Bitcoinin hinta liikkui tiistaina kapealla alueella jatkaen viimeaikaisia nousujaan kasvavan uskon keskellä siihen, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee korkoja tällä viikolla. Useimmat altcoinit kuitenkin tuottivat odotuksia heikommin, ja huolet suurten yritysten digitaalisiin omaisuuseriin tekemien investointien kestävyydestä rajoittivat Bitcoinin nousupotentiaalia.

Bitcoin nousi 0,3 % 115 300 dollariin klo 13.19 GMT mennessä, noustuaan noin 5 % viime viikolla.

Bitcoin odotustilassa ennen keskuspankkia

Maailman suurin kryptovaluutta on toipunut osittain elokuun puolivälin ja syyskuun alun välisistä jyrkistä tappioista, mutta on edelleen selvästi elokuun huippunsa alapuolella. Markkinoilla on ollut voimakasta voittojen kotiuttamista ja samalla on kasvanut huolta yritysten kasvavasta riippuvuudesta valtion obligaatioistaan Bitcoinin säilyttämiseen.

Nämä huolet voimistuivat sen jälkeen, kun Strategy (entinen MicroStrategy) hylättiin S&P 500 -indeksistä, mikä sai JPMorganin analyytikot varoittamaan, että tällaisten indeksimerkintöjen puute heikentää yritysten rahastonhoidon pitkän aikavälin elinkelpoisuutta. Tämä trendi on jättänyt kryptosektorin jälkeen muiden korkean riskin omaisuuserien, erityisesti osakkeiden, noususta.

Fedin päätös tarkastelun kohteena

Digitaalisten omaisuuserien markkinat valmistautuvat nyt Fedin rahapolitiikkakokoukseen, ja CME FedWatchin tiedot osoittavat 99,6 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle ja vain 0,4 %:n todennäköisyyden sille, että korko pysyy ennallaan. Alemmat korot tyypillisesti kasvattavat riskialttiiden omaisuuserien, kuten kryptovaluuttojen, arvoa lisäämällä markkinoiden likviditeettiä, mutta epävarmuus pidemmän aikavälin korkojen keventämispolusta on edelleen olemassa jatkuvien inflaatiohuolien vuoksi. Valkoisen talon kasvavasta paineesta huolimatta Fedin pääjohtaja Jerome Powell on pitänyt kiinni varovaisesta linjasta sitoutumatta lisäleikkauksiin.

Strategia laajentaa Bitcoin-panostustaan

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) toimittamassaan ilmoituksessa Strategy ilmoitti ostaneensa 8.–14. syyskuuta 525 Bitcoinia lisää. Näiden Bitcoinien arvo oli noin 60,2 miljoonaa dollaria ja keskimääräinen kappalehinta 114 562 dollaria.

Tämä nostaa yhtiön omistukset 638 985 Bitcoiniin, joiden markkina-arvo on lähes 73,4 miljardia dollaria, verrattuna 47,2 miljardin dollarin kokonaishankintahintaan eli keskimäärin 73 913 dollariin kolikkoa kohden, mukaan lukien maksut ja kulut.

Toimitusjohtaja ja yksi perustajista Michael Saylor sanoi, että hallussa olevat kolikot muodostavat nyt yli 3 % Bitcoinin rajatusta 21 miljoonan kolikon tarjonnasta. Nykyisillä hinnoilla yhtiöllä on noin 26 miljardin dollarin paperivoitot.

Hopean hinta nousi Euroopan markkinoilla tiistaina ja jatkoi nousuaan viidentenä peräkkäisenä kaupankäyntipäivänä saavuttaen uuden 14 vuoden huippunsa. Metalli on nyt matkalla ylittämään 43 dollarin unssin hintarajan ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2011 Yhdysvaltain dollarin kurssilaskun tukemana.

Myöhemmin tänään Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) aloittaa tärkeän rahapoliittisen kokouksensa, jonka päätökset on määrä tehdä keskiviikkona. Markkinat odottavat yleisesti ottaen vähintään 25 peruspisteen koronlaskua.

Hintakatsaus

• Hopean hinta tänään: Metallin hinta nousi 0,25 % 42,78 dollariin unssilta – korkeimmalle tasolle sitten syyskuun 2011 – avaushinnalta 42,68 dollaria, päivänsisäisen pohjan ollessa 42,35 dollaria.

• Maanantaina hopea asettui 1,2 % korkeammalle, mikä on neljäs peräkkäinen päivittäinen nousu.

