivät myös alttiina pitkittyneelle voittojen kotiuttamiselle heinäkuun vahvojen nousujen jälkeen.

Novogratz: Bitcoin-rahastoihin keskittyvien yritysten arvo on saattanut saavuttaa huippunsa

Michael Novogratz, Galaxy Digitalin (TSX: GLXY) perustaja ja kryptovaluuttojen merkittävä puolestapuhuja, varoitti tiistaina, että trendi perustaa yrityksiä, jotka keskittyvät bitcoinien hallussapitoon ja taseiden parantamiseen, on saattanut saavuttaa huippunsa.

”Kysymys kuuluu nyt: Mistä nykyisistä yrityksistä tulee jättiläisiä?” Novogratz sanoi yrityksen toisen neljänneksen tulosjulkistuspuhelussa.

Hän varoitti, että suuri määrä yrityksiä, joilla on hallussaan bitcoin- ja ether-velkakirjoja, saattaa estää uusia toimijoita liittymästä alalle "hapenpuutteen" vuoksi, viitaten todennäköisesti likviditeettirajoitteisiin ja rajallisiin rahoitusmahdollisuuksiin nykyisillä markkinoilla.

Hänen kommenttinsa tulevat aikana, jolloin useat yritykset keräävät pääomaa osakeantien kautta sijoittaakseen bitcoiniin – tavoitteenaan jäljitellä Strategyn (NASDAQ: MSTR) menestystä.

Michael Saylorin yritys on edelleen suurin bitcoinin institutionaalinen haltija, ja sen markkina-arvo on noussut valtavasti sijoittajien pyrkiessä bitcoin-sijoituksiin sen osakkeiden kautta. Strategialla on kerätty kymmeniä miljardeja dollareita useiden osakeantien kautta, jotka kaikki on tarkoitettu bitcoin-ostoihin.

Strategyn viimeaikaiset ostot – sekä uudet tulokkaat, kuten japanilainen Metaplanet Inc. (TYO: 3350) – eivät kuitenkaan ole riittäneet pysäyttämään bitcoinin hinnan laskua.

Bitcoin kohtaa vastustuksen 116 000 dollarissa teknisten signaalien kääntyessä laskusuuntaiseksi

Bitcoin löysi sunnuntaina tukea läheltä 50 päivän eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoaan (EMA) 113 058 dollarissa, onnistuen toipumaan hieman seuraavana päivänä ja lähestyen alempaa konsolidaatiokaistaa 116 000 dollarissa. Kryptovaluutta kohtasi kuitenkin pienen laskun lähellä tätä vastustasoa tiistaina ja pysyi keskiviikkona alle 114 000 dollarissa.

Jos 50 päivän EMA 113 058 dollarissa ei pysy tukena ja bitcoin sulkeutuu päivittäin aiemman ennätyskorkeansa 111 980 dollarin alapuolelle, lasku voi ulottua kohti keskeisen psykologisen tuen uudelleentestausta 110 000 dollarissa.

Päiväkaaviossa suhteellinen voimaindeksi (RSI) on 44:ssä epäonnistuttuaan neutraalin 50 tason ylittämisessä, mikä viittaa laskutrendin vahvistumiseen. Samaan aikaan liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi (MACD) on osoittanut laskutrendin risteyskohtaa 23. heinäkuuta lähtien, mikä signaali pysyy paikallaan ja tukee laskutrendiä.

Jos bitcoin kuitenkin onnistuu pysymään 50 päivän EMA:nsa yläpuolella 113 058 dollarissa, elpyminen kohti keskeistä vastustasoa 116 000 dollarissa on edelleen mahdollista.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona edellisenä päivänä kirjatusta viiden viikon pohjalukemasta, kun sijoittajat keskittyivät Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin uhkaukseen asettaa Intialle korkeampia tulleja sen venäläisen raakaöljyn ostojen johdosta sekä Yhdysvaltojen raakaöljyvarastojen odotettua suurempaan laskuun.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 90 senttiä eli 1,3 % 68,54 dollariin tynnyriltä klo 09.36 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta nousi 92 senttiä eli 1,4 % 66,08 dollariin.

