Bitcoinin arvo nousi torstaina ja jatkoi nousuaan sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) laski ohjauskorkoja 25 peruspisteellä ensimmäistä kertaa yhdeksään kuukauteen.

Maailman suurimman digitaalisen valuutan arvo nousi yli 117 000 dollariin (85 840 puntaa), korkeimmalle tasolleen sitten 17. elokuuta. Tämä lopetti viikon kestäneen sivuttaissuuntauksen ja nosti digitaalisten omaisuuserien markkinoita laajemmin sen jälkeen, kun Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikka muuttui kevyemmäksi.

Sijoittajat tarkkailivat Fedin pääjohtajan Jerome Powellin kommentteja, jotka vihjasivat mahdollisuuteen kiihdyttää rahapolitiikan keventämistä ensi vuoden aikana.

Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Open Market Committee, FOMC) äänesti äänin 11–1 korkojen 25 peruspisteen leikkauksen puolesta, kun taas Trumpin liittolainen Stephen Miran oli eri mieltä ja vaati suurempaa, puolen prosenttiyksikön leikkausta. Yhdysvaltain keskuspankin (FED) viimeisimmät ennusteet osoittavat kaksi lisäleikkausta kuluvan vuoden aikana, mikä voisi nostaa liittovaltion rahastojen tavoitekoron 3,50–3,75 prosentin välille joulukuuhun mennessä.

Lokakuu on historiallisesti ollut vahva kuukausi Bitcoinille

Kryptosijoittajat viittasivat kausiluonteiseen trendiin, joka usein tukee Bitcoinia tänä vuodenaikana.

Sijoittaja ja yrittäjä Lark Davis kirjoitti X-alustalla: ”Vuodesta 2020 lähtien jokainen Fedin syyskuun kokous (paitsi vuoden 2022 romahdus) on tasoittanut tietä massiivisille Bitcoin-rallien nousuille. Se liittyy vähemmän itse päätökseen ja enemmän kausivaihteluun. Uptober on todellinen.”

Ethereum (ETH-USD) nousi 1 % viimeisen 24 tunnin aikana, mutta se on edelleen kaupankäyntialueella alle 4 900 dollarin tason neljättä viikkoa. Myös muut päävaluutat nousivat, kun Dogecoin (DOGE-USD) ja Binancen BNB-kolikko (BNB-EUR) nousivat yli 4 %, kun taas XRP (XRP-USD) nousi noin 3 % nousujohteisen teknisen läpimurron jälkeen. Myös Solana (SOL) nousi noin 4 % ja ylitti väliaikaisesti 245 dollarin tason. Tätä tuki kasvava optimismi CME Groupin suunnitelmasta lanseerata SOL- ja XRP-optiot 13. lokakuuta. Tämän askeleen katsotaan avaavan oven laajemmalle institutionaaliselle osallistumiselle.

Varaukset Yhdysvaltain keskuspankin päätöksen vaikutuksista

Kaikki tarkkailijat eivät kuitenkaan olleet vakuuttuneita siitä, että viimeisin koronlasku välttämättä hyödyttäisi kryptovaluuttamarkkinoita.

Cato-instituutin tutkija Jai Kedia sanoi: ”Työmarkkinoiden heikkous sai liittovaltion avoimien markkinoiden komitean laskemaan korkoja, mutta tämä päätös ei välttämättä ole myönteinen, varsinkin kun inflaatio on edelleen selvästi Fedin 2 prosentin tavoitteen yläpuolella. Rahapolitiikan säännöt olisivat edellyttäneet korkojen pitämistä vakaina tai jopa pientä nostamista.”

Sygnum Bankin sijoitusjohtaja Fabian Dori varoitti tilanteen monimutkaisuudesta: ”Taustalla oleva dynamiikka on edelleen monimutkaista. Yhdysvaltain työmarkkinat heikkenevät, mutta inflaatio on edelleen jäykkää, ja viimeaikaiset ostopäällikköindeksin tiedot osoittavat liiketoiminnan uuden kiihtymisen. Samaan aikaan tuottajahintainflaatio on jälleen laskussa, mikä luo ristiriitaisia signaaleja.”

Öljyn hinta laski torstaina, kun sijoittajat punnitsivat keskuspankin ohjauskoron laskua ja edelleen olemassa olevia huolia Yhdysvaltain talouden hidastumisesta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 30 senttiä eli 0,4 % 67,65 dollariin tynnyriltä klo 09.37 GMT mennessä. Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 30 senttiä eli 0,5 % 63,75 dollariin tynnyriltä.

Fed laski keskiviikkona ohjauskorkoaan 25 peruspisteellä ja viestitti jatkavansa lainakokojen asteittaista alentamista loppuvuoden ajan vastauksena työmarkkinoiden heikkouden merkkeihin. Alemmat lainakootot tyypillisesti tukevat öljyn kysyntää ja hintoja.

Kuwaitin öljyministeri Tareq Al-Roumi sanoi odottavansa raakaöljyn kysynnän kasvavan keskuspankin toimenpiteen jälkeen, erityisesti Aasian markkinoilla.

Mutta muut analyytikot suhtautuivat skeptisesti mahdolliseen pysyvään nousuun. Onyx Capital Groupin toimitusjohtaja Jorge Montepeque sanoi: ”He tekivät tämän päätöksen nyt, koska talouskasvu on selvästi hidastumassa. Fed yrittää palauttaa kasvun.”

Fedin pääjohtaja Jerome Powell huomautti, että työmarkkinariskit kasvavat suhteessa inflaatioriskeihin, vaikka inflaatiopaineita on edelleen seurattava ja hallittava.

Markkinoihin kohdistui painetta myös jatkuva ylitarjonta ja heikko polttoaineiden kysyntä Yhdysvalloissa, maailman suurimmassa öljyn kuluttajassa.

Yhdysvaltain energiatietohallinnon (Energy Information Administration) tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot laskivat jyrkästi viime viikolla, kun nettotuonti laski ennätysalhaiselle tasolle ja vienti nousi lähes kahden vuoden korkeimmalle tasolle. Tislevarastot kuitenkin kasvoivat 4 miljoonalla barrelilla, mikä on selvästi yli odotetun miljoonan barrelin kasvun. Tämä on herättänyt huolta kysynnästä Yhdysvaltain markkinoilla ja painanut hintoja.

Yhdysvaltain dollarin kaupankäynti oli torstaina epävakaata, kun sijoittajat jatkoivat Fedin varovaisen kannan sulattelua lisäkorkojen alentamisesta samalla kun huomio keskittyi Englannin keskuspankin tulevaan päätökseen, jossa ei odoteta muutoksia politiikkaan.

Punnan kurssi laski 0,1 % 1,3615 dollariin noustuaan edellisessä kaupankäyntipäivässä 1,3726 dollariin, mikä on vahvin taso sitten 2. heinäkuuta. Euro vakiintui 1,1823 dollariin laskettuaan heti Fedin ilmoituksen jälkeisestä 1,19185 dollarin huipputasosta, joka oli vahvin sitten kesäkuun 2021.

Fed laski keskiviikkona korkoja 25 peruspisteellä laajalti odotetusti. Pääjohtaja Jerome Powell kuvaili toimenpidettä "riskienhallinnan leikkaukseksi" vastauksena työmarkkinoiden heikkouteen, mutta korosti, ettei syvempään keventämiseen ole tarvetta kiirehtiä.

Analyytikot olivat jakautuneita Fedin viestistä: Goldman Sachs vihjasi, että keskiviikon leikkaus voisi merkitä useiden koronleikkausten alkua, kun taas ANZ:n strategit väittivät Powellin sävyn olevan "ei lainkaan maltillinen".

Heti päätöksen jälkeen dollari-indeksi laski 96,224 pisteeseen, heikoimpaan lukemaansa sitten helmikuun 2022, ennen kuin se nousi jyrkästi ja päätti päivän 0,44 % nousussa 97,06 pisteeseen.

Westpacin kansainvälisen talouden johtaja Elliot Clarke sanoi, että Fedin tarkistetut ennusteet "korostivat näkymiin edelleen liittyvää epävarmuutta" ja totesi, että leikkausten odotettu ajoitus ja laajuus heijastavat jatkuvia inflaatioriskejä.

Englannin keskuspankin odotetaan yleisesti pitävän ohjauskorot 4 prosentissa torstain kokouksessa, ja markkinoiden keskittyvän sen sijaan määrällisen keventämisen vähentämisen tahtiin. ING:n valuuttastrategi Francesco Pesole varoitti, että "mikä tahansa maltillinen yllätys määrällisessä keventämisessä voi laukaista valtionlainojen myyntiaallon ja painaa voimakkaasti puntaa".

Keskiviikkona julkaistujen virallisten tietojen mukaan Britannian inflaatio nousi elokuussa 3,8 prosenttia vuodentakaisesta, mikä vahvistaa odotuksia siitä, ettei välittömiä koronlaskuja ole näköpiirissä.

Norja laskee korkoja toisen kerran kolmen kuukauden sisällä

Norjan kruunu ei juurikaan reagoinut keskuspankin odotettuun koronlaskuun, joka oli jo toinen kolmen kuukauden sisällä. Päättäjät antoivat ymmärtää, että lisäkoronlaskuja on todennäköisesti odotettavissa ensi vuonna, jos talous kehittyy ennusteiden mukaisesti.

Euro tasoitti aiempia vahvistumisiaan kruunua vastaan ja nousi viimeksi vain 0,1 prosenttia 0,86775:een.

Jeni odottaa Japanin keskuspankin päätöstä

Dollari nousi hieman 147,215 jeniin ennen perjantain Englannin keskuspankin kokousta. Markkinat odottavat korkojen pysyvän ennallaan, mutta niiden odotetaan nousevan neljännesprosenttiyksiköllä maaliskuuhun mennessä. Tämän vuoden korkojen nousun todennäköisyys on 50 %.

Sijoittajat seuraavat myös LDP:n johdon äänestystä 4. lokakuuta, jossa valitaan lähtevä pääministeri Shigeru Ishiba. Puolue kärsi raskasta tappiota parlamentin ylähuoneen vaaleissa.

Uuden-Seelannin BKT:n supistumispaineet NZD:nä

Torstaina julkaistut tiedot osoittivat, että Uuden-Seelannin talous supistui 0,9 prosenttia toisella neljänneksellä edellisestä neljänneksestä, mikä on odotettua huonompi tulos ja lisäsi painetta Uuden-Seelannin keskuspankille.

Heikot tiedot ruokkivat vetoja lisäkeventämisestä ja laskivat kiivin noin prosentin 0,5895 dollariin, mikä on alin lukema sitten 8. syyskuuta.

Englannin keskuspankki julkaisi torstaina 18. syyskuuta pidetyn kokouksensa päätteeksi äänestystulokset Britannian ohjauskoroista. Tiedot osoittivat, että seitsemän jäsentä äänesti korkojen pitämisen ennallaan puolesta ja kaksi 25 peruspisteen leikkauksen puolesta.

Tulos poikkesi markkinoiden odotuksista, jotka olivat viitanneet 8–1-jakoon korkojen pitämisen puolesta.

• Tätä ääntä pidetään kielteisenä Englannin punnan kannalta.