Bitcoin jatkoi nousuaan tiistaina ylittäen 114 000 dollarin rajan. Tätä tukivat suotuisat kausittaiset trendit ja suurten sijoittajien uudelleen ostamisen merkit, jotka nostivat markkinaosuutta viimeaikaisten ulosvirtausten aallon jälkeen.

Maailman suurimman kryptovaluuttakurssin arvo nousi 2,1 % 114 007,8 dollariin klo 02.12 itäistä aikaa (klo 6.12 GMT) mennessä, kun se oli aiemmin saavuttanut 114 776 dollaria 24 tunnin aikana.

Bitcoin toipuu lokakuun nousun optimismin ja valaiden ostamisen ansiosta

Bitcoin oli laskenut viime viikolla alle 109 000 dollarin pakkolikvidaatioiden ja myyntipaineen aallon keskellä, jota pahensi optiosopimusten massiivinen erääntyminen kolmannen neljänneksen lopussa 30. syyskuuta.

Raporttien mukaan niin kutsuttu "lokakuun ralli" – historiallinen kausiluonteinen trendi, jossa Bitcoin suoriutui vahvasti lokakuussa – lisäsi myös optimismia uutta kuukautta varten. Historiallisesti Bitcoin on noussut keskimäärin yli 20 % lokakuussa.

Ketjun tiedot osoittivat edelleen merkkejä niin kutsuttujen "valaiden" (suurten haltijoiden) uudesta kertymisestä, mikä tarjosi lisätukea kryptomarkkinoille.

Yleinen ilmapiiri pysyi kuitenkin varovaisena sijoittajien odottaessa poliittista kehitystä Washingtonissa. Yhdysvaltain lainsäätäjien on päästävä rahoitussopimukseen tiistaina keskiyöhön mennessä välttääkseen hallinnon sulkemisen.

Tämä umpikuja on herättänyt huolta siitä, että keskeiset talousjulkaisut, mukaan lukien perjantaina julkaistava maatalouden ulkopuolinen palkkaraportti, saattavat viivästyä, mikä lisää epävarmuutta rahoitusmarkkinoilla.

Vanguard punnitsee krypto-ETF:iä – Bloomberg

Bloomberg raportoi maanantaina, että Vanguard Group harkitsee kryptovaluuttoihin sidottujen ETF-rahastojen (ETF) sallimista alustallaan, mikä pehmentäisi sen historiallisen tiukkaa kantaa digitaalisiin omaisuuseriin.

Jos muutos hyväksytään, se antaisi Vanguardin yli 50 miljoonalle sijoittajalle – jotka hallinnoivat noin 11 biljoonan dollarin varoja – pääsyn muiden yritysten hallinnoimiin Bitcoin- ja Ethereum-ETF-rahastoihin.

Bloombergin mukaan Vanguard sanoi jatkavansa sijoittajien mieltymysten ja sääntelykehityksen arviointia ja korosti, ettei lopullista päätöstä ole vielä tehty.

Öljyn hinta laski tiistaina odotetun OPEC+ -tuotannon kasvun edellä ja Irakin Kurdistanin jatkaessa raakaöljyn vientiä Turkin kautta, mikä ruokki markkinoiden odotuksia ylitarjonnasta.

Brent-raakaöljyn marraskuun toimitussopimukset, jotka erääntyvät tiistaina, laskivat 53 senttiä eli 0,8 % 67,44 dollariin tynnyriltä klo 10.26 GMT mennessä. Yhdysvaltalaisen West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 62 senttiä eli 1 % 62,83 dollariin.

Tämä jatkaa maanantain laskua, jolloin sekä Brent että WTI laskivat yli 3 % – jyrkin yhden päivän laskunsa sitten 1. elokuuta.

PVM:n Tamas Vargan mukaan myyntipaine voimistui sen jälkeen, kun OPEC+ -lähteet vihjasivat uudesta tuotannonnoususta Turkin kautta jatkuneen kurdien raakaöljyn viennin laskuvaikutuksen jälkeen.

OPEC ja sen liittolaiset, mukaan lukien Venäjä, tapasivat sunnuntaina, ja kolme lähdettä arvioivat tarjonnan kasvavan vähintään 137 000 barrelilla päivässä marraskuussa.

Marexin Ed Moya lisäsi: ”Vaikka OPEC+ tuottaa edelleen kiintiönsä alle, markkinat eivät näytä haluavan absorboida lisää öljyä.”

Irakin öljyministeriö vahvisti, että öljyvirrat käynnistyivät uudelleen lauantaina putkilinjaa pitkin puoliautonomisesta Kurdistanin alueelta Turkkiin väliaikaisen sopimuksen nojalla, mikä päättää 2,5 vuotta kestäneen jäädytyksen. Toimitusten odotetaan nousevan vähitellen 230 000 barreliin päivässä.