Yhdysvaltain dollari

Dollari-indeksi laski tiistaina 0,3 %, jatkaen tappioitaan toisella kauppasessiolla ja saavuttaen 10 viikon pohjalukeman 97,04:ssä. Tämä heijastaa Yhdysvaltain valuutan jatkuvaa heikkoutta kansainvälisten vertailukelpoisten valuuttojen koriin nähden.

Kuten hyvin tiedetään, heikompi Yhdysvaltain dollari tekee dollareissa määräisistä jalometalleista houkuttelevampia muiden valuuttojen haltijoille. Nykyinen lasku johtuu dollarin aktiivisesta myynnistä ennen Fedin odotettua 25 peruspisteen ohjauskoron laskua keskiviikkona.

Tämä tapahtuu samaan aikaan, kun presidentti Donald Trump jatkaa painostamista keskuspankin päättäjille suurempien korkojenleikkausten tekemiseksi. Maanantaina sosiaalisessa mediassa julkaisemassaan viestissä Trump kehotti keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia laskemaan ohjauskorkoa "suuremmin" vedoten Yhdysvaltain asuntomarkkinoihin liittyviin riskeihin.

Yhdysvaltain keskuspankki

Fedin kaksipäiväinen kokous alkaa myöhemmin tänään, ja päätökset on määrä tehdä keskiviikkona. Markkinat odottavat 25 peruspisteen ohjauskoron laskua, kun taas päättäjien lausunnot, talousennusteet ja Powellin kommentit antavat vahvempia viitteitä siitä, todennäköisesti kevennetään ohjauskorkoa lisää myöhemmin tänä vuonna.

Arvosteluodotukset

• CME:n FedWatch-työkalun mukaan markkinat hinnoittelevat 100 %:n todennäköisyyden 25 peruspisteen koronlaskulle tällä viikolla ja 4 %:n todennäköisyyden suuremmalle 50 pisteen liikkeelle.

• Lokakuussa koronlaskuodotukset pysyvät täysin hinnoiteltuina 100 prosentissa 25 peruspisteen ennustearvolla, ja syvemmälle 50 pisteen laskulle on vain 3 prosentin kertoimella.

Öljyn hinta pysyi vakaana tiistaina, kun markkinat punnitsivat Venäjän toimitusten mahdollista keskeytystä Ukrainan jalostamoihin tekemien drooni-iskujen jälkeen suhteessa odotuksiin Yhdysvaltojen välittömästä koronlaskusta.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat laskivat 20 senttiä eli 0,3 % 67,24 dollariin tynnyriltä klo 08.19 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta laski 19 senttiä eli 0,3 % 63,11 dollariin. Brentin hinta oli maanantaina noussut 45 senttiä 67,44 dollariin, kun taas WTI-raakaöljyn hinta nousi 61 senttiä 63,30 dollariin.

Ukraina on tehostanut iskuja Venäjän energiainfrastruktuuriin heikentääkseen Moskovan sotilaallisia kykyjä rauhanneuvottelujen pysähtyessä. JPMorganin analyytikot totesivat: ”Primorskin kaltaisen vientikeskuksen kohteeksi ottamisen ensisijaisena tarkoituksena on hillitä Venäjän kykyä myydä öljyä ulkomaille, millä on suoria vaikutuksia vientimarkkinoihin.” He lisäsivät: ”Vielä tärkeämpää on, että tällaiset iskut viestivät kasvavasta halukkuudesta häiritä maailmanlaajuisia öljymarkkinoita, mikä voisi lisätä hintojen nousupaineita.”

Goldman Sachsin arvion mukaan Ukrainan öljy-iskut häiritsivät noin 300 000 barrelia päivässä Venäjän jalostuskapasiteettia elokuussa ja syyskuun alussa. Pankki lisäsi, että "huolimatta toissijaisten tullien ja lisäpakotteiden aiheuttamasta epävarmuudesta, oletamme Venäjän tuotannon laskevan vain hieman, ja aasialaiset ostajat osoittavat edelleen halukkuutta ostaa venäläistä raakaöljyä".

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent sanoi maanantaina, ettei Washington aio asettaa lisätulleja kiinalaisille tuotteille painostaakseen Pekingiä lopettamaan venäläisen öljyn ostot, elleivät Euroopan maat aseta vastaavia toimenpiteitä Kiinalle ja Intialle, jotka ovat kaksi suurinta venäläisen raakaöljyn ostajaa.

Sijoittajat tarkkailevat myös keskuspankin (Fed) 16.–17. syyskuuta pidettävää kokousta, jossa keskuspankin odotetaan laajalti laskevan korkoa. Vaikka alemmat lainakustannukset yleensä tukevat polttoaineiden kysyntää, analyytikot ovat ilmaisseet varovaisuutta Yhdysvaltain talouden yleisen kestävyyden suhteen.

Huomiota kiinnitetään myös Yhdysvaltojen varastotietoihin. Macquarie Groupin energiastrategi Walter Chancellor sanoi asiakastiedotteessa odottavansa Yhdysvaltojen raakaöljyvarastojen laskeneen 6,4 miljoonaa barrelia viikolla, joka päättyi 12. syyskuuta, kun ne olivat nousseet 3,9 miljoonaa barrelia edellisellä viikolla.

Reutersin maanantaina tekemän kyselyn mukaan analyytikot odottavat Yhdysvaltain raakaöljy- ja bensiinivarastojen laskeneen viime viikolla, kun taas tislevarastot todennäköisesti nousivat.

Yhdysvaltain dollari laski tiistaina yli kahden kuukauden alimmalle tasolleen Britannian puntaa ja euroa vastaan ja kymmenen kuukauden alimmalle tasolleen Australian dollaria vastaan, kun sijoittajat lisäsivät odotettua keskuspankin ohjauskoron laskua tällä viikolla.

Dollari-indeksi – joka mittaa dollarin kehitystä kuuteen päävaluuttaan verrattuna – laski 97,121:een saavutettuaan heikoimman tasonsa sitten 7. heinäkuuta. Tämä tapahtui samaan aikaan kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti uudelleen rahapolitiikan keventämiseen.

Markkinat odottavat keskuspankin Fedin laskevan korkoja 25 peruspisteellä keskiviikkona sen jälkeen, kun viime viikkojen heikot Yhdysvaltain työmarkkinaluvut vahvistivat odotuksia lisäkorkojen keventämisestä.

Maanantaina sosiaalisessa mediassa julkaisemassaan viestissä Trump kehotti keskuspankin pääjohtajaa Jerome Powellia toteuttamaan "suuremman" koronleikkauksen vedoten asuntomarkkinoiden olosuhteisiin.

Jefferiesin strategi Mohit Kumar sanoi: ”Keskiön keskiviikon Fedin kokouksessa keskiviikkona… avainasemassa on Powellin sävy.” Hän lisäsi: ”Jos Powell korostaa inflaatioriskejä tai epävarmuutta kasvun ja inflaatio-odotusten suhteen, markkinat saattavat leikata joitakin koronlaskuodotuksistaan.”

Valuuttamarkkinoilla punnan arvo nousi 0,2 % 1,3627 dollariin, mikä on korkein taso sitten heinäkuun 8. päivän. Tiedot osoittivat Britannian työmarkkinoiden hidastuneen, mikä voisi lievittää Englannin keskuspankin huolta jatkuvista inflaatiopaineista.

Kansallisen tilastoviraston tiedot osoittivat, että yritysten palkkalistoilla olevien työntekijöiden määrä laski seitsemättä kuukautta peräkkäin, kun taas yksityisen sektorin palkkojen kasvu – jota Englannin keskuspankki seuraa tarkasti – hidastui 4,7 prosenttiin toukokuun ja heinäkuun välisenä aikana, kun se kolme kuukautta ennen kesäkuuta oli 4,8 prosenttia. Englannin keskuspankin odotetaan pitävän korot ennallaan tällä viikolla elokuussa tehtyjen laskujen jälkeen.

eToron globaalien markkinoiden analyytikko Laith Al-Khunor sanoi: ”Ennen kuin inflaatio laskee vakuuttavasti, Englannin keskuspankki pysyy korkeissa koroissa, mikä pitää kasvun paineen alla.”

Euro nousi peräti 0,3 % dollaria vastaan ja saavutti 1,1797 dollarin arvon, joka on korkein taso sitten 3. heinäkuuta. Sijoittajat odottavat Saksan ZEW-kyselyn tietoja, euroalueen palkkalukuja ja teollisuustuotannon lukuja myöhemmin päivällä.

Australian dollari laski hieman 0,06 prosenttia 0,6666 dollariin noustuaan aiemmin 0,6677 dollariin, mikä on vahvin taso sitten marraskuun 8. päivän.

Samaan aikaan dollari heikkeni 0,3 prosenttia Japanin jeniä vastaan 146,920:een ennen perjantain Japanin keskuspankin kokousta, jossa markkinat odottavat laajalti korkojen pysyvän ennallaan 0,5 prosentissa.

Poliittisella rintamalla Japanin maatalousministeri ja hallituksen päätiedottaja ilmoittivat pyrkivänsä hallitsevan puolueen johtoon ja seuraamaan viime kuussa eroavaa pääministeriä Shingoro Ishibaa.