Molemmat vertailuindeksit olivat laskeneet yli dollarin tiistaina ja sulkeutuivat alimmilleen viiteen viikkoon, mikä merkitsi neljättä peräkkäistä laskukautta.

Panmure Liberemin analyytikko Ashley Kelty sanoi: ”Öljyn hinnat nousevat tänään markkinoiden odottaessa Intian ja Kiinan reaktioita toissijaisten pakotteiden uhkaan.”

Hän lisäsi: ”On odotuksia, että Intia saattaa vähentää venäläisen raakaöljyn ostojaan, vaikka en usko sen pysähtyvän kokonaan – maa tekee poikkeuksellisia voittoja halvasta venäläisestä öljystä.”

Markkinoita tuki Trumpin tiistaina uusittu uhkaus asettaa Intialle korkeampia tulleja sen Venäjän-kauppojen vuoksi. Intia on Kiinan ohella venäläisen öljyn suurimpiin ostajiin kuuluva maa.

Yhdysvaltain lähettiläs Steve Witkoff saapui keskiviikkona Moskovaan hätämatkalle, jonka tavoitteena on läpimurto Ukrainan sodassa – vain kaksi päivää ennen Trumpin asettamaa määräaikaa, jonka aikana Venäjän on hyväksyttävä rauhansopimus tai kohdattava uusia pakotteita.

Roth Capital Marketsin analyytikot kirjoittivat tiistai-illan muistiossa: ”Kaiken kaikkiaan Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin näkymät ovat edelleen epävarmat, mutta meneillään oleva sota ja uhka nousevista tulleista todennäköisesti pitävät öljyn hinnan korkealla lähitulevaisuudessa, kunnes tullien mahdollinen vaikutus öljynvientiin selkeytyy.”

He lisäsivät: ”Odotamme rajoitettua vaikutusta Venäjän öljynvientiin, koska uskomme Kiinan pystyvän nielemään valtaosan maan raakaöljystä.”

Markkinat saivat tukea myös Yhdysvaltojen raakaöljyvarastojen laskusta viime viikolla. Kahden American Petroleum Instituten tiistaina julkaiseman datan mukaan varastot laskivat 4,2 miljoonaa barrelia.

Luku ylittää reilusti Reutersin kyselyssä elokuun 1. päivänä päättyneelle viikolle ennustetun 600 000 barrelin tuotantoprosentin.

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo kommentoi: ”Eiliset API-tiedot, jotka osoittivat Yhdysvaltain raakaöljyosakkeiden laskua, tukivat hintoja”, ja lisäsi, että ”Yhdysvaltojen ja Intian välisten jännitteiden aiheuttamat toimitushäiriöiden pelot on jo hinnoiteltu markkinoille”.

Yhdysvaltain dollari pysyi keskiviikkona viimeaikaisen kaupankäyntialueensa sisällä sijoittajien päättäessä pysyä neutraalina Yhdysvaltojen heikkojen talouslukujen jälkeen ja ennen presidentti Donald Trumpin tulevaa nimitystä keskuspankin johtokuntaan.

Trump sanoi tiistaina päättävänsä ehdokkaasta lähtevän johtokunnan jäsenen Adriana Kuglerin tilalle viikon loppuun mennessä ja on kaventanut seuraavan Fedin pääjohtajan – Jerome Powellin seuraajan – ehdokkaan listan neljään ehdokkaaseen.

Samana päivänä tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain palvelusektorin aktiviteetti pysyi odottamattoman tasaisena heinäkuussa, kun taas tuotantopanosten kustannukset nousivat nopeimmin lähes kolmeen vuoteen, mikä korostaa Trumpin tullien taloudellisia vaikutuksia, jotka alkavat myös painaa yritysten voittoja.

Kauppiaat olivat kuitenkin varovaisia uusiin positioihin siirtymisen suhteen, kunnes keskuspankin suunta selkeytyisi, koska kasvoi huoli siitä, että puolueellinen uskollisuus voisi hiipiä perinteisesti pidättyväiseen ja itsenäiseen rahapolitiikan maailmaan.

Dollari nousi viimeksi 0,1 % Japanin jeniä vastaan 147,78:aan, kun taas euro pysyi vakaana 1,1577 dollarissa. Englannin punta laski 0,1 % 1,329 dollariin.

ING Bankin strategi Francesco Pesole kirjoitti tutkimusmuistiossa: ”Trumpin julkiset hyökkäykset Yhdysvaltain työtilastovirastoa vastaan työllisyystietojen tarkistuksia vastaan eivät ole toistaiseksi vaikuttaneet merkittävästi markkinoihin, mutta on ratkaisevaa, toistaako uusi Fedin puheenjohtajaehdokas tämän narratiivin. Jos näin tapahtuu, se voi ruokkia pelkoja Fedin irtautumisesta virallisista tiedoista – skenaarion, jota pidämme selvästi negatiivisena dollarin kannalta.”

Vaikka dollarin liikkeet ovat olleet tällä viikolla hiljaisia, valuutta ei ole vielä toipunut perjantain jyrkistä tappioista – sen suurimmasta yhden päivän laskusta lähes neljään kuukauteen – huolestuttavan työllisyysraportin jälkeen.

Trump erotti BLS:n komissaarin Erica McEnturferin viime viikolla heinäkuun työllisyysraportin julkaisun jälkeen.

Dollari nousi 0,1 prosenttia valuuttakoriin nähden 98,785 dollariin, mikä on edelleen selvästi perjantain huippulukeman 100,25 alapuolella, joka saavutettiin juuri ennen maatalouden ulkopuolisten palkkatietojen julkaisua.

Markkinat hinnoittelevat edelleen 86,5 prosentin todennäköisyydellä Fedin koronlaskua syyskuussa, ja vuoden loppuun mennessä on hinnoiteltu noin 56 peruspistettä koronlaskua.

Tiistaina julkaistun ISM-palveluyritysten ostopäällikköindeksin kaltaiset tiedot kuitenkin korostavat Fedin haasteen monimutkaisuutta – Trumpin tullien hintapaineiden tasapainottamista Yhdysvaltain talouden heikkenemisen merkkien kanssa.

National Australia Bankin (NAB) valuuttastrategian johtaja Ray Attrill sanoi: ”ISM:n palveluindeksissä on selvästi stagflaatiolle haiseva vaikutus... ja se on kaksiteräinen miekka rahapolitiikan kannalta.”

Hän lisäsi: ”Tällä hetkellä mielestämme markkinat saattavat osoittaa liikaa luottamusta siihen, että syyskuun siirto on varma.”

Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot nousivat 10-vuotisten obligaatioiden tuoton noustessa 4,2 peruspistettä 4,238 prosenttiin ja 2-vuotisten obligaatioiden tuoton noustessa 2,9 peruspistettä 3,774 prosenttiin. Analyytikot pitivät huutokauppaa 58 miljardin dollarin arvosta kolmivuotisia obligaatioita suhteellisen heikkoina, ja niiden osto- ja myyntikatesuhde oli 2,53.

Tällä viikolla on suunniteltu lisää huutokauppoja, mukaan lukien keskiviikkona 42 miljardin dollarin arvosta 10-vuotisia velkakirjoja ja torstaina 25 miljardin dollarin arvosta 30-vuotisia joukkovelkakirjoja.

Muiden valuuttojen joukossa Australian ja Uuden-Seelannin dollari nousivat molemmat 0,3 %, australialaisen dollarin noustessa 0,64895 dollariin ja kiivin dollarin 0,59181 dollariin.

Kullan hinta laski Euroopan markkinoilla keskiviikkona ensimmäistä kertaa viiteen kaupankäyntiistuntoon kahden viikon huippulukemasta aktiivisen korjausliikkeen ja voittojen kotiuttamisen vuoksi. Lisätappioita kuitenkin rajoitti heikentynyt Yhdysvaltain dollari suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin.

Kaupankäynti pysyi tiukassa vaihteluvälissä, kun sijoittajat välttivät suurten positioiden rakentamista ennen presidentti Donald Trumpin tulevia päätöksiä keskuspankin nimityksistä.

Hinta

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 0,35 % 3 369,15 dollariin avaushinnasta 3 380,64 dollaria. Istunnon korkein hinta oli 3 385,41 dollaria.

• Tiistain kaupanteossa kullan hinta nousi 0,2 %, mikä oli neljäs peräkkäinen päivittäinen nousu, ja saavutti kahden viikon huippunsa 3 390,51 dollarissa unssilta. Tätä tukivat kasvavat odotukset Yhdysvaltojen korkojen laskusta syyskuussa.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi laski keskiviikkona 0,1 prosenttia ja palasi kahden päivän tauon jälkeen laskuun lähelle kahden viikon pohjalukemaa, mikä heijastaa Yhdysvaltain dollarin heikkoutta maailman valuuttoihin nähden.

Markkinoiden arvio Yhdysvaltain syyskuun 25 peruspisteen koronlaskusta nousi 85 prosentista 90 prosenttiin sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Yhdysvaltojen palvelusektorin toiminnan odottamattoman hidastumisen heinäkuussa.

Trumpin nimitykset

Markkinat seuraavat tarkasti presidentti Donald Trumpin nimityksiä Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajaksi kuvernööri Adriana Kuglerin erottua viime perjantaina, sekä hänen valintaansa työtilastoviraston johtajaksi.

Trump ilmoitti tiistaina ilmoittavansa pian päätökset Kuglerin lyhytaikaisesta seuraajasta, mukaan lukien valinnastaan seuraavan keskuspankin pääjohtajan tehtävään. Valtiovarainministeri Scott Bessent on suljettu pois ehdokkuudesta nykyisen pääjohtajan Jerome Powellin seuraajaksi, jonka toimikausi päättyy toukokuussa 2026.

Trump sanoi, ettei Bessent "halua" keskuspankin pääjohtajaksi, mutta huomautti, että neljä muuta ehdokasta on edelleen mukana tehtävässä.

Yhdysvaltain korot

• San Franciscon keskuspankin pääjohtaja Mary Daly totesi maanantaina, että työmarkkinoiden heikkouden lisääntyessä eikä tullien aiheuttaman jatkuvan inflaation merkkejä näy, on aika laskea korkoja.

• CME Groupin FedWatch Toolin mukaan 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys syyskuun kokouksessa on tällä hetkellä 88 %, kun taas muuttumattoman koron todennäköisyys on 12 %.

• Lokakuun kokouksessa 25 peruspisteen leikkauksen todennäköisyys pysyy 95 prosentissa ja muuttumattomana on 5 prosentin mahdollisuus.

• Näiden odotusten uudelleenhinnoittelua varten sijoittajat odottavat päivän mittaan kommentteja useilta keskuspankin virkamiehiltä.

Kullan näkymät

Singaporessa toimivan kaupankäyntiyrityksen GoldSilver Centralin toimitusjohtaja Bryan Lan sanoi: ”Näemme kullan hinnan pysyvän korkealla, ja itse asiassa se on hieman nousutrendissä.” Hän lisäsi: ”Odotamme kullan hinnan testaavan kaupankäyntialueen yläpäätä lähellä 3 393 dollaria ja mahdollisesti jopa 3 400 dollaria.”

SPDR-rahasto

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin omistukset nousivat tiistaina noin 1,14 tonnia – toinen peräkkäinen päivittäinen nousu – jolloin kokonaismäärä nousi 955,94 tonniin, mikä on korkein taso sitten 28. heinäkuuta.