Markkinat ovat pysyneet varovaisina viime viikkoina ja tasapainottaneet Ukrainan lennokki-iskujen aiheuttamia toimitusriskejä kasvavan tuotannon ja heikon kysynnän näköpiirissä.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sai erikseen Israelin pääministerin Benjamin Netanjahun tuen Yhdysvaltojen Gazan rauhansuunnitelmalle, vaikka Hamasin kanta on edelleen epäselvä.

Varga huomautti, että normaalin merenkulun palauttaminen Suezin kanavan kautta Gazan rauhansopimuksen jälkeen poistaisi suuren osan geopoliittisesta riskipreemiosta.

ANZ-analyytikot sanoivat myös tiistaina julkaisemassaan raportissa, että Yhdysvaltain hallituksen sulkemisuhka on lisännyt kysyntähuolia ja vahvistanut myyntipaineita.

Yhdysvaltain dollari vakautui tiistaina ennen mahdollista hallituksen sulkemista, joka voisi häiritä tämän viikon kuukausittaisen työllisyysraportin julkaisua, kun taas Australian dollari vahvistui keskuspankin omaksuttua varovaisen kannan inflaatioon.

Sijoittajat keskittyvät uhkaavaan sulkemiseen, ja liittovaltion rahoitus päättyy tiistaina keskiyöllä (klo 4 GMT), elleivät republikaanit ja demokraatit pääse viime hetken budjettisopimukseen.

Yhdysvaltain työ- ja kauppaministeriöt ilmoittivat tilastovirastojensa keskeyttävän taloustietojen julkaisun osittaisen sulkemisen sattuessa, mukaan lukien syyskuun tarkasti seuratun työllisyysraportin. Työllisyysraportti on keskeinen tietolähde keskuspankin päättäjille, ja mikä tahansa viivästys voisi jättää keskuspankin "sokeaan pulaan" työmarkkinatilanteen suhteen.

Tällä hetkellä kauppiaat hinnoittelevat 42 peruspistettä korkojen alennuksia joulukuuhun mennessä ja yhteensä 104 peruspistettä vuoden 2026 loppuun mennessä, mikä on noin 25 peruspistettä vähemmän kuin syyskuun puolivälissä.

Elias Haddad, Brown Brothers Harrimanin vanhempi markkinastrategi, totesi: ”Jos sulkeminen on lyhyt, Fed jättää sen suurelta osin huomiotta. Mutta pitkittynyt sulkeminen (yli kaksi viikkoa) lisää kasvun hidastumisen riskejä ja nostaa löysemmän rahapolitiikan todennäköisyyttä.”

MUFG:n valuuttastrategi Lee Hardman sanoi dollariin kohdistuvan paineen alla Yhdysvaltojen kasvavan poliittisen epävarmuuden vuoksi. Dollari-indeksi, joka on jo noin 10 % vuodentakaisesta laskusta, putosi päivän aikana 0,1 % 97,785:een.

Tappiot olivat selvimpiä perinteisiä turvasatamavaluuttoja, kuten jeniä ja Sveitsin frangia, vastaan.

Jeni toipui yön yli tapahtuneesta heikkoudesta ja painoi dollarin 0,4 % alas 148,02 jeniin. Sijoittajat sulattelivat Japanin keskuspankin syyskuun kokouksen yhteenvetoa, jossa keskusteltiin lyhyen aikavälin koronnostosta. Markkinat arvioivat nyt joulukuun liikkeen todennäköisyydeksi 60 %. ING:n analyytikot ehdottivat, että USD/JPY-parin lyhyeksimyynnistä voisi tulla suosittu kauppa, jos Yhdysvaltojen sulkeminen toteutuu, ja totesivat, että pari menetti 1,5 % vuosien 2018–2019 sulkemisaikana.

Myös Sveitsin frangi vahvistui ja dollari laski 0,2 prosenttia 0,796 frangiin, kun taas dollari pysyi vakaana euroa vastaan 0,9347:ssä ja puntaa vastaan.

Australian dollari nousi 0,4 % 0,6604 dollariin sen jälkeen, kun Australian keskuspankki piti ohjauskorot odotetusti ennallaan kolmen tänä vuonna tehdyn korkoleikkauksen jälkeen. Keskuspankin mukaan viimeaikaiset tiedot viittaavat siihen, että kolmannen neljänneksen inflaatio saattaa ylittää ennusteet, vaikka talousnäkymät ovat edelleen epävarmat.

