Bitcoin laski keskiviikkona lyhytaikaisen elpymisen jälkeen edellisessä istunnossa, kun kasvava geopoliittinen epävarmuus ja varovaisuus ennen Yhdysvaltojen keskeisiä taloustietoja heikensivät sijoittajien kiinnostusta riskiriippuvaisiin markkinoihin.

Kryptovaluuttamarkkinat saivat vain rajoitetusti kannatusta MSCI:n päätökselle olla jatkamatta ehdotusta digitaalisia omaisuuseriä taseessaan pitävien yritysten sulkemisesta indeksien ulkopuolelle.

Nasdaqissa MSTR-tunnuksella listatun Strategy Inc:n ja maailman suurimman bitcoin-yritysomistajan osakkeet nousivat tiistaina MSCI:n ilmoituksen jälkeen. Osakkeiden nousu ei kuitenkaan heijastunut kryptovaluuttamarkkinoille, jotka pysyivät vaihteluvälin rajoissa maltillisen positiivisen uuden vuoden alun jälkeen.

Bitcoin laski 1,1 % 92 543,7 dollariin klo 00.58 itäistä aikaa (05.58 GMT) mennessä.

Riskinottohalukkuus pysyi heikkona maailmanlaajuisesti eskaloituvien geopoliittisten jännitteiden, kuten Kiinan ja Japanin välisen diplomaattisen kuilun syvenemisen, keskellä. Markkinat odottivat myös suurempaa selvyyttä Yhdysvaltojen Venezuelaa koskeviin suunnitelmiin.

Varovaisuutta lisäsi entisestään odotus Yhdysvaltojen tärkeimmistä talousluvuista, jotka julkaistaan myöhemmin tällä viikolla.

MSCI hylkää suunnitelmansa digitaalisten omaisuuserien pois sulkemisesta markkinoilta, strategiaosakkeet nousevat

MSCI ilmoitti tiistaina, ettei se aio viedä eteenpäin ehdotusta digitaalisten omaisuuserien omistavien yhtiöiden, kuten Strategyn, sulkemisesta indeksien ulkopuolelle.

Indeksiyhtiö ilmoitti sen sijaan käynnistävänsä laajemman selvityksen siitä, miten indekseissään kohdellaan toimimattomia yhtiöitä, joilla ei ole selkeitä liikevaihdon lähteitä.

Päätös tarkoittaa, että Strategy pysyy toistaiseksi mukana MSCI:n globaaleissa indekseissä. Yhtiön osakkeet nousivat 6 % tiistain aukioloaikojen ulkopuolella tehdyssä kaupankäynnissä.

Strategyn osakekurssi oli kuitenkin laskenut 4,1 % varsinaisen kaupankäyntipäivän aikana sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti digitaalisten omaisuuseriensä omistuksissa kärsineistä massiivisista 17,44 miljardin dollarin realisoitumattomista tappioista vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä.

Strategyn osakekurssi on myös laskenut noin puolella vuoden 2025 aikana, mikä heijastaa bitcoinin hinnan pitkittynyttä laskua ja sijoittajien kasvavia kysymyksiä yhtiön velkarahoituksella rahoitetun bitcoin-kertymästrategian pitkän aikavälin elinkelpoisuudesta.

Kryptovaluuttojen hinnat tänään: altcoinien rajalliset liikkeet geopoliittisten ja taloudellisten riskien keskellä

Kryptovaluuttojen hinnat pysyivät keskiviikkona pääosin ennallaan tai laskivat riskinottohalukkuuden pysyessä vaimeana.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi Venezuelan toimittavan Yhdysvalloille 30–50 miljoonaa barrelia öljyä, mikä lisäsi raakaöljymarkkinoiden epävakautta. Maailmanmarkkinat olivat jo olleet epävakaat aiemmin tällä viikolla Yhdysvaltojen pidätettyä Venezuelan presidentin Nicolás Maduron.

Markkinat pysyivät myös varovaisina ennen tällä viikolla julkaistavia keskeisiä Yhdysvaltojen talouslukuja, erityisesti perjantaina julkaistavaa maatalouden ulkopuolista palkkalukuraporttia.

Vaikka kryptovaluutat osoittivat alkuvuoden vahvuutta, markkinat ovat tällä viikolla liukuneet takaisin hiljaiselle kaupankäyntialueelle selkeiden positiivisten katalyyttien puuttuessa.

Maailman toiseksi suurin kryptovaluutta Ethereum nousi 0,4 % 3 252,96 dollariin, kun taas XRP laski noin 5 %, menettäen osan tiistaina kirjaamistaan voitoista.

Öljyn hinta laski keskiviikkona sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti Yhdysvaltojen päässeen sopimukseen jopa kahden miljardin dollarin arvosta venezuelalaista raakaöljyä. Tämän odotetaan lisäävän öljyn tarjontaa maailman suurimmalle öljynkuluttajalle.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 11 senttiä 60,59 dollariin tynnyriltä klo 11.04 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn futuurihinnat laskivat 27 senttiä 56,86 dollariin tynnyriltä.

Molemmat vertailuindeksit jatkoivat yli dollarin tappiotaan edellisestä kaupankäyntipäivästä, koska markkinaosapuolet odottivat edelleen runsasta maailmanlaajuista tarjontaa vuoden aikana.

Kaksi asiaan perehtynyttä lähdettä kertoi Reutersille, että Washingtonin ja Caracasin välinen sopimus saattaa aluksi edellyttää Kiinaan tarkoitettujen lastien uudelleenreitittämistä. Venezuelassa on miljoonia barreleita öljyä tankkereissa ja varastosäiliöissä, mutta se ei ole pystynyt laivaamaan niitä joulukuun puolivälistä lähtien Trumpin Venezuelan öljynviennille asettaman saarron vuoksi.

Saarto oli osa Yhdysvaltojen painostuskampanjaa Venezuelan presidentti Nicolás Maduron hallitusta vastaan, joka huipentui Yhdysvaltain joukkojen pidätykseen viikonloppuna. Venezuelan korkeat virkamiehet kuvailivat Maduron pidätystä "kidnappausoperaatioksi" ja syyttivät Yhdysvaltoja yrityksestä takavarikoida maan valtavat öljyvarannot.

Tiistaina sosiaalisessa mediassa julkaisemassaan viestissä Trump sanoi Venezuelan "toimittavan" Yhdysvalloille 30–50 miljoonaa barrelia "pakotteiden alaista öljyä".

UBS:n analyytikko Giovanni Staunovo sanoi: ”Trumpin kirjoitus Venezuelan öljyntuonnista laski raakaöljyn hintoja aiemmin tänään, mutta markkinaosapuolet näyttävät nyt uskovan, että määrät voisivat olla pienempiä, mikä auttoi hintoja tasoittamaan aiempia tappioita.”

Morgan Stanleyn analyytikot arvioivat, että öljymarkkinoilla voi olla jopa 3 miljoonan barrelin ylijäämä päivässä vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla. Arvioinnissa viitataan viime vuoden heikkoon kysynnän kasvuun ja OPEC-tuottajien ja muiden maiden kasvaviin tarjontaan.

Fitch Solutionsiin kuuluvan BMI:n analyytikot kuitenkin totesivat keskiviikkona tiedotteessaan, että halvan venezuelalaisen öljyn viennin kasvun mahdollisuus saattaa hidastaa tuotantokapasiteetin laajentumista Yhdysvalloissa ja muilla alueilla.

Venezuela myy tärkeintä Merey-raakaöljylaatuaan noin 22 dollarin alennuksella tynnyriltä Brentin hintaan verrattuna toimitettavaksi satamiinsa.

”Tämä nostaa öljyn keskipitkän aikavälin hintaodotuksia, erityisesti jos Venezuelan hallinto pysyy vallassa”, BMI:n analyytikot sanoivat.

Dollari liikkui keskiviikkona kapeissa vaihteluväleissä ennen Yhdysvaltain talousraporttien julkaisuja, jotka voivat vaikuttaa keskuspankin korko-odotuksiin. Kauppiaat pitävät tätä tekijää valuuttamarkkinoille vaikuttavampana kuin meneillään olevia geopoliittisia jännitteitä.

Markkinat jättivät suurelta osin huomiotta syvenevät geopoliittiset erimielisyydet ympäri maailmaa, kun osakkeet jatkoivat nousuaan, kun taas valuutat ja joukkovelkakirjat osoittivat vain vähän reaktioita Yhdysvaltojen väliintulon jälkeen Venezuelassa ja presidentti Nicolás Maduron pidätyksen jälkeen.

Markkinat siirtyivät odottavaan tilaan ennen myöhemmin päivällä julkaistavia Yhdysvaltain työmarkkinatietoja, mukaan lukien yksityisen sektorin työllisyysluvut ja avoimet työpaikat, ennen perjantaina julkaistavaa tarkasti seurattua maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen raporttia.

Ennen uutisointia dollari-indeksi nousi hieman 98,63 pisteeseen.

Thierry Wizman, Macquarie Groupin globaali valuutta- ja korkostrategi, sanoi:

”Kauppiaat näyttävät suhtautuvan myönteisesti Yhdysvalloista tulevaan retoriikkaan, kunhan se ei tarkoita suoran sotilaallisen läsnäolon tarvetta Venezuelan hallitsemiseksi.”

Hän lisäsi: ”Sotilaallinen hyökkäys ja pitkittynyt maasota olisivat voineet laukaista dollarin jyrkän laskun, kuten nähtiin Irakin ja Afganistanin sodissa vuosina 2002–2008.”

Sijoittajien on vaikea saada selkeää kuvaa maailman suurimman talouden suorituskyvystä Yhdysvaltain hallituksen viimevuotisen ennätyksellisen pitkän sulkemisen jälkeen, joka häiritsi keskeisten taloustietojen keräämistä ja julkaisemista.

Sijoittajat ovat kuitenkin edelleen vakuuttuneita siitä, että keskuspankki (Fed) laskee korkoja vielä kahdesti kuluvan vuoden aikana. Tämä odotus on painanut dollaria, ja kasvavat erimielisyydet keskuspankin sisällä ja Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin lähestyvä ilmoitus seuraavasta ehdokkaastaan keskuspankin pääjohtajaksi ovat entisestään monimutkaistaneet Yhdysvaltain rahapolitiikan näkymiä.

Euro laski hieman edellisen päivän laskun jälkeen Saksan inflaation odotettua jyrkemmän hidastumisen jälkeen joulukuussa, mikä sai kauppiaat hieman vähentämään panostuksiaan koronnostoon vuoden 2027 alussa.

Markkinat ovat hinnoitelleet korkojen pysyvän muuttumattomina vuoteen 2026 asti viime kesästä lähtien, ja Euroopan keskuspankin odotetaan kiristävän rahapolitiikkaansa vuonna 2027 inflaatiopaineiden kasvaessa Saksan finanssipoliittisen elvytyksen vuoksi.

Yhtenäisvaluutan kurssi laski 0,10 prosenttia 1,1676 dollariin tiistain 0,28 prosentin laskun jälkeen.

Kauppiaiden seurannassa Kiina kielsi tiistaina kaksikäyttöisten materiaalien viennin Japaniin, joita voitaisiin käyttää sotilaallisiin tarkoituksiin. Kyseessä on Pekingin viimeisin toimenpide vastauksena Japanin pääministerin Sanae Takaichin marraskuun alussa esittämiin Taiwania koskeviin huomautuksiin. Strategien mukaan toimenpiteellä oli vain vähän vaikutusta valuuttamarkkinoihin.

Yhdysvaltain dollari heikkeni 0,10 prosenttia Japanin jeniin nähden ja oli 156,51.

Australian dollari saavutti korkeimman tasonsa sitten lokakuun 2024 0,6766 dollarissa sen jälkeen, kun ristiriitainen inflaatioraportti piti toiveet lyhyen aikavälin koronnostosta kurissa. Uuden-Seelannin dollari kävi kauppaa 0,5783 dollarissa.

Interactive Brokersin pääekonomisti Jose Torres kommentoi keskiviikon tietoja sanomalla: ”ADP:n kuukausittainen työllisyysraportti on vaikuttavin, sillä työttömyysasteen nousu on yksi tärkeimmistä riskeistä uutena vuotena, samoin kuin mahdollisuus, että massiiviset investoinnit tekoälyyn eivät tuota ylimitoitettuja tuottoja.”

Kullan hinta laski Euroopan kaupankäynnissä keskiviikkona ensimmäistä kertaa neljään kauppavaihtoon ja luopui aiemmin Aasian kaupassa kirjatusta viikon huippulukemasta uusien korjausliikkeiden ja voittojen kotiuttamisen sekä vahvistuneen Yhdysvaltain dollarin paineen alla.

Myöhemmin tänään julkaistaan sarja keskeisiä Yhdysvaltain talouslukuja, joiden odotetaan antavan vahvoja vihjeitä keskuspankin (Fed) rahapolitiikan ja korkojen tulevasta suunnasta.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Kullan hinta laski 1,2 % 4 441,67 dollariin avaushinnasta 4 494,79 dollaria. Se saavutti kaupankäyntipäivän korkeimman tason, 4 500,45 dollaria, joka on viikon korkein taso.

• Tiistain kaupankäynnin yhteydessä jalometalli nousi 1,05 %, mikä on kolmas peräkkäinen päivittäinen nousu. Tätä tukivat kasvavat geopoliittiset jännitteet Yhdysvaltojen Venezuelan iskun jälkeen.

Yhdysvaltain dollari

Yhdysvaltain dollari-indeksi nousi keskiviikkona 0,1 prosenttia ja oli nousussa toistamiseen peräkkäin. Indeksi lähestyi neljän viikon huippuaan, mikä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa vahvuutta suhteessa sekä tärkeimpien että pienempien valuuttojen koriin.

Tämä edistysaskel tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat suosivat dollaria yhä enemmän yhtenä houkuttelevimmista vaihtoehtoisista sijoituskohteista kasvaneiden globaalien geopoliittisten riskien keskellä ja yhtenä parhaista saatavilla olevista sijoitusmahdollisuuksista, erityisesti Euroopasta ja Kiinasta tulevien heikkojen taloustietojen valossa.

Yhdysvaltain korot

• Stephen Miran, Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtaja, jonka toimikausi päättyy myöhemmin tässä kuussa, sanoi tiistaina, että talouskasvun ylläpitämiseksi tarvitaan Yhdysvaltojen korkojen jyrkkää leikkausta.

• Minneapolisin keskuspankin pääjohtaja Neel Kashkari, joka on tänä vuonna korkokomitean äänioikeutettu jäsen, sanoi näkevänsä työttömyysasteen jyrkän nousun riskin.

• CME FedWatch -työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat tällä hetkellä 84 prosentin todennäköisyydeksi sille, että Yhdysvaltain korot pysyvät muuttumattomina tammikuun 2026 kokouksessa, kun taas 25 peruspisteen koronlaskun todennäköisyys on 16 prosenttia.

• Sijoittajat hinnoittelevat tällä hetkellä kahta Yhdysvaltojen koronlaskua ensi vuoden aikana, kun taas keskuspankin ennusteet viittaavat vain yhteen 25 peruspisteen koronlaskuun.

• Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi sijoittajat seuraavat tarkasti useita keskeisiä Yhdysvaltain talousjulkaisuja, mukaan lukien yksityisen sektorin työllisyystilastot, avoimet työpaikat ja palvelusektorin aktiviteetti.

Kullan näkymät

Capital.comin analyytikko Kyle Rodda sanoi, että hintoja "eivät ohjaa merkittävästi perustekijät, koska spekulaatiota on paljon", ja totesi, että hintakehitys on ollut pääosin nousujohteista, mutta sille on edelleen ominaista kaksisuuntainen volatiliteetti. Hän lisäsi, että myös Yhdysvaltain dollarilla on rooli hintojen paineessa.

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan pörssinoteeratun rahaston SPDR Gold Trustin kultavarannot nousivat tiistaina noin kahdella tonnilla ja niiden kokonaismäärä nousi 1 067,13 tonniin.