Euroopassa punta ei juurikaan vahvistunut tiedoissa, jotka osoittivat Ison-Britannian BKT:n kasvaneen 0,3 % huhti-kesäkuun välisenä aikana, kun taas vaihtotaseen alijäämä kasvoi jyrkästi 28,939 miljardiin puntaan (38,8 miljardia dollaria), mikä vastaa 3,8 % BKT:stä verrattuna 2,8 %:iin ensimmäisellä neljänneksellä. Punnan arvo nousi viimeksi 0,1 % 1,3448 dollariin, mutta heikkeni hieman suhteessa euroon, joka nousi 0,1 % 87,34 penniin. Euro vahvistui myös suhteessa dollariin 1,1742 dollariin.

Nykyistä nousua tukee Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkeneminen suhteessa kansainvälisiin valuuttoihin, mitä painostavat huolet Yhdysvaltain hallituksen mahdollisesta sulkemisesta ja odotukset siitä, että keskuspankki laskee korkoja kahdesti ennen tämän vuoden loppua.

Näiden odotusten uudelleenarvioimiseksi markkinat odottavat tällä viikolla useita erittäin tärkeitä Yhdysvaltain työmarkkinaraportteja, joihin Fed luottaa vahvasti rahapolitiikkansa muotoilussa.

Hintakatsaus

• Kullan hinta tänään: Spot-kullan hinta nousi 1,0 % 3 871,78 dollariin unssilta, mikä on kaikkien aikojen korkein taso. Avaushinta oli 3 833,30 dollaria, ja alin hinta oli 3 825,36 dollaria.

• Maanantain sopimuksessa kullan hinta nousi 1,95 % kolmannessa peräkkäisessä päivittäisessä nousussaan.

Kuukausittainen suorituskyky

Syyskuun kaupankäynnin aikana, joka virallisesti päättyy tämänpäiväiseen selvitykseen, kullan hinta on noussut noin 12,3 %, mikä on matkalla toiseen peräkkäiseen kuukausittaiseen nousuun ja suurimpaan kuukausittaiseen nousuun sitten elokuun 2011.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina 0,25 prosenttia ja nousi nyt kolmantena peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä viikon alimmalle tasolleen. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta suhteessa sen maailmanlaajuisiin vertailukohtiin.

Dollarin heikkous johtuu huolesta uhkaavasta hallituksen sulkemisesta sekä vahvoista odotuksista, että Fed laskee korkoja lokakuussa ja joulukuussa.

Yhdysvaltain korot

• Syyskuun kokouksessaan Fed laski korkoja ensimmäisen kerran joulukuun 2024 jälkeen 25 peruspisteellä ja viestitti olevansa avoin lisäkeventämiselle.

• Fedin mediaaniennusteet viittaavat 50 peruspisteen lisäleikkauksiin vuonna 2025.

• Viranomaiset odottavat myös yhtä 25 peruspisteen leikkausta vuonna 2026 ja vastaavaa toimenpidettä vuonna 2027.

• CME FedWatch Toolin mukaan markkinat arvioivat tällä hetkellä 90 prosentin todennäköisyydeksi 25 peruspisteen koronlaskun lokakuussa ja 10 prosentin todennäköisyydeksi korkojen pysymisen muuttumattomina.

• Lokakuun odotusten uudelleenkalibroimiseksi markkinat odottavat tällä viikolla useita keskeisiä Yhdysvaltain työvoimaraportteja: avoimia työpaikkoja (tiistaina), yksityisen sektorin palkkatietoja (keskiviikkona), viikoittaisia työttömyyskorvaushakemuksia (torstaina) ja syyskuun maatalouden ulkopuolisten työpaikkojen raporttia (perjantaina).

Kullan näkymät

KCM Traden päämarkkina-analyytikko Tim Waterer sanoi: ”Yhdysvaltain hallituksen lähestyvä sulkeminen lisää epävarmuutta markkinoilla ja kiihdyttää kullan hinnan nousua.”

Hän lisäsi: ”4 000 dollarin taso näyttää nyt realistiselta vuoden lopun tavoitehinnalta kullalle, kun markkinadynamiikka, kuten alhaisemmat korot ja jatkuvat geopoliittiset jännitteet, tukevat edelleen jalometallia.”

SPDR Gold Trust

Maailman suurimman kultaan perustuvan ETF-rahaston SPDR Gold Trustin omistukset nousivat maanantaina 6,01 tonnia, mikä on toinen peräkkäinen päivittäinen nousu. Kokonaismäärä nousi 1 011,73 tonniin – korkeimmalle tasolle sitten 15. heinäkuuta 